Финаме
БКС Мир ИнвестицийРОССИЯ-ММК-ДИВИДЕНДЫ-СОВЕТ
29.01.2021 14:32:42
Совет директоров ММК на заседании 29 января рассматривает рекомендации по дивидендам
Москва. 29 января. ИНТЕРФАКС — Совет директоров ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (MOEX: MAGN) на заседании в пятницу рассматривает рекомендации о дивидендах по итогам 2020 года, говорится в сообщении ММК.
Как сообщалось промежуточные дивиденды за III квартал составили 2,391 рубля на акцию. Общий размер выплат соответствовал 100% свободного денежного потока за квартал ($335 млн, или 26,718 млрд руб.). За I полугодие дивиденды составили 0,607 рубля на акцию.
В конце апреля прошлого года ММК объявил, что откладывает решения о промежуточных дивидендах до осени «в целях усиления баланса и ликвидности группы» и вернется к этому вопросу после кризиса и восстановления бизнес-активности на основных рыках сбыта комбината. Дивиденды за I квартал компания не выплачивала.
В ноябре 2019 года совет директоров ММК одобрил изменения дивидендной политики, согласно которым компания направляет на дивиденды весь свободный денежный поток при коэффициенте долг/EBITDA в пределах 1х. При соотношении чистый долг/EBITDA более 1х дивиденды выплачивается в размере не менее 50% от FCF.
Финрезультаты по МСФО за IV квартал и 2020 год ММК опубликует 2 февраля.
| Число акций ао | 11 174 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 353,3 млрд |
| Выручка | 734,0 млрд |
| EBITDA | 130,6 млрд |
| Прибыль | 59,3 млрд |
| Дивиденд ао | 2,494 |
| P/E | 6,0 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 2,6 |
| Див.доход ао | 7,9% |
| ММК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ММК акции
31.615₽ -0.58%
-
Все наверно! ММК не остановится уже. ГЭП так и не закроет видимо в ближайшее время, поедим на 36!))
Ewgeny, 36???? тут 45 бы дождаться)
Maxone, у меня по 57,84 на дивы уходил! после отсечки была возможность закрыться с небольшим минусом, да так все хвалили в каналах, расписывали! А вот на этой недели у всех разом риторика сменилась и поехали. Теперь уж определится бы точно где остановится, чтоб хоть усредниться что ли. У ММК болезнь есть если начинает падать то уже не останавливается, все бегут!
Ewgeny, так хвалил кто-то один. остальные тупо перепостили. так и сейчас все за вниз
Все наверно! ММК не остановится уже. ГЭП так и не закроет видимо в ближайшее время, поедим на 36!))
Ewgeny, 36???? тут 45 бы дождаться)
Maxone, у меня по 57,84 на дивы уходил! после отсечки была возможность закрыться с небольшим минусом, да так все хвалили в каналах, расписывали! А вот на этой недели у всех разом риторика сменилась и поехали. Теперь уж определится бы точно где остановится, чтоб хоть усредниться что ли. У ММК болезнь есть если начинает падать то уже не останавливается, все бегут!
Ewgeny, я на дивы не уходил) скинул перед. теперь жду закупа.
Все наверно! ММК не остановится уже. ГЭП так и не закроет видимо в ближайшее время, поедим на 36!))
Ewgeny, я бы по 36 половину депо выделил!
Отличный и очень подробный обзор и его обоснованный прогноз можно брать для сравнения с фин отчетом для улучшения модели. Но до идеала еще далеко smart-lab.ru/blog/673303.php, так как нельзя брать текущие спотовые мировые цены на ЖРС для расчета затрат на сырье, так как текущие контракты предусматривают средние цены за 2-3 месяца. Так же был сделан фокус на затраты сырья только по четырем видам материалов, которые в общей структуре затрат составляют около 39-50% и без учета общей тенденции на уменьшение затрат, тот же зарплатный фонд уменьшается в долларовом эквиваленте в связи с ростом курса рубля.
По выручке проверил будет $1860 против $1879, тут пределах погрешности 1%
Так как затраты так просто не подсчитать, то исходим из маржи 25% за аналогичные периоды получаем EBIDA $465
Эта цифра бьется. А вот FCF в $116 вызывает вопросы. 116 + 50 (рост запасов) + 236(CAPEX) = 402, что не соответствует EBIDA(куда делись $63 млн не понятно). Кто найдет пишите.
А пока FCF расчет такой $465 — $240(CAPEX) — $50 (Запасы) = $175 соответственно дивы 1,17руб
ММК. Обзор операционных показателей за 4-й квартал 2020 года. Прогноз финансовых показателей и дивидендовРассмотрим операционные показатели ММК, а также попробуем спрогнозировать финансовые результаты компании.
Объем выплавки чугуна вырос на 6,0% к уровню прошлого квартала и составил 2 521 тыс. тонн на фоне повышенного спроса на металлопродукцию и роста объемов производства. К прошлому году снижение составило 3,2%.
Объем выплавки стали увеличился на 14,9% к уровню прошлого квартала и составил 3 312 тыс. тонн в связи с ростом спроса и увеличением объемов производства на стане 2500 г/п после завершения его плановой реконструкции в 3 квартале. К прошлому году рост составил 7,9%.
Объем производства угольного концентрата ММК-УГОЛЬ вырос на 16,0% к уровню прошлого квартала и составил 837 тыс. тонн в связи с завершением работы низкопроизводительной лавы и запуском новой. К прошлому году рост составил 16,1%.
