ММК акции

Всем привет, пытаюсь спрогнозировать поквартально себестоимость реализации ММК, но не могу разобраться с ценой. 

Есть поквартальные данные затрат на концентрат, руду и окатыши, но эти данные не совпадают с изменением цены на руду и окатыши. 

Другими словами, если цены на руду в Китае и РФ растут, пропорционально должны увеличиваться затраты на руду, но этого не происходит.

Возможно, это связанно с особенностями ценообразования закупок ЖРС, но я не уверен🤷‍♂️

Если у вас есть информация по этому вопросу, просьба подсказать в комментариях😉

Цену на руду в Китае смотрел здесь  ru.tradingview.com/chart/cvDxjY5J/?symbol=TSI+IRON+ORE+CFR+CHINA

Цену в РФ смотрю здесь rusmet.ru/indexes/ruda-3/   

ValeraShelomov, Российский рынок физиков превратился в лотерею=)

48 за бумагу без дивов и отчетов…

итого 284 кола — накуканил кукла по полной, пусть знает, ишь какой, ага, щаз!!!
до 398 не дотянул, прожиточный минимум деньщина, ну ничо, л...

Что думаете про ММК?

Мы также ожидаем, что компания вернется к выплатам дивидендов в ближайший год. Полагаем, что катализатором для роста котировок ММК может выступить возвращение к раскрытию отчетности, а также улучшение спроса на сталь в Китае, что подстегнет цены на продукцию.

💿 Топ-менеджмент ММК и брокер БКС провели телеконференцию для институциональных инвесторов, конечно, я выделю главную информацию из данного общения и приложу свои факты добротных результатов компании:

🗣 Рентабельность по EBITDA составила — 22-24%

🗣 Чистый долг отрицательный (на конец 2021 года $393 млн)

🗣 Мощности турецкого актива загружены на 50-70% (вероятно завод Metallurji, не вернется к рекордной прибыли 2021 года, EBITDA — $203 млн)

🗣 Внутреннее потребление стали в 2023 г. должно вырасти на 2%

🗣 БКС ожидает, что FCF ММК достигнет $800 млн по итогам 2023 года

Что же давайте разбираться:

▪️ При таком денежном потоке и отрицательном чистом долге, согласно дивидендной политике компании,100% FCF идёт на дивиденды. А значит ~6₽ на акцию и двухзначное число по див. доходности, но думаю, что это маловероятно. В марте 2023 года председатель совета директоров Виктор Рашников подтвердил, что у компании в приоритете инвестиционная программа, она составит около ~50₽ млрд. При этом не стоит забывать и о Windfall Tax — налог на сверхприбыль (по оценкам аналитиков выплата может составить — 9,2₽ млрд, без учёта скидки). Поэтому стоит ожидать скорее всего постепенное увеличение выплат.

Михаил Гайлит, так ведь ключевые объекты и их наполнение не мешало Пригожину совершенно никак и ничем, так что можно считать, что контроль б...

ValeraShelomov, Обычно под занятием города понимается понимается взятие под контроль ключевых объектов, этого в Ростове не было. Фактически ...

Михаил Гайлит, а я слышал, что из Москвы Ил96-300ПУ вылетел, а вовсе не поддержка Пригожина.
Да и по поводу «не значит занять город» — а чт...

ValeraShelomov, Какое0то время посидеть в штабе, попивая чай вовсе не значит занять город. А то, что поддержка Пригожина сотоварищи из Москв...

Михаил Гайлит, интересно, в штабе ЮФО сидел чай пил, а из Москвы тем временем эффективные менеджеры эвакуировались. Ну, иллюзии так иллюзии.