Мосгорломбард (МГКЛ) акции

Портфель займов ломбардов увеличился с начала 2024 года на 13% и на 30.06.2024 составил 62,6 млрд рублей.

На рынке продолжают активно функционировать ломбарды, которые соответствуют требованиям регулятора:

• с начала 2024 года количество участников уменьшилось менее чем на 1% и составило 1884 компании. Динамика входа и выхода ломбардов из реестра выравнивается, меньше компаний покидают рынок;
• доля крупных участников (топ-50) за 6 месяцев не изменилась и на 30.06.2024 составила 65%;
• около 50% портфеля рынка занимают ломбарды, зарегистрированные более 10 лет назад (с 2004 по 2014 год). Эти компании прошли через все ключевые этапы экономических изменений и сейчас играют основную роль в функционировании рынка, задавая ориентиры для других участников.

.  

По данным Банка России, во втором квартале 2024 года наблюдается рост прибыли и рентабельности в большинстве ломбардов.

Увеличение рентабельности ломбардов:

— Средний размер займа: В условиях высокой стоимости золота средний размер займа ломбардов увеличился до 17,2 тыс. руб. (по сравнению с 15,9 тыс. руб. в предыдущем квартале и 13,7 тыс. руб. в 2023 году).

— Спрос на услуги: Количество клиентов ломбардов превысило 2,1 млн человек (+4% к/к и 0% г/г). Объем выданных за квартал займов вырос до 70 млрд руб. (+10% к/к и +20% г/г), что привело к увеличению портфеля займов до 63 млрд руб. (+7% к/к и +28% г/г).

— Денежные средства от реализации: Сумма денежных средств от реализации невостребованных вещей составила 20 млрд руб. (+26% г/г). Клиенты реже выкупали заложенные вещи и не стремились к досрочному погашению займов. Оборачиваемость портфеля займов снизилась до 436% (в предыдущем квартале – 442%, годом ранее – 419%).

— Прибыль и рентабельность: Чистая прибыль по итогам квартала в отрасли увеличилась до 3,6 млрд руб. (+87% г/г). Рентабельность по отрасли (ROE) достигла 24%, медианный уровень составил 7% (кварталом ранее – 21% и 6% соответственно).

Одним из фундаментальных драйверов роста Группы «МГКЛ» является рост стоимости золота в рублях.

В связи с этим у наших инвесторов и читателей часто возникает вопрос: как конкретно Группа выигрывает от данного тренда? Мы подготовили ответ.

1. Структура портфеля: 86,7% нашего портфеля составляют ювелирные украшения, под которые мы предоставляем займы. Рост стоимости золота в рублях позволяет нам увеличивать портфель даже без привлечения новых клиентов. Это является важным преимуществом.

2. Реализация ювелирных изделий дороже: При росте цен на золото мы можем реализовывать невостребованные ювелирные изделия, оставленные клиентами, по более высоким ценам. При этом стоимость таких изделий в традиционных ювелирных магазинах продолжает активно расти, в то время как в наших точках «Мосгорломбард» и «Ресейл Маркет» они продаются в разы дешевле чем в классической рознице.

3. Рост объемов в оптовом сегменте: При росте стоимости золота увеличиваются объемы продаж, поскольку к лому добавляются готовые ювелирные украшения, что увеличивает маржинальность.

Группа «МГКЛ» сообщает об открытии второго регионального отделения сети магазинов «Ресейл Маркет» в Казани. Сеть специализируется на купле-продаже высоколиквидных товаров «с историей», включая меховые и ювелирные изделия, а также технику.

В настоящее время в Москве функционируют четыре отделения сети, а первое региональное отделение было открыто в Нижнем Новгороде в июле 2024 года.

В планах #MGKL — расширить сеть до 30 регионов, при условии успешной реализации пилотных проектов в Нижнем Новгороде и Казани.

Первые четыре отделения «Ресейл Маркет» были запущены в конце 2023 года в торговых галереях гипермаркетов «Ашан» и ТЦ «Мега» в Москве. Эти отделения имеют увеличенную площадь (около 30 м²) по сравнению с традиционными ломбардными отделениями и ориентированы на покупку и продажу товаров «с историей».

