Мать и Дитя (MD) акции

Мать и дитя (MDMG) — один из немногих примеров на рынке, где движение цены совпадает с тем, что происходит в самом бизнесе. Бумага выросла заметно, вопрос в другом — за счёт чего именно. Если смотреть на цифры, версия про спекулятивный интерес здесь плохо работает.

▸ Основа роста — объём, а не переоценка ⬛

За 9 месяцев выручка группы составила 30,9 млрд ₽, что на 28,4% выше прошлогоднего уровня. При этом 27,8 млрд ₽ пришлись на сопоставимую выручку — рост +15,6% LFL. Для зрелого сервисного бизнеса это высокий темп. Он говорит о том, что сеть зарабатывает больше не только за счёт новых объектов, но и за счёт уже работающих клиник: выше загрузка, больше пациентов, выше средний чек.

Третий квартал усилил эту картину ⤴️
Квартальная выручка выросла примерно на 40% год к году. Вклад дала интеграция сети «Эксперт», но даже без неё динамика осталась двузначной. Причём рост распределён равномерно: амбулаторные услуги, стационар, роды, ЭКО. Ни один сегмент не выглядит «временным драйвером» — инфраструктура загружается целиком.

Исходя из текущего уровня котировок и ограниченного апсайда мы меняем нашу рекомендацию по акциям Мать и дитя на «Держать», а также обновляе...

Кросавчек, доля многодетных растёт, покупай МД😂🤦‍♂️
А вы хоть раз были в клиниках МД? Вы видели ценик на их услуги?
По вашей логике, может...

константин, дело в рождаемости.

Несмотря на падение общей рождаемости, доля многодетных семей в России растет. По данным ВЦИОМа, основанны...

Акция: Мать и Дитя #MDMG

Уровень: 1278.8

Направление:long/покупка

Стратегия: пробой уровня

Риск 1%

Вход в сделку: 17 ноября

Цели:

• 💰1332 +4.1% на акцию
• +0.44% к депо

• 💰1392.8 +8.8% на акцию
• +0.94% к депо

• 💰1448.7 +13.2% на акцию
• +1.4% к депо

• 💰1486.7 +16,2% на акцию
• +1.7% к депо

• 💰1543.2 +20.6% на акцию
• +2.2% к депо

Суммарная прибыль сделки: +6,68% к депо при риске 1% 

Соотношение прибыль/риск = 6,6/1 означает, что 1 такая прибыльная сделка перекрывает 6 убыточных и дает прибыль к депозиту

Скриншот выхода из сделки: 

www.tradingview.com/x/DgmmqkYj/

Приглашаю в мой тг-канал t.me/+vBA9M_WRKgBhZDgy, у меня много полезного обучающего материала с наглядными примерами и разборами.

интересно, почему у MD нет облигаций?

кто шарит, думаете пузырь или нет?

кто шарит, думаете пузырь или нет?

Подробнее про потенциал компании. Почему может расти быстрее многих на рынке:

▪️ Приобретение сети ГК «Эксперт» резко ускорит темпы роста выручки и прибыли. По выручке это уже видели в релизе за 3 квартал (+40%), по прибыли увидим в МСФО за 2-е полугодие (публикация в марте).

▪️ Запуск новых собственных клиник с рентабельностью выше, чем у «Эксперта».

▪️ Рост спроса. Он в целом неэластичный, но смягчение ДКП и отток средств с депозитов дополнительно подстёгивают спрос на медуслуги, особенно непервостепенные.

▪️ Низкая оценка. FWD P/E 7,7, что с учётом высоких темпов роста компании и защитного сектора выглядит дёшево.

☝️ Руководство объявило, что может рассмотреть новые M&A. В медуслугах это становится трендом, как и в ритейле. «Лента» так и взлетела в последние годы, сумев за счёт M&A-сделок пройти точку перегиба и значительно ускорить рост прибыли.

MDMG с отрицательным чистым долгом способна приобрести ещё какую-нибудь сеть без использования кредитов и при этом обеспечивает акционеров стабильными дивидендами.

МКПАО «МД Медикал Груп» (ГК «МД Медикал», «Группа» или «Компания», «Мать и дитя»; МОЕХ: MDMG), один из лидеров на рынке частных медицинских услуг в России, объявляет о сделке по приобретению недвижимости с целью открытия нового госпиталя в Москве.   

