Мать и Дитя (MD) акции

Илья, чем это плохо конкретно для Мать и Дитя?

Павел Р., тем, что раньше они не платили налог на прибыль, а эти квадратные головы решили зацепиться за это

📉 Акции Медикал Груп снижаются на 4,8% после того, как в Госдуме предложили снизить ставку налога на прибыль до 5% для частных медицинских ...

Илья, чем это плохо конкретно для Мать и Дитя?

📉 Акции Медикал Груп снижаются на 4,8% после того, как в Госдуме предложили снизить ставку налога на прибыль до 5% для частных медицинских организаций

📉 Акции Медикал Груп резко упали на 4,8% после того, как в Госдуме предложили снизить ставку налога на прибыль до 5% для частных медицинских организаций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В ГД предложили установить ставку налога на прибыль в размере 5% частным медорганизациям — РИА Новости

Депутаты Госдумы от фракции ЛДПР во главе с лидером партии Леонидом Слуцким направили на заключение в правительство РФ законопроект, которым предлагается установить для частных медицинских организаций ставку по налогу на прибыль в размере 5%, документ имеется в распоряжении РИА Новости.

«Проектом федерального закона „О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса РФ“ предлагается установить для частных медицинских организаций налоговую ставку по налогу на прибыль организаций в размере 5%», — сказано в документе.

Предполагается, что поступающие налоговые доходы будут направлены на развитие системы здравоохранения в субъектах РФ, включая закупку современного медицинского оборудования, обеспечение бесплатными медицинскими препаратами и изделиями, развитие системы ОМС, модернизацию инфраструктуры государственных и муниципальных медицинских организаций и повышение качества оказываемой населению бесплатной медицинской помощи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мать и Дитя - исключение из правил?

Продолжаю знакомить вас с результатами деятельности российских публичных компаний за первую половину 2025 года и моим мнением в их отношении. Как видим, далеко не всем удается удерживать темпы роста, однако сегодня речь пойдет скорее об исключении из правил. Сегодня у меня на столе отчет компании Мать и Дитя.

Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 22,2% до 19,3 млрд рублей. Рост зафиксирован по всем сегментам. Так, выручка госпиталей и клиник в Москве и МО подросла на 16,1% и 25% соответственно. Госпитали и клиники в других регионах также продемонстрировали рост на 22,9% и 39,5% соответственно.

При этом растут и LFL-метрики. Их вклад в общую выручку оценивается в 18,2 млрд рублей (+15,2%). Если сюда добавить синергетический эффект от консолидации сети медицинских центров «Эксперт» и от роста за счет открытия новых учреждений, то получим еще плюс 1,1 млрд рублей.

«Компания продолжает свою экспансию, не только наращивая свои учреждения, так и скупая другие сети. Благо, генеральный директор Мать и Дитя развеял слухи о покупке сети «Инвитро». Такая сделка существенно снизила бы денежные средства на счетах, которые и так упали за полугодие на 42,8% до 3,5 млрд рублей. Компании пришлось бы прибегнуть к дорогим заимствованиям, что в текущих реалиях не самое лучшее решение.»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

.МКПАО МД Медикал Групп (MDMG

💥 MDMG — Технический анализ (Д. таймфрейм)
🕯В настоящее время Актив строит фигуру Флага с пробитием вверх.
🔼 При пробитии верхней стенки флага и закреплении, что будет являться подтверждением фигуры – рост цены до 1480.

🏥 Фундаментальный анализ МКПАО МД Медикал Групп (MDMG) по итогам 1 полугодия 2025 года

Вот основные финансовые и операционные результаты компании за отчетный период, которые демонстрируют устойчивый рост бизнеса.

