Магнит акции

X5 Retail Group подала пакет документов для листинга GDR на Московской бирже

Москва, 26 января 2018 г. — X5 Retail Group («X5» или «Компания»), одна из крупнейших продуктовых розничных компаний в России, информирует о подаче на рассмотрение ПАО «Московская Биржа» пакета документов, включая проспект ценных бумаг, для целей проведения листинга глобальных депозитарных расписок X5 (ISIN US98387E2054) на Московской бирже и их включения в Котировальный список Первого уровня. 
www.x5.ru/ru/PublishingImages/Pages/Media/News/moex.pdf

если глянуть график магнита — там до 4500 вообще ничего нет.

Роман, очень странная инвестиция, вы покупаете акцию за 5539 которая приносит 375 рублей прибыли или другими словами ваша доходность составит 6,7% годовых, если всю прибыль магнит отдаст вам. Может лучше ОФЗ купить?

Роман Ранний, очевидно, я рассчитываю на рост, именно это я имел ввиду, просто рост меня устроит не моментальный, а в течении года ~20%, и именно в это я верю. Вот такая инвестиция… а 29006 29011, впрочем, как и банковские депозиты, у меня конечно же имеются

Роман, может на 20% прибыль в 2018 вырастет, но и магнит вам её всю не выплатит!

Роман Ранний, если органический рост будет отрицательным или нулевым, то как бы прибыль ещё не упала. Я лично думал, что хотя б 1-2% они покажут на низкой базе, а их манагер говорит, что 0% — это уже хорошо и это при том, что расходы растут.

М-да. Не состоялся вижу сценарий «льем в пол». Беру по тем ценам. что дают. Увеличил долю в портфеле в 2 раза.

Alex64, ну так бывают ещё отскоки дохлой кошки. ;)

Я лично посижу, посмотрю. Вырастет — порадуюсь за тех, кто купил, упадёт сильно — сам куплю, останется на одном уровне — ну и фиг с ним.

Геп закрыли быстро, значит точка Пректера отменяется, стало быть есть возможность выйти на уровень допки и после длительной консолидации пойти дальше вверх по сценарию бычьей волны Вульфа. На неделях и днях формируется дивер. Посмотрим что дальше будет…

Черемушкин про Магнит:

М-да. Не состоялся вижу сценарий «льем в пол». Беру по тем ценам. что дают. Увеличил долю в портфеле в 2 раза.

Взял в пятницу Магнит по 5601. Серьёзных аргументов за позицию нет, только вопрос веры. Верю в коррекцию от падения, верю в то, что и так были очевидны результаты 4 кв. и «некто» на отчёте спекульнул в шорт, и сегодня будет противоход минимум до 6000. Где пожалуй и остановится, слишком много желающих зашортить или соскочитьВерю в то, что краткосрочно цена будет стремиться к цене допки. Считаю, что проводить сравнительный анализ имея три ларька в колхозе, как минимум без толку...
Ну и вообще, мне их новые магазины понравились, просторненько, симптичненько, гниющих бананов вперемешку с картохой не валяется, уже плюс!
Так что, если что, собираюсь усредняться в районе 5150, но ежели чего, я не трейдю, я инвестю:)

Роман, очень странная инвестиция, вы покупаете акцию за 5539 которая приносит 375 рублей прибыли или другими словами ваша доходность составит 6,7% годовых, если всю прибыль магнит отдаст вам. Может лучше ОФЗ купить?

Роман Ранний,
странный расчет, 6,7% если год в них сидеть. А если за неделю к 6000 дойдет то уже другая цифра получается (под 360% годовых), офз такого не дадут!!! Выше риск выше доходность! Поддержу Романа, прикуплю сегодня Магнита ;)

DartMac, а если до 8000 вырастет, то это уже 2132,65% годовых)
на инвестиции это не похоже!

