Мать и Дитя (MD) акции

Отсмотрел и выложил тока что очередной видос с нашей конфы.

👉80% платежи — от физлиц, остальное ДМС/ОМС
👉Врачи — наш основной актив
👉Рынок фрагментирован, мы топ-2, а у нас всего 2% рынка платных услуг
👉Целевая рентабельность EBITDA 30%+, сейчас 33%
👉Акции Мать и Дитя — защитный актив
👉Мы компании роста
👉Планируем расти 15-20%
👉2 раза платим дивы, долга нет
👉57% бизнеса — женское и детское здоровье, структура сильно не поменяется
маржа в регионах такая же
Доля ФОТ = 41-42%
на клинику 35-100 млн руб капекса, многопрофиль 400 млн, эко-клиники 100-110 млн
наш опер денежный поток = ебитде почти

p.s. на Рутубе и в ВК видосы тоже выкладываются с небольшой задержкой по сравнению с ютубом👍

Исходя из рекомендации, дивидендная доходность составляет 2,3% относительно вчерашней цены закрытия (880 рублей). Тем самым группа запланировала уже третий дивиденд в этом году — предыдущие выплаты составили 161 рубль на акцию. Мы сохраняем позитивный взгляд на MDMG и полагаем, что в следующем году группа может выплатить дивиденды порядка 80-100 рублей на акцию с доходностью 9-11%.

Совет директоров МД Медикал Груп рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды по итогам 9 месяцев в размере 20 рублей на одну акцию. Таким образом доходность выплаты составит 2,3%. Совокупная дивидендная доходность за 9 месяцев составит 19,5%, как мы вчера и предположили.

💰Согласно дивидендной политики компания может направлять на выплату дивидендов до 100% чистой прибыли по МСФО.

За 9 месяцев 2024 года компания выплатит 183 рубля на одну акцию, а значит на выплату дивидендов компания направила 13,7 млрд. рублей, что составляет порядка 57% чистой прибыли. Есть еще куда расти.

Сегодня акции компании следуют за рынком и корректируются на 📉-1,9%, постепенно увеличивая дивидендную доходность.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

1.2. Выплатить (объявить) дивиденды по результатам 9 месяцев 2024 года по обыкновенным акциям МКПАО «МД Медикал Груп» в размере 20 рублей на одну обыкновенную акцию (до уплаты налога на доходы, полученные в качестве дивидендов).

1.3. Установить датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 29 ноября 2024 года.


www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=rLvoOkuO6USo5bCTWp-CGhg-B-B

Совет директоров Компании на заседании 18 ноября 2024 года принял решение выплатить промежуточные дивиденды по обыкновенным акциям МКПАО «МД Медикал Груп» в размере 1,5 млрд руб. или 20 рублей на одну обыкновенную акцию (до уплаты налога на доходы, полученные в качестве дивидендов). Ранее Компания выплатила дивиденды по результатам 3 месяцев и 6 месяцев 2024 года. Совокупно выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года составят 61% консолидированной чистой прибыли Группы за этот период.

Список лиц, имеющих право на получение дивидендов будет составлен по состоянию на конец операционного дня 29 ноября 2024 года.

Выплата дивидендов будет произведена в начале декабря.

Полный пресс-релиз: www.mcclinics.ru/media/news/dividends3Q24-MKPAO/

Представляю вам новую рубрику — в ней я буду делиться нюансами из отчетов и новостей, на которые порой не обращают внимания. А ведь иногда достаточно ложки дегтя, чтобы испортить целую бочку меда :)

1. Сбербанк — результаты за октябрь. В отчете есть разовые факторы, которые скрывают замедление бизнеса — без них мы бы увидели не рост, а падение прибыли на 68 млрд. рублей. Это не ужас-ужас, но разовые статьи могут закончиться.

С 1 февраля ужесточается требование к капиталу банков, что потребует от них дополнительных резервов. Тот же ВТБ оценил эту сумму в 120 млрд. рублей, а у Сбера этот показатель будет еще выше. И эти резервы, разумеется, сожрут еще больше прибыли.

2. Объединение нефтяных компаний. По словам Wall Street Jr, власти обсуждают слияние Роснефти, Лукойла и ГПН, цель которого — повысить эффективность маркетинга. Это обыкновенная утка, и вот почему:

Во-первых, российские нефтяники и так эффективны — часть нефти идет по трубопроводам, а часть перевозится «теневым» флотом. Санкции обходятся, а дисконт к Brent сейчас минимален.

