ММК акции

Ростехнадзор и суд приостановили работу ряда объектов на шахтах ММК, СУЭК, "Северного Кузбасса" — Интерфакс
Ростехнадзор и суд приостановили работу ряда объектов на шахтах ММК, СУЭК, «Северного Кузбасса».

alenka.capital/post/rostehnadzor_i_sud_priostanovili_rabotu_ryada_obyektov_na_shahtah_mmk_suek_severnogo_kuzbassa_interfaks_93032/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбираем НЛМК и сравниваем "три сестры"

Последней из тройки металлургов стала НЛМК. Прогнозирование результатов НЛМК осложняется ограниченным объемом публикаций со стороны Компании в последнее время. Если быть точным, последний операционный отчет был выпущен по итогам 2 кв. 2022 года. 

Тем не менее, я попробую составить прогноз по результатам кампании и как всегда ответить на 2 главных вопроса: 

1) Когда и какие ждать дивиденды ? 

2) Какой потенциал у акции ?

Представлю вашему вниманию график основных прогнозных показателей

и основные прогнозные данные по компании


Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК 🏭 , впервые за 1.5 года отчитались.

Многие компании, которые молчали достаточно долгое время, наконец-то выпустили отчеты, ММК одна из таких.

➖Основные  показатели по МСФО за 1-е полугодие 2023г.:

*️⃣Выручка: 352,708 млрд. руб. (-12,5% г/г);

*️⃣EBITDA: 88,067 млрд. руб. (-14,5% г/г);

*️⃣Чистая прибыль: 51,618 млрд. руб. (-9,1 %г/г);

*️⃣Чистый долг: -84,183 млрд. руб.;

*️⃣CAPEX: 45.1 млрд. руб. (+35,5% г/г).

Основные показатели относительно прошлого года просели, виной тому упавшие цены на сталь.🔽
Также хочу отметить, что у компании накопилось 151 млрд. руб. кэша, из-за того что с 21-го год дивы не выплачивались, но на хороший итоговой дивиденд рассчитывать пока что не стоит, так как капитальные затраты требуют денег.

Под шикарные дивы ММК рассматривать сейчас не имеет смысла, да CAPEX рано или поздно снизится, объемы производства вырастут, но это будет потом, сейчас имеем то, что имеем. 😐

Сам по себе отчет неплохой, показатели просели, но этому есть объяснение, к тому же компании пришлось сильно перестраивать рынок сбыта, и просадки на 10-15% — это даже не просадка в текущих реалиях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Глобальное производство стали в июле заметно улучшилось. Россия продолжает показывать феноменальные результаты.

По данным WSA, в июле 2023 года было произведено — 158,5 млн тонн стали (6,6% г/г). По итогам же 7 месяцев — 1,1 млрд тонн (-0,1% г/г). Положительную динамику выплавки стали в июле показали страны Африки (26,1% г/г, но доля слишком маленькая в общей добыче), Европы (5,1% г/г, опять же доля несущественная), Россия+СНГ (9,3% г/г, естественно, весомую роль играет — Россия) и Азия+Океания (9,1% г/г). Основной же вклад в улучшение глобального производства стали внёс Китай (флагман — более 57% от общего выпуска продукции)— 90,8 млн тонн стали (11,5% г/г), похоже, постепенное снятие ковидных ограничений и восстановление некоторых отраслей экономики произвели мощный эффект. Отмечу, что Индия также нарастила обороты выпуска — 11,5 млн тонн стали (14,3% г/г). На 63 страны включённые в данный отчёт приходилось ~97% от общего мирового производства сырой стали в 2022 году.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚒ MMK (MAGN) - что показал первый полноценный отчет по МСФО с конца 2021г?

 

▫️ Капитализация: 610 млрд ₽ / 54,6₽ за акцию
▫️ Выручка 1П 2023г: 352,7 млрд (-12,5% г/г)
▫️ EBITDA 1П 2023г: 88 млрд (-14,5% г/г)
▫️ Чистая прибыль 1П 2023г: 60 млрд (+50,2% г/г)
▫️ скор. Чистая прибыль 1П 2023г: 49,5 млрд (-15,5% г/г)
▫️ fwd P/E 2023: 6,5
▫️ fwd дивиденд 2023: 8,2%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

✅ Чистый долг ММК стал отрицательным: после отказа от дивидендов на балансе компании скопилась чистая денежная позиция в 84 млрд рублей (ND/EBITDA = -0,6).

✅ Как и Северсталь, ММК вполне может провести выкуп акций у нерезидентов (их примерно 20% от акций в свободном обращении). Фундаментал это позволяет т.к. на балансе 151 млрд денежных средств.

