Финаме
БКС Мир Инвестиций
Акции упадут еще?
Алексей Соколов, Да акции будут падать до конца августа, затем резко взлетят на дивидендом ралли ближе к началу сентября. Ничего страшного обычная волатильность ± 50%.Это акции и нужно быть к этому готовым.
| Число акций ао | 11 174 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 428,3 млрд |
| Выручка | 828,6 млрд |
| EBITDA | 200,2 млрд |
| Прибыль | 116,9 млрд |
| Дивиденд ао | 5,246 |
| P/E | 3,7 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,6 |
| EV/EBITDA | 1,7 |
| Див.доход ао | 13,7% |
| ММК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ММК акции
38.33₽ +1.12%
-
Алексей Соколов, Да акции будут падать до конца августа, затем резко взлетят на дивидендом ралли ближе к началу сентября. Ничего страшного обычная волатильность ± 50%.Это акции и нужно быть к этому готовым.
Добрый день! то есть цена вернется? я делаю первые шаги, только купил акции по 69,9 и… они упали, паника...!
CER0123, ответ «в течение 10 лет наверняка» Вас устроит???- Пошла традиционная жатва после сезона выхода отчетов :) Работает только с новичками приток которых не иссекает, они залетели на новостях об отчетах в расчете по быстрому срубить бабла, а тут коррекция к чему они вообще не готовы и сразу выходят.
Константин Лебедев, посчитайте тогда, пожалуйста, компромиссное решение: пошлины отменят, но с 22 года введут НДПИ, влияние которого на дивы будет соразмерно влиянию текущих пошлин. Проще говоря, если пошлины оставить в расчете прогноза на 1 и 2 кварталы 2022 года, то какие примерно дивиденды там могут быть.
Иван Иванов, Вот прямо так точно, есть смысл считать только на следующий квартал, а через 2 квартала никто не знает, что будет с ценами и вообще с мировой экономикой. Смысла в этом мало и так посчитан самый худший вариант на 22 со снижением маржи до средних значений. Тут более весомый фактор это мировые цены на сталь и пошли не пошли налоги это все вторично и влияние меньше 5% при точности прогноза в 10%
И так будут стараться делать обновление раз месяца с выходом новой статистики и текущих цен
Константин Лебедев, большое спасибо!Константин Лебедев, посчитайте тогда, пожалуйста, компромиссное решение: пошлины отменят, но с 22 года введут НДПИ, влияние которого на дивы будет соразмерно влиянию текущих пошлин. Проще говоря, если пошлины оставить в расчете прогноза на 1 и 2 кварталы 2022 года, то какие примерно дивиденды там могут быть.
Иван Иванов, Вот прямо так точно, есть смысл считать только на следующий квартал, а через 2 квартала никто не знает, что будет с ценами и вообще с мировой экономикой. Смысла в этом мало и так посчитан самый худший вариант на 22 со снижением маржи до средних значений. Тут более весомый фактор это мировые цены на сталь и пошли не пошли налоги это все вторично и влияние меньше 5% при точности прогноза в 10%
И так будут стараться делать обновление раз месяца с выходом новой статистики и текущих цен- Константин Лебедев, посчитайте тогда, пожалуйста, компромиссное решение: пошлины отменят, но с 22 года введут НДПИ, влияние которого на дивы будет соразмерно влиянию текущих пошлин. Проще говоря, если пошлины оставить в расчете прогноза на 1 и 2 кварталы 2022 года, то какие примерно дивиденды там могут быть.
Константин Лебедев, спасибо. Но пошлина останется. И НДПИ будет увеличен. Худший сценарий с рентным коэффициентом 10.
(«Собеседник РБК утверждает, что теперь рассматривается вариант повышения рентного коэффициента с 3,5 до 10»)
www.rbc.ru/economics/06/08/2021/610d77829a7947493960a08f?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop
Иван Иванов, Пошлина временная до конца года.
Пошлины на НДПИ и так с 2021 года уже подняли в 3,5 раза tass.ru/ekonomika/9591097
Опять же это дележка шкуры не убитого медведя- И, думаю, стоит рассмотреть увеличение налогов не только на руду, но и на уголь.
- Константин Лебедев, спасибо. Но пошлина останется. И НДПИ будет увеличен. Худший сценарий с рентным коэффициентом 10.
