ММК акции

ММК — Прибыль мсфо 6 мес 2023г: 51,618 млрд руб (-9% г/г)

Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) – рсбу/ мсфо
11 174 330 000 обыкновенных акций
Free-float 20%
www.mmk.ru/corporate_governance/internal_documents/index.php
Капитализация на 01.09.2023г: 619,114 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 147,734 млрд руб/ мсфо 171,137 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 183,097 млрд руб/ мсфо 213,747 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 211,811 млрд руб/ мсфо 251,586 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 196,847 млрд руб/ мсфо 202,351 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 223,212 млрд руб/ мсфо 229,177 млрд руб

Выручка 2019г: 434,869 млрд/ мсфо 489,742 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 175,922 млрд/ мсфо 204,158 млрд руб
Выручка 2020г: 400,237 млрд/ мсфо 460,180 млрд
Выручка 6 мес 2021г: 373,016 млрд/ мсфо 403,851 млрд руб
Выручка 2021г: 785,978 млрд/ мсфо 873,189 млрд
Выручка 6 мес 2022г: 339,526 млрд/ мсфо 403,039 млрд руб
Выручка 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Выручка 6 мес 2023г: 312,345 млрд/ мсфо 352,708 млрд руб

Прибыль 6 мес 2018г: 43,174 млрд руб/ Прибыль мсфо 40,114 млрд руб
Прибыль 2018г: 73,689 млрд руб/ Прибыль мсфо 82,575 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 33,255 млрд руб/ Прибыль мсфо 32,433 млрд руб
Прибыль 2019г: 55,563 млрд руб/ Прибыль мсфо 55,617 млрд руб
Прибыль 6 мес 2020г: 20,214 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,585 млрд руб
Прибыль 2020г: 51,508 млрд руб/ Прибыль мсфо 43,473 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 106,639 млрд руб/ Прибыль мсфо 111,602 млрд руб
Прибыль 2021г: 220,947 млрд руб/ Прибыль мсфо 229,638 млрд руб
Прибыль 6 мес 2022г: 48,813 млрд руб/ Прибыль мсфо 56,788 млрд руб
Прибыль 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Прибыль 6 мес 2023г: 54,632 млрд руб/ Прибыль мсфо 51,618 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=9&type=4

ММК – Дивидендная история
Период ** Объявлены * Реестр дата ** Дивиденд
2022 год * 24.04.2023 * дивиденды не выплачивать

2021 год * 24.05.2022 * дивиденды не выплачивать
9 м 2021 * 25.10.2021 * 13.01.2022 * 2,663 руб
6 м 2021 * 27.07.2021 * 27.09.2021 * 3,530 руб
1кв 2021 * 21.04.2021 * 17.06.2021 * 1,795 руб

2020 год * 02.02.2021 * 17.06.2021 * 0,945 руб
9 м 2020 * 22.10.2020 * 14.01.2021 * 2,391 руб
6 м 2020 * 28.07.2020 * 23.09.2020 * 0,607 руб

2019 год * 28.04.2020 * 17.06.2020 * 1,507 руб
9 м 2019 * 30.10.2019 * 15.01.2020 * 1,650 руб
6 м 2019 * 01.08.2019 * 15.10.2019 * 0,690 руб
1кв 2019 * 31.05.2019 * 20.06.2019 * 1,488 руб

2018 год * 31.05.2019 * 11.06.2019 * 1,398 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=9

ММК отчитался за Iп 2023г — отмечаем восстановительный процесс в отрасли. Выбор компании — инвестиции, а не дивиденды.

🔩 ММК опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 года. Эмитент впервые за 1,5 года представил финансовую отчётность и по ней можно понять, что металлургическая отрасль восстанавливается. В июле я разбирал результаты компании по производству и продажам, уже там отмечал, что данные вполне приемлемые (производство стали: 6,5 тонн 7,5% г/г, производство чугуна: 4,9 тонн 14% г/г, продажи товарной металлопродукции: 5,8 тонн 11,1% г/г) учитывая с какими сложностями столкнулись металлурги в 2022 году (санкции, смена рынков, затраты на логистику и детали для обслуживания оборудования, сильный рубль и снижение загрузки производственных мощностей). Перейдём же к основным цифрам:

▪️ Выручка: 352,7₽ млрд (-12,5% г/г)
▪️ Чистая прибыль: 51,6₽ млрд (-9,1% г/г)
▪️ EBITDA: 88₽ млрд (-14,5% г/г)

Можно смело сказать, что на выручку повлияло снижение цен на металлопродукцию, как следствие пострадала EBITDA и прибыль. При этом стоит отметить несколько интересных фактов из отчёта:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Alexandr Nevskij, почему бы нет, динамика уже понятна — хочешь забрать побольше — заходи до начала роста. Но скорее тут не то чтобы набирали...

