Мать и Дитя (MD) акции

•  Чистая прибыль – ₽10,17 млрд (+30,1% г/г)
•  Выручка – ₽33,12 млрд (+19,9% г/г)
•  EBITDA – ₽10,68 млрд (+15,9% г/г) 

СД УК сети клиник Мать и дитя рекомендовал дивиденды за 2024 год в размере 22 руб. на акцию, дивдоходность 2%, отсечка 19 мая 2025 года 

……………. 

Хороший отчет не помог $MDMG остаться в «зеленой зоне» — акции перешли к снижению вместе со всем рынком.

Такая агрессивная распродажа всего роста выглядит не очень хорошо, однако мы все еще торгуемся в боковике и выше ключевой поддержки 1000 рублей за акцию. 

Следует дождаться выхода из диапазона, но я скорее остаюсь позитивным, пока мы не закрепились на дневном графике ниже уровня 1000.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+_O7cBNGFhg82ZjQy

Сеть клиник Мать и дитя отчиталась за 2024 год.Аналитики Т-Инвестиций оценивают результаты компании как умеренно позитивные.

Рентабельность по EBITDA сократилась из-за активного открытия новых клиник и значительной индексации заработных плат на фоне дефицита на рынке труда.

Совет директоров MD Medical рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2024 год в размере 22 рубля на акцию. Текущая выплата обеспечит дивдоходность около 2% по текущим ценам.

Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 16 мая. Голосование акционеров назначено на 6 мая.

Аналитики Т-Инвестиций ожидают, что рост чистой прибыли в 2025 году существенно замедлится из-за давления заработных плат на маржинальность, а также снижения процентных доходов после выплаты накопленных дивидендов.

Сохраняем нейтральный взгляд на бумаги MD Medical с целевой ценой в 1 200 рублей за акцию.


Источник

Сегодня ГК «МД Медикал» объявляет консолидированные финансовые результаты за 2024 год по МСФО.

Ключевые показатели за 2024 год:

📌Выручка. Общая выручка увеличилась на 20% до 33,1 млрд руб. Рост выручки был, в основном, обеспечен стабильным спросом на амбулаторную помощь по направлениям диагностики, акушерства и гинекологии, на лечение в условиях стационара по направлениям онкологии, гинекологии и хирургии, а также на традиционный сегмент Группы – роды и ЭКО.

📌EBITDA Группы выросла на 16% до 10,7 млрд руб. Рост доли в выручке расходов на персонал на фоне большого количества новых медицинских учреждений и ситуации на рынке труда был частично компенсирован снижением доли расходов на материалы, что позволило сохранить высокий уровень рентабельности на уровне 32%.

📌Чистая прибыль увеличилась на 30% до 10,2 млрд руб. Рентабельность по чистой прибыли увеличилась на 2,4 п.п. и составила 31%. Положительный эффект в том числе оказал рост процентных доходов от размещения свободных денежных средств на банковских депозитах, а также восстановлением ранее признанного обесценения активов в размере 350 млн руб. на фоне сильных результатов деятельности госпиталя в Уфе. Без учета дохода от восстановления обесценения динамика чистой прибыли составила 26%, а рентабельность скорректированной чистой прибыли составила 30%.

Совет директоров МКПАО «МД Медикал Груп» (ГК «МД Медикал», МДМГ, управляет сетью клиник «Мать и дитя») рекомендовал годовому собранию акционеров утвердить дивиденды за 2024 год в размере 22 рубля на обыкновенную акцию, говорится в сообщении компании.

В случае одобрения акционерами суммарные выплаты могут составить 1,7 млрд рублей, или более 60% консолидированной чистой прибыли группы за 2024 год по МСФО.

Датой закрытия реестра для получения дивидендов предлагается установить 19 мая 2025 года.

Годовое собрание акционеров назначено на 6 мая.

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=F4A5jnibjkuSDfyHX3y3mw-B-B

МДМГ - ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ МСФО 2024Г = +10.17 МЛРД РУБ ПРОТИВ ПРИБЫЛИ +7.8 МЛРД ГОДОМ РАНЕЕ

СД “МД МЕДИКАЛ ГРУП” : ДИВИДЕНДЫ 2024Г =  22 РУБ/АКЦ

«Мать и дитя» (MD Medical, MDMG) планирует представить результаты за 2024 год в понедельник, 31 марта, в 10 утра мск.

Компания ранее уже отчиталась о росте выручки на 20% г/г до 33,1 млрд рублей. Мы прогнозируем EBITDA на уровне 10,5 млрд рублей (+14% г/г) с учетом активного открытия новых медицинских учреждений, что может оказывать временное давление на рентабельность. Чистую прибыль мы прогнозируем на уровне около 9,8 млрд рублей (+25% г/г), в том числе за счет чистого процентного дохода от накопленных денежных средств.

Группа планирует в тот же день в 12 часов провести телеконференцию для аналитиков и инвесторов, где, как мы ожидаем, может поделиться своим видением на ближайшую перспективу.

Мы продолжаем увеличивать мощности наших работающих клиник. Теперь наш женский центр в Мытищах Московской области стал больше.

Общая площадь женского центра «Мать и дитя Мытищи» увеличилась на 128 кв.м. и теперь составляет 327 кв.м., что позволяет дополнительно к существующему спектру медицинских услуг в области женского здоровья предлагать пациентам оказание медицинской помощи и по другим направлениям медицины.

Расширение площади позволит увеличить пациентопоток и мощности востребованной клиники Группы с 24 тыс. посещений до 48 тыс. посещений в год. Инвестиции в расширение клиники составили 18,5 млн руб. Финансирование осуществлено за счет собственных денежных средств Компании.  