Восьмиэтажное здание площадью 17 954 кв. м., приобретенное в рамках сделки, расположено в Северо-Восточном административном округе Москвы по адресу Зубарев переулок, д.15, корп. 1. Общая сумма сделки составит 2,4 млрд рублей. Финансирование будет осуществлено из собственных средств Компании с рассрочкой платежа.

После проведения реконструкции здания и оснащения его медицинским оборудованием Компания планирует запустить новый многопрофильный госпиталь во второй половине 2027 года. Оценка размера дополнительных инвестиций для выполнения строительно-монтажных работ и приобретения оборудования, будет раскрыта после окончания этапа проектирования.

Данная сделка полностью соответствует стратегии Компании по укреплению позиций на территории Москвы и Московского региона и расширению госпитального сегмента.

Мы закрываем 2025 год реализацией еще одной сделки – по приобретению здания под первый в северной части Москвы госпиталь Группы.

Восьмиэтажное здание площадью 17 954 кв. м., приобретенное в рамках сделки, расположено в Северо-Восточном административном округе Москвы по адресу Зубарев переулок, д.15, корп. 1. Общая сумма сделки составит 2,4 млрд рублей. Финансирование будет осуществлено из собственных средств Компании с рассрочкой платежа. После проведения реконструкции здания и оснащения его медицинским оборудованием Компания планирует запустить новый многопрофильный госпиталь во второй половине 2027 года.

Многопрофильный госпиталь будет предлагать широкий спектр амбулаторных и стационарных услуг для взрослых и детей, включая хирургию, а также оказывать медицинскую помощь по направлениям роды и ЭКО. Мощности многопрофильного госпиталя позволят в год проводить ориентировочно до 3 000 родов, 300 000 приемов специалистов, 1 200 пункций ЭКО, 12 000 оперативных вмешательств, а также обеспечивать до 20 000 койко-дней. Удобное расположение госпиталя с доступной логистикой позволит быстро загрузить мощности нового медицинского учреждения. В маршрутизации пациентов также будет участвовать работающая с середины этого года амбулаторная клиника Группы в районе проспекта Мира.

Уважаемые друзья!

Поздравляем вас с наступающим новым годом!🎄

Инвестиции у каждого разные: помимо активов, мы вкладываемся в здоровье, обучение, детей, в добрые дела. 🎁 Пусть ваши инвестиции будут крепкими и здоровыми, стабильно приносящими радость и надежный доход! 💪

Для тех, кто не ждёт позитива ни от мирных переговоров, ни от экономики, — топ-3 акции на случай, если в 2026 году будет плохо.

1️⃣ МД Медикал MDMG

Отрасль почти не затронули налоговые ужесточения, спрос на медуслуги стабильный. Компания за счёт высокого уровня компетенции может перекладывать затраты в чек без потери клиентов. Параллельно расширяет сеть. Ключевое отличие от Евромедцентра — небольшие, но стабильные дивиденды.

2️⃣ Промомед PRMD

Ещё одна защитная отрасль. Компанию можно считать и историей роста, т. к. у неё одни из лучших темпов роста на всём рынке. Но ключевая идея — стабильный спрос на уникальные оригинальные препараты. Котировки пока в боковике, оценка — адекватная для достигнутого роста.

3️⃣ Россети Ленэнерго (префы) LSNGP

Во-первых, отрасль за счёт индексаций будет расти быстрее инфляции. Во-вторых, самый крепкий баланс среди сетевиков. В-третьих, стабильная двузначная див. доходность. Есть риски списания активов, но за счёт меньшей закредитованности этот негатив сильнее сглаживается, чем у других дочек Россетей.

• Уровень: 1278.8
• Направление:long/покупка
• Стратегия: пробой уровня
• Риск 1%
• Вход: 17 ноября

Цели:

• 💰1332 +4.1% на акцию
• +0.44% к депо

• 💰1392.8 +8.8% на акцию
• +0.94% к депо

• 💰1448.7 +13.2% на акцию
• +1.4% к депо

• ⏳1486.7 ожидаем
• ⏳1543.2 ожидаем

Новый Стоп 2: 1360

Приглашаю в мой тг-канал t.me/+vBA9M_WRKgBhZDgy, у меня много полезного обучающего материала с наглядными примерами и разборами.