Кроме того, при каждом из 109 отделений сети «Мосгорломбард» функционирует витрина «Ресейл Маркет», где предлагаются ювелирные украшения, мех и техника для вторичной продажи. Группа «МГКЛ» также активно использует онлайн-форматы, продавая товары на ресейл-платформах и крупнейших российских маркетплейсах.

Цена на золото в среду едва не превысила $2600, что обусловлено решением ФРС США снизить процентную ставку на 50 базисных пунктов до 5%. Это решение становится сигналом цикла снижения денежно-кредитной политики. И может стать драйвером для дальнейшего роста цен на золото.

Ключевые факторы, влияющие на спрос на золото:

 
ПАО «МГКЛ» сообщает о получении кредитного рейтинга ruBB с прогнозом «стабильный» от рейтингового агентства «Эксперт РА». Данный рейтинг обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, приемлемым качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

Агентство отметило рост портфеля займов и планы по поглощению других игроков, что, по прогнозам, приведет к увеличению доли рынка с 11% до 15% в 2024 году.

Группа «МГКЛ» запустила пилотный проект — B2B скупку товаров от «Ресейл Маркет». Пилот предназначен для оптимизации бизнес-процессов и предлагает оперативное решение для продавцов и оптовиков, желающих освободить складские запасы. 📦 В перспективе #MGKL планируется масштабировать данный пилот.

В чем преимущества B2B скупки «Ресейл Маркет»?

Центральный банк России вновь повысил ключевую ставку до 19%, намекнув, что это еще не предел.

Индекс RGBI, отражающий динамику государственных облигаций, в сентябре достиг исторического минимума. Даже в феврале 2022 года он показывал более оптимистичные значения. На решение ЦБ о повышении ставки индекс отреагировал небольшим падением на 0,4%, что означает, что рынок во многом уже учел это изменение.

Рынок акций продолжает находиться в коррекции с мая 2024 года. За это время индекс Мосбиржи снизился примерно на 25%, а в некоторые моменты падение достигало почти 30% — это одно из самых глубоких падений в истории российского фондового рынка. Повышение ставки до 19% было воспринято инвесторами с умеренным пессимизмом, ведь многие ожидали все 20%. На решение ЦБ о повышении ставки индекс Мосбиржи отреагировал снижением на 2% и достиг отметки 2600 пунктов.

Согласно прогнозам, увеличение ключевой ставки до 19% и выше замедлит спрос на кредиты. Однако закредитованность населения останется на высоком уровне. По данным Банка России, на начало 2024 года около 50 миллионов человек имеют кредиты, что составляет более 60% трудоспособного населения страны. В связи с этим многие обращаются к альтернативным источникам финансирования, включая ломбарды.

 
Накануне стоимость золота обновила исторический рекорд, поднявшись выше $2,57 тыс. за тройскую унцию на нью-йоркской бирже Comex. По состоянию на 12 сентября, на 17:00 мск цена декабрьского фьючерса на золото достигла $2576,90, сообщает «Ъ». Максимальное увеличение цены декабрьского фьючерса составило $31,20 (или 1,29%).

Последний раз биржевая стоимость золота обновила рекорд 20 августа, когда она поднялась до $2563,9 (+0,89%) за унцию. С начала 2024 года цена золота выросла более чем на 20%.

По данным Bloomberg, рост цен на драгметаллы связывают с ожиданиями снижения ставки Федеральной резервной системы США и увеличением инфляции.

#MGKL объединяет более 13 тысяч инвесторов, среди которых 77% мужчин и 23% женщин. Средняя доля акций #MGKL в портфеле — 2,77%.

Анализ портфелей акционеров #MGKL по размерам (*):

В августе #MGKL вошла в пятерку лидеров в двух номинациях в «Пульс»: Топ-10 самых общительных эмитентов и Топ-10 профилей с самыми вовлеченными подписчиками. Мы также заняли 2-е место в Топ-10 профилей с самыми вовлеченными читателями.

Команда «МГКЛ» благодарит всех инвесторов и подписчиков за активное участие в жизни нашего блога! Ваши лайки, репосты и комментарии — большой вклад в развитие канала и вдохновение для новых постов.

Мы будем стремиться и дальше сообщать актуальную информацию о Группе «МГКЛ».

