Магнит акции

Магнит наращивает продажи

Магнит является отличным хрестоматийным примером компании, которая из истории роста превратилась в историю стоимости.

📈С 2006 по 2015 годы акции выросли с 500 руб. до 12 000 руб. Но и мультипликаторы на тот момент, P/E в среднем за период был на уровне 25, что для сектора ритейла дороговато. Но темпы роста выручки и открытия магазинов поддерживали веру инвесторов в то, что так может продолжаться еще долго.

📊Сейчас же компания торгуется по P/E = 11 и никому не нужна. Это не удивительно, прирост торговой площади уже не дает того эффекта, который был 8-9 лет назад, а сопоставимые продажи с 2016 по 2019 год были околонулевыми, порой даже отрицательными.

В это время были проблемы не только с бизнесом, но и с менеджментом, основатель сети С. Галицкий ушел, вначале его сменила О. Наумова, перейдя из Х5, затем пришел Ян Дюнинг из Ленты. Давайте посмотрим, что удалось изменить и как в целом отработала компания в постпандемийный год.

📉Раньше ставка делалась на открытие новых магазинов, которые были похожи на сельпо внутри, но надо было захватывать рынок. Сейчас, когда уже новые площади особого эффекта не дают, про что я писал выше, менеджмент сосредоточился на редизайне и сделках M&A.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

5115 буду там ждать. сложная ситуаация

третий день мусолите фин.результаты Магнита, прям ритуальные танцы у костра

Показатели Магнита превысили прогнозы, несмотря на покупку Дикси - Сбербанк
Магнит отчитался за четвёртый квартал 2021 года.

Розничная выручка ритейлера увеличилась на 34,3% относительно того же периода 2020 года, до 530,7 млрд ₽. Сопоставимые продажи без учёта ДИКСИ выросли на 9,9% (консенсус-прогноз составлял 9,4%), что стало лучшим показателем за последние 35 кварталов.

Валовая рентабельность Магнита выросла до 24,1%. Помогло улучшение коммерческих условий, снижение логистических затрат и повышение эффективности маркетинговых акций. Рентабельность по EBITDA достигла 7,4%, превысив прогнозы.

Магнит продолжает расширять свою сеть: за три последних месяца 2021 года он открыл 762 новых магазина, а за весь 2021 год — 2 тыс. Компания готова к дальнейшей экспансии.

Выручка Магнита практически совпала с ожиданиями аналитиков, а EBITDA оказалась выше прогнозов. К положительным моментам можно отнести высокие темпы роста сопоставимых продаж и быстрое расширение сети магазинов. Кроме того, на телефонной конференции руководство компании отметило успешную интеграцию ДИКСИ и сообщило, что рассматривает возможность выкупа акций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доля российской продукции в ассортименте магазинов Магнита в 21 г достигла 94%
Магнит увеличил число отечественных поставщиков в своей сети на 19% по сравнению с 2020 годом.

Общее число партнеров составило почти 5 500.

Доля российской продукции в ассортименте магазинов достигла 94%.

Общий товарооборот с отечественными поставщиками в 2021 году вырос на 16%.

В 2021 году стартовал проект по продвижению фермерской продукции в магазинах «Магнит».

870 российских поставщиков стали новыми партнерами «Магнита» в 2021 году — ПАО «Магнит» (magnit.com) 




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит: рост не сбавляет обороты - Райффайзенбанк
Выручка увеличилась на 33,7% г./г. В пятницу Магнит опубликовал сильные результаты за 4 кв. 2021 г. Выручка компании выросла на 33,7% г./г., в т.ч. розничные продажи – на 34,3% г./г. Как и в предыдущем квартале, основным фактором было приобретение «Дикси». Рост выручки, скорректированный на сделку, составил 14,6% г./г. Торговые площади увеличились на 20% г./г. (+9,4% г./г. без учета «Дикси»), сопоставимые продажи — на 9,9% г./г., несмотря на введение режима самоизоляции в ноябре и контроль QR-кодов в торговых центрах, негативно повлиявших на трафик в магазинах больших форматов и магазинах косметики.

