ММК акции

#аналитика #MAGN
ММК: ожидания Goldman Sachs за 2кв2020

Вслед за Северсталью (https://t.me/insider_market/786) 29 июля по 2кв отчитывается ММК. И на этот счет у Goldman Sachs также есть свой прогноз — в целом весьма грустный:

▫️ Выручка — падение на треть до 1,2 млрд долл.: тут целый ряд факторов повлиял на выручку — снижение отпускных цен на сталь, запланированная остановка производства на обслуживание мощностей, падение внутреннего спроса (на 19%)

▫️EBITDA — падение на 47% до 0,2 млрд долл.: падение выручки усугубляется ростом цен на сырье — уголь подорожал на 7%. Из-за этого маржинальность бизнеса сильно страдает. И девальвация рубля (+7%) здесь лишь очень частично компенсирует выпадающие доходы

▫️Денежный поток — уход в отрицательную зону до -0,06 млрд долл.: снижение top-line и маржинальности + сезонный CAPEX в размере 0,18 млрд долл. уводят денежный поток в минус

▫️Дивиденды — не ожидается выплат за 2кв: одним из критериев для возвращения к дивидендам является маржинальность по EBITDA более 20%. Банкиры из голдмана ждут что фактическая маржа составит 19% и, вероятно, Компания вновь будет вынуждена отложить выплату дивидендов

Фактически у ММК будут одни из самых слабых результатов среди всех российских металлургов — это в полной мере отражает динамика котировок + не забываем про то, что ММК — это один из ключевых претендентов на вылет из индекса MSCI (https://t.me/insider_market/776)

завтра отчет, выходят либо инсайдеры, либо пессимисты

Просто Егор, Завтра переставят ценник на 40 — вот и все

Алексей, ну 40 пока нет, но идет я смотрю уверенно

ММК - в 1 п/г производство стали -13%, до 5,38 млн тонн
Результаты за 1 п/г

•  Объем выплавки чугуна сократился на 8,3% к уровню 6 месяцев
2019 года до 4 444 тыс. тонн на фоне развития коронавирусной
инфекции и более продолжительных запланированных ремонтных
работ в доменном производстве по сравнению с прошлым годом.
•  Объем выплавки стали за 6 месяцев 2020 года снизился на 13,2%
до 5 381 тыс. тонн относительно аналогичного периода прошлого
года в связи со снижением потребности в стали на фоне плановой
реконструкции стана 2500 г/п и снижения спроса.
•  Продажи товарной продукции по Группе ММК снизились к 6
месяцам прошлого года на 11,9% до 4 968 тыс. тонн.
•  Продажи продукции HVA сократились на 11,0% по сравнению с
уровнем 6 месяцев 2019 года до 2 459 тыс. тонн. Доля такой
продукции в общем объеме реализации выросла до 49,5%.
•  Объем производства угольного концентрата за 6 месяцев 2020 года
ММК-УГОЛЬ составил 1 501 тыс. тонн, рост на 18,8% к уровню 6
месяцев прошлого года в связи с окончанием модернизации

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: производственные результаты за II квартал 2020

см. календарь по акциям

Прям лили ее сегодня хорошо, больше средней прошло и под конец прям слили объём. Вопрос почему? По идее с бизнесом ничего не произошло и отчёт врядли будет катастрофой

отчет будет хороший — брокеры играют на понижение — зачем?

Алексей, это чтоб планктон закупился), на растущей нефти, ведь логично… все растет, а у нас просело, надо брать...., потом развернут нефть, продавят бумаги еще ниже, чтоб народ их скинул с убытком, а потом на падающей нефти, бумаги отрастут

КV, Удивительный рынок у нас — отчет должен быть нормальный — но цена акции падает, запуск с 17 июля дополнительный мощностей — вообще наблюдаю и удивляюсь?!

отчет будет хороший — брокеры играют на понижение — зачем?

Алексей, это чтоб планктон закупился), на растущей нефти, ведь логично… все растет, а у нас просело, надо брать...., потом развернут нефть, продавят бумаги еще ниже, чтоб народ их скинул с убытком, а потом на падающей нефти, бумаги отрастут

Или на 35-00 — ?!

завтра отчет, выходят либо инсайдеры, либо пессимисты

Просто Егор, Завтра переставят ценник на 40 — вот и все

завтра отчет, выходят либо инсайдеры, либо пессимисты

Просто Егор, Так уже писал ММК про себестоимость сляба, а продажи дело наживное

Себестоимость упала до минимумов — на сколько писал сам ММК

отчет будет хороший — брокеры играют на понижение — зачем?

завтра отчет, выходят либо инсайдеры, либо пессимисты

Вроде все посчитано верно, но тогда у меня такой вопрос к Pro. Почему почему бумагу не выперли в мае?
Если я правильно посчитал, то что бы бумагу не выперли из msci, бумага в августе должна стоить чуть болеше 40. что бы был 1ярд $ фф. У них фф чтоль уменьшися? или почему ее ранее не исключали?

ahgree, посмотрите цены и на ее движение с 17 по 30 апреля.