⚠️ За 1П 2023г компания заработала всего 9 млрд по FCF (-48,3% г/г). В следующем полугодие FCF очевидно будет уже выше на фоне сокращения капитальных затрат — примерно 30-40 млрд рублей.

👉 Див. политика ММК предполагает выплату 100% от FCF при ND/EBITDA ниже 1. Таким образом выплаты могут составить около 40-50 млрд, что даёт 7-8,2% доходности к текущим ценам. Плюс дополнительно могут выплатить накопившиеся дивы за 4кв 2021г и за весь 2022г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей 35, Вторая домна вошла в строй 7 июня 1932 года, через четыре месяца после ввода в эксплуатацию доменной печи № 1. Своё второе рожден...

ИМ, Доменная печь работает беспрерывно от одного капитального ремонта до другого. Этот срок составляет обычно 5 лет, а иногда и больше. Через 15—20 лет печь морально устаревает и физически изнашивается и должна быть заменена новой. Домны обычно реконструируют в период очередного капитального ремонта в связи с износом конструкций и оборудования, а также при необходимости увеличить их полезный объем.
При капитальном ремонте печи I разряда выполняются следующие основные работы: замена или капитальный ремонт фундамента печи; замена или частичный ремонт кожуха печи. Газопроводы, воздухопроводы, гидравлическое оборудование и, в частности, манжеты для гидравлических устройств, коллектор горячего дутья заменяют или капитально ремонтируют. Наклонный мост, пылеуловители, скрубберы, колошник печи также заменяют или производят капитальный ремонт с частичной заменой. Кожухи воздухонагревателей, огнеупорную кладку и насадку обычно частично, а иногда и полностью заменяют. Огнеупорную кладку печи заменяют полностью. Желоба, пушку заменяют или капитально ремонтируют. Систему охлаждения и канализацию заменяют полностью или производят капитальный ремонт.

RAZB0RKA отчета ММК по МСФО 1п'23. Уже дорого

t.me/razb0rka/1896

ММК

⋅ Компания опубликовала финансовые результаты своей деятельности за 1-ое полугодие этого года. По всем основным показателям наблюдается отрицательная динамика. Основной денежный поток сократился почти на 50% из-за роста капитальных затрат. Снизились значение EBITDA, чистой прибыли, общей выручки. Снижение показателей составило от 9,1% до 14,5% .

⋅ Наиболее востребованные и перспективные виды металлопродукции представит ММК на международной выставке Metal & Steel Middle East-2023 в Каире со 2 по 4 сентября этого года. Регион Северной Африки представляет большой интерес для компании из-за значительного ежегодного роста потребления металлопродукции спрос на которую в этом году составит более 70 млн. тонн.

Компанию ММК надо рассматривать как долгосрочную инвестицию, печи с 30х годов заменяются на современные, с новыми технологиями с присутствие...

ИМИМ, ракета то в какую сторону?

ИМ, не смешите мои тапочки )) Домны каждые 5-7 лет сносятся до «пенька» и отстраиваются заново. Да и пенёк (фундамент) тоже капиталят.

Сергей 35, Вторая домна вошла в строй 7 июня 1932 года, через четыре месяца после ввода в эксплуатацию доменной печи № 1. Своё второе рождение «Комсомолка» пережила в конце 90-х годов. С 1996 года она находилась в холодной консервации. 85 лет отработала, что бы построить «домну» вам необходимо как минимум 5 лет. Современная доменная печь- — это башня высотой с 30-этажный дом… Общий срок службы домны может превышать 100 лет.

Печи с 30х годов заменяются на современные, с новыми технологиями с присутствие...

ИМ, не смешите мои тапочки )) Домны каждые 5-7 лет сносятся до «пенька» и отстраиваются заново. Да и пенёк (фундамент) тоже капиталят.

ближе к декабрю пойдет движуха с дивидендами

ММК — Прибыль мсфо 6 мес 2023г: 51,618 млрд руб (-9% г/г)
Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) – рсбу/ мсфо
11 174 330 000 обыкновенных акций
Free-float 20%
www.mmk.ru/corporate_governance/internal_documents/index.php
Капитализация на 01.09.2023г: 619,114 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 147,734 млрд руб/ мсфо 171,137 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 183,097 млрд руб/ мсфо 213,747 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 211,811 млрд руб/ мсфо 251,586 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 196,847 млрд руб/ мсфо 202,351 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 223,212 млрд руб/ мсфо 229,177 млрд руб

