Магнит акции

А что это Магнит так прёт на объёмах?
До див ещё далеко, по прошлым календарям. Или решили в октябре выплатить и больше положенного?
Пока до 0,5 (5454) еду, дальше план скинуть и ждать коррекцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит: акции компании исключат из индекса Мосбиржи?

Финансовую отчётность Магнита мы с вами подробно разбирали совсем недавно, а сегодня я хочу сделать акцент на всё более заметные проблемы в бизнес-модели Магнита, на фоне слабой динамики трафика и среднего чека, а также не столь убедительных темпов прироста выручки, как у X5 Group и Ленты. Лично мне совершенно непонятно, за счёт чего Магнит планирует догнать Х5 Group в обозримой перспективе.

🤦 После начала СВО в Магните значительно ухудшился уровень корпоративного управления, что заставило Мосбиржу в прошлом году перевести акции ритейлера в третий котировальный список. При этом бумаги ритейлера по-прежнему включены в индекс Мосбиржи с долей 1,1%, однако, судя по всему, в конце года у них есть все шансы покинуть эталонный индекс.


Может ли это событие стать триггером для мощных распродаж акций? Думаю, что нет. Если в западных странах индексные фонды обладают гигантской ликвидностью, и их распродажи могут привести к чувствительной просадке эмитента, покинувшего индекс, то в России в новых реалиях всё выглядит совершенно иначе.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хорошо помню, как в марте 2020 г. Магнит стоил почти 2000. шли серьёзные разговоры о банкротстве, или делистинге. поднялся до 8000. нехило, ...

Витя, ну чето с банкротством вы загнули😁

Тимофей МартыновТимофей Мартынов, Хорошо но Я все равно останусь при своем мнений. Почему тогда летом Ваши аналитики, Анатолий Полубояринов,...

Денис Сёмочкин, хз зачем подняли прибыль по РСБУ, это чисто технический момент. Теоретически в рамках этой величины могут выплатить див, но на практике разумно ли это при том уровне капзатрат которые были в первом полугодии и при ставке 19%?
Я думаю нет.
При таких ставках лучше гасить долг как можно скорее наверное

Тимофей МартыновТимофей Мартынов, Хорошо но Я все равно останусь при своем мнений. Почему тогда летом Ваши аналитики, Анатолий Полубояринов,...

Денис Сёмочкин, В пятницу все росло, даже то, что в принципе расти не могло. Так что магнит двигался ровно по рынку и не про какие движения на инсайде это не говорит.

Макс Бодров, так при нынешней оценке он всё равно дорог, даже к тому же х5.

Алексей Бицев, «даже к тому же х5» сейчас фиг купишь.

Heavy_rain, Это выплаты не за 22 и 23 годы. Это выплаты за предшествующий 2022 году период, то есть нераспределёнка прошлых лет.

«1) Чистую...

Макс Бодров, ваше мнение как раз не опровергает моё по поводу разовости этих выплат, постоянная дд явно будет много ниже. И это мы ещё не знаем по какой ставке долг был взят и по какой ставке будет рефинансирование.
ещё момент, какую дд считать приемлемой в текущей ситуации.

Хорошо помню, как в марте 2020 г. Магнит стоил почти 2000. шли серьёзные разговоры о банкротстве, или делистинге. поднялся до 8000. нехило, ...

Витя, немножко ошибся. около 3000

Хорошо помню, как в марте 2020 г. Магнит стоил почти 2000. шли серьёзные разговоры о банкротстве, или делистинге. поднялся до 8000. нехило, кто купил на десяток миллиона и продержал до 8000. но таких нет. или продают заработав 10 % и довольные отходят, или покупают на 2,5 рубля.

Алексей Бицев, Откуда ты знаешь какой на самом деле долг у магнита? Если прибыль с дочерних компаний оставят на счетах дочек, а не будут вып...

Денис Сёмочкин, отчет МСФО учитывает все дочки, так что в отчете все достоверно

Денис Сёмочкин, Бери, потом не плачь почему его снова на 4500 повезли

Алексей Бицев, Спасибо тВОЁ мнение, очень важно для Меня, держи меня в курсе!

Алексей Бицев, Откуда ты знаешь какой на самом деле долг у магнита? Если прибыль с дочерних компаний оставят на счетах дочек, а не будут вып...