Популяризация здорового образа жизни и изменение потребительских привычек привели к заметному росту расходов россиян на спорт и медицину. По итогам января—ноября выручка компаний в сфере спортивных услуг увеличилась на 31,9% год к году, а медицинских — на 21,6%, следует из данных сервиса Yclients. Для сравнения: весь рынок услуг за этот период вырос на 16,5%.

Рост в спортивном сегменте обеспечен не только притоком клиентов, но и увеличением среднего чека на 11,6%. В медицине средний чек вырос еще сильнее — на 15%. По оценке консалтинговой компании Neo, по итогам года выручка юридических лиц в здравоохранении достигнет 1,03 трлн руб. (+19,4% год к году), а в спортивных услугах — 202,3 млрд руб. (+9%).

При этом внутри спортивного рынка динамика была крайне неравномерной. Наиболее быстрый рост показали теннис, сквош и падел — выручка в этих направлениях увеличилась более чем в два раза. Студии растяжки и стретчинга выросли на 62,9%, школы танцев — на 56,9%. В целом рынок фитнес-услуг, по оценкам Fitness Data, прибавит около 21% и достигнет 318 млрд руб.

«МД Медикал Груп»

«МД Медикал» — один из ведущих игроков на рынке частных услуг здравоохранения в РФ. Группа компаний «МД Медикал» объединяет 87 медицинских учреждений, включая 14 многопрофильных госпиталей и 73 амбулаторные клиники, с присутствием в 35 регионах России.

Компания ориентирована на расширение своей сети по стране и в 2025 году приобрела сеть клиник «Эксперт». В сделку вошли 3 госпиталя и 18 клиник в 13 городах России, которые оказывают широкий спектр амбулаторных, диагностических и стационарных медицинских услуг. Совокупная выручка сети за 2024 год составила 6,4 млрд руб. Сумма сделки — 8,5 млрд руб. за собственные средства покупателя.

«МД Медикал» позитивно отчиталась по операционным результатам за III квартал: общая выручка группы выросла на 40,3% (г/г) и составила 11,61 млрд руб. Основными факторами роста стали высокий спрос на амбулаторную и стационарную медицинскую помощь, значительное увеличение количества родов, а также вклад присоединившейся сети медицинских центров «Эксперт», доля которой в общей выручке составила 15,7%.

Ответ на этот вопрос, прежде всего, будет зависеть от того, с какой целью и с каким горизонтом инвестирования вы рассматриваете эту акцию, при этом стоит учитывать персональную толерантность к риску, финансовые цели и общую структуру портфеля. Однако, если мы абстрагируемся от индивидуальных обстоятельств и говорим сугубо про долгосрочные фундаментальные перспективы компании, то на них мы смотри позитивно

Компания очень много лет редкую для рынка стратегическую дисциплину, фокусируясь на органическом росте и целевых приобретениях. Вслед за этим растут и финансовые показатели компании и выплачиваемые дивиденды. Компания не просто увеличивает количество точек присутствия, а выстраивает интегрированную экосистему услуг, что создаёт значительный синергетический эффект и укрепляет бренд. В этом году, например, компания приобрела ГК Эксперт — три стационара и 18 клиник в 13 городах России, за счет чего получила дополнительную возможность усилить свои позиции на рынке частной медицины. Логично, что такая динамика напрямую отражается и на финансовых результатах, всего за несколько лет выручка совершила серьёзный рывок: с 16 млрд рублей в 2019 году до 33,1 млрд рублей за истекший 2024 год.

Апдейт по MDMG

Фундаментальная оценка, которая была сделана в июне 2025:

2025: Целевой диапазон 1 021 — 1275 RUB

2027-2028: Потенциал роста до 1 700 RUB при успешной интеграции ГК Эксперт.

В данный момент хочется себе ответить на вопрос — дорого ли докупать сейчас. Поэтому

апдейт с текущими вводными с учетом поглощения ГК Эксперт по состоянию на 15.12.2025.

Академическая оценка только для в образовательных целях, которая не является инвестиционной рекомендацией — 1761 RUB. Несмотря на оценочный апсайд, хочется дождаться очередной истерики на рынке.

https://t.me/valuatorRu

** Данная информация не является инвестиционной рекомендацией, и все финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям или ожиданиям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является исключительно Вашей задачей и ответственностью.