Выручка 2019г: 434,869 млрд/ мсфо 489,742 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 175,922 млрд/ мсфо 204,158 млрд руб
Выручка 2020г: 400,237 млрд/ мсфо 460,180 млрд
Выручка 6 мес 2021г: 373,016 млрд/ мсфо 403,851 млрд руб
Выручка 2021г: 785,978 млрд/ мсфо 873,189 млрд
Выручка 6 мес 2022г: 339,526 млрд/ мсфо 403,039 млрд руб
Выручка 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Выручка 6 мес 2023г: 312,345 млрд/ мсфо 352,708 млрд руб

Прибыль 6 мес 2018г: 43,174 млрд руб/ Прибыль мсфо 40,114 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если ММК заключит на выставке долгосрочные контракты, понедельник вторник, Удачного взлета тем кто в тем

Компанию ММК надо рассматривать как долгосрочную инвестицию, печи с 30х годов заменяются на современные, с новыми технологиями с присутствием искусственного интеллекта, модернизация идет с 2013 года, в середине 2024 года на комбинате уже появится новая домна, что позволит вывести из эксплуатации три старых печи.ММК стремится увеличить обеспеченность собственным углем: выкупая шахты, после модернизации акции компании могут показать несколько (Х) .
Магнитогорский металлургический комбинат примет участие в международной выставке металлургии и металлообработки Metal & Steel Middle East-2023, которая пройдет в столице Египта Каире с 2 по 4 сентября.Египет – одна из ключевых стран региона MENA (Middle East and North Africa – Ближний Восток и Северная Африка), являющегося одним из приоритетных экспортных рынков для ПАО «ММК». По оценкам Всемирной ассоциации производителей стали WorldSteel, спрос на сталь в этом регионе с населением порядка 430 млн человек в 2023 году увеличится до 70 млн тонн и продолжит расти в будущем. Это создает большие бизнес-возможности для предприятий черной металлургии, в том числе для ММК.
На стенде компании на Metal & Steel Middle East-2023 посетители смогут ознакомиться с технологическими возможностями и характеристиками продукции одного из крупнейших производителей стали в России. Гостям выставки будут представлены выпускаемые Магниткой горячекатаный и холоднокатаный рулонный прокат, сортовой прокат и прокат с покрытиями, прокат из высокопрочных сталей.

Подойдут к 60 — там сильный уровень и будут там в боковике до объявления дивидендов. Может быть в феврале. А там, смотря от суммы.

ММК — Прибыль мсфо 6 мес 2023г: 51,618 млрд руб (-9% г/г)

Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) – рсбу/ мсфо
11 174 330 000 обыкновенных акций
Free-float 20%
www.mmk.ru/corporate_governance/internal_documents/index.php
Капитализация на 01.09.2023г: 619,114 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 147,734 млрд руб/ мсфо 171,137 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 183,097 млрд руб/ мсфо 213,747 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 211,811 млрд руб/ мсфо 251,586 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 196,847 млрд руб/ мсфо 202,351 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 223,212 млрд руб/ мсфо 229,177 млрд руб

Выручка 2019г: 434,869 млрд/ мсфо 489,742 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 175,922 млрд/ мсфо 204,158 млрд руб
Выручка 2020г: 400,237 млрд/ мсфо 460,180 млрд
Выручка 6 мес 2021г: 373,016 млрд/ мсфо 403,851 млрд руб
Выручка 2021г: 785,978 млрд/ мсфо 873,189 млрд
Выручка 6 мес 2022г: 339,526 млрд/ мсфо 403,039 млрд руб
Выручка 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Выручка 6 мес 2023г: 312,345 млрд/ мсфо 352,708 млрд руб

Прибыль 6 мес 2018г: 43,174 млрд руб/ Прибыль мсфо 40,114 млрд руб
Прибыль 2018г: 73,689 млрд руб/ Прибыль мсфо 82,575 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 33,255 млрд руб/ Прибыль мсфо 32,433 млрд руб
Прибыль 2019г: 55,563 млрд руб/ Прибыль мсфо 55,617 млрд руб
Прибыль 6 мес 2020г: 20,214 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,585 млрд руб
Прибыль 2020г: 51,508 млрд руб/ Прибыль мсфо 43,473 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 106,639 млрд руб/ Прибыль мсфо 111,602 млрд руб
Прибыль 2021г: 220,947 млрд руб/ Прибыль мсфо 229,638 млрд руб
Прибыль 6 мес 2022г: 48,813 млрд руб/ Прибыль мсфо 56,788 млрд руб
Прибыль 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Прибыль 6 мес 2023г: 54,632 млрд руб/ Прибыль мсфо 51,618 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=9&type=4

ММК – Дивидендная история
Период ** Объявлены * Реестр дата ** Дивиденд
2022 год * 24.04.2023 * дивиденды не выплачивать