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 28 марта 2025 года

7. Рекомендации акционерам по размеру дивиденда по акциям или ценным бумагам, подтверждающим права на акции, порядку его выплаты, а также по установлению даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов;

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2hA9y2XZB0i0JbRql7R0Yw-B-B

На мой взгляд ответ на этот вопрос зависит от того с какой целью и с каким горизонтом вы в них заходили.

Так сама по себе компания отличная, очень много лет планомерно растет и развивается. На операционном уровне выглядит очень уверенно, постоянное открытие клиник и госпиталей, прирост ключевых операционных показателей.

Естественно, что это транслируется в финансовые показатели компании, которые тоже планомерно растут. Если в 2019 году выручка компании была около 16 млрд рублей, то выручка компании за последние 12 месяцев уже около 31 млрд. рублей.

Поэтому, на мой взгляд, такой бизнес в принципе имеет смысл держать долгосрочно в расчете на будущее развитие бизнеса и положительную переоценку акций компании на длинном горизонте, тем более, что они платят неплохие дивиденды.

Но если вы рассматривали эту компанию спекулятивно с коротким горизонтом, то акции компании в моменте достигли своего таргета, и дальнейший его пересмотр возможен либо на будущих отчетах, либо на снижении ключевой ставки.

Коллеги, на чем так подросли за последние 2 дня?

• Курцер М.А. – генеральный директор
• Лукьянова И.В. – финансовый директор
• Лапина О.Ю. – директор по связям с инвесторами

Поговорим о «Мать и Дитя»Тимофей делится мыслями

Оцениваем потенциал Мать и Дитя

Уровень задолженности крайне низкий.
Долг уменьшился на ...

С 21 марта 2025 года Московская биржа увеличивает число акций, доступных на утренней и вечерней торговых сессиях фондового рынка.

На утренних торгах инвесторы смогут совершать сделки с 28 новыми ценными бумагами, а общее количество торгуемых инструментов достигнет 145 (85 акций, в том числе все 49 из Индекса МосБиржи, все 57 доступных на рынке ОФЗ и паи трех БПИФов).

На вечерние торги будут добавлены обыкновенные акции трех эмитентов: Ренессанс страхования (RENI), МД Медикал Груп (MDMG) и ЕвроТранса (EUTR).

Всего на вечерних торгах с 21 марта будет доступно 289 инструментов (88 акций, 145 облигаций, в том числе все ОФЗ, и паи 56 фондов).

Дополнительные сессии в утренние и вечерние часы дают возможность инвесторам из разных регионов России участвовать в торгах на Московской бирже в более удобное для себя время, а также оперативнее реагировать на изменения рыночной конъюнктуры.

Частные инвесторы являются основными участниками торгов на утренней и вечерней сессиях – их доли в феврале 2025 года составили 86 и 84% соответственно.

В целом на обе эти компании долгосрочно я смотрю позитивно. Обе компании относятся к защитному сектору и обладают пониженной волатильностью. Но специфика у компаний разная.

Ленэнерго — это сетевик, у которого, хотя и очень стабильные растущие показатели, но низкие темпы роста и интересен он в первую очередь своими стабильными дивидендами и стабильными темпами роста. Но чудес в виде ракеты и даже просто опережающих темпов роста относительно рынка от этих акций ждать не стоит, и нужно их рассматривать именно что как защиту.

Что касается акций Мать и дитя, то это, несмотря на защитный сектор медицины, все же история роста. И в их оценке также сидят определенные темпы роста, за поддержанием которых стоит следить, потому что при их снижении мультипликаторы компании снижаются и акции оцениваются дешевле. Но пока с темпами роста у них все достаточно неплохо и каких-то особых проблем не наблюдается.

Единственное, таргет по префам Ленэнерго на горизонте года около 220 рублей за акцию, а по акциям Мать и дитя — около 950 рублей за акцию. Поэтому обе акции после прошлогодней коррекции уже отросли и интересны на мой взгляд именно что долгосрочно, а не спекулятивно.

Базу расчёта индекса Мосбиржи изменят 21 марта

В неё войдут акции «МД Медикал Груп» и «Ренессанс страхования». Бумаги «Магнита», привилегированные акции «Мечела», «Европлана» и «Самолета» исключат.

В SberCIB оценили, как ребалансировка портфелей пассивных фондов, которые следуют структуре индекса, повлияет на бумаги.

Сильнее всех изменится вес «Лукойла», «Т-технологий», Сбера и «Газпрома». На их котировках это, скорее всего, отразится несильно: ликвидность акций очень высока.

Фонды проводят ребалансировку за день до вступления в силу новой базы расчёта. Таким образом, 20 марта приток денег в акции «Ренессанс страхования» может составить 150% от среднедневного объёма торгов, а в бумаги «МД Медикал Груп» — 94%.

Хуже всех придётся «Европлану»: 20 марта отток из акций может составить около 38% среднедневного оборота его бумаг.

Источник

6 млрд рублей кэша на балансе, без долгов — красота! 😎

Средний чек вырос на 15%. Звучит, правда? Но есть нюанс: финансовый отчет еще не полный, и операционные расходы могут подпортить картину. Да и оценка не из дешевых: P/E > 8, P/S = 2,5, P/B = 2,9. 🥲

Дивиденды в 2024 — разовый случай, ждать высоких выплат не стоит. ‼️

☝️ В целом, надежная компания с консервативной стратегией, но для вложения нужны терпение и холодный расчёт.

Подождем полного отчета, чтобы сделать окончательный вывод. 🤷‍♂