Роман Ранний,
Не получилась спекуляция! стал инвестором )))

DartMac, Долгосрочным инвестором)

Взял в пятницу Магнит по 5601. Серьёзных аргументов за позицию нет, только вопрос веры. Верю в коррекцию от падения, верю в то, что и так были очевидны результаты 4 кв. и «некто» на отчёте спекульнул в шорт, и сегодня будет противоход минимум до 6000. Где пожалуй и остановится, слишком много желающих зашортить или соскочитьВерю в то, что краткосрочно цена будет стремиться к цене допки. Считаю, что проводить сравнительный анализ имея три ларька в колхозе, как минимум без толку...
Ну и вообще, мне их новые магазины понравились, просторненько, симптичненько, гниющих бананов вперемешку с картохой не валяется, уже плюс!
Так что, если что, собираюсь усредняться в районе 5150, но ежели чего, я не трейдю, я инвестю:)

Роман, очень странная инвестиция, вы покупаете акцию за 5539 которая приносит 375 рублей прибыли или другими словами ваша доходность составит 6,7% годовых, если всю прибыль магнит отдаст вам. Может лучше ОФЗ купить?

Роман Ранний,
странный расчет, 6,7% если год в них сидеть. А если за неделю к 6000 дойдет то уже другая цифра получается (под 360% годовых), офз такого не дадут!!! Выше риск выше доходность! Поддержу Романа, прикуплю сегодня Магнита ;)

DartMac, а если до 8000 вырастет, то это уже 2132,65% годовых)
на инвестиции это не похоже!

Роман Ранний,
Не получилась спекуляция! стал инвестором )))

Роман, очень странная инвестиция, вы покупаете акцию за 5539 которая приносит 375 рублей прибыли или другими словами ваша доходность составит 6,7% годовых, если всю прибыль магнит отдаст вам. Может лучше ОФЗ купить?

Роман Ранний, очевидно, я рассчитываю на рост, именно это я имел ввиду, просто рост меня устроит не моментальный, а в течении года ~20%, и именно в это я верю. Вот такая инвестиция… а 29006 29011, впрочем, как и банковские депозиты, у меня конечно же имеются

Роман, может на 20% прибыль в 2018 вырастет, но и магнит вам её всю не выплатит!

Взял в пятницу Магнит по 5601. Серьёзных аргументов за позицию нет, только вопрос веры. Верю в коррекцию от падения, верю в то, что и так были очевидны результаты 4 кв. и «некто» на отчёте спекульнул в шорт, и сегодня будет противоход минимум до 6000. Где пожалуй и остановится, слишком много желающих зашортить или соскочитьВерю в то, что краткосрочно цена будет стремиться к цене допки. Считаю, что проводить сравнительный анализ имея три ларька в колхозе, как минимум без толку...
Ну и вообще, мне их новые магазины понравились, просторненько, симптичненько, гниющих бананов вперемешку с картохой не валяется, уже плюс!
Так что, если что, собираюсь усредняться в районе 5150, но ежели чего, я не трейдю, я инвестю:)

Роман, очень странная инвестиция, вы покупаете акцию за 5539 которая приносит 375 рублей прибыли или другими словами ваша доходность составит 6,7% годовых, если всю прибыль магнит отдаст вам. Может лучше ОФЗ купить?

Роман Ранний,
странный расчет, 6,7% если год в них сидеть. А если за неделю к 6000 дойдет то уже другая цифра получается (под 360% годовых), офз такого не дадут!!! Выше риск выше доходность! Поддержу Романа, прикуплю сегодня Магнита ;)

DartMac, а если до 8000 вырастет, то это уже 2132,65% годовых)
на инвестиции это не похоже!

Взял в пятницу Магнит по 5601. Серьёзных аргументов за позицию нет, только вопрос веры. Верю в коррекцию от падения, верю в то, что и так были очевидны результаты 4 кв. и «некто» на отчёте спекульнул в шорт, и сегодня будет противоход минимум до 6000. Где пожалуй и остановится, слишком много желающих зашортить или соскочитьВерю в то, что краткосрочно цена будет стремиться к цене допки. Считаю, что проводить сравнительный анализ имея три ларька в колхозе, как минимум без толку...
Ну и вообще, мне их новые магазины понравились, просторненько, симптичненько, гниющих бананов вперемешку с картохой не валяется, уже плюс!
Так что, если что, собираюсь усредняться в районе 5150, но ежели чего, я не трейдю, я инвестю:)

Роман, очень странная инвестиция, вы покупаете акцию за 5539 которая приносит 375 рублей прибыли или другими словами ваша доходность составит 6,7% годовых, если всю прибыль магнит отдаст вам. Может лучше ОФЗ купить?