«Кадровая проблема является системной проблемой для всего российского здравоохранения <…>. Корпус российских медиков стремительно стареет, ядро его до настоящего времени составляли врачи, получившие свои дипломы еще в советское время, в среднем по стране порядка 26% врачей старше 55 лет. Следует учитывать, что есть много медицинских специальностей с повышенной вредностью, где на пенсию уходят намного раньше. Значительная часть медиков — это женщины, они также выходят на пенсию раньше — все это означает, что в ближайшие пять-семь лет дефицит врачей может достигнуть 40-45%», - сообщил уполномоченный по правам человека в Красноярском крае, сопредседатель Всероссийского координационного совета уполномоченных по правам человека Марк Денисов.

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 18 ноября 2024 года

2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 1. Выплата (объявление) промежуточных дивидендов Компании;

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=-AuMbnfvGukqZ-C1I2aLGndw-B-B

💸 А КОМУ НА РУСИ ЖИТЬ ХОРОШО?

Высокая ключевая ставка бьет по бизнесам. Застройщики, металлурги и компании с большим долгом продолжают страдать. А есть ли бизнесы, у которых дела идут в гору? Об этом в сегодняшнем посте!

🏦 Ренессанс Страхование. Единственная публичная страховая компания в России. Основной доход приносит инвестиционный портфель. Его компания формирует за счет уплаченных премий. При капитализации компании в 56 млрд руб. ее инвестиционный портфель составляет 192 млрд руб. Почти в 4 раза больше! При этом приносит стабильный процентный доход — более 80% портфеля это консервативные инструменты (облигации и депозиты).

🍏 X5 Group. Крупнейший ритейлер в России с более чем 26 тыс. открытыми магазинами. Компания не только увеличивает средний чек и успешно перекладывает инфляцию на потребителей, но и открывает новые магазины. За последние 12 месяцев их было открыто 2,5 тысячи. Разве могут быть сомнения, что люди перестанут покупать продукты?

🩺 Мать и дитя. Крупнейшая сеть частной медицины в РФ. Компания работает в защитном секторе здравоохранения со стабильным и прогнозируемым спросом. Также Мать и дитя активно развивает свой бизнес и открывает новые клиники. Не забудем про отсутствие долга и нулевую ставку по налогу на прибыль.

Приветствую всех своих подписчиков и новичков канала!⭐️
Итак, все идет точно по плану. Вчера мы с вами наблюдали перегрев (перепроданность) на «красном рынке». Сегодня инвесторы уже приходят в себя и возвращаются проценты.

Сам тоже не остаюсь в стороне и продал неплохо четверть акций частной медицинской компании «Мать и дитя»👩‍🍼 стоимостью 883 р.
Заработок сделки +4,37%🔥.

Несмотря, что в основе моей стратегии заложен долгосрок, к подобным компаниям пойдут среднесрочные сделки.
Например из среднего бизнеса, сегодня положительно восстановился Софтлайн 🖥️ +1,21% (за неделю +7,8%). Поэтому у вас большой выбор. Лично буду держать еще.

С каким перспективами «Мать и дитя» на рынке?

1️⃣ По свежей информации, вчера как раз был «День аналитика и инвестора», на которой медицинская лидирующая компания рассказала о планах: в IV квартале 2024 г. открыть новые поликлиники и довести количество госпиталей и поликлиник до 100 с текущих 62.
А уже в 2025 г. планируется открыть еще 12 клиник.

2️⃣Многих волнует вопрос влияния инфляции и повышения ключевой ставки в декабре. С учетом роста средних цен, упомянутый выше план развития сможет поддержать увеличении выручки компании в 2025 г. на 15-20%.

Акции выросли на 12% с начала года и торгуются на 5x EV/EBITDA и 6,5x P/E 2025 г. Мы сохраняем позитивный взгляд на фоне продолжения органического роста, отсутствия долга и возможности направлять на дивиденды 75% чистой прибыли с доходностью 11%. Новости по дивидендам за 3-й кв. 2024 года и потенциальному включению в индекс Мосбиржи могут стать дополнительными катализаторами.

Рост выручки на 20% в 2024 г. и 16% в 2025 г., по нашему прогнозу, приведет к увеличению EBITDA на 17% в 2024 г. и на 13% в 2025 г., а чистой прибыли — на 25% и 9% соответственно. Учитывая прогнозируемый нами рост чистой прибыли и отсутствие долга (кроме арендных обязательств), ждем регулярных дивидендов от компании за 2024–2025 гг.

