Финаме
БКС Мир ИнвестицийРазгоняют телеграмм-каналы, используя следующие аргументы:
1. В четверг Мать и Дитя может отчитаться о беспрецедентном годовом росте EBITDA в 30%. Это вторая публичная компания в РФ по темпу роста EBITDA после Яндекса.
2. Кроме роста EBITDA на 30% в 2021г ожидается + 10% дивидендной доходности.
3. Ключевые инвесторы ожидают значительного роста капитализации Мать и Дитя.
4. Мать и Дитя может стать лидером рынка онкологии с потенциалом 500 млрд рублей. Выручка от этого направления в 2021г может удвоиться.
5. Также на выручку будет влиять рост загрузки запущенного в 2020 году корпуса Лапино-2 и отложенный спрос из-за пандемии по направлениям ЭКО и несрочных операций.
6.Строительство еще одного корпуса Лапино-3 создает задел роста бизнеса вплоть до 2026 года.
| Число акций ао | 75 млн |
| Номинал ао | 7.16872 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 64,1 млрд |
| Выручка | 30,5 млрд |
| EBITDA | 5,1 млрд |
| Прибыль | 9,3 млрд |
| Дивиденд ао | 183 |
| P/E | 6,9 |
| P/S | 2,1 |
| P/BV | 2,4 |
| EV/EBITDA | 9,9 |
| Див.доход ао | 21,4% |
| Мать и Дитя (MD) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Мать и Дитя (MD) акции
853.9₽ -0.76%
-
Изучил годовой отчет Мать и Дитя за 2020 год. Интересные моменты.
Сделал на смартлабе специальный чатик годовые отчеты 2020, куда буду сбрасывать годовые отчеты, чтобы вам было удобно их найти в одном месте. Порядка десятка туда добавил, решил почитать отчет Мать и Дитя. Бизнес прикольный и интересный сам по себе, по мне так, интереснее чем ресурсы добывать. Честно говоря, с точки зрения информативности, мне презентация к финансовому отчету 2020 показалась даже более интересной, чем годовой отчет.
Начну с выводов
👉оценка очень спокойная, P/E=10, payout=50%, дивдоходность = 5%
👉в 2018-2019 компания стоила ~23 млрд, сейчас уже 43 млрд, так что хорошее время для покупки профукали
👉я не скажу, что дорого, возможно даже после роста остается некоторая небольшая недооценка
👉думаю в течение 5 лет бизнес спокойно вырастет еще в 2 раза
👉в сентябре 2020 открыли Лапино-2 (хирургия с фокусом на онкологию), в выручке 20 отражено не полностью, поэтому в 2021 будет фактором роста. По площади оно 18 тыс. м2, в 2,5 раза меньше, чем Лапино-1, но услуги сами дороже должны быть. Плюс, завершили капекс 3,9 ярда успешно. Там правда площади еще в Лапино свободной 22 Га, будут дальше расширяться.
Теперь чуть подробнее:
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Производительность труда по понятным причинам ограничена и растет очень слабо:
smart-lab.ru/q/MDMG/f/y/MSFO/labour_productivity/
составляет около 200 тыс рублей на 1 человека в месяц - Телемедицинский сервис Doctis — объем телемед. услуг Мать и Дитя вырос в 12 раз с марта 2020
- IWF Cycle — Экстракорпоральное оплодотворение (ЭКО).
Показатель входит в операционные результаты группы Мать и Дитя (MDMG).
Выручка от ЭКО составила 18% выручки группы в 2020 году.
Средний чек 149 тыс рублей - Интересно, что роды составляют только 13% выручки группы.
Я честно говоря думал что >50%
ШОК: средняя цена родов составляет 430 тыс рублей в Москве.
Это я просто в осадок выпал...
В регионах 154 тыс руб - Позитивный фактор: В сентябре 2020 достроили Лапино-2. Завершили CAPEX 3,9 млрд рублей, в результатах 2021 приведет к росту выручки.