Роман Ранний,
странный расчет, 6,7% если год в них сидеть. А если за неделю к 6000 дойдет то уже другая цифра получается (под 360% годовых), офз такого не дадут!!! Выше риск выше доходность! Поддержу Романа, прикуплю сегодня Магнита ;)

Роман, очень странная инвестиция, вы покупаете акцию за 5539 которая приносит 375 рублей прибыли или другими словами ваша доходность составит 6,7% годовых, если всю прибыль магнит отдаст вам. Может лучше ОФЗ купить?

Роман Ранний, очевидно, я рассчитываю на рост, именно это я имел ввиду, просто рост меня устроит не моментальный, а в течении года ~20%, и именно в это я верю. Вот такая инвестиция… а 29006 29011, впрочем, как и банковские депозиты, у меня конечно же имеются

Взял в пятницу Магнит по 5601. Серьёзных аргументов за позицию нет, только вопрос веры. Верю в коррекцию от падения, верю в то, что и так были очевидны результаты 4 кв. и «некто» на отчёте спекульнул в шорт, и сегодня будет противоход минимум до 6000. Где пожалуй и остановится, слишком много желающих зашортить или соскочитьВерю в то, что краткосрочно цена будет стремиться к цене допки. Считаю, что проводить сравнительный анализ имея три ларька в колхозе, как минимум без толку...
Ну и вообще, мне их новые магазины понравились, просторненько, симптичненько, гниющих бананов вперемешку с картохой не валяется, уже плюс!
Так что, если что, собираюсь усредняться в районе 5150, но ежели чего, я не трейдю, я инвестю:)

Роман, очень странная инвестиция, вы покупаете акцию за 5539 которая приносит 375 рублей прибыли или другими словами ваша доходность составит 6,7% годовых, если всю прибыль магнит отдаст вам. Может лучше ОФЗ купить?

Взял в пятницу Магнит по 5601. Серьёзных аргументов за позицию нет, только вопрос веры. Верю в коррекцию от падения, верю в то, что и так были очевидны результаты 4 кв. и «некто» на отчёте спекульнул в шорт, и сегодня будет противоход минимум до 6000. Где пожалуй и остановится, слишком много желающих зашортить или соскочитьВерю в то, что краткосрочно цена будет стремиться к цене допки. Считаю, что проводить сравнительный анализ имея три ларька в колхозе, как минимум без толку...
Ну и вообще, мне их новые магазины понравились, просторненько, симптичненько, гниющих бананов вперемешку с картохой не валяется, уже плюс!
Так что, если что, собираюсь усредняться в районе 5150, но ежели чего, я не трейдю, я инвестю:)

сегодня ожидаем: Магнит: день инвестора в Лондоне

см. календарь по акциям

Интересно как пройдёт день инвестора.