Рентабельность по EBITDA выросла г./г. до 7,4%, Чистый долг/EBITDA составил 1,5х. Валовая рентабельность увеличилась г./г. до 24,1% благодаря снижению логистических затрат, улучшению коммерческих условий, повышению эффективности промо и изменению структуры продаж по форматам. Интенсивность промо не изменилась г./г., но сезонно выросла кв./кв. Повышение валовой маржи привело к увеличению рентабельности по EBITDA г./г. до 7,4%. Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы как % от выручки увеличились на 0,7 п.п. г./г. Ключевыми драйверами стали ускорение открытий и реноваций магазинов, изменение сроков выплаты годовых премий персоналу, рост расходов на аренду из-за консолидации магазинов «Дикси» и увеличение частоты уборки и санитарной обработки помещений. Рентабельность чистой прибыли повысилась г./г. до 2,8%. Показатель Чистый долг/EBITDA (IAS 17) снизился с 1,9х (наконец 3 кв.) до 1,5х, чему способствовали улучшения в оборотном капитале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

как считаете — обе поддержки сегодня протестируем?

Andrealin,
время покажет )))

Магнит: эффект синергии от покупки Дикси

#прогнозыриком

Акции Магнит #MGNT

Накануне Магнит опубликовал операционные и финансовые результаты за IV квартал 2021 г., согласно которой выручка, скорректированная на приобретение Дикси, выросла на 14,6%. а сопоставимые продажи выросли на 10% из-за роста среднего чека на 10,7%. Чистая прибыль росла медленнее EBITDA из-за роста на 34% финансовых расходов компании в свете покупки Дикси.

Мы видим долгосрочно привлекательными бумаги Магнита, поскольку в ближайшие годы финансовые результаты будут улучшаться по причине учета синергии от покупки Дикси. Кроме того, менеджмент компании в комментариях к операционным результатам не исключил проведение обратного выкупа уже в текущем году.

Мы видим вероятность роста 5-10% по бумагам Магнита на горизонте полугодия и возможность открытия длинных позиций по бумаге.

🔥Всё самое актуальное про дивиденды на российском рынке: www.ricom.ru/depo/dividends/

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит остается крупнейшим игроком в сегменте продовольственной розницы - Синара
Магнит в 4К21 показывает EBITDA выше рыночных ожиданий

Магнит представил 4 февраля предварительные финансовые результаты за 4К21, превзойдя среднерыночный прогноз в части EBITDA. Общая выручка составила 545 млрд руб., что на 34% выше результата годичной давности и на 0,2% — ожиданий участников рынка. По EBITDA (40,2 млрд руб.) компания показала рост на 40% г/г и на 3% превысила прогнозы, при этом рентабельность по EBITDA на уровне 7,4% оказалась на 0,4 п. п. лучше, чем в 4К20, и на 0,2 п. п. выше прогноза. По чистой прибыли (15,2 млрд руб. и +37% г/г) фактический результат недотянул до прогнозов 3%. С корректировкой на покупку сети «Дикси» рост выручки Магнита в отчетном квартале составил 14,6% г/г.

За счет сокращения издержек в цепи поставок, улучшения условий коммерческих соглашений и оптимизации структуры форматов компании удалось улучшить валовую рентабельность в 4К21 на 0,8 п. п. до 24,1%. Валовая прибыль выросла при этом на 38% г/г до 131 млрд руб. Выручка в формате «магазины у дома» (без учета «Дикси») увеличилась на 18% г/г до 356 млрд руб., в сегменте супермаркетов (без «Дикси») — на 4% г/г до 56 млрд руб., в косметическом сегменте (дрогери) — на 14% г/г до 42 млрд руб. Уменьшение сопоставимого трафика на 0,7% г/г удалось компенсировать повышением средней суммы LFLчека на 10,7% г/г, благодаря чему компания показала рост продаж LFL на 9,9% г/г. На конец 2021 г. розничная сеть насчитывала 26 077 магазинов, включая 18 641 магазинов у дома, 509 супермаркетов и 6966 магазинов формата «дрогери», общая торговая площадь которых достигла 8 997 000 м2. Чистый долг на конец декабря составлял 197 млрд руб., что предполагает его отношение к EBITDA за последние 12 месяцев на уровне 1,5 при расчете по МСФО (IAS) 17. Компания рассчитывает открыть не менее 2000 магазинов в 2022 г. и провести редизайн 900 магазинов, а также удвоить, как минимум, общие продажи (GMV) через Интернет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

как считаете — обе поддержки сегодня протестируем?