Не переключайтесь!

«Эмитент в минувшую пятницу опубликовал операционные результаты за 8М24. Выручка не только увеличилась в несколько раз в сопоставлении год к году, но и прибавила 37% по сравнению с 1П24. Из положительных моментов также отмечаем снижение доли товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней. Результаты расцениваем как умеренно положительные», —подчеркнула Мария Лукина, старший аналитик ИБ «Синара».

«Вместе с тем мы считаем, что существенная часть выручки по-прежнему, как и в 1П24 (57%), приходится на продажу драгоценных металлов. Ее рост выше ожиданий планируем отразить в прогнозах. При этом суть инвестиционного кейса не сильно поменяется, так как это направление низкомаржинальное, а зарабатывающие подразделения „МГКЛ“ — ломбарды и ресейл. Мы подтверждаем по бумагам компании рейтинг „покупать“, — пишет эксперт в обзоре.

Купить акции $MGKL здесь

* Не является инвестиционной рекомендацией

С 09 сентября 2024 года акции #MGKL стали доступны для покупки не только на Московской Бирже, но и на СПБ Бирже.

На СПБ Бирже акции «МГКЛ» будут доступны в следующих режимах торгов:
• Режим основных торгов
• Режим переговорных сделок
• Режим торгов «Адресное репо с Центральным контрагентом»

В соответствии с Правилами проведения организованных торгов ценными бумагами ПАО «СПБ Биржа» на 09.09.2024 (первый день обращения) установлены следующие предельные отклонения цен Заявок на продажу/Заявок на покупку:

• ISIN: RU000A0JVJQ8

• Шаг цены: 0,0005

• Лот: 100

• Нижний лимит (первый день): 0,01

• Верхний лимит (первый день): 12,45

#MGKL

В интервью на Retail.ru Евгений Фоменко делится своим видением современного рынка ломбардов и концепцией инновационного подхода к этому бизнесу, поясняет как устроена бизнес-модель «Мосгорломбарда» и «Ресейл Маркета».

Он также рассказывает о трансформации ломбардного рынка, появлении роботизированных ломбардов, портрете современного клиента и о том, как ломбарды адаптировались к нестабильности.

Подробности читайте на странице издания Retail.ru

Группа «МГКЛ» (материнская компания ПАО «МГКЛ» MOEX: MGKL) – группа компаний, работающая на вторичном рынке высоколиквидных товаров под брендом «Ресейл Маркет», в сегменте ломбардных залоговых займов под брендом «Мосгорломбард» и в сфере оптовой торговли драгоценными металлами под брендом «ЛОТ ЗОЛОТО», объявляет предварительные итоги операционной деятельности за январь — август 2024 г.

За первые восемь месяцев 2024 г. выручка Группы увеличилась в 4 раза по отношению к аналогичному периоду предыдущего года, до 4,2 млрд рублей.

Общий портфель Группы – залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле – вырос в 1,7 раза до 1,3 млрд рублей. Количество розничных клиентов Группы превысило 140 тыс. человек.

Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась за указанный период с 43% до 15%.

Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ», прокомментировал:

«Мы продолжаем демонстрировать сильную динамику операционных показателей, которая отражает развитие трех ключевых направлений бизнеса – мы активно наращиваем объемы продаж в ресейле, выдачу займов в ломбардном сегменте и оптовую торговлю драгметаллами».

 
Предварительные операционные результаты Группа «МГКЛ» за восемь месяцев 2024 года (г/г):

Выручка выросла в 4 раза

5 сентября в 14:30 генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин выступит наII Форуме «Цифровые финансы: новая экономическая реальность», посвященном развитию рынка цифровых финансовых активов (ЦФА) в России.

Тема выступления: Варианты использования ЦФА в ломбардном сегменте и инвестициях в физическое золото

В Форуме также примут участие:
— Анатолий Аксаков, Председатель комитета Государственной Думы по финансовым рынкам
-Филипп Габуния, заместитель Председателя Банка России
-Иван Чебесков, Заместитель Министра финансов
— Сергей Швецов, Председатель Наблюдательного Совета Московской биржи
— И многие другие.

Полная программа Форума доступна на сайте: Цфа-форум.рф