ММК акции

Глобальное производство стали в июле заметно улучшилось. Россия продолжает показывать феноменальные результаты.

По данным WSA, в июле 2023 года было произведено — 158,5 млн тонн стали (6,6% г/г). По итогам же 7 месяцев — 1,1 млрд тонн (-0,1% г/г). Положительную динамику выплавки стали в июле показали страны Африки (26,1% г/г, но доля слишком маленькая в общей добыче), Европы (5,1% г/г, опять же доля несущественная), Россия+СНГ (9,3% г/г, естественно, весомую роль играет — Россия) и Азия+Океания (9,1% г/г). Основной же вклад в улучшение глобального производства стали внёс Китай (флагман — более 57% от общего выпуска продукции)— 90,8 млн тонн стали (11,5% г/г), похоже, постепенное снятие ковидных ограничений и восстановление некоторых отраслей экономики произвели мощный эффект. Отмечу, что Индия также нарастила обороты выпуска — 11,5 млн тонн стали (14,3% г/г). На 63 страны включённые в данный отчёт приходилось ~97% от общего мирового производства сырой стали в 2022 году.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚒ MMK (MAGN) - что показал первый полноценный отчет по МСФО с конца 2021г?

 

▫️ Капитализация: 610 млрд ₽ / 54,6₽ за акцию
▫️ Выручка 1П 2023г: 352,7 млрд (-12,5% г/г)
▫️ EBITDA 1П 2023г: 88 млрд (-14,5% г/г)
▫️ Чистая прибыль 1П 2023г: 60 млрд (+50,2% г/г)
▫️ скор. Чистая прибыль 1П 2023г: 49,5 млрд (-15,5% г/г)
▫️ fwd P/E 2023: 6,5
▫️ fwd дивиденд 2023: 8,2%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

✅ Чистый долг ММК стал отрицательным: после отказа от дивидендов на балансе компании скопилась чистая денежная позиция в 84 млрд рублей (ND/EBITDA = -0,6).

✅ Как и Северсталь, ММК вполне может провести выкуп акций у нерезидентов (их примерно 20% от акций в свободном обращении). Фундаментал это позволяет т.к. на балансе 151 млрд денежных средств.

⚠️ За 1П 2023г компания заработала всего 9 млрд по FCF (-48,3% г/г). В следующем полугодие FCF очевидно будет уже выше на фоне сокращения капитальных затрат — примерно 30-40 млрд рублей.

👉 Див. политика ММК предполагает выплату 100% от FCF при ND/EBITDA ниже 1. Таким образом выплаты могут составить около 40-50 млрд, что даёт 7-8,2% доходности к текущим ценам. Плюс дополнительно могут выплатить накопившиеся дивы за 4кв 2021г и за весь 2022г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей 35, Вторая домна вошла в строй 7 июня 1932 года, через четыре месяца после ввода в эксплуатацию доменной печи № 1. Своё второе рожден...

ИМ, Доменная печь работает беспрерывно от одного капитального ремонта до другого. Этот срок составляет обычно 5 лет, а иногда и больше. Через 15—20 лет печь морально устаревает и физически изнашивается и должна быть заменена новой. Домны обычно реконструируют в период очередного капитального ремонта в связи с износом конструкций и оборудования, а также при необходимости увеличить их полезный объем.
При капитальном ремонте печи I разряда выполняются следующие основные работы: замена или капитальный ремонт фундамента печи; замена или частичный ремонт кожуха печи. Газопроводы, воздухопроводы, гидравлическое оборудование и, в частности, манжеты для гидравлических устройств, коллектор горячего дутья заменяют или капитально ремонтируют. Наклонный мост, пылеуловители, скрубберы, колошник печи также заменяют или производят капитальный ремонт с частичной заменой. Кожухи воздухонагревателей, огнеупорную кладку и насадку обычно частично, а иногда и полностью заменяют. Огнеупорную кладку печи заменяют полностью. Желоба, пушку заменяют или капитально ремонтируют. Систему охлаждения и канализацию заменяют полностью или производят капитальный ремонт.

RAZB0RKA отчета ММК по МСФО 1п'23. Уже дорого

t.me/razb0rka/1896

ММК

⋅ Компания опубликовала финансовые результаты своей деятельности за 1-ое полугодие этого года. По всем основным показателям наблюдается отрицательная динамика. Основной денежный поток сократился почти на 50% из-за роста капитальных затрат. Снизились значение EBITDA, чистой прибыли, общей выручки. Снижение показателей составило от 9,1% до 14,5% .

