Финаме
БКС Мир Инвестиций
Хреново все у ММК...
Я так понимаю из-за сильного рубля.
Свободный денежный поток падает 2 квартала подряд и стал едва положительным — минимальным за 2 года
http://smart-lab.ru/q/MAGN/f/q/MSFO/fcf/
| Число акций ао | 11 174 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 306,6 млрд |
| Выручка | 629,8 млрд |
| EBITDA | 84,5 млрд |
| Прибыль | 22,5 млрд |
| Дивиденд ао | 0 |
| P/E | 13,6 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | 2,8 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ММК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ММК акции
27.44₽ +1.8%
-
Аналитики отмечают дальнейшее снижение долговой нагрузки ММК и умеренно оптимистичный прогноз по внутреннему рынку на 2П17
MMK опубликовала нейтральные результаты по МСФО за 1К17
Выручка достигла $1 660 млн (в соответствии с консенсус-прогнозом), EBITDA составила $452 млн (-1% по сравнению с консенсус-прогнозом), рентабельность EBITDA достигла 27%. Чистая прибыль выросла на 16% кв/кв до $241 млн, чуть ниже консенсус-прогноза. Результаты поддержал рост цен реализации стали на 14,5%, который компенсировал снижение продаж на 6% и давление на затраты из-за роста цен на коксующийся уголь. Свободный денежный поток упал до $15 млн со $124 млн в 4К16.
В целом нейтральные результаты, на наш взгляд, совпавшие с консенсус-прогнозом по показателю EBITDA. Снижение FCF несколько разочаровывает, но сезонный рост оборотного капитала перед началом строительного сезона в целом повторяет динамику других компаний в стальном секторе. Мы отмечаем дальнейшее снижение долговой нагрузки (соотношение чистый долг/ EBITDA на настоящий момент составляет 0,1x) и умеренно оптимистичный прогноз по внутреннему рынку на 2П17. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ из-за дисконта в оценке и низкой интеграции в сырье.
АТОН
ММК - чистая прибыль по МСФО за 1 квартал 2017 г. +15,9% к/к и +53,5% г/гЧистая прибыль ММК по МСФО за 1 квартал 2017 г. +15,9% к/к и +53,5% г/г и составила $241 млн.
Рентабельность по EBITDA составила 27,2%, оставаясь на уровне, близком к историческим максимумам.
Выручка +58,1% г/г и составила $1,66 млрд., благодаря более высоким ценам реализации (рост $249 на тонну или 76,8%) на фоне стабильных объемов отгрузки товарной продукции.
Показатель EBITDA +106,4%, до $452 млн, благодаря отставанию темпов роста себестоимости товарной продукции от темпов роста выручки.
пресс-релиз
- Из обзора Ларисы Морозовой:
СД ММК действительно предложил выплатить по итогам 2016 года дивиденд значительно большего размера, чем выплачивались в ММК раньше. В 2014 году ММК выплатил 0,58 руб, за 6 мес 2015 0,58 руб, по итогам 2015 года 0,31 рубль, за 6 месяцев 2016 года 0,72 рубля, а вот по итогам 2016 года СД предложил выплатить дивиденды в размере 1,242 рубля. Конечно, хотелось бы ещё больше, но увеличение размера дивиденда всегда радует - Человек написал инсайд по ММК:
я на работаю на ММК, и на прошлой неделе к нам приходил специалист из отдела сбыта и сказал о том, что «загрузка мощностей ММК в мае и июне сократится, во всем виноват Китай»)))
Аудитор, С отчётностью стал работать последний год, раньше обращал на долг и чистую прибыль + новостной фон, щас стараюсь всё глубже изучать, экспериментировать с зависимостями и т.д.- Аудитор, Не знаю, не в курсе, как у него там) Изначально я выкладывал без всяких номеров и не с полным описанием обзоров и идей, затем сделал нумерацию)
- Вхождение в индексы семейства MSCI - цель ММК
ММК рассматривает размещение около 3% акций в Лондоне, Москве
ММК рассматривает размещение около 3% акций в Лондоне и Москве, сообщил Bloomberg со ссылкой на гендиректора компании Павла Шиляева. В ходе Capital Markets Day менеджеры ММК несколько раз упоминали, что хотели бы видеть бумаги компании в индексе MSCI Russia. Сейчас free float ММК 12,7%, тогда как для включения в MSCI Russia нужно 15%. При этом основной владелец ММК Виктор Рашников сказал в ходе Capital Markets Day, что текущую конъюнктуру не считает походящей для размещения.
ММК и ранее заявлял о том, что видит своей целью вхождение в индексы семейства MSCI. Для этого необходимо увеличить free float и 3% минимально необходимый уровень. Текущая рыночная цен этого пакета около 200 млн долл., мы не думаем, что могут возникнуть проблемы с его размещением.
Промсвязьбанк - Аналитики позитивно оценивают подтверждение коэффициента дивидендных выплат 50% от FCF в 2017 г. и осмотрительный подход к капзатратам
ММК провела день инвестора в Лондоне
Компания рассказала о ключевых достижениях и поделилась основными планами в рамках стратегии на 2016-2025, направленной на дальнейший рост эффективности и производительности, улучшение инвестиционного профиля и создание стоимости через устойчивое развитие. ММК прогнозирует $0,4-0,6 млрд капзатрат в год для проектов с IRR выше 20%, включая реконструкцию прокатного стана 2500 (капзатраты $300 млн) и новую агломерационную фабрику #5 ($350 млн), начинающую работать в 2017. Новая коксовая батарея и новая доменная печь ($850 млн) были отложены на 2019 и 2022 соответственно. ММК подтвердила дивиденды в размере не менее 50% от свободного денежного потока, при чистой задолженности ниже 2x. Отдельным пунктом — ММК планирует продать приблизительно 3% акций в Москве и Лондоне, чтобы увеличить количество акций в свободном обращении и добиться включения в индекс MSCI. Основной акционер отрицает переговоры о слиянии с какими-либо конкурентами.
Мы позитивно оцениваем подтверждение коэффициента дивидендных выплат 50% от FCF в 2017 (доходность 6%, по нашим оценкам) и осмотрительный подход к капзатратам (отсрочку двух масштабных проектов на 1-2 года). Потенциальное размещение 3% акций создает риск навеса акций, но мы напоминаем, что акции НЛМК быстро вернулись к уровням, наблюдавшимся до размещения в декабре, когда основной акционер продал 1,5%. Стальной сектор находится под давлением из-за снижения цен на сталь в Китае, но мы считаем, что ММК занимает благоприятное положение из-за существенной доли продаж на внутреннем рынке и всего лишь 20%-ой интеграции в железную руду.
- ММК - что влияет на цен акций!
На днях поэкспериментировал с расчётами, зависимостями, графиками ММК и вот, что получилось:
Сравнив операционную прибыль и цену акций в 2010 и 2016 годах, можно сделать вывод, что у акций ММК хороший потенциал.
На мой взгляд, этот график хорошо отображает зависимость цены акций от стоимости компании.
Многие говорят, что котировки ММК задраны, но глядя на пару графиков, можно определить логическую зависимсоть и сделать выводы, что у ММК потенциал, как минимум до 50-60 рублей!
Первый раз о покупке я писал здесь, когда цена была в районе 27-29 рублей!
Полный обзор компании я делал здесь по №5!
- Переведите с русского на русский как понять, Вопрос покупки стоит рассматривать после SPO с высокой степенью вероятности это будет хорошая точка для входа в капитал компании?
ММК - факторы роста и падения акций
- ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
- Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ММК - описание компании
ММКОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