Обвал акций Магнита избыточен
В пятницу, одним из самых драматичных движений на рынке акций стал обвал акций Магнита на 10.2%, в результате которого стоимость акций компаний опустилась до минимального уровня с марта 2013 года, а капитализация Магнита сократилась до $10 млрд. (ещё в середине 2015 года примерно при том же курсе доллара, что и сейчас, компания стоила более $19 млрд.). В результате Магнит уступил позиции самой дорогой российской розничной сети Х5. Капитализация последней на момент закрытия торгов в пятницу составила $10.9 млрд.
Обвал котировок был спровоцирован публикацией основных финансовых показателей за 4-й квартал (это только несколько цифр, полная отчётность будет 23 марта) t.me/russianmacro/950
На мой взгляд, обвал котировок оказался избыточным, что представляет возможности для покупок.
1. Резкое ухудшение финансовых показателей Магнита произошло в 3-м квартале 2017 года, и именно тогда произошла переоценка его стоимости. О том, что она неизбежна, я писал в октябре t.me/russianmacro/193
2. С тех пор компания провела допэмиссию, привлекла капитал, подготовившись к масштабной программе реновации магазинов и повышения эффективности
3. Новости о привлечение капитала были позитивно восприняты рынком. После того, как в середине ноября котировки Магнита достигла дна, произошёл отскок. В ноябре я писал t.me/russianmacro/409, что не стоит впадать в эйфорию относительно перспектив Магнита и лучше посмотреть за развитием ситуации. Макроэкономическая ситуация очень слабая и ухудшающаяся, и Магнит, по-видимому, ждёт слабый 4-й квартал. Так и произошло, и удивительно, почему это стало сюрпризом для рынка. Неужели кто-то ожидал, что компания сможет быстро переломить негативные тренды, наблюдавшиеся более двух лет и резко ускорившиеся во втором полугодии 2017 года?
4. Тем не менее, определённые подвижки всё-таки есть. Во-первых, спад замедлился: если в 3-м квартале падение EBITDA было -28% г/г, то в 4-м кв. -19% г/г, падение прибыли было -53% г/г, сейчас -42% г/г. Во-вторых, немного улучшилась эффективность: в 3-м квартале EBITDA margin – 7.2%, сейчас – 7.4%. По этому показателю Магнит, кстати, превосходил в 3-м квартале Х5 (7.0%), оставаясь на фоне основного конкурента более эффективной компаний. Данных по EBITDA Margin Х5 за 4-й квартал пока нет.
5. Сам сектор остаётся очень интересным для инвесторов в силу продолжающейся консолидации. Уровень проникновения сетей всё ещё низок, и их доля в розничной торговле продолжит расти. Доля Магнита в сегменте продовольственной розницы даже на фоне ухудшения ситуации в компании в прошлом году всё-равно увеличилась – с 7.8 до 8.0%, доля Х5 выросла с 7.5 до 9.0% (расчёты по данным Росстата). Правда, слабость доходов населения, которая, по-видимому, сохранится и в этом году, несколько омрачает краткосрочные перспективы сетей.
6. Магнит сделал стратегическую ошибку, не проведя вовремя реконструкцию сети, в то время как Х5 занималась этим 5 лет подряд и сейчас фактически завершила эту программу. Результаты впечатляющие, и для Магнита это очень хороший пример. Да, Магнит будет теперь в роли догоняющего, но я не понимаю, почему он не сможет проделать тоже самое, что сделала Х5.
7. Многих инвесторов разочаровала новость об отсутствии дивидендов в этом году. Но 3-процентная дивидендная доходность никогда не была определяющим фактором инвестиционной привлекательности Магнита. Это всегда была история роста. Таковой она и остаётся. Очень хорошо, что компания оставляет ресурсы для более быстрого развития.
8. Текущие оценки Магнита t.me/russianmacro/949 близки к многолетним минимумам. По мультипликатору P/E Магнит дешевле X5 примерно на четверть. Но если Магниту удастся реализовать намеченные на этот год планы t.me/russianmacro/947, то он должен существенно сократить отставание в динамике роста от Х5. Рост последней во втором полугодии также замедлялся, и, по-видимому, продолжит замедляться (выручка Х5 в 2017 году выросла на 25.5% по сравнению с 6.6% у Магнита).
9. Я думаю, что акции Магнита на этой неделе попытаются восстановиться, некоторым ориентиром является цена допэмиссии (6185). Но после этого инвесторы, по-видимому, вновь возьмут паузу в ожидании сигналов об улучшении финансовых показателей компании. Я думаю, что 1-й квартал будет уже намного более позитивным для Магнита в сравнении со 2-м полугодием 2017.