(«Собеседник РБК утверждает, что теперь рассматривается вариант повышения рентного коэффициента с 3,5 до 10»)
www.rbc.ru/economics/06/08/2021/610d77829a7947493960a08f?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop - — Штраф считал %2 от оборота 2020 года, копейки $127 млн. < компенсации за сверх капекс $140 млн.
— 22 года считал без сверхприбыли соответственно пошлину брать не с чего будет или избушку на клюшку, но так знатно еще никто себе не стрелял в голову
— Коррекция на металл заложена от максимума к 50% от средних значений в 4-ом квартале и 100% средние цены в 1-ом квартеле 2022.
— НДПИ пока считать рано нет деталей и речь про сверх прибыль от цен на сталь, у меня заложено в 1-ом квартале цены вернуться в норму к среднегодовым за 5 лет
Короче все учтено Константин Лебедев, большое Вам спасибо за большую работу по прогнозам и аналитике. И за оперативные корректировки в прогнозах с учетом появляющихся новых данных. Если я не ошибаюсь, по дивам за 2-й квартал у вас был прогноз примерно 5 руб., по факту вышло 3,53. Сделайте, пожалуйста, скорректируйте, ваш прогноз на 3 квартал (и, если возможно, на 4 квартал и далее) с учетом таких моментов:
— максимального штрафа ФАС,
— с учетом того, что пошлины останутся и в 22-м году,
— учетом более значительной коррекции цен на металл начиная с 4 квартала,
— с учетом нового НДПИ, его ставку можно спрогнозировать, взяв исторически максимальную (или с учетом максимального рентного коэффициента 10).
Очень нужен пессимистичный, но при этом реалистичный прогноз. Заранее очень благодарен.
Иван Иванов, Помой прогноз по дивам правильный за 2-й квартал, просто руководство не стало платить компенсаций за сверхкапекс и не сказала, что отказывается от такой практики соответственно компенсацию просто перенесли на 3-й или 4-й квартал- Константин Лебедев, большое Вам спасибо за большую работу по прогнозам и аналитике. И за оперативные корректировки в прогнозах с учетом появляющихся новых данных. Если я не ошибаюсь, по дивам за 2-й квартал у вас был прогноз примерно 5 руб., по факту вышло 3,53. Сделайте, пожалуйста, скорректируйте, ваш прогноз на 3 квартал (и, если возможно, на 4 квартал и далее) с учетом таких моментов:
— максимального штрафа ФАС,
— с учетом того, что пошлины останутся и в 22-м году,
— учетом более значительной коррекции цен на металл начиная с 4 квартала,
— с учетом нового НДПИ, его ставку можно спрогнозировать, взяв исторически максимальную (или с учетом максимального рентного коэффициента 10).
Очень нужен пессимистичный, но при этом реалистичный прогноз. Заранее очень благодарен. - Скорее всего падали на ЖРС ценах
Так как после ввода пошлин в Китае на г/к прокат цена на ЖРС ответили снижением, а это значит и ценам на г/к прокат есть куда снижаться, правда на маржиюу это мало как повлияет. Так как спрос на г/к прокат как никогда велик.
И пик позитива уже прошёл после сезона отчётов. - Свозить вниз могут на любой уровень, но пока каких то новых новостных драйверов для снижения нет. И вообщем-то и внутренние цены пока далеко не дешёвые от максимумов, которых и так не было в цене акции, так как это пришлось на новости с пошлинами, упали всего на 10%
Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) в сфере металлургической промышленности будет повышен с 2022 года. Об этом в пятницу сообщил президент России Владимир Путин.
tass.ru/ekonomika/12079029
ИгорьMSK, об этом было известно ещё в июне когда падали до 57 руб, так что ждём деталей и будем разбираться, но суть налога это более аккуратно изъятие сверх прибыли, если она будет в 2022 году, а мой базовый прогноз рассчитан без сверзплибыли. Так же самое затратное по сырьб это ЖРС 75% которого закупает, и больше половины в Казахстане мимо НДПИ возможно будет выгоднее весь объем закупить в Казахстане, так же в запасах компании на складах лежит почти квартальный объем для переработки, ещё квартал поработают на старых ценах и сещонно увеличат запасы по максималке и цены на ЖРС пошли вниз с 200$ до 170$
Налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) в сфере металлургической промышленности будет повышен с 2022 года. Об этом в пятницу сообщил президент России Владимир Путин.
tass.ru/ekonomika/12079029
ИгорьMSK, думаю в цене уже, так как экспортные пошлины снимут
ММК - факторы роста и падения акций
- ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
- Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ММК - описание компании
ММКОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