⋅ Наиболее востребованные и перспективные виды металлопродукции представит ММК на международной выставке Metal & Steel Middle East-2023 в Каире со 2 по 4 сентября этого года. Регион Северной Африки представляет большой интерес для компании из-за значительного ежегодного роста потребления металлопродукции спрос на которую в этом году составит более 70 млн. тонн.

Компанию ММК надо рассматривать как долгосрочную инвестицию, печи с 30х годов заменяются на современные, с новыми технологиями с присутствие...

ИМИМ, ракета то в какую сторону?

ИМ, не смешите мои тапочки )) Домны каждые 5-7 лет сносятся до «пенька» и отстраиваются заново. Да и пенёк (фундамент) тоже капиталят.

Сергей 35, Вторая домна вошла в строй 7 июня 1932 года, через четыре месяца после ввода в эксплуатацию доменной печи № 1. Своё второе рождение «Комсомолка» пережила в конце 90-х годов. С 1996 года она находилась в холодной консервации. 85 лет отработала, что бы построить «домну» вам необходимо как минимум 5 лет. Современная доменная печь- — это башня высотой с 30-этажный дом… Общий срок службы домны может превышать 100 лет.

Печи с 30х годов заменяются на современные, с новыми технологиями с присутствие...

ИМ, не смешите мои тапочки )) Домны каждые 5-7 лет сносятся до «пенька» и отстраиваются заново. Да и пенёк (фундамент) тоже капиталят.

ближе к декабрю пойдет движуха с дивидендами

ММК — Прибыль мсфо 6 мес 2023г: 51,618 млрд руб (-9% г/г)
Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) – рсбу/ мсфо
11 174 330 000 обыкновенных акций
Free-float 20%
www.mmk.ru/corporate_governance/internal_documents/index.php
Капитализация на 01.09.2023г: 619,114 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 147,734 млрд руб/ мсфо 171,137 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 183,097 млрд руб/ мсфо 213,747 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 211,811 млрд руб/ мсфо 251,586 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 196,847 млрд руб/ мсфо 202,351 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 223,212 млрд руб/ мсфо 229,177 млрд руб

Выручка 2019г: 434,869 млрд/ мсфо 489,742 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 175,922 млрд/ мсфо 204,158 млрд руб
Выручка 2020г: 400,237 млрд/ мсфо 460,180 млрд
Выручка 6 мес 2021г: 373,016 млрд/ мсфо 403,851 млрд руб
Выручка 2021г: 785,978 млрд/ мсфо 873,189 млрд
Выручка 6 мес 2022г: 339,526 млрд/ мсфо 403,039 млрд руб
Выручка 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Выручка 6 мес 2023г: 312,345 млрд/ мсфо 352,708 млрд руб

Прибыль 6 мес 2018г: 43,174 млрд руб/ Прибыль мсфо 40,114 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если ММК заключит на выставке долгосрочные контракты, понедельник вторник, Удачного взлета тем кто в тем

Компанию ММК надо рассматривать как долгосрочную инвестицию, печи с 30х годов заменяются на современные, с новыми технологиями с присутствием искусственного интеллекта, модернизация идет с 2013 года, в середине 2024 года на комбинате уже появится новая домна, что позволит вывести из эксплуатации три старых печи.ММК стремится увеличить обеспеченность собственным углем: выкупая шахты, после модернизации акции компании могут показать несколько (Х) .
Магнитогорский металлургический комбинат примет участие в международной выставке металлургии и металлообработки Metal & Steel Middle East-2023, которая пройдет в столице Египта Каире с 2 по 4 сентября.Египет – одна из ключевых стран региона MENA (Middle East and North Africa – Ближний Восток и Северная Африка), являющегося одним из приоритетных экспортных рынков для ПАО «ММК». По оценкам Всемирной ассоциации производителей стали WorldSteel, спрос на сталь в этом регионе с населением порядка 430 млн человек в 2023 году увеличится до 70 млн тонн и продолжит расти в будущем. Это создает большие бизнес-возможности для предприятий черной металлургии, в том числе для ММК.
На стенде компании на Metal & Steel Middle East-2023 посетители смогут ознакомиться с технологическими возможностями и характеристиками продукции одного из крупнейших производителей стали в России. Гостям выставки будут представлены выпускаемые Магниткой горячекатаный и холоднокатаный рулонный прокат, сортовой прокат и прокат с покрытиями, прокат из высокопрочных сталей.

Подойдут к 60 — там сильный уровень и будут там в боковике до объявления дивидендов. Может быть в феврале. А там, смотря от суммы.