- Годовой отчет Мать и Дитя 2020
www.mcclinics.ru/download_files/news2021/md_medical_group_annual_report_2020.pdf 
Портфель российских акций 31,02%
Друзья, всем привет!
Прошло уже более месяца с тех пор, как я выкладывала здесь мои результаты торговли.Не буду Вас томить, сразу график стоимости портфеля за все все все время, учтены комиссии, налоги, дивиденды, был даже депозитарный взнос в начале — и он учтен.
*В августе 2020 был долив депозита на 0,25 от первоначального
Среднегодовая доходность на текущий момент с учетом всех комиссий, налогов, дивидендов и даже простоя кэша у меня составляет 30,94%
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Seaslide, а какое отношение это все имеет к эмитенту «Мать и Дитя»?
Марвин_Инвестор, в тэгах ставлю акции, с которыми были последние сделки. В марте я совершила две сделки по Мать и Дитя — это видно в таблицах.
Портфель российских акций 31,02%
Друзья, всем привет!
Прошло уже более месяца с тех пор, как я выкладывала здесь мои результаты торговли.Не буду Вас томить, сразу график стоимости портфеля за все все все время, учтены комиссии, налоги, дивиденды, был даже депозитарный взнос в начале — и он учтен.
*В августе 2020 был долив депозита на 0,25 от первоначального
Среднегодовая доходность на текущий момент с учетом всех комиссий, налогов, дивидендов и даже простоя кэша у меня составляет 30,94%
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Seaslide, а какое отношение это все имеет к эмитенту «Мать и Дитя»?- Портфель российских акций 31,02%
Друзья, всем привет!
Прошло уже более месяца с тех пор, как я выкладывала здесь мои результаты торговли.Не буду Вас томить, сразу график стоимости портфеля за все все все время, учтены комиссии, налоги, дивиденды, был даже депозитарный взнос в начале — и он учтен.
*В августе 2020 был долив депозита на 0,25 от первоначального
Среднегодовая доходность на текущий момент с учетом всех комиссий, налогов, дивидендов и даже простоя кэша у меня составляет 30,94%
Авто-репост. Читать в блоге >>> Отчет за 2020 г. получился сильным. Выручка прибавила 18% г/г, а чистая прибыль выросла на 56% г/г.
Основным драйвером роста стал запуск госпиталя Лапино-2. В результате бизнес компании стал более диверсифицированным: теперь на долю медицинских услуг, связанных с материнством и детством, приходится 55% выручки, год назад было 69%.
Мать и дитя сейчас развивается исключительно за счет услуг стационара и таких направлений, как хирургия, онкология, терапия и травматология. Прирост выручки по этим направлениям составил 3 млрд, что и обеспечило рост выручки компании на 18%. Этот сегмент более рентабельный, т.к. с увеличением доли выручки рентабельность по EBITDA выросла на 2,7 п.п. до 31,4%.
Традиционный бизнес компании оказался под давлением в 2020 г.: выручка от акушерства и гинекологии упала на 5%, от ЭКО – на 10%, педиатрия – на 8%, положительную динамику показал только сегмент родов +5%.
На ближайшие 2 года запланировано открытие 6 клиник, по 3 в год. Темп роста будет пониже, чем был в 2020 г.
На текущий момент P/E= 8,9х, EV/EBITDA=7,5, дивидендная доходность 5,5%. Для растущей компании оценка не выглядит заоблачной. Учитывая стабильность и предсказуемость денежных потоков, выглядит интересной инвестиционной идеей.
Дилетант, второй приз забрал!ГК «Мать и дитя» МСФО2020 Добрые дела, добрая прибыль!
Как то неудобно лезть с подсчетом денег в такие добрые дела, связанные с материнством и детьми. Но это все-таки бизнес. И уже вовсю развиваются направления, не связанные с материнством и детьми, 45% выручки!
Чистая прибыль +55,5% до 4,333 млрд. руб.