Общая выручка
за 1П2025- 19,26 млрд руб. (+22% г/г)
Рост обеспечен увеличением числа пациентов и среднего чека
Чистая прибыль
за 1П2025 — 5,06 млрд руб. (+3,6% г/г)
Рост замедлился из-за снижения процентных доходов и роста расходов
EBITDA
за 1П2025 — 5,8 млрд руб. (+15% г/г)
Рентабельность EBITDA — снизилась до 30% (с 32%)
Денежные средства
за 1П2025 — 3,5 млрд руб.
Снизились из-за активной инвестиционной деятельности
Дивиденды (рекомендовано) — 42 руб. на акцию
Более 62% от чистой прибыли 1П2025; дата отсечки – 20 октября

📈 Операционные драйверы роста:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мать и дитя. Отчет за 1 пол 2025 по МСФО

Тикер: #MDMG
Текущая цена: 1237
Капитализация: 92.9 млрд.
Сектор: Потребительский
Сайт: www.mcclinics.ru/investors/

Мультипликаторы (на основе данных за последние 12 месяцев):

P\E — 9.31
P\BV — 2.73
P\S — 2.54
ROE — 29.5%
ND\EBITDA — отрицательный чистый долг
EV\EBITDA — 7.82
Активы\Обязательства — 3.6

Что нравится:

✔️ выручка выросла на 22.2% г/г (15.8 -> 19.3 млрд);
✔️ увеличение FCF на 9.7% г/г (4.3 -> 4.7 млрд);
✔️ чистый финансовый доход +416.8 млн, хотя в 1 пол 2024 он был выше (+776.5 млн);
✔️ чистая прибыль увеличилась на 3.6% г/г (4.9 -> 5.1 млрд);
✔️ отличное соотношение активов и обязательств, хотя за полгода уменьшилось с 4.75 до 3.6.

Что не нравится:

✔️ чистый долг остался отрицательным, но за полугодие вырос на 91.6% п/п (-4.7 -> -0.4 млрд);
✔️ дебиторская задолженность выросла на 46.3% п/п (0.9 -> 1.3 млрд).

Дивиденды:

Дивидендная политика группы предусматривает возможность распределения на дивиденды до 100% чистой прибыли компании, в том числе накопленной, если таковая имеется, на основании консолидированной финансовой отчетности по МСФО.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏥 Лапино-2: стратегический актив Мать и дитя

Недавно мне представилась возможность съездить с коллегами в центр Лапино-2 на экскурсию и посмотреть, как там все устроено. Сегодня поделюсь с вами впечатлениями, а также попробуем разобрать основные перспективы и риски данного госпиталя и компании «Мать и Дитя» в целом.

🤝 Отдельная благодарность всем организаторам за возможность, а представителям компании за теплый прием!

🏗 Запуск Лапино-2 в 2020 году стал важнейшей вехой для компании «Мать и дитя». Новый корпус рядом с флагманским центром в Подмосковье усилил позиции бизнеса в премиальном сегменте и расширил возможности для комплексного обслуживания пациентов.

✔️ Основной акцент сделан на акушерстве, гинекологии, хирургии, онкологии и смежных направлениях. Центр рассчитан на пациентов с высокими требованиями к сервису и медицине — то, за что бренд традиционно ценят. А параллельно с качеством, растет и число оказываемых услуг, благодаря запуску новых направлений.

👶 Находиться в данном госпитале действительно достаточно комфортно, хотя, болеть не хотелось бы. Там есть все, от широких коридоров с местами для отдыха, до тренажерных залов и детского бассейна.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«МД Медикал» — устойчивый рост и хороший апсайд

За период с начала года бумаги «МД Медикал» обогатили инвесторов почти на 40%, значительно опередив российский и американский рынок, а также уйдя в большой отрыв от мирового сектора здравоохранения. Компания конструктивно отчиталась за I полугодие 2025 года по ключевым показателям, превзошла ожидания по дивидендам за этот период и позволила инвесторам надеяться на хороший рост выручки и чистой прибыли по итогам текущего года. Аналитики «Финама» полагают, что бумаги «МД Медикал» сумеют продолжить укрепление в силу своей сохраняющейся фундаментальной недооцененности и ожиданий дальнейшего роста финансовых показателей в 2025-2026 гг.

Акциям «МД Медикал» присвоена целевая цена на 12 месяцев в размере 1482 руб., потенциал роста 18,6%.

Описание эмитента

«Мать и дитя» — ведущая российская медицинская организация, специализирующаяся на оказании высокотехнологичной помощи в сфере женского и репродуктивного здоровья, акушерства, гинекологии, педиатрии и других областей медицины.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💊 Сектор здравоохранения – Подробный обзор 1 полугодия

📌 Продолжаем обзор секторов компаний Мосбиржи, и сегодня посмотрим на сектор медицины. Напомню, ранее я делал обзоры нефтегазового сектора, банков, IT-компаний, ритейлеров, золотодобытчиков, удобрений, энергетиков, транспорта, металлургов и застройщиков.