Денис Сёмочкин, Бери, потом не плачь почему его снова на 4500 повезли

Денис Сёмочкин, большая ставка и долг, его гасить по любому нужно. Глупо уже надеяться что магнит отдаст 900р.А высаживали наглых халявщиков...

Алексей Бицев, Откуда ты знаешь какой на самом деле долг у магнита? Если прибыль с дочерних компаний оставят на счетах дочек, а не будут выплачивать виде дивидендов самому магниту? ТОлько один Тандер зарабатывает в 2 раза больше чем сам магнит! Если бы в Магните были бы проблемы, давно были бы кадровые перестановки, если все руководство на своих местах значит все нормально! Мы не можем сделать правильные выводы из отчета магнита, поскольку очень много дочерних компаний, что позволяет руководство редактировать отчтет как им нужно! Мы не видим всей картины.

Меня в историй с магнитом, всех больше интересует, зачем они прибыль по РСБУ за 1 п 2024 подняли 33 млрд, ведь у них и так оставалось 56 млр...

Денис Сёмочкин, большая ставка и долг, его гасить по любому нужно. Глупо уже надеяться что магнит отдаст 900р.А высаживали наглых халявщиков, которые на новости ЦБ хотели вниз прокатиться, но их свозили вверх чтоб вытряхнуть и уже самим поехать вниз

Меня в историй с магнитом, всех больше интересует, зачем они прибыль по РСБУ за 1 п 2024 подняли 33 млрд, ведь у них и так оставалось 56 млрд не распределенной прибыли.Если он летом планировали дать 97млрд но увидев ставку цб 17%.сократили дивиденд до 412.ТО неужели они при 19% направят 90млрд на дивиденд.Это возможно только, если большую часть получит основной акционер, который при этом зарабатывает на игре против рынка, зная какие решения примет совет директоров.Учитывая, что в пятницу цб поднял ставку до 19%, и магнит должен был пойти вниз, но он на рекордных объемах взлетел верх на 5.8%.То мне кажется это вариант вполне правдоподобным! Если летом все верили в 970 рублей, то почему сейчас про 900р, даже некто не говорит, что изменилось? Летом все в один голос кричали дивы950-970, что наводит на мысль, что акцию специально разгоняли, после чего она упала на 40-45%, кто то очень хорошо на этом заработал.Сейчас ситуация иная, магнит на минимумах, есть возможность выплатить ОЧЕНЬ хороший дивиденд 90млрд, и все молчат, только доход дал рекомендацию по дивидендам!

Трансформация ритейла в России: культура потребления принимает новый формат
Потребление все больше и больше переходит в онлайн формат и каждый из крупных игроков пытается занять свою долю на рынке. Подстроится к меняющемуся рынку удается немногим, но $OZON $MGNT $LENT $OKEY $FIVE@GS продолжают воевать за потребителя. Моих фаворитов вы знаете)

&Антикризисная Россия
&Компании роста RUB

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Гид по ритейлерам» от Nikoliers:

Спрос: трансформация отрасли
С 2020 г. по II квартал 2024 г. на российский рынок вышло 96 новых иностранных брендов, то время как покинуло рынок 55 брендов.
Ротация международных брендов в ТЦ наиболее высокая по категории «Одежда и обувь».
До 2022 г. распределение по странам происхождения новых иностранных брендов было более равномерное, с 2023 г. стали появляться явные страны-лидеры.
Четверть новых российских брендов — это бренды, созданные уже представленными на рынке крупными ритейлерами (например, Askona, Melon Fashion Group, «Детский мир», Lamoda и др.).
Суммарно за год новые российские бренды открыли 349 магазинов общей площадью 159,9 тыс. кв. м.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Макс Бодров, так при нынешней оценке он всё равно дорог, даже к тому же х5.

Алексей Бицев, Выйдет Х5 на торги, там и посмотрим как у него дела пойдут, как он дивы платить будет. Выплатят ли обещанные дивы за предыдущие года, как у него в целом корп.управление будет проистекать.
По отчётам да, всё хорошо, ожидания тоже хорошие.
Но всякое может случиться, например возьмём ЮГК — вышла на IPO дёшево, сделала больше 100% роста, народ чуть ли не 3 рубля рисовал цену, тоже все считали что дёшево. А потом несколько неверных движений мажоритария и бумага сложилась в 2 раза и даже по текущим уже не выглядит дешёвой и особо никому не нужна, вот так бывает.