Магнит. Неспешная дорога к 5400
Позитивный отчет и сообщение о возможном обратном выкупе акций, придали импульс в краткосрочном моменте

на 4 ч RSI в зоне перекупленности

Сопротивление  5400 / 5500 / 5600
Поддержка  5200 /5150 / 5000 / 4900









Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышли операционные и неаудированные финансовые результаты Магнита за 4 квартал 2021 года.

По сравнению с 4 кварталом 2020:

1. Общая выручка выросла на 33.7%.
2. Чистая розничная выручка выросла на 34.3%.
3. Чистая прибыль выросла на 36.4%.
4. Было открыто 762 магазина.
5. Торговая площадь увеличилась на 273 тыс. кв. м.

Хороший отчет вышел у Магнита сегодня. Неудивительно, что сегодня акции Магнита растут больше рынка. Рост выручки Магнита по большей
части можно объяснить покупкой Дикси. В финансовые результаты Магнита за 2021 год вошли расходы на покупку Дикси, если в этом году
подобных покупок не будет, то чистая прибыль может вырасти гораздо сильнее. Прошлый год Магнит закончил падением на 4% несмотря на
рост индекса на 15%. Прошлый год был не очень удачным для всего сектора ритейла, в этом году ситуация может измениться. Думаю есть
смысл взять какое-то количество акций компании в свой портфель, тем более, что компания в последнее время платит неплохие дивиденды.

AlexChi, на самом деле отличный отчет: чистая прибыль растет сильнее чистой выручки

Магнит – Прибыль мсфо 2021г: 48,106 млрд руб (+46% г/г)
Магнит – рсбу/ мсфо
101 911 355 обыкновенных акций
www.magnit.com/ru/shareholders-and-investors/shares-and-gdrs/
Капитализация на 04.02.202г: 540,487 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 65,915 млрд руб/ мсфо 760,157 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 106,424 млрд руб/ мсфо 762,503 млрд руб
Общий долг на 30.06.2021г: 116,258 млрд руб/ мсфо 851,147 млрд руб
Общий долг на 30.09.2021г: 91,879 млрд руб

Выручка 2019г: 665,89 млн руб /мсфо 1,368.71 трлн руб
Выручка 9 мес 2020г: 507,63 млн руб/ мсфо 1,146.55 трлн руб
Выручка 2020г: 767,44 млн руб /мсфо 1,553.78 трлн руб
Выручка 1 кв 2021г: 154,84 млн руб/ мсфо 397,889 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 351,07 млн руб/ мсфо 822,230 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 527,87 млн руб/ мсфо 1,311.53 трлн руб
Выручка 2021г:______ млн руб /мсфо 1,856.08 трлн руб

Прибыль 9 мес 2018г: 14,394 млрд руб/ Прибыль мсфо 25,383 млрд руб
Прибыль 2018г: 30,999 млрд руб/ Прибыль мсфо 33,566 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 20,252 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,093 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит – рсбу/ мсфо
101 911 355 обыкновенных акций
www.magnit.com/ru/shareholders-and-investors/shares-and-gdrs/
Капитализация на 04.02.202г: 540,487 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 65,915 млрд руб/ мсфо 760,157 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 106,424 млрд руб/ мсфо 762,503 млрд руб
Общий долг на 30.06.2021г: 116,258 млрд руб / мсфо 851,147 млрд руб
Общий долг на 30.09.2021г: 91,879 млрд руб

Выручка 2019г: 665,89 млн руб /мсфо 1,368.71 трлн руб
Выручка 9 мес 2020г: 507,63 млн руб/ мсфо 1,146.55 трлн руб
Выручка 2020г: 767,44 млн руб /мсфо 1,553.78 трлн руб
Выручка 1 кв 2021г: 154,84 млн руб/ мсфо 397,889 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 351,07 млн руб/ мсфо 822,230 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 527,87 млн руб/ мсфо 1,311.53 трлн руб
Выручка 2021г:______ млн руб /мсфо 1,856.08 трлн руб