❓ СИТУАЦИЯ В СЕКТОРЕ:

• К сектору здравоохранения относятся компании, связанные с медициной и/или фармацевтикой. За последние пару лет сразу несколько компаний из сектора провели IPO, немалая часть из них вышли на рынок с очень высокой оценкой по мультипликаторам.

• Перед IPO менеджмент большинства компаний из сектора давал прогнозы по росту бизнеса на 40-80% в год, но далеко не все прогнозы были реализованы.

1️⃣ ПРИБЫЛЬ В 1П2025 г.:

• Лидером по росту прибыли в 1 полугодии стал Промомед (+106% год к году) благодаря росту продаж и выводу на рынок новых препаратов. EMC, она же ЮМГ, показал рост прибыли на 25,2%, но лишь благодаря росту цен на свои услуги. Мать и дитя увеличила прибыль всего на 3,6%, так как после выплаты дивидендов уменьшилась кубышка и процентные доходы с неё.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позитивный обзор. Мать и Дитя

Мать и Дитя показала хорошие результаты за первое полугодие 2025 года, хотя отчетность оказалась неоднородной.

Выручка компании выросла на 22%, до 19,3 млрд руб., чему способствовали сразу несколько факторов: рост числа пациентов в амбулаторных клиниках (+33%), увеличение числа родов (+10%) и расширение услуг по женскому здоровью. Особенно активно рос региональный сегмент (+23%) и амбулаторные клиники (+34%). Это подтверждает, что компания не только удерживает лидерство в Москве, но и укрепляет позиции в регионах.

EBITDA увеличилась на 15%, до 5,8 млрд руб., но рентабельность снизилась до 30% (годом ранее было 32%). Давление на маржинальность связано с ростом расходов на персонал (+28%) и расширением сети — за год компания запустила 13 новых проектов, включая клиники и госпитали. Операционная прибыль выросла на 13%, до 4,7 млрд руб., но рентабельность также просела до 24%.

Чистая прибыль прибавила лишь 3,6%, достигнув 5,1 млрд руб. Снижение рентабельности по чистой прибыли до 26% (с 31% годом ранее) объясняется падением процентных доходов от депозитов и ростом финансовых расходов после приобретения сети Эксперт.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​​​​​​​⚡️Мать и дитя рекомендовала дивиденды за 1 полугодие 2025 года! 
💰Совет директоров компании рекомендовал выплатить 42 руб на акцию. Последний день для покупки под дивиденды — 17 октября. Доходность к текущей цене составляет 3,4%.

📁Дивидендная политика Мать и дитя предусматривает возможность распределения на дивиденды до 100% чистой прибыли компании. 

📌За прошлый год Группа направила на дивиденды 205 руб на акцию (за 1 кв. — 141 руб, за 2 кв. — 22 руб, за 3 кв. — 20 руб, за 4 кв. — 22 руб), что соответствует ~21,8% доходности. При этом стоит учитывать, что выплаты за 1 квартал 2024 года — это, в первую очередь, прибыль за прошлые года, так как из-за иностранной прописки последний раз дивиденды распределялись в 2022 году по итогам работы за 6 месяцев (в мае прошлого года компания завершила редомициляцию с Кипра в Россию). 

📌По мнению аналитиков дивиденды текущего года планируются на уровне 80 руб на акцию, а целевая цена может дойти до 1700 руб. С начала года акции компании выросли почти на 40%, против падения индекса Мосбиржи на 8%.

💼Мать и дитя я впервые приобрел в декабре прошлого года и сейчас ее доля в моем портфеле составляет скромные 0,5% (16 тыс руб). Компания демонстрирует устойчивый рост, высокую рентабельность и стратегическую ясность, что делает ее акции неплохим вариантом для долгосрочного инвестора. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«МД Медикал Групп» растет на дивидендах

Сегодня на слабо снижающемся российском фондовом рынке уверенно растут акции МКПАО «МД Медикал Груп», дорожающие на 2,12% до 1263,8 руб. за акцию.