ММК — Прибыль мсфо 6 мес 2023г: 51,618 млрд руб (-9% г/г)

Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) – рсбу/ мсфо
11 174 330 000 обыкновенных акций
Free-float 20%
www.mmk.ru/corporate_governance/internal_documents/index.php
Капитализация на 01.09.2023г: 619,114 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 147,734 млрд руб/ мсфо 171,137 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 183,097 млрд руб/ мсфо 213,747 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 211,811 млрд руб/ мсфо 251,586 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 196,847 млрд руб/ мсфо 202,351 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 223,212 млрд руб/ мсфо 229,177 млрд руб

Выручка 2019г: 434,869 млрд/ мсфо 489,742 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 175,922 млрд/ мсфо 204,158 млрд руб
Выручка 2020г: 400,237 млрд/ мсфо 460,180 млрд
Выручка 6 мес 2021г: 373,016 млрд/ мсфо 403,851 млрд руб
Выручка 2021г: 785,978 млрд/ мсфо 873,189 млрд
Выручка 6 мес 2022г: 339,526 млрд/ мсфо 403,039 млрд руб
Выручка 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Выручка 6 мес 2023г: 312,345 млрд/ мсфо 352,708 млрд руб

Прибыль 6 мес 2018г: 43,174 млрд руб/ Прибыль мсфо 40,114 млрд руб
Прибыль 2018г: 73,689 млрд руб/ Прибыль мсфо 82,575 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 33,255 млрд руб/ Прибыль мсфо 32,433 млрд руб
Прибыль 2019г: 55,563 млрд руб/ Прибыль мсфо 55,617 млрд руб
Прибыль 6 мес 2020г: 20,214 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,585 млрд руб
Прибыль 2020г: 51,508 млрд руб/ Прибыль мсфо 43,473 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 106,639 млрд руб/ Прибыль мсфо 111,602 млрд руб
Прибыль 2021г: 220,947 млрд руб/ Прибыль мсфо 229,638 млрд руб
Прибыль 6 мес 2022г: 48,813 млрд руб/ Прибыль мсфо 56,788 млрд руб
Прибыль 2022г: рсбу/ мсфо компанией не опубликованы
Прибыль 6 мес 2023г: 54,632 млрд руб/ Прибыль мсфо 51,618 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=9&type=4

ММК – Дивидендная история
Период ** Объявлены * Реестр дата ** Дивиденд
2022 год * 24.04.2023 * дивиденды не выплачивать

2021 год * 24.05.2022 * дивиденды не выплачивать
9 м 2021 * 25.10.2021 * 13.01.2022 * 2,663 руб
6 м 2021 * 27.07.2021 * 27.09.2021 * 3,530 руб
1кв 2021 * 21.04.2021 * 17.06.2021 * 1,795 руб

2020 год * 02.02.2021 * 17.06.2021 * 0,945 руб
9 м 2020 * 22.10.2020 * 14.01.2021 * 2,391 руб
6 м 2020 * 28.07.2020 * 23.09.2020 * 0,607 руб

2019 год * 28.04.2020 * 17.06.2020 * 1,507 руб
9 м 2019 * 30.10.2019 * 15.01.2020 * 1,650 руб
6 м 2019 * 01.08.2019 * 15.10.2019 * 0,690 руб
1кв 2019 * 31.05.2019 * 20.06.2019 * 1,488 руб

2018 год * 31.05.2019 * 11.06.2019 * 1,398 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=9

ММК отчитался за Iп 2023г — отмечаем восстановительный процесс в отрасли. Выбор компании — инвестиции, а не дивиденды.

🔩 ММК опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2023 года. Эмитент впервые за 1,5 года представил финансовую отчётность и по ней можно понять, что металлургическая отрасль восстанавливается. В июле я разбирал результаты компании по производству и продажам, уже там отмечал, что данные вполне приемлемые (производство стали: 6,5 тонн 7,5% г/г, производство чугуна: 4,9 тонн 14% г/г, продажи товарной металлопродукции: 5,8 тонн 11,1% г/г) учитывая с какими сложностями столкнулись металлурги в 2022 году (санкции, смена рынков, затраты на логистику и детали для обслуживания оборудования, сильный рубль и снижение загрузки производственных мощностей). Перейдём же к основным цифрам:

▪️ Выручка: 352,7₽ млрд (-12,5% г/г)
▪️ Чистая прибыль: 51,6₽ млрд (-9,1% г/г)
▪️ EBITDA: 88₽ млрд (-14,5% г/г)

Можно смело сказать, что на выручку повлияло снижение цен на металлопродукцию, как следствие пострадала EBITDA и прибыль. При этом стоит отметить несколько интересных фактов из отчёта:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Alexandr Nevskij, почему бы нет, динамика уже понятна — хочешь забрать побольше — заходи до начала роста. Но скорее тут не то чтобы набирали...

Бух, возможно хотя вот вижу сегодня то что нужно :-), можно добрать добра.