Магниту уважуха! топ1 по объёмам торгов сегодня, сбер отдыхает, более 9 ярдов...)))

holonaft, вот кого надо было шортить!
Но кто ж отважиться зашортить то, что лежит на дне)))

Тимофей Мартынов,
да уш...)) Сколько у нас такого было и сколько ещё будет...))) Деньги там где боль и страх (ну если исключить неэффективность). Наверняка ты к этой всей хрени тоже уже привык...))

holonaft, я то может и привык, но вот теперь себя виню, что не обратил внимание на шорт Магнита.

Тимофей Мартынов,

признаюсь, что я гнал все мысли о шорте Магнита от уровней консолидации последних 2-3 месяцев, хотя о новом лое упорно писал, но искал точку входа в лонг. Я вообще себя не всегда понимаю...))) Порой как будто оказываюсь в полном согласии с той части себя, которая против того чтобы денег заработать...))) Наша реальность примитивно дуальна, а мозг пытается сам себя перехитрить...)))Ржачно...)))

Магниту уважуха! топ1 по объёмам торгов сегодня, сбер отдыхает, более 9 ярдов...)))

holonaft, вот кого надо было шортить!
Но кто ж отважиться зашортить то, что лежит на дне)))

Тимофей Мартынов,
да уш...)) Сколько у нас такого было и сколько ещё будет...))) Деньги там где боль и страх (ну если исключить неэффективность). Наверняка ты к этой всей хрени тоже уже привык...))

holonaft, я то может и привык, но вот теперь себя виню, что не обратил внимание на шорт Магнита.

По Магниту всё ещё в силе оба варианта, как глубокий таки и оптимистичный, типа есть понимание негативного момента: к показателям прибыли прошлых лет вернётся уже во второй половине 2018 года и все меры для этого уже в действии, тогда бычий вульф (на картинке)


Но есть и вторая сторона, где ГиП, вполнет обоснованный, когда не тестируется линия шеи снизу, а данная заходная(вложенность) рисуется над линией шеи (третья последовательность волн 1 -2) и частенько такое дело разделяется точкой не возврата, гепом, точкой Пректера. Тоже на картинке.
Везде недельный фрейм. Смотрим следующую неделю и подбираем подходящий себе вариант...)))

Магнит летит на 4100-4200

dmtrader, когда бакс был 60 все говорили что будет 100. Когда биток был 20к все говорили, что будет 40к.

по магниту думаю вполне реально увидеть 6000 после похода на 5000, так что наверно завтра можно начать покупать долями

Магниту уважуха! топ1 по объёмам торгов сегодня, сбер отдыхает, более 9 ярдов...)))

holonaft, вот кого надо было шортить!
Но кто ж отважиться зашортить то, что лежит на дне)))

Тимофей Мартынов,


да уш...)) Сколько у нас такого было и сколько ещё будет...))) Деньги там где боль и страх (ну если исключить неэффективность). Наверняка ты к этой всей хрени тоже уже привык...))

«Магнит» (MOEX: MGNT), чьи продажи и прибыль по итогам года оказались существенно хуже ожиданий, объяснил слабые показатели дефляцией на полке, усилением конкуренции и каннибализации и «побочным эффектом» от редизайна магазинов.

«Дефляция на полке, по нашим оценкам, в IV квартале составила не менее 2%, что существенно повлияло на размер среднего чека», — сказал финансовый директор «Магнита» Хачатур Помбухчан на телефонной конференции в пятницу.

Кроме того, ритейлер в прошлом году ужесточил требования к открываемым магазинам «у дома» с учетом анализа уровня каннибализации (когда трафик у магазина «забирает» другой магазин той же сети). «Была проведена ревизия порядка тысячи магазинов, подтвержденных к открытию, по половине из них было принято решение об отказе от подписания договора аренды», — сказал Х.Помбухчан.

В целом ритейлер стал более аккуратно выбирать площадки для новых магазинов. «Мы не готовы инвестировать страшные деньги в большое количество не очень качественных открытий», — сказал CFO «Магнита». По его словам, если на начало года 8-8,3 тыс. магазинов «пересекались» с магазинами федеральных конкурентов компании (то есть объекты были расположены близко друг к другу и конкурировали за трафик), то на конец года — таких магазинов стало почти 10 тыс.