Совет директоров МКПАО рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров одобрить промежуточные дивиденды за 1 полугодие 2025 года в размере 42 руб. на акцию. Всего на выплату дивидендов рекомендуется направить 3,2 млрд руб. Коэффициент дивидендных выплат эмитента за 1 полугодие текущего года, таким образом, составит более 63% от его чистой прибыли по МСФО за 1 полугодие, составившей 5,06 млрд руб. Рекомендованный размер дивиденда значительно превысил наш прогноз, так как мы ожидали рекомендацию выплатить дивиденды в размере менее 40 руб. на акцию.

Дивидендная доходность по акциям эмитента составит  3,4% за полгода, что является довольно небольшим показателем доходности, но вполне нормальным для крупных и устойчивых компаний. Датой закрытия реестра для получения дивидендов назначено 20 октября, так что желающие купить акции для получения дивидендов должны будут это сделать, чтобы попасть в реестр, не позднее 17 октября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🩺 Совет директоров группы компаний «МД Медикал Груп» принял решение выплатить дивиденды

🩺 Совет директоров группы компаний «МД Медикал Груп» принял решение выплатить дивиденды по итогам первого полугодия 2025 года в размере ₽42 на акцию. Доходность такой выплаты по текущим ценам составляет 3,4%.

Суммарные выплаты составят ₽3,2 млрд, или более 62% консолидированной чистой прибыли группы за шесть месяцев текущего года по МСФО.

Последний день для покупки акций под дивиденды — 17 октября. Выплата дивидендов будет произведена до середины ноября 2025 года.

За 2024 год выплаты компании составили ₽205 на акцию, в том числе рекордные дивиденды по итогам первого квартала в размере ₽141 за акцию, которые были выплачены в том числе за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.

t.me/liqviid — заходите :)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Родила контора в ночь не то сына, не то дочь: Мать и дитя разродилась дивидендами
     В госпиталях Мать и дитя инвесторам поставили перевозбуждающую прививку размера дивидендов, отчего те позабыли обо всём на свете.

     После объявления рекомендации выплаты дивидендов, котировки акций Мать и дитя прибавили 2%.
     Совет директоров МД Медикал Груп (Мать и дитя) решил предложить выплату дивидендов по результатам 1 полугодия 2025 года 42 рубля дивидендами на акцию, что означает дивдоходность около 3,4%. Дивиденды всегда звучат хорошо, но так ли хорошо в этом случае?

     Прежде всего предлагаю вспомнить предыдущие выплаты:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мы начинаем аналитическое покрытие акций МД Медикал с рекомендацией "Покупать" и целевой ценой 1700 руб/акц (потенциал роста 37%) — БРК

Российский рынок коммерческой медицины характеризуется высокой динамикой роста, а также низкой степенью консолидации. Как ожидается, до 2030 г. рынок будет демонстрировать среднегодовой темп роста (CAGR) на уровне 10,6%.

Основные драйверы – это увеличение количества потребителей на фоне старения населения, повышение спроса на качественные медицинские услуги со стороны среднего класса, развитие новых перспективных направлений, а также опережающий рост среднего чека на фоне увеличения реальных доходов населения.

МД Медикал – один из крупнейших и наиболее высокоэффективных игроков на российском рынке коммерческой медицины с перспективами опережающего роста за счет расширения спектра оказываемых медицинских услуг, органического роста сети амбулаторных клиник и госпиталей, а также покупок региональных игроков. 

За последние пять лет МД Медикал показала удвоение своего бизнеса (CAGR – 15,4%), в то время как за последние 10 лет бизнес компании вырос почти в пять раз (CAGR – 16,5%). Мы ожидаем, что в следующие три года МД Медикал продемонстрирует 18,7%-й CAGR выручки и 15,5%-й CAGR EBITDA.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГК «МД Медикал» выплатит дивиденды за 1 полугодие 2025 года
ГК «МД Медикал» сообщает о решении совета директоров по вопросу о выплате промежуточных дивидендов.

На заседании 30 сентября 2025 года совет директоров Компании принял решение выплатить дивиденды по результатам первых 6 месяцев 2025 года по обыкновенным акциям МКПАО «МД Медикал Груп» в размере 3,2 млрд рублей или 42 рубля на одну обыкновенную акцию (до уплаты налога на доходы, полученные в качестве дивидендов). Совокупно выплаты дивидендов за 1 полугодие превысят 62% консолидированной чистой прибыли Группы за 6 месяцев 2025 года по МСФО.

