Финаме
БКС Мир Инвестиций
у ММК весьма слабая диверсификация рынков сбыта — это очень слабая её позиция, она вчистую проигрывает и севки и тем более налиму
Аля, ага… :) особенно по див доходности за 3ка. нлмк = 2,5% к текущим, севка = 3%, а ммк +4,5%… ну явно проигрывает по доходности.
а если еще посмотреть на доходность от деверсификации у НЛМК и США и ЕС подразделения в убытках.
по ЧА у Севки их в 2 раза меньше на текущий момент. и долговая нагрузка. у ММК никакая… а у Севы и Липы движется к 1х уже… уверенными темпами.
Ремора, ну на див доходность могут и разовые выплаты повлиять на неё, дальше то что?
глубокой интеграции сырья нет, обширных рынков сбыта нет, в основном внутри РФ, которая сама зависит от внешнего спроса!
здесь не семинар по бухучёту, а реальная жизнь, вы уж не обессудьте!
рыночная капа складывается далеко не из прошлых отчетов!
Аля, отчет я беру последний… ;) а выплаты за 3 кв. будут уже в январе… 1,65р. на акцию. +4,5% к текущей или 18% годовых...
и это не самая большая выплата. можно сказать среднестатистическая в квартал. (1,5-1,3р)… были и выше 2р.
показатель цена\доходность сейчас очень привлекательная. лучше чем у НЛМК и Севы.
=========
Поставки Магнитка может делать и на экспорт, до 30% доходили. но при данной ценовой конъюнктуре это не актуально. внутренний рынок оценивает продукцию дороже… хорошо когда у компании есть возможность быстро сократить поставки в одном направлении и нарастить в другом. У НЛМК так не получиться… заводы стоят в США и ЕС… и продать их нет возможности… не нужны, так как в убыток работают.