продолжаем разбирать и сравнивать металлургов. Северсталь vs MMK


Разбираем отчёт ММК за I полугодие 2023 года и сравниваем финансовые результаты с Северсталью. Инвестиции vs. Дивиденды.

ММК впервые за полтора года опубликовал финансовые результаты — неаудированный сокращённый отчёт по МСФО за I полугодие 2023 года. Металлургический комбинат вторым по счёту отчитался из своей отрасли (первым напомню,представилаотчёт Северсталь) и на личном примере показал, что металлурги наконец-то адаптировались к новым реалиям бизнеса (сменили Европейский рынок на Азиатский, разработали новую логистику доставки сырья, настроили параллельный импорт для обслуживания оборудования и перенаправлению продукции на внутренний рынок: стройка, заводы, новые территории). Давайте рассмотрим основные результатыММК:

1️⃣ Выручка: ~353₽ млрд (-12,5% г/г)
2️⃣ Чистая прибыль: ~52₽ млрд (-9,1% г/г)
3️⃣ EBITDA: ~88₽ млрд (-14,5% г/г)

Снижение выручки было связанно, как и у Северстали с падением средних цен реализации продукции и  продажами в I квартале 2023 года из-за внутренних проблем комбината (у Северстали проблемы с продажами наступили во II квартале).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК ЛОНГ
На часовом тайм фрейме перевернутая фигура похожая на ГиП как модель продолжения роста с целью 57,895, этот уровень просматривается по Фибоначчи, при откате на уровень 55,085 можно увеличить позицию  при пробои уровня и тестирования 57,895 возможная цель 67,55



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бух, а не рано?

Alexandr Nevskij, почему бы нет, динамика уже понятна — хочешь забрать побольше — заходи до начала роста. Но скорее тут не то чтобы набирали, а просто перестали продавать — объемы незначительные. Может продавец крупный закончил лить и за счет этого выскочили за сопротивление.

Alexandr Nevskij, полагаю под третий квартал уже набирают. Там картина должна быть другая.

Бух, а не рано?

а с чем связан поход выше?

Alexandr Nevskij, полагаю под третий квартал уже набирают. Там картина должна быть другая.

а с чем связан поход выше?

ММК: Финансовые результаты (1П23 МСФО)

ММК представил слабые финансовые результаты за 1-е полугодие 2023 г. На фоне резкого снижения свободного денежного потока потенциальный дивиденд за 1-е полугодие 2023 г. может оказаться значительно ниже уровня доходности коллег по цеху. На наш взгляд, ММК по-прежнему является наиболее слабой компанией среди трех российских сталеваров по причине сильной зависимости от внутреннего рынка и более высокой себестоимости сляба.

Наша рекомендация по бумагам компании находится на пересмотре.

Финансовые показатели. По итогам 1-го полугодия 2023 г. выручка ММК упала на 12,5% г/г, до 352,7 млрд руб., на фоне снижения мировых цен на сталь. При этом руководство отмечает хорошие перспективы 3-го квартала 2023 г., связанные с сильным внутренним спросом на стальную продукцию, в первую очередь со стороны строительного сектора. EBITDA в 1-м полугодии 2023 г. сократилась на 14,5% г/г, до 88,1 млрд руб., с рентабельностью 25,0% против 25,6% в прошлом году. В отличие от Северстали ММК нарастил CAPEX на 35,5% г/г, что привело к падению FCF на 48,3% г/г, до 9,0 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК продолжает инвестировать в бизнес

Компания опубликовала финансовую отчётность за I полугодие 2023 г.

Ключевые показатели:

• Выручка: -12,5% г/г, до 352,7 млрд руб. 

• EBITDA: -14,5% г/г, до 88,1 млрд руб. 

• Рентабельность по EBITDA: -0,6 п.п., до 25%. 

• Свободный денежный поток: -48%, до 9 млрд руб.

Объёмы продаж премиальной продукции в 2023 г. выросли относительно 2022 г., 2,5 млн т против 2,4 млн т. Однако их общая доля в структуре производства сократилась до 43% (годом ранее было 45,4%), поэтому маржинальность бизнеса сократилась, несмотря на рост цен.

Бизнес ММК чувствует себя неплохо, как и в случае с Северсталью. Ключевая разница в том, что ММК инвестирует прибыль в бизнес, а Северсталь накапливает денежные средства. Это хорошо заметно по свободному денежному потоку ММК, который оказался почти на половину ниже значений 2022 г. Если рассматривать только операционный денежный поток, то он вырос: за первые 6 месяцев 2023 г. до 49,8 млрд руб., что на 3,9% выше значений 2022 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>