Прибыль 9 мес 2018г: 14,394 млрд руб/ Прибыль мсфо 25,383 млрд руб
Прибыль 2018г: 30,999 млрд руб/ Прибыль мсфо 33,566 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 20,252 млрд руб/ Прибыль мсфо 13,093 млрд руб
Прибыль 2019г: 40,501 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,564 млрд руб
Прибыль 9 мес 2020г: 27,902 млрд руб/ Прибыль мсфо 26,664 млрд руб
Прибыль 2020г: 28,128 млрд руб/ Прибыль мсфо 32,993 млрд руб
Убыток 1 кв 2021г: 354,88 млн руб/ Прибыль мсфо 10,875 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 24,873 млрд руб/ Прибыль мсфо 22,300 млрд руб
Прибыль 9 мес 2021г: 26,590 млрд руб/ Прибыль мсфо 36,525 млрд руб
Прибыль 2021г: _______ млрд руб/ Прибыль мсфо 48,106 млрд руб
www.magnit.com/ru/media/press-releases/
www.magnit.com/ru/disclosure/financial-statements/

Магнит – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата ** Дивиденд
9 м 21г * 10 ноя 2021 * 31 дек 2021 * 294,37 руб

2020 г ** 24 апр 2021 * 25 июн 2021 * 245,31 руб
9 м 20г * 18 ноя 2020 * 08 янва 2021 * 245,31 руб

2019 г ** 13 апр 2020 * 19 июн 2020 * 157,00 руб
9 м 19г * 15 ноя 2019 * 10 янва 2020 * 147,19 руб

2018 г ** 25 мар 2019 * 14 июн 2019 * 166,78 руб
9 м 18г * 31 окт 2018 * 21 дека 2018 * 137,38 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7671&attempt=1

Возможный buyback не должен повлиять на будущие дивиденды Магнита - Велес Капитал
Сегодня ритейлер представил свои операционные и неаудированные финансовые результаты за 4К 2021 г.

Компании удалось превзойти консенсус, а на уровне EBITDA разница с прогнозом была наибольшей и составила 3%. Высокий уровень валовой рентабельности был получен даже несмотря на консолидацию Дикси, а рост сопоставимых продаж почти достиг 10%, став рекордным за последние годы. По итогам 2021 г. компания открыла на 180 магазинов больше, чем предполагал план, скорректированный в декабре. В следующем году Магнит намеревается ввести порядка 2 тыс. новых магазинов, а также расширить программу обновления до 900 торговых точек, вместо 700 в 2021 г. CAPEX, как ожидается, значительно увеличится в абсолюте и составит 80-85 млрд руб. против 66 млрд руб. в минувшем году. Сильные результаты и устойчивое финансовое положение, на наш взгляд, позволят компании выплатить финальные дивиденды на уровне не ниже промежуточных. CEO Магнита в интервью также отметил, что менеджмент обратится к СД с инициативой о проведении buyback. Наша рекомендация для акций Магнита сейчас — «Покупать» с целевой ценой 6 314 руб. за бумагу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инфляция внесла заметный вклад в рост LfL Магнита, у дискаунтеров много пространства для роста, капекс вырастет, дивполитика не меняется — интервью руководителя
президент, гендиректор «Магнита» Ян Дюннинг:

✓ Рост LfL был обусловлен улучшением предложения покупателям, экспансией и увеличением объема редизайнов магазинов по сравнению с показателем IV квартала 2020 года, когда мы были сфокусированы в большей степени на улучшении финансового положения компании, чем ее росте.

✓ Позитивное влияние на динамику сопоставимых продаж оказали успешные маркетинговые акции, в первую очередь, «Скрепыши», а также эффект от социальных выплат населению.