Бух, возможно хотя вот вижу сегодня то что нужно :-), можно добрать добра.

продолжаем разбирать и сравнивать металлургов. Северсталь vs MMK


Разбираем отчёт ММК за I полугодие 2023 года и сравниваем финансовые результаты с Северсталью. Инвестиции vs. Дивиденды.

ММК впервые за полтора года опубликовал финансовые результаты — неаудированный сокращённый отчёт по МСФО за I полугодие 2023 года. Металлургический комбинат вторым по счёту отчитался из своей отрасли (первым напомню,представилаотчёт Северсталь) и на личном примере показал, что металлурги наконец-то адаптировались к новым реалиям бизнеса (сменили Европейский рынок на Азиатский, разработали новую логистику доставки сырья, настроили параллельный импорт для обслуживания оборудования и перенаправлению продукции на внутренний рынок: стройка, заводы, новые территории). Давайте рассмотрим основные результатыММК:

1️⃣ Выручка: ~353₽ млрд (-12,5% г/г)
2️⃣ Чистая прибыль: ~52₽ млрд (-9,1% г/г)
3️⃣ EBITDA: ~88₽ млрд (-14,5% г/г)

Снижение выручки было связанно, как и у Северстали с падением средних цен реализации продукции и  продажами в I квартале 2023 года из-за внутренних проблем комбината (у Северстали проблемы с продажами наступили во II квартале).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК ЛОНГ
На часовом тайм фрейме перевернутая фигура похожая на ГиП как модель продолжения роста с целью 57,895, этот уровень просматривается по Фибоначчи, при откате на уровень 55,085 можно увеличить позицию  при пробои уровня и тестирования 57,895 возможная цель 67,55



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бух, а не рано?

Alexandr Nevskij, почему бы нет, динамика уже понятна — хочешь забрать побольше — заходи до начала роста. Но скорее тут не то чтобы набирали, а просто перестали продавать — объемы незначительные. Может продавец крупный закончил лить и за счет этого выскочили за сопротивление.

Alexandr Nevskij, полагаю под третий квартал уже набирают. Там картина должна быть другая.

Бух, а не рано?

а с чем связан поход выше?

Alexandr Nevskij, полагаю под третий квартал уже набирают. Там картина должна быть другая.

а с чем связан поход выше?

ММК: Финансовые результаты (1П23 МСФО)

ММК представил слабые финансовые результаты за 1-е полугодие 2023 г. На фоне резкого снижения свободного денежного потока потенциальный дивиденд за 1-е полугодие 2023 г. может оказаться значительно ниже уровня доходности коллег по цеху. На наш взгляд, ММК по-прежнему является наиболее слабой компанией среди трех российских сталеваров по причине сильной зависимости от внутреннего рынка и более высокой себестоимости сляба.

Наша рекомендация по бумагам компании находится на пересмотре.

Финансовые показатели. По итогам 1-го полугодия 2023 г. выручка ММК упала на 12,5% г/г, до 352,7 млрд руб., на фоне снижения мировых цен на сталь. При этом руководство отмечает хорошие перспективы 3-го квартала 2023 г., связанные с сильным внутренним спросом на стальную продукцию, в первую очередь со стороны строительного сектора. EBITDA в 1-м полугодии 2023 г. сократилась на 14,5% г/г, до 88,1 млрд руб., с рентабельностью 25,0% против 25,6% в прошлом году. В отличие от Северстали ММК нарастил CAPEX на 35,5% г/г, что привело к падению FCF на 48,3% г/г, до 9,0 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК продолжает инвестировать в бизнес

Компания опубликовала финансовую отчётность за I полугодие 2023 г.

Ключевые показатели:

• Выручка: -12,5% г/г, до 352,7 млрд руб. 

• EBITDA: -14,5% г/г, до 88,1 млрд руб. 

• Рентабельность по EBITDA: -0,6 п.п., до 25%. 

• Свободный денежный поток: -48%, до 9 млрд руб.

Объёмы продаж премиальной продукции в 2023 г. выросли относительно 2022 г., 2,5 млн т против 2,4 млн т. Однако их общая доля в структуре производства сократилась до 43% (годом ранее было 45,4%), поэтому маржинальность бизнеса сократилась, несмотря на рост цен.