Выручка +18,4% до 19,133 млрд руб.
Все конечно пойдут читать пресс-релиз, ведь сам отчет на английском.
Денежный поток от операционной деятельности +32% до 6,515 млрд руб. Эффективно.
Капитальные затраты минус 2% до 3,904 млрд руб уже учитывая Лапино-4. И при этом долг минус 4% (а чистый минус 17%)/
Очень приятная новость в день отчета, что итоговые2020 дивиденды рекомендованы 19 руб, а полугодовые были 9,8, выходит за полгода заработали в 2 раза больше! Отлично, учитывая, что последний день покупки на дивы будет 3 мая!
Прибыль на акцию за 2020 55,86 руб (а за 2019 35,11 руб). Выходит роста в процентах выплаты не произошло (за 2019 год дивиденды 18,5 руб итого), даже немного снизилась, но абсолютный прирост прекрасный!
Нераспределенная прибыль тоже выросла до 14,84 млрд руб, +16,2%.
Денежные средства и их эквиваленты +2,2% до 3,129 млрд руб.
Потенциал для увеличения дивидендов есть. Возможно промежуточные выплаты станут нормой.
Добрый отчет!
jata, есть первый приз!
Мертвые и неактивные инвесторы инвестируют лучше всего
Fidelity провела исследование. Выяснили, что самые успешные их клиенты либо мертвы, либо неактивны. Они не проявляют жадности и страха. Это те эмоции, которые делают инвестора беднее.
Мой личный опыт говорит, что если бы я не выходил из большинства акций, которые покупал — я был бы сейчас в ощутимом плюсе, нежели сейчас, когда я входил, выходил, снова входил в акцию.
Почитайте подробный материал в Forbes: www.forbes.ru/finansy-i-investicii/422651-cena-straha-pochemu-luchshe-vseh-investiruyut-mertvye-i-neaktivnye
Russia-n-Roul, тайминг ничто. выбор актива — все!
- Мертвые и неактивные инвесторы инвестируют лучше всего
Fidelity провела исследование. Выяснили, что самые успешные их клиенты либо мертвы, либо неактивны. Они не проявляют жадности и страха. Это те эмоции, которые делают инвестора беднее.
Мой личный опыт говорит, что если бы я не выходил из большинства акций, которые покупал — я был бы сейчас в ощутимом плюсе, нежели сейчас, когда я входил, выходил, снова входил в акцию.
Почитайте подробный материал в Forbes: www.forbes.ru/finansy-i-investicii/422651-cena-straha-pochemu-luchshe-vseh-investiruyut-mertvye-i-neaktivnye
Мать и Дитя (MD) - факторы роста и падения акций
- Компания пока демонстрирует неплохие темпы роста бизнеса за счет экспансии в регионы (24.01.2019)
- В сентябре 2020 достроили Лапино-2. Завершили CAPEX 3,9 млрд рублей, в результатах 2021 приведет к росту выручки. (25.04.2021)
- Компания регулярно открывает новые клиники и строит/покупает госпитали. По немногу это дает рост выручки и прибыли. У компании есть целевой roic в 20% и они его соблюдают. (16.10.2023)
- Рост показателей обусловлен вводом новых корпусов, после 24 февраля большая часть инвестиций приостановлена (29.08.2022)
- Компания не дешевая, EV/EBITDA = 7, P/E = 9,5 (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Мать и Дитя (MD) - описание компании
MD Medical Group - первая в России компания, оказывающая медицинские услуги, которая вышла на биржу.компания, зарегистрированная в Великобритании, которая держит активы клиник «Мать и Дитя» в России.
На сегодняшний день в группу компаний «Мать и дитя» входит 6 госпиталей и 42 клиники.
Начиная с 12 октября 2012 года акции торгуются на Лондонской фондовой бирже под тикером «MDMG» в форме глобальных депозитарных расписок (ГДР).
1 акция = 1 ГДР
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