Возможное SPO ММК. Зачем и почему ?

Возможное SPO ММК Магнитогорский металлургический комбинат.

#MAGN

Писал уже об этой идее ранее, что осенью надо следить обязательно.

Вчера данную мысль подсветил Элвис у себя на сайте,
и тут мне стало очевидно, что большинство совершенно не понимает смысла размещать акции на SPO дешевле,
чем они есть в стакане.
Объясню на пальцах, попробую.

ММК висит на последнем месте в MSCI Russia Standart с весом около 0,62%.




При небольшой девальвации рубля и НЕ росте акций в рублях, 

капитализация акций компании, находящихся и считаемых индексным провайдером в свободном обращении free float,
уменьшится и подойдет вплотную легко к 1 миллиарду долларов, что грозит, безусловно,
вылетом из индекса, драматичным падением капитализации компании и вынужденной распродажей от фондов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Антон Ромашов, Извините за глупый вопрос, таким образом что бы остаться на плаву ММК должен либо увеличить free-float своих акций, либо поднять ценник на аукцию (посредством какой нить дочки?) либо и то и другое?

Просто Егор, по мне проще и дешевле поднять и держать цену акций, конечно же.

Возможное SPO ММК. Зачем и почему ?

Возможное SPO ММК Магнитогорский металлургический комбинат.

#MAGN

Писал уже об этой идее ранее, что осенью надо следить обязательно.

Вчера данную мысль подсветил Элвис у себя на сайте,
и тут мне стало очевидно, что большинство совершенно не понимает смысла размещать акции на SPO дешевле,
чем они есть в стакане.
Объясню на пальцах, попробую.

ММК висит на последнем месте в MSCI Russia Standart с весом около 0,62%.




При небольшой девальвации рубля и НЕ росте акций в рублях, 

капитализация акций компании, находящихся и считаемых индексным провайдером в свободном обращении free float,
уменьшится и подойдет вплотную легко к 1 миллиарду долларов, что грозит, безусловно,
вылетом из индекса, драматичным падением капитализации компании и вынужденной распродажей от фондов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Антон Ромашов, Извините за глупый вопрос, таким образом что бы остаться на плаву ММК должен либо увеличить free-float своих акций, либо поднять ценник на аукцию (посредством какой нить дочки?) либо и то и другое?

Просто Егор, верно

Возможное SPO ММК. Зачем и почему ?

Возможное SPO ММК Магнитогорский металлургический комбинат.

#MAGN

Писал уже об этой идее ранее, что осенью надо следить обязательно.

Вчера данную мысль подсветил Элвис у себя на сайте,
и тут мне стало очевидно, что большинство совершенно не понимает смысла размещать акции на SPO дешевле,
чем они есть в стакане.
Объясню на пальцах, попробую.

ММК висит на последнем месте в MSCI Russia Standart с весом около 0,62%.




При небольшой девальвации рубля и НЕ росте акций в рублях, 

капитализация акций компании, находящихся и считаемых индексным провайдером в свободном обращении free float,
уменьшится и подойдет вплотную легко к 1 миллиарду долларов, что грозит, безусловно,
вылетом из индекса, драматичным падением капитализации компании и вынужденной распродажей от фондов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Антон Ромашов, Извините за глупый вопрос, таким образом что бы остаться на плаву ММК должен либо увеличить free-float своих акций, либо поднять ценник на аукцию (посредством какой нить дочки?) либо и то и другое?

Вроде все посчитано верно, но тогда у меня такой вопрос к Pro. Почему почему бумагу не выперли в мае?
Если я правильно посчитал, то что бы бумагу не выперли из msci, бумага в августе должна стоить чуть болеше 40. что бы был 1ярд $ фф. У них фф чтоль уменьшися? или почему ее ранее не исключали?

Возможное SPO ММК. Зачем и почему ?

Возможное SPO ММК Магнитогорский металлургический комбинат.

#MAGN

Писал уже об этой идее ранее, что осенью надо следить обязательно.

Вчера данную мысль подсветил Элвис у себя на сайте,
и тут мне стало очевидно, что большинство совершенно не понимает смысла размещать акции на SPO дешевле,
чем они есть в стакане.
Объясню на пальцах, попробую.

ММК висит на последнем месте в MSCI Russia Standart с весом около 0,62%.




При небольшой девальвации рубля и НЕ росте акций в рублях, 

капитализация акций компании, находящихся и считаемых индексным провайдером в свободном обращении free float,
уменьшится и подойдет вплотную легко к 1 миллиарду долларов, что грозит, безусловно,
вылетом из индекса, драматичным падением капитализации компании и вынужденной распродажей от фондов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Антон Ромашов, срочно распродавайте, много вы знаете компаний с такой дивполитикой?