Бизнес ММК чувствует себя неплохо, как и в случае с Северсталью. Ключевая разница в том, что ММК инвестирует прибыль в бизнес, а Северсталь накапливает денежные средства. Это хорошо заметно по свободному денежному потоку ММК, который оказался почти на половину ниже значений 2022 г. Если рассматривать только операционный денежный поток, то он вырос: за первые 6 месяцев 2023 г. до 49,8 млрд руб., что на 3,9% выше значений 2022 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК держит удар

Еще один российский металлург отчитался за 1 полугодие спустя полтора года

 

ММК

МСар = ₽605 млрд

 

 

📊Итоги

— выручка: ₽353 млрд (-12,5%);

— EBITDA: ₽88 млрд (-14,5%);

— чистая прибыль: ₽52 млрд (-9%);

— FCF: ₽9 млрд (-48%).

 

 

🚀Ничего удивительного в падении выручки нет: снова виновато падение цен на металлопродукцию. 

 

🔸При этом частично сгладил негативный эффект рост объема продаж благодаря сильному внутреннему спросу, а также увеличившемуся спросу на продукцию турецкого подразделения после землетрясения.

 

🔸Компания, как и ее коллега, отмечает полную загрузку своих мощностей по производству премиальной продукции и рассчитывает на сильный спрос со стороны строительного сектора.

 

👉Отчет Северстали

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Свободный денежный поток за 1 полугодие у ММК оказался неожиданно низким - Атон
ММК – Финансовые результаты за 1П23: на уровне сектора  

Выручка ММК за 1П23 снизилась до 353 млрд руб. (-12.5% г/г), что обусловлено падением цен на металлопродукцию. Показатель EBITDA уменьшился на 14.5% г/г до 88 млрд руб., что соразмерно падению выручки, при этом рентабельность EBITDA составила 25%. У компании низкий уровень свободного денежного потока — всего 9 млрд руб. (-48% г/г), а доходность FCF не превышает 1.5% из-за резкого роста капзатрат. Чистая прибыль составила 51.6 млрд руб., снизившись на 9%. При этом у компании крепкий баланс — чистый объем денежных средств составил 84 млрд руб., а отношение чистых ДС к EBITDA — 0.6x.

Как и Северсталь, ММК продемонстрировал снижение показателей выручки и прибыли г/г, однако свободный денежный поток (FCF) у ММК оказался неожиданно низким, что подкрепляет наше видение Северстали и НЛМК как более перспективных игроков при условии возобновления дивидендных выплат (в этом случае дивидендная доходность, по нашим ожиданиям, превысит 10%). ММК торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2023П 2.8x, что предполагает дисконт в 25% к исторической 5-летней средней (3.5x).

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК - смотрим ещё одну отчётность, сравниваем с Северсталью

На рынке проходит праздник металлургической отчетности, следом за Северсталью выпускает отчет ММК. Давайте посмотрим что там интересного и оценим текущие перспективы и дивиденды. 
Отчетность есть только в рублях, поэтому переведем отчётность по среднему курсу за последние 6 мес.  

Вот такой был прогноз результатов 27.07.2023 👉

Предлагаю сравнить его с текущей отчетностью 👉

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК продолжает инвестировать в бизнес, удачи им и роста)

Металлурги сократили выручку за счёт низких цен, при этом отмечается высокий спрос. Аналитики считают, что компании предпочтут выплатить дивиденды вместо покупки активов - Ъ
Российские компании «Северсталь» и ММК, ориентированные на внутренний рынок, сообщили о снижении выручки и EBITDA за полугодие из-за падения цен на металл.

«Северсталь» уменьшила выручку на 10%, до 339,4 млрд рублей, и EBITDA на 12%, до 118,4 млрд рублей. У «ММК» выручка упала на 12,5%, до 352,7 млрд рублей, EBITDA снизилась на 14,5%, до 88 млрд рублей.

Обе компании имеют отрицательный чистый долг и накопили значительные денежные средства на счетах. Аналитики полагают, что предпочтут выплатить дивиденды, а не инвестировать в M&A, учитывая ограниченные возможности на внутреннем рынке.

Рентабельность восстановилась, но проблемой остаётся ограниченный доступ к экспортным рынкам. Спрос на металл на внутреннем рынке растёт, что создаёт возможности для капитальных вложений и M&A в вертикальную интеграцию или downstream.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6185574

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бумаги ММК могут быть интересны для долгосрочных инвесторов - Промсвязьбанк
ММК продолжает инвестировать в бизнес

Компания опубликовала финансовую отчётность за I полугодие 2023 г.