🏥 Мать и дитя представила на днях свои операционные результаты за 3 кв. 2024 г., а значит самое время заглянуть в них и проанализировать вместе с вами.

📈 Выручка компании с июля по сентябрь увеличилась на +21,8% (г/г) до 8,3 млрд руб. Это уже четвёртый квартал подряд, когда темпы роста выручки превышают 20%. Важно отметить, что руководство компании выполняет свои обещания, данные в прошлом году о достижении подобных показателей.

Основным фактором роста доходов в отчётном периоде стало увеличение выручки московских госпиталей сразу на четверть. Это произошло благодаря сочетанию двух факторов: увеличению потока пациентов и повышению среднего чека, превышающему уровень инфляции. Идеальное комбо!

Мать и дитя дважды в год индексирует стоимость своих услуг, и если клиентам этот факт, наверное, не сильно приходится по душе, то акционеры точно рады. А с учётом прогнозов ЦБ о сохранении высокого уровня инфляции в ближайшие месяцы, можно предположить, что эмитент сохранит высокие темпы роста среднего чека.

Рынок акций в настоящее время находится под давлением в основном из-за жестких денежно-кредитных условий. Безрисковая доходность >20% оттягивает на себя капиталы и широкий индекс акций снижается. Но есть компании, которые чувствуют себя лучше рынка и зачастую это акции из защитных секторов, где спрос на товары неэластичный.

За 4 месяца акции «Мать и Дитя» выросли на 2% при снижении широкого рынка акций почти на 20%. Плюс еще в этот промежуток времени дивиденды приходили (+2,6%), кстати до конца года может еще одни увидим.

📊Результаты за 3кв 2024 года:

✅Выручка выросла на 22% до 8,3 млрд руб.

✅LFL-продажи увеличились на 17,7%

✅Рост количества амбулаторных посещений составил 15,4%

✅Рост количества койко-дней составил 0,3%

✅Количество принятых родов выросло на 3,8%

💡Компания продолжает реализовать свою инвестиционную программу и наращивать как операционные, так и финансовые результаты.

За последние 4 месяца открыли👇

🔸клинику в Челябинске

🔸медицинский центр в Москва-Сити

🔸клинику в Москве

Мать и дитя: хорошие новости

Компания опубликовала операционные результаты за 3 квартал и 9М2024 года, подтвердив устойчивый рост.

Ключевые моменты

• Выручка +22,3% г/г до 24 млрд руб. на фоне роста показателей госпиталей и амбулаторных клиник + увеличение среднего чека.
• Активная экспансия: МДМГ продолжает расширять свое присутствие в сегменте амбулаторных клиник, открывая новые объекты в Челябинске, Липецке, Анапе и Москве.

🔥Генеральный директор и основной бенефициар МКПАО «МДМГ» Марк Курцер заявил, что компания рассматривает возможность еще одной выплаты дивидендов в 2024 году.

Напомним, что #MDMG уже выплатила в этом дивиденды 2 раза:

• после редомициляции, в размере 141 рубля на акцию (включая пропущенные дивиденды за 2023 год);
• дивиденд за 1 полугодие 2024 года в размере 22 рубля на акцию.

🗣Мнение: положительно относимся к данной новости и сохраняем таргет по акциям компании – 1100 рублей.

📌Идея от 20 июня 2024г.

____________

Информация является аналитической и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Дорогие подписчики, в сегодняшнем обзоре рассмотрим одного из лидеров на рынке частных медицинских услуг в России, а именно компанию Мать и Дитя. Вчера она опубликовала операционные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года:

📈 По итогам 9 месяцев 2024 года компании удалось нарастить выручку на 22,3% г/г — до 24 млрд руб. При этом сопоставимая выручка (LFL) увеличилась на 18,9% г/г.

Динамика выручки по госпиталям:

— Московские: +26% г/г
— Региональные: +18,4% г/г
— Амбулаторные клиники в Московском регионе: +9,9% г/г
— Амбулаторные клиники в регионах: +26,4% г/г

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

Катализатором хороших финансовых результатов стали успехи на операционном уровне:

— Кол-во койко-дней: +4,8% г/г до 110,2 тыс.
— Кол-во принятых родов: +13,8% г/г до 8,3 тыс.
— Кол-во пункций ЭКО: +3,5% г/г до 14,6 тыс.
— Кол-во амбулаторных посещений: +17,9% г/г до 1,8 млн.

Кроме того, по каждому из показателей Мать и Дитя показала рост среднего чека: +23,5%, +21%, +3,7%, +11,3% соответственно.