Heavy_rain, Это выплаты не за 22 и 23 годы. Это выплаты за предшествующий 2022 году период, то есть нераспределёнка прошлых лет.

«1) Чистую...

Макс Бодров, так при нынешней оценке он всё равно дорог, даже к тому же х5.

Макс Бодров, в этом году было 2 выплаты по 412 рублей. если внимательно посмотреть, то это выплаты за 22 и 23 годы, так что это разовый случ...

Heavy_rain, Это выплаты не за 22 и 23 годы. Это выплаты за предшествующий 2022 году период, то есть нераспределёнка прошлых лет.

«1) Чистую прибыль ПАО «Магнит» по результатам 2022 отчетного года оставить в качестве нераспределенной;
2) Нераспределенную прибыль ПАО «Магнит» прошлых лет, в том числе ранее направленную на производственное развитие ПАО «Магнит», в размере 42 000 726 736,15 руб. восстановить и направить на выплату дивидендов по обыкновенным именным акциям ПАО «Магнит»;
3) Выплатить дивиденды по обыкновенным именным акциям ПАО «Магнит» в размере 42 000 726 736,15 руб., что составляет 412,13 руб. на одну обыкновенную акцию ПАО «Магнит».»

То есть за 22 год вообще не платили, оставили нераспределённой, а за 23 год распределили только ЧАСТЬ от прибыли.

«1) Часть чистой прибыли ПАО «Магнит» в размере 42 000 726 736,15 рублей по результатам 2023 отчетного года направить на выплату дивидендов по обыкновенным именным акциям ПАО «Магнит».
2) Оставшуюся чистую прибыль ПАО «Магнит» по результатам 2023 отчетного года оставить в качестве нераспределенной;
3) Выплатить дивиденды по обыкновенным именным акциям ПАО «Магнит» в размере 42 000 726 736,15 рублей, что составляет 412,13 рублей на одну обыкновенную акцию ПАО «Магнит».»

Сейчас подняли с дочек дивиденды за первое полугодие 24 года, там в районе 320-330р. набежало.

Теперь итожим: За первое полугодие 24г. 320-330р. дива уже есть, это 6,5% за первое полугодие(!). Плюс если захотят могут восстановить прибыль за 22 год и часть 23 года, тут нельзя ничего исключать и может быть весьма приятный сюрприз.

Уже как квазиоблигация. Чистый долг растет. Поэтому называют термином «зомби».Пиши максимально честно. Как есть

Виталий Сардыко, По поводу — падать некуда, как вы думаете, может ли реальный продукт иметь отрицательную стоимость. А олды помнят нефть по ...

Heavy_rain,

Торги на сорт нефти, которого не существует.
Помню.
Затейник того фьючерса на несуществующий сорт нефти — ММВБ.
2 года отдал, чтобы убедиться в этом факте.

Не знаю, Магнит перепродан, он сейчас 6000 должен быть. IMHO. Компания с гигантской выручкой, реальный сектор экономики, собственник ВТБ и д...

Виталий Сардыко, По поводу — падать некуда, как вы думаете, может ли реальный продукт иметь отрицательную стоимость. А олды помнят нефть по минусам, совсем недавно кстати.

Не знаю, Магнит перепродан, он сейчас 6000 должен быть. IMHO. Компания с гигантской выручкой, реальный сектор экономики, собственник ВТБ и д...

Виталий Сардыко, Господа, думаю смотреть нужно на FCF, а не на выручку. Немаленький долг, который надо обслуживать, рост ФОТ, капекс, дд ниже ключа почти в 2,5 раза. сомнительное вложение при текущей ставке. С удовольствием выслушаю контраргументы.

Heavy_rain, за забудь про див доходность когда инфляция деньги сжигает, одно спасение это акции.

Коплю на мечту🎩, Особенно когда они падают в цене. в чём тогда профит, господа?

Тимофей Мартынов, Выглядит, как будто мишку какого-то со всей котлетой с плечами на маржин вывели.

Nautilus, Мишек можно было сквизами высадить, тут какая то другая история. Возможно хомяков на лонг засадить пытаются.