Ключевые показатели:

• Выручка: -12,5% г/г, до 352,7 млрд руб.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа ММК опубликовала финансовые результаты за 6 месяцев 2023 года:

• Выручка Группы ММК по итогам I полугодия составила 352 708 млн руб. (−12,5% г/г) на фоне снижения цен на металлопродукцию. Уменьшение цен реализации было частично нивелировано ростом объемов продаж.
• EBITDA снизилась на 14,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 88 067 млн руб., в основном в связи со снижением выручки. Показатель рентабельности EBITDA достиг 25,0%.
• Капитальные вложения за 6 месяцев 2023 года выросли на 35,5% г/г и достигли 45 150 млн руб., отражая сохранение графика реализации инвестиционной программы в рамках стратегии Группы, в том числе в связи с выходом на заключительный этап строительства комплекса коксовой батареи № 12.
• В III квартале 2023 года ожидается сохранение благоприятной конъюнктуры российского рынка. Стабилизация спроса на высоком уровне будет поддерживаться сезонной строительной активностью и устойчивым потреблением в других отраслях промышленности.

С полной версией отчета можно ознакомиться на официальном сайте ПАО «ММК» https://mmk.ru/ru/press-center/news/finansovye-rezultaty-gruppy-mmk-za-6-mesyatsev-2023-g/ 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если бы распределили ВЕСЬ FCF, до дивиденд за 6 мес. 2023 года составил бы АЖ 0,8 ₽ 😳

шорт до 50-52

ММК МСФО 1п2023г: выручка 352,7 млрд руб (-12,5% г/г), чистая прибыль 51,62 млрд руб (-9,1% г/г)

ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» («ММК» или «Группа») (MOEX: MAGN) объявляет финансовые результаты за 6 месяцев 2023 года.

ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 6 МЕСЯЦЕВ 2023 ГОДА К 6 МЕСЯЦАМ 2022 ГОДА

• Выручка Группы ММК сократилась относительно 6 месяцев прошлого года на 12,5%, до 352 708 млн руб., преимущественно отражая снижение цен на металлопродукцию частично нивелированное ростом объемов продаж.
• EBITDA уменьшилась на 14,5% по сравнению с прошлым годом, до 88 067 млн руб., в основном в связи со снижением выручки. Показатель рентабельности EBITDA достиг 25,0%.
• Cash-cost сляба за 6 месяцев 2023 года составил 27 836 руб./т.
• Чистая прибыль составила 51 618 млн руб., сократившись на 9,1% по сравнению с 6 месяцами прошлого года.
• Свободный денежный поток за 6 месяцев 2023 года сократился на 48,3%, до 9 019 млн руб., отражая рост капитальных затрат.

Капитальные вложения и денежный поток:

Капитальные вложения за 6 месяцев 2023 года составили 45 150 млн руб., увеличившись на 35,5% относительно 6 месяцев 2022 года, отражая сохранение графика реализации инвестиционной программы в рамках стратегии Группы, в том числе в связи с выходом на заключительный этап строительства комплекса коксовой батареи №12.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК Отчет МСФО

ММК Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1808941

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТАК уж и быть! Делюсь идеями из своего телеграм канала. TAtrader — мой тг канал.

ИНТРАДЕЙ ИДЕИ на сегодня: $MAGN 📈 ММК сформировал некотору...

TAtrader, до 55,2 ещё нужно добраться :-), а бумага может на уровне 54-55 болтаться пару месяцев.

ТАК уж и быть!

Делюсь идеями из своего телеграм канала. TAtrader — мой тг канал.

ИНТРАДЕЙ ИДЕИ на сегодня:

 

$MAGN

 

📈 ММК сформировал некоторую базу, под которую он начал поджиматься. Это говорит о том, что покупатели потенциально готовы тащить цену выше.

 

Поэтому, как только акция подойдет к 55,2 на нее можно будет рассмотреть Лонг, ибо именно после этого она сможет стрельнуть.

 

Стоп на точку входа -0,5 рублей.

 

$TATN

 

🧑‍🎓 Несколько дней наблюдаю за Татнефтью, ибо она неплохо поджимается к уровню сопротивления, который так и норовит пробить вверх.

 

Следовательно, как только акция пробьет вверх 592,7 на нее можно будет рассмотреть ЛОНГ.

 

Стоп на точку входа -5 рублей.

 

$MGNT

 

😎 Магнит явно хочет выйти из базы, ибо он уже в третий раз подходит к уровню сопротивления, который хочет пробить. Тем более, чем больше попыток пробить уровень, тем уровень сильнее, но с каждым разом становится слабее.

 

Поэтому, как только акция пробьет вверх 6000 на нее можно будет рассмотреть ЛОНГ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>