Лен Преф пошел.
Уважаемый Лыжник,
Только Ватнику ни слова…
Число акций ао | 8 524 млн |
Число акций ап | 93 млн |
Номинал ао | 1 руб |
Номинал ап | 1 руб |
Тикер ао |
|
Тикер ап |
|
Капит-я | 211,7 млрд |
Выручка | 108,8 млрд |
EBITDA | 61,3 млрд |
Прибыль | 19,9 млрд |
Дивиденд ао | – |
Дивиденд ап | – |
P/E | 10,6 |
P/S | 1,9 |
P/BV | 1,2 |
EV/EBITDA | 3,5 |
Див.доход ао | 0,0% |
Див.доход ап | 0,0% |
Россети Ленэнерго Календарь Акционеров | |
06/05 отчёт РСБУ за 1кв 2024 года | |
18/06 ГОСА | |
08/08 отчёт РСБУ за 2кв и 1п 2024 года | |
29/08 отчёт МСФО за 1п 2024 года | |
Прошедшие события Добавить событие |
Как я и обещал в декабрьском обзоре портфеля, делаю обзор на компанию Ленэнерго.
Ленэнерго некогда посредственная сетевая компаний, работающая в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. Так было до докапитализации компании в 2015 г.
Причиной докапитализации компании было преступное решение топ-менеджеров Ленэнерго Андрея Сорокина и Дениса Слепова. В 2013-2014 г. по их решению компания разместила 13,4 млрд. руб в банке «Таврический», на тот момент около 10% активов компании. Через год банку потребовалась санация ЦБ, в результате чего деньги Ленэнерго были замороженные до 2035 г., а 1,4 млрд. руб были похищены.
«Ленэнерго». Дивиденды «Ленэнерго» по итогам 2018 года могут составить 0/$0.17-0.21 на ао/ап с дивидендной доходностью 0%/11.5-14.3% при текущих ценах.
Исходя из того, что последние годы компания перевыполняла показатели финансового плана, мы исходим из наиболее оптимистичной точки зрения. По нашим расчетам прибыль компании по итогам года составит $193.2 млн. (12,8 млрд. руб.) с дивидендом $0/$0.21 (0/13.72 руб.) на ао/ап и дивдоходностью 0/14.3%. При дивидендной доходности 10% целевая цена привилегированной акции составляет $2.07 (137 руб.).Инвестиционная компания ЛМС
Мы подтверждаем рекомендацию «покупать» по привилегированным акциям Ленэнерго с целевой ценой 119,7 руб. на середину июня 2019 года. По обыкновенным акциям повышаем рекомендацию с «держать» до «покупать», исходя из потенциала роста 25% до целевой цены 6,96 руб. на 12 мес.
По итогам года мы ожидаем прибыли по МСФО в объеме 11,6 млрд.руб. (+40%).
Мы положительно оцениваем динамику прибыли, производственных показателей, денежного потока, кредитных метрик, и мы считаем, что Ленэнерго сохраняет привлекательный инвестиционный профиль. По дивидендному критерию главный интерес представляют привилегированные акции. Дивиденд по «префам» может составить 12,7 руб. на акцию с доходностью 13%, по обыкновенным мы ожидаем увеличения выплат на 43% до 0,20 руб. на акцию, но доходность достаточно скромная – 3,4%.Малых Наталия
Про суд с КИНЕФом.
Забейте. Нам похер на это. Акции растут не когда у компании всё хорошо и безпроблемно, а когда её покупают, больше, чем продают.
В ЛенПрефе есть покупатель, все заливы выкупаются. Тренд однозначный — вверх, независимо от новостей.
Прикупил сегодня ещё на 500тыс.р.
ПАО «Ленэнерго» опубликовало финансовую отчетность за 9 месяцев 2018 года, составленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). За девять месяцев 2018 года выручка ПАО «Ленэнерго» выросла на 9,6% и составила 54,6 млрд руб. Показатель EBITDA вырос на13,9% и составил 22,1 млрд руб. Чистая прибыль за отчетный период выросла на 34,4% и составила 9 млрд руб.
По итогам 9 месяцев 2018 года ПАО «Ленэнерго» получило чистую прибыль в размере 9 млрд руб., что на 34,4% выше чистой прибыли за 9 месяцев 2017 года (6,7 млрд руб.).
Выручка от реализации по итогам работы за 9 месяцев 2018 года составила 54,6 млрд руб., что на 9,6% выше показателя за 9 месяцев 2017 года (49,9 млрд руб.).
В 2017 году «Кинеф» направил ФСК заявление о заключение прямого договора, это позволило бы НПЗ, по данным “Ъ”, снизить тарифный платеж в шесть раз, до 500 млн руб. в год. Но ФСК отклонила заявку в связи с наличием замечаний, сообщили “Ъ” в сетевой компании. «Кинеф» подал в суд, требуя понудить ФСК заключить договор, две инстанции отказали истцу, 27 ноября спор рассмотрит в кассации Арбитражный суд Московского округа.
Если два раза послали, то почему не пошлют и на третий?
badpidgin, в процессе обсуждений представители КИНЕФ неформально делились вариантами строительства собственной электростанции, это займёт 2-3 года и будет стоить от 18 до 30 млрд рублей.