Список лиц, имеющих право на получение дивидендов будет составлен по состоянию на конец операционного дня 20 октября 2025 года.

Выплата дивидендов будет произведена до середины ноября 2025 года. 

Ссылка на полную версию пресс-релиза: www.mcclinics.ru/media/news/1H2025_Dividends2/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

42 норм дивиденды

СД МД Медикал Групп рекомендовал дивиденды за 1п 2025г в размере 42 руб/акция, отсечка - 20 октября
МКПАО «МД Медикал Груп»

1.2. Выплатить (объявить) дивиденды по результатам 6 месяцев 2025 года по обыкновенным акциям МКПАО «МД Медикал Груп» в размере 42 рубля на одну обыкновенную акцию (до уплаты налога на доходы, полученные в качестве дивидендов).

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

  

1.3. Установить датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 20 октября 2025 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🩺 Мать и дитя – Какой потенциал у акций на горизонте 1 года?

📌 Пока рынок штормит, решил кроме обзоров секторов разобрать полугодовые отчёты наиболее интересных по моему мнению компаний. Мать и дитя – один из отличных примеров растущего бизнеса с крепким фундаменталом, акции которого очень редко дают возможность купить подешевле.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка за 1 полугодие 2025 года выросла на 22,2% год к году до 19,3 млрд рублей. Чистая прибыль увеличилась на 4% до 5 млрд рублей – могло быть и больше, но после выплаты дивидендов уменьшилась кубышка и процентные доходы с неё.

• Бизнес растёт не только благодаря удорожанию своих услуг (средний чек +10%), но и по операционным показателям: число посещений +39%, родов +24%, процедур ЭКО +16%.

• Чистый долг компании отрицательный (–0,4 млрд рублей), показатель чистый долг/EBITDA = –0,03x.

• Компания заключила сделку по покупке сети клиник ГК «Эксперт» (18 клиник и 3 госпиталя). Сумма сделки – 5,9 млрд рублей, ещё 2,6 млрд рублей заплатят, если стратегия «Эксперта» успешно реализуется до конца года. Покупку совершили в мае, поэтому основной эффект будет виден во втором полугодии (+30-40% к выручке).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добрый день! сколько могут выплатить дивидендов?

Максим, вот прогнозы:

investmint.ru/mdmg/
или
www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/mdmg

Добрый день! сколько могут выплатить дивидендов?

сегодня ожидаем: СД по дивидендам

см. календарь по акциям

Акции «Мать и Дитя» (MGMD): Обзор финансовых результатов и инвестиционные перспективы

Всем привет! Сегодня сделаю анализ финансовых результатов компании «Мать и Дитя» за 1 полугодие 2025 года.

В поисках надежных активов для долгосрочного инвестиционного портфеля многие обращают внимание на рынок частного здравоохранения, демонстрирующий стабильный рост. Среди ключевых игроков этой отрасли в России уверенно лидирует группа компаний «Мать и Дитя». Инвестиции в акции Мать и Дитя привлекают внимание благодаря прозрачности бизнеса, последовательной стратегии развития и щедрой дивидендной политике. Финансовые результаты компании по итогам первого полугодия 2025 года лишь подтверждают ее устойчивость и амбиции. Данный обзор подробно разберет, почему акции Мать и Дитя считаются одним из наиболее интересных инструментов на российском фондовом рынке, какие факторы влияют на их стоимость и каковы перспективы для инвесторов.

 

Анализ финансовых показателей и стратегии роста

 

Уверенная динамика ключевых метрик

 

Отчетность «Мать и Дитя» за 1П2025 красноречиво свидетельствует о продолжении восходящего тренда. Компания наращивает операционные результаты, что напрямую формирует фундамент для роста ее стоимости.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров ГК «МД Медикал» рассмотрит вопрос о выплате промежуточных дивидендов
ГК «МД Медикал» сообщает о проведении 30 сентября 2025 года заседания совета директоров Компании, на котором будет рассмотрен вопрос о выплате промежуточных дивидендов по результатам 6 месяцев 2025 года. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>