Коммунизму быть!, вы невнимательно читаете видимо.

Возможное SPO ММК. Зачем и почему ?

Возможное SPO ММК Магнитогорский металлургический комбинат.

#MAGN

Писал уже об этой идее ранее, что осенью надо следить обязательно.

Вчера данную мысль подсветил Элвис у себя на сайте,
и тут мне стало очевидно, что большинство совершенно не понимает смысла размещать акции на SPO дешевле,
чем они есть в стакане.
Объясню на пальцах, попробую.

ММК висит на последнем месте в MSCI Russia Standart с весом около 0,62%.




При небольшой девальвации рубля и НЕ росте акций в рублях, 

капитализация акций компании, находящихся и считаемых индексным провайдером в свободном обращении free float,
уменьшится и подойдет вплотную легко к 1 миллиарду долларов, что грозит, безусловно,
вылетом из индекса, драматичным падением капитализации компании и вынужденной распродажей от фондов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Антон Ромашов, срочно распродавайте, много вы знаете компаний с такой дивполитикой?

Снижение капзатрат повысит устойчивость ММК - Финам
ММК может снизить капзатраты в 2020 году до $750-800 млн против ранее запланированных на этот год $900 млн. О таких ожиданиях компания сообщила в своем официальном телеграм-канале. Часть инвестиций сместится на 2021 год. Такие меры должны способствовать устойчивости компании в период текущего санитарно-эпидемического кризиса и сопутствующего ему спада деловой активности в мире. Ранее компания отказалась от выплаты промежуточных дивидендов, которые до этого распределяла ежеквартально, и перенесла решение о них на осень.

«Магнитогорский металлургический комбинат» входит в десятку крупнейших мировых сталелитейных компаний и обеспечивает почти 17% выпуска стали в России. В 2019 году комбинат снизил продажи товарной металлопродукции на 3,0% (до 11 316 тыс. тонн). В первом квартале 2020 года продажи в годовом сравнении снизились на 1,3% (до 2 745 тыс. тонн). Операционные результаты за полугодие должны быть обнародованы в ближайшие дни, а в целом за 2020 год ожидается снижение объемов продаж примерно на 4% по сравнению с 2019 годом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Возможное SPO ММК. Зачем и почему ?

Возможное SPO ММК Магнитогорский металлургический комбинат.

#MAGN

Писал уже об этой идее ранее, что осенью надо следить обязательно.

Вчера данную мысль подсветил Элвис у себя на сайте,
и тут мне стало очевидно, что большинство совершенно не понимает смысла размещать акции на SPO дешевле,
чем они есть в стакане.
Объясню на пальцах, попробую.

ММК висит на последнем месте в MSCI Russia Standart с весом около 0,62%.




При небольшой девальвации рубля и НЕ росте акций в рублях, 

капитализация акций компании, находящихся и считаемых индексным провайдером в свободном обращении free float,
уменьшится и подойдет вплотную легко к 1 миллиарду долларов, что грозит, безусловно,
вылетом из индекса, драматичным падением капитализации компании и вынужденной распродажей от фондов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚠️🇷🇺#MAGN #индексы #MSCI #прогноз
ВТБ Капитал прогнозирует, что акции ММК могут исключить из MSCI Russia в ноябре

Гендиректор ММК Павел Шиляев о том, как компания перестроилась во время пандемии и как восстанавливается рынок

Павел Шиляев, гендиректор одного из крупнейших производителей стали – Магнитогорского металлургического комбината (ММК), – рассчитывает, что сокращение производства в 2020 г. не превысит 15%, ведь экономика начала постепенно восстанавливаться. Магнитке, традиционно ориентированной на отечественного потребителя, весной пришлось срочно перестроиться на экспорт, когда внутренний рынок сжался: предприятие полного цикла невозможно остановить без серьезных убытков. ММК смог наладить поставки за рубеж всего за две недели, а в июне на экспорт отправили около 30% продукции. Но становиться экспортно-ориентированной компанией ММК не планирует: внутренний спрос восстанавливается.
www.vedomosti.ru/business/characters/2020/07/06/834060-metallurg-znayu-pro-borbu-virusami

Подскажите, а что с Дивами за 1 квартал 2020?
Еще на было рекомендаций?

Наталья Мудрицкая, не будет их. Из-за вируса. В апреле или мае сообщали.

Ярослав, к обсуждению выплат вернутся позже… их не отменили их попросили перенести и на эти деньги прокредитовать покупателей продукции

drumer, это понятно, но все сейчас ссылаются на вирус: ММК может вернуться к выплате промежуточных дивидендов, когда будут достигнуты следующие цели – нормализация эпидемиологичекой обстановки, загрузка мощностей выше 70%, рентабельность по EBITDA выше 20%.

Ярослав, ждем мфсо. думаю они справятся иначе вылетят из индекса

drumer, купим ниже)