2021 год * 24.05.2022 * дивиденды не выплачивать
9 м 2021 * 25.10.2021 * 13.01.2022 * 2,663 руб
6 м 2021 * 27.07.2021 * 27.09.2021 * 3,530 руб
1кв 2021 * 21.04.2021 * 17.06.2021 * 1,795 руб

2020 год * 02.02.2021 * 17.06.2021 * 0,945 руб
9 м 2020 * 22.10.2020 * 14.01.2021 * 2,391 руб
6 м 2020 * 28.07.2020 * 23.09.2020 * 0,607 руб

2019 год * 28.04.2020 * 17.06.2020 * 1,507 руб
9 м 2019 * 30.10.2019 * 15.01.2020 * 1,650 руб
6 м 2019 * 01.08.2019 * 15.10.2019 * 0,690 руб
1кв 2019 * 31.05.2019 * 20.06.2019 * 1,488 руб

2018 год * 31.05.2019 * 11.06.2019 * 1,398 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=9

ММК отчитался за Iп 2023г — отмечаем восстановительный процесс в отрасли. Выбор компании — инвестиции, а не дивиденды.

🔩 ММК опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 года. Эмитент впервые за 1,5 года представил финансовую отчётность и по ней можно понять, что металлургическая отрасль восстанавливается. В июле я разбирал результаты компании по производству и продажам, уже там отмечал, что данные вполне приемлемые (производство стали: 6,5 тонн 7,5% г/г, производство чугуна: 4,9 тонн 14% г/г, продажи товарной металлопродукции: 5,8 тонн 11,1% г/г) учитывая с какими сложностями столкнулись металлурги в 2022 году (санкции, смена рынков, затраты на логистику и детали для обслуживания оборудования, сильный рубль и снижение загрузки производственных мощностей). Перейдём же к основным цифрам:

▪️ Выручка: 352,7₽ млрд (-12,5% г/г)
▪️ Чистая прибыль: 51,6₽ млрд (-9,1% г/г)
▪️ EBITDA: 88₽ млрд (-14,5% г/г)

Можно смело сказать, что на выручку повлияло снижение цен на металлопродукцию, как следствие пострадала EBITDA и прибыль. При этом стоит отметить несколько интересных фактов из отчёта:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Alexandr Nevskij, почему бы нет, динамика уже понятна — хочешь забрать побольше — заходи до начала роста. Но скорее тут не то чтобы набирали...

Бух, возможно хотя вот вижу сегодня то что нужно :-), можно добрать добра.

продолжаем разбирать и сравнивать металлургов. Северсталь vs MMK


Разбираем отчёт ММК за I полугодие 2023 года и сравниваем финансовые результаты с Северсталью. Инвестиции vs. Дивиденды.

ММК впервые за полтора года опубликовал финансовые результаты — неаудированный сокращённый отчёт по МСФО за I полугодие 2023 года. Металлургический комбинат вторым по счёту отчитался из своей отрасли (первым напомню,представилаотчёт Северсталь) и на личном примере показал, что металлурги наконец-то адаптировались к новым реалиям бизнеса (сменили Европейский рынок на Азиатский, разработали новую логистику доставки сырья, настроили параллельный импорт для обслуживания оборудования и перенаправлению продукции на внутренний рынок: стройка, заводы, новые территории). Давайте рассмотрим основные результатыММК:

1️⃣ Выручка: ~353₽ млрд (-12,5% г/г)
2️⃣ Чистая прибыль: ~52₽ млрд (-9,1% г/г)
3️⃣ EBITDA: ~88₽ млрд (-14,5% г/г)

Снижение выручки было связанно, как и у Северстали с падением средних цен реализации продукции и  продажами в I квартале 2023 года из-за внутренних проблем комбината (у Северстали проблемы с продажами наступили во II квартале).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК ЛОНГ
На часовом тайм фрейме перевернутая фигура похожая на ГиП как модель продолжения роста с целью 57,895, этот уровень просматривается по Фибоначчи, при откате на уровень 55,085 можно увеличить позицию  при пробои уровня и тестирования 57,895 возможная цель 67,55



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бух, а не рано?

Alexandr Nevskij, почему бы нет, динамика уже понятна — хочешь забрать побольше — заходи до начала роста. Но скорее тут не то чтобы набирали, а просто перестали продавать — объемы незначительные. Может продавец крупный закончил лить и за счет этого выскочили за сопротивление.

Alexandr Nevskij, полагаю под третий квартал уже набирают. Там картина должна быть другая.

Бух, а не рано?

а с чем связан поход выше?

Alexandr Nevskij, полагаю под третий квартал уже набирают. Там картина должна быть другая.