=========
есть и такой вариант. ну не хотят платить 3 ярда они Ленэнерго. так и так будут искать вариант уйти. и в конечном итоге это ударит по прибыли Ленэнерго.
тарифы через чур завышены, клиенты хотят их сократить. или сокращать расходы и урезать тарифы или терять крупных клиентов.
это рыночная экономика, а в России привыкли получать много — работать мало. не эффективно. но время заставит соблюдать правила рыночной конкуренции.
Ремора, сказки это всё про серого бычка, просто сбивают цену.
во первых: любой кто строил или просто делал ремонт знает что на плане расходы 18-30 а в реале 25-45.
во вторых: возьмите те же 30 млрд. и положите их под 7,5 годовых, получите 2,25 млрд. Уже не так экономично получается?
Предполагаю, что КИНЕФ от Ленки уйдёт, причём абсолютно обоснованно, и думаю, скоро. В уездом граде Кириши ЛО находится Киришская ГРЭС ОГК-6 и КИНЕФ связан с ней ЛЭП (220 или 330 кВ не помню) длиной километров 5-6 — потери на передачу крошечные. ГПП (главная понизительная подстанция) находится на территории КИНЕФа. И за что переплачивать Ленэнерго 2,5 ярда никому непонятно. Даже если учесть энергоснабжение населения г. Кириши (40 тыс.) и перекрёстку по ним — всё равно переплата огромная. Есть проблема, что КИНЕФ относится к 1-й категории энергоснабжения и должен иметь 2 независимых ввода энергопитания, но 2-й ввод есть и резервная ЛЭП скорее всего принадлежит Феске, а совсем не Ленке. Если КИНЕФ начнут нагибать на строительство ЛЭП по второму вводу он легко и быстро построит небольшую станцию на аварийную бронь по энергоснабжению, чтобы выполнить требования по 1-й категории, а топливо у него есть своё — факела над его трубами до сих пор горят, да и мазута у него своего хватает. Как-то так. Плюс перевод крупняка в Феску идёт уже с начала года и КИНЕФ тут далеко не первый.
Стэфан Геращенко,
Нам похер на всё это. Для нас самое главное — урвать ракету в бумажке, которая состоится либо в конце декабря (утверждение тарифа на след.год), либо в марте (годовой отчёт РСБУ.) Это безрисковые 20-30% к депо. А там продадим, и хоть трава не расти.
Для этого покупать надо уже сейчас, так как избушки вовсю собирают бумагу, скоро её по нармальным ценам вообще не останется.
Предполагаю, что КИНЕФ от Ленки уйдёт, причём абсолютно обоснованно, и думаю, скоро. В уездом граде Кириши ЛО находится Киришская ГРЭС ОГК-6 и КИНЕФ связан с ней ЛЭП (220 или 330 кВ не помню) длиной километров 5-6 — потери на передачу крошечные. ГПП (главная понизительная подстанция) находится на территории КИНЕФа. И за что переплачивать Ленэнерго 2,5 ярда никому непонятно. Даже если учесть энергоснабжение населения г. Кириши (40 тыс.) и перекрёстку по ним — всё равно переплата огромная. Есть проблема, что КИНЕФ относится к 1-й категории энергоснабжения и должен иметь 2 независимых ввода энергопитания, но 2-й ввод есть и резервная ЛЭП скорее всего принадлежит Феске, а совсем не Ленке. Если КИНЕФ начнут нагибать на строительство ЛЭП по второму вводу он легко и быстро построит небольшую станцию на аварийную бронь по энергоснабжению, чтобы выполнить требования по 1-й категории, а топливо у него есть своё — факела над его трубами до сих пор горят, да и мазута у него своего хватает. Как-то так. Плюс перевод крупняка в Феску идёт уже с начала года и КИНЕФ тут далеко не первый.
Стэфан Геращенко,
Нам похер на всё это. Для нас самое главное — урвать ракету в бумажке, которая состоится либо в конце декабря (утверждение тарифа на след.год), либо в марте (годовой отчёт РСБУ.) Это безрисковые 20-30% к депо. А там продадим, и хоть трава не расти.
Для этого покупать надо уже сейчас, так как избушки вовсю собирают бумагу, скоро её по нармальным ценам вообще не останется.
В 2017 году «Кинеф» направил ФСК заявление о заключение прямого договора, это позволило бы НПЗ, по данным “Ъ”, снизить тарифный платеж в шесть раз, до 500 млн руб. в год. Но ФСК отклонила заявку в связи с наличием замечаний, сообщили “Ъ” в сетевой компании. «Кинеф» подал в суд, требуя понудить ФСК заключить договор, две инстанции отказали истцу, 27 ноября спор рассмотрит в кассации Арбитражный суд Московского округа.
Если два раза послали, то почему не пошлют и на третий?
badpidgin, в процессе обсуждений представители КИНЕФ неформально делились вариантами строительства собственной электростанции, это займёт 2-3 года и будет стоить от 18 до 30 млрд рублей.
=========
есть и такой вариант. ну не хотят платить 3 ярда они Ленэнерго. так и так будут искать вариант уйти. и в конечном итоге это ударит по прибыли Ленэнерго.
тарифы через чур завышены, клиенты хотят их сократить. или сокращать расходы и урезать тарифы или терять крупных клиентов.
это рыночная экономика, а в России привыкли получать много — работать мало. не эффективно. но время заставит соблюдать правила рыночной конкуренции.