В результате в прошлом году ритейлер открыл 1,604 тыс. магазинов «у дома» — меньше, чем запланировал (более 2 тыс. с учетом закрытий).

«Магнит» в пятницу сообщил о годовом росте выручки на 6,4%, что оказалось намного ниже собственного прогноза компании, который она озвучила в октябре (8-10%). В IV квартале рост выручки «Магнита» замедлился до 6,3% с 6,5% в III квартале. Консенсус-прогноз «Интерфакса», напротив, предполагал ускорение — до 10,8%.

Основным фактором, оказавшим влияние на финансовый результат 2017 года, стал редизайн магазинов «у дома», сказал Х.Помбухчан. Затраты выросли, а часть магазинов теряла в продажах во время ремонта. По его оценке, положительное влияние от обновления сети компенсирует негативное влияние на показатели сети в начале второго полугодия.

Негативное влияние на маржу также оказывает высокий уровень промо-активности на рынке, отметил финдиректор «Магнита». «Сложились два фактора. Первый — в России с 2014 года зарплатная инфляция ноль, при том, что продовольственная инфляция за последние четыре года падала с 25% до текущего состояния дефляции. На фоне падения реальных доходов населения все ритейлеры интенсифицировали свое промо в последние пять лет. В итоге мы имеем целый ряд категорий товаров, которые продаются только в промо», — сказал он. Например, доля продаж по промо-акциям в категории бытовой химии составляет 80%, в категории премиального алкоголя (виски, рома, текилы) — 70-75%, чая и кофе — 60-65%. «Я могу дальше продолжать. Суть в том, что покупателей приучили товары длительного пользования покупать в промо. В итоге кто даст лучшую цену на промо, тот больше продает. Поэтому берутся скидки от поставщика и дополнительно инвестируются со стороны розничных сетей. Соответственно, чем более интенсивный праздничный период, тем более агрессивные скидки», — отметил Х.Помбухчан.

«Может ли это как-то поменяться — возможно, эволюционным образом в течение ближайших двух-трех лет, когда все-таки появится какая-то зарплатная инфляция. Второе — когда ритейлеры окажутся на том уровне эффективности, на котором дальнейшие инвестиции станут уже совсем нецелесообразны», — прогнозирует он.

Чистая прибыль «Магнита» по итогам года упала на 34,7% (до 35,53 млрд рублей), в IV квартале — на 41,7%.

На фоне слабых показателей «Магнит» может отказаться от выплаты дивидендов в 2018 году, хотя компания стабильно делилась прибылью с акционерами с 2008 года, не отказываясь от выплат даже в кризисные годы. Основной акционер «Магнита» — его основатель и гендиректор Сергей Галицкий. Он напрямую владеет 32,1% акций ритейлера. В прошлом году С.Галицкий согласился продать часть пакета в рамках SPO (его объем составил 44 млрд рублей), причем средства привлекались для развития компании.

Слабая отчетность и перспектива отказа компании от дивидендов в этом году вызвали обвал котировок ритейлера, которые обновили пятилетние минимумы. По итогам торгов на Лондонской фондовой бирже GDR «Магнита» просели на 10,33%, до $23 за расписку. Акции «Магнита» на Московской бирже подешевели на 10,23%, до 5,539 тыс. рублей за бумагу.

Компания продолжит развивать проекты вертикальной интеграции, но будет учитывать их влияние на операционную эффективность, сказал Х.Помбухчан. Запланированный уровень CAPEX «Магнита» на 2018 год — 55 млрд рублей (против около 90 млрд рублей в 2017 году). «Размер CAPEX в 55 млрд рублей позволит нам, с одной стороны, продолжать качественное расширение, сохранит свободу дополнительных инвестиций в случае необходимости или дальнейшего уменьшения долга на конец 2018 года», — объяснил снижение капзатрат финдиректор «Магнита».