✓ Инфляция внесла заметный вклад в рост показателя LfL, особенно в IV квартале, когда она вышла на свои пиковые значения за последние несколько лет. Тем не менее, наш показатель LfL оказался выше инфляции, что говорит о том, что его рост обусловлен, в том числе, улучшением качества нашего бизнеса. 

✓ Наша задача, как и любого другого ритейлера, поддерживать LfL-продажи на уровне или выше инфляции — это обеспечит нам дальнейший рост доли на рынке.

✓ Пилот дискаунтеров оказался успешным, показатели LfL в большинстве открытых дискаунтеров находятся на уровне 30%, многие магазины уже вышли на положительную EBITDA.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну что, сколько дивов кто вангует?
Я так прикинул, что 30-40 млрд рублей могут выплатить по итогам года, это дает 5-7% доходности финальной выплаты.
Какие есть мнения, уважаемая публика?

Тимофей Мартынов, скорее всего, Марафон продолжен выкачивать прибыль из Магнита, значит дивиденд будет 250-290 руб. на акцию.

Но это не прогноз а домыслы, сейчас всё зависит от желания Марафона

Сегодня вышли операционные и неаудированные финансовые результаты Магнита за 4 квартал 2021 года.

По сравнению с 4 кварталом 2020:

1. Общая выручка выросла на 33.7%.
2. Чистая розничная выручка выросла на 34.3%.
3. Чистая прибыль выросла на 36.4%.
4. Было открыто 762 магазина.
5. Торговая площадь увеличилась на 273 тыс. кв. м.

Хороший отчет вышел у Магнита сегодня. Неудивительно, что сегодня акции Магнита растут больше рынка. Рост выручки Магнита по большей
части можно объяснить покупкой Дикси. В финансовые результаты Магнита за 2021 год вошли расходы на покупку Дикси, если в этом году
подобных покупок не будет, то чистая прибыль может вырасти гораздо сильнее. Прошлый год Магнит закончил падением на 4% несмотря на
рост индекса на 15%. Прошлый год был не очень удачным для всего сектора ритейла, в этом году ситуация может измениться. Думаю есть
смысл взять какое-то количество акций компании в свой портфель, тем более, что компания в последнее время платит неплохие дивиденды.

Мне кажется у всех такие же, но это будет разовая акция)

Ну что, сколько дивов кто вангует?
Я так прикинул, что 30-40 млрд рублей могут выплатить по итогам года, это дает 5-7% доходности финальной выплаты.
Какие есть мнения, уважаемая публика?

Коротко по отчету Магнита
Магнит представил сегодня неаудированную отчетность за 2021 год. Чистая рентабельность последние кварталы удивительно упорно держится на одинаковом уровне 2,8% и по итогам года она столько и составила. Это максимальная величина за последние 4 года.

https://smart-lab.ru/q/MGNT/f/y/MSFO/net_margin/ 
При текущих ставках 9,5%, Магнит с P/E=10,5 не выглядит дешевым на фоне, например М.Видео или Детского Мира. Так что целесообразность запуска программы buyback при долге 270 млрд (ND/EBITDA=1.5) рублей вызывает вопросы. 

В прошлые годы 2019-2020 при низких ставках Магнит платил дивиденды 150-180% чистой прибыли. (Кредиты-то надо возвращать, которые были взяты на покупку акций). Сейчас при текущей стоимости долга нецелесообразно платить дивы в долг, однако один раз этот фокус они еще могут повторить. С учетом того, что на счетах компании около 70 млрд рублей наличности, вполне могут выплатить 30-40 млрд рублей. финальных дивидендов (доходность будет 5-7%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

P/E = 10,5 не сказать что дешево, при том что у М.видео P/E=4, а у Детского Мира P/E=5,7

Чистая рентабельность у Магнита максимальная за 4 года = 2,8%.

а вот после того, как нахлобучит и цена станет ниже 4500 — тогда и байбэк сделают, только напишут об этом уже ПОСЛЕ ;)

Байбэк это здорово! Теперь ещё бы понять его объемы и сроки.

Вася Баффет,
это разговоры (руководство хочет обратиться — Вы вдумайтесь в написанное, а задир есть). а делается для того, чтобы раздать подороже перед тем как ФАС нахлобучит весь ритейл