Производство ЖРС к предыдущему кварталу снизилось на 21,3%, к прошлому году снижение составил 5,9%.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- В пятницу обычно трейдеры технического анализа фиксируют прибыль и не переносят позиции на следующую неделю. Соответственно придется выкупать шорты.
- Еще один из форвардных индикаторов, это цены железную руду.
ru.investing.com/commodities/iron-ore-62-cfr-futures
это гавно будет падать на 35??))
Любчик Александр, в октябре был по 34 с копейками. Покупали?
Davokad, а как же) металлурги это мой денежный поток, всегда покупаю и не продаю
Константин Лебедев, странно, что многим пришло еще вчера. Мне на брокерский счет ВТБ только час назад зачислил.
IZIB, а мне на тот же втб вчера пришли
Я надеюсь, что ко вторнику успеют придти дивы, что бы докупить. Во вторник будет отчет финансовый уже с окончательными цифрами по Q4 FCF из которой, можно со 100% вероятностью посчитать дивиденды за Q4. И возможно такие ребята, как www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/magn увидят очевидное и пересчитаю дивиденды за 2021 год, так как они явно не учитываю, что при превышении CAPEX в $700 млн., то к дивам будет доплата соответственно $300 млн. И EBIDA они брали в $400 млн, что так же занижено сильно, да же относительно периодов с аналогичными ценами на продукцию и маржой не учитывая рост производства и уменьшения издержек за счет завершения инвестиционных проектов. То есть 1р дивов за Q1 2021 по версии сайта dohod.ru сильно недооценен и этим необходимо пользоваться.
Константин Лебедев, вчера были на БКС
ММК - результаты за четвертый квартал
Телеграм канал Insider — разобрал отчет компании ММК
Еще одна компания, которая опубликовала операционные результаты за четвертый квартал — ММК. В целом, компания показала более сильную динамику роста объемов продаж стали, если сравнивать с «Северсталью» и НЛМК. Пробежимся по ключевым показателям отчета:
Продажи стали: здесь +11% кв/кв, до 3,0 млн т. В России продажи выросли на 12% кв/кв, до 2,9 млн т («Северсталь» -18% кв/кв и НЛМК -5% кв/кв). «ММК Металурджи» продал 220 тыс.т (+10% кв/кв), что отражает высокий внутренний спрос в Турции и среди европейских потребителей. Средняя цена реализации — $575 за тонну (+ 7% кв/кв), что в целом соответствует ожиданиям аналитиков из JPMorgan. Сравнить фактические данные и прогноз JPM можно в таблице в конце поста.
Продукция: ассортимент ухудшился по сравнению с предыдущим кварталом, хотя в целом соответствовал прогнозам руководства. Доля стали с высокой добавленной стоимостью в общем ассортименте снизилась на 5 п.п. кв/кв, до 44%.
Угольный концентрат: ОАО «Белон» (контролируется ММК) в 4 квартале увеличил производство на 16%, до 837 тыс.т, что на +26% выше ожиданий JPM.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Я надеюсь, что ко вторнику успеют придти дивы, что бы докупить. Во вторник будет отчет финансовый уже с окончательными цифрами по Q4 FCF из которой, можно со 100% вероятностью посчитать дивиденды за Q4. И возможно такие ребята, как www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/magn увидят очевидное и пересчитаю дивиденды за 2021 год, так как они явно не учитываю, что при превышении CAPEX в $700 млн., то к дивам будет доплата соответственно $300 млн. И EBIDA они брали в $400 млн, что так же занижено сильно, да же относительно периодов с аналогичными ценами на продукцию и маржой не учитывая рост производства и уменьшения издержек за счет завершения инвестиционных проектов. То есть 1р дивов за Q1 2021 по версии сайта dohod.ru сильно недооценен и этим необходимо пользоваться.
- Надеюсь див. доход сильно не даст упасть бумаге… компания сейчас неплохо зарабатывает
Народ почему макак вниз полетел то? Да и рынок чо вниз идет а? Байден виноват?!
Alex Bar,
Если обратится к слайду из презентации «Акции в свободном обращении в разбивке по регионам»
То нам принадлежит 4% акций, а на первом месте США, а там рядовой американец знать не знает, кто и что такое ММК и какие у него финансовые показатели. Банки акции упаковали в фонды и индексы. А там народ понял, что от ФРС очередного транша халявы не будет, пошли вынимать деньги из фондов и индексов.
Народ почему макак вниз полетел то? Да и рынок чо вниз идет а? Байден виноват?!
Alex Bar, Вы недавно торгуете? это называется технической коррекцией рынка, после бурного продолжительного роста идет спад, так как некоторые участника рынка начинают фиксировать прибыль, а тобишь продавать. Если набрали в районе 35-40, то можно вообще ни о чем не беспокоиться)- CISA: в 2021 году Китай продолжит наращивать импорт стали
www.metalindex.ru/news/tape/2021/01/28/tape_63158.html
Напомним, по итогам прошлого года китайские металлургические предприятия выплавили более 1 млрд. тонн стали, показав годовой прирост в 5,2%. Видимое потребление стали, по данным CISA, выросло на 9%, со стороны строительной отрасли — на 10%. Стальной экспорт сократился на 16,5% до 53,67 млн. тонн, в то время как импорт вырос на 64%, а заготовки, в частности, — почти на 500%.
- Вообще странная история про занимать, что бы платить дивы, тем более на нашем супер спекулятивном фондовом рынке РФ и наш инвестор не оценит.
ММК - факторы роста и падения акций
- ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
- Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ММК - описание компании
ММКОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
