Россети Ленэнерго акции

не часто в этой бумаге бывает такой дневной рост

тут может выйти доходность даже выше чем у юнипро. жаль только суд с областью накрылся медным тазом и 17ярдов не вернут

Не связано ли такое резкое падение после отсечки с тем,
что руководство поменялось и многие уже не верят,
что компания в следующем году такие же хорошие дивы заплатит?
М?

А по моему по 150 есть смысл подобрать. Див.история хорошая, политик вроде менять не собираются.

HeavyMetal, а есть понимание сколько ещё лет компания будет платить хорошие дивиденды?

мне кажется инвесторы опасаются, что 2021 год будет последним, а может 2020 уже был последним

Роман Ранний, А почему Вы так считаете?

Михаил Гайлит, вот например прогноз от самой компании:



и скорее всего он связан с тем, что маржинальность передачи э/э потихоньку падает и продолжает оставаться самой высокой в секторе.

Роман Ранний, даже по вашему графику ЧП остается в р-не 2018 г. на пару лет, дивики за этот период были нормальными, но это я так рассуждаю.

HeavyMetal, например у Юнипро больше див.дох. и ликвидность, зачем тогда брать Ленку?

Роман Ранний, у меня есть и то и то.
Ща ещё МосЭнерго хочу немного взять

Митя Ф., зачем брать мосэнерго? У ленки pe в 2 раза ниже. 5 против 10. В разы лучше рентабельность. Не надо путать диверсификацию и коллекционирование

Undeadlymost, предлагаешь на всю котлету только Ленки втарить?
Заманчиво, конечно…

Не связано ли такое резкое падение после отсечки с тем,
что руководство поменялось и многие уже не верят,
что компания в следующем году такие же хорошие дивы заплатит?
М?

А по моему по 150 есть смысл подобрать. Див.история хорошая, политик вроде менять не собираются.

HeavyMetal, а есть понимание сколько ещё лет компания будет платить хорошие дивиденды?

мне кажется инвесторы опасаются, что 2021 год будет последним, а может 2020 уже был последним

Роман Ранний, А почему Вы так считаете?

Михаил Гайлит, вот например прогноз от самой компании:



и скорее всего он связан с тем, что маржинальность передачи э/э потихоньку падает и продолжает оставаться самой высокой в секторе.

Роман Ранний, даже по вашему графику ЧП остается в р-не 2018 г. на пару лет, дивики за этот период были нормальными, но это я так рассуждаю.

HeavyMetal, например у Юнипро больше див.дох. и ликвидность, зачем тогда брать Ленку?

Роман Ранний, у меня есть и то и то.
Ща ещё МосЭнерго хочу немного взять

Митя Ф., зачем брать мосэнерго? У ленки pe в 2 раза ниже. 5 против 10. В разы лучше рентабельность. Не надо путать диверсификацию и коллекционирование

Хочу рассчитать справедливую стоимость бумаг.
делаю так:
«Итого активы» минус «Итого обязательства» результат делю на кол-во акций. если делить только на кол-во префов то получается явно завышенная сумма. Если на сумму обычки, то тоже ерунда выходит. Подскажите где я не прав? (Стоимость префов хочу рассчитать!)

Main Derofem, Смотря, что подразумевать под активами. могут быть вроде активом, а на самом деле пассивом

Павел Проценко, глубокомысленно. А зачем под активами подразумевать что-то иное, окромя самих активов?

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, ну например компания имеете свои линии, подстанции и т.д. это одни из ее активов. НО потом это износилось и требует больших вложений для дальнейшего функционирования.

Хочу рассчитать справедливую стоимость бумаг.
делаю так:
«Итого активы» минус «Итого обязательства» результат делю на кол-во акций. если делить только на кол-во префов то получается явно завышенная сумма. Если на сумму обычки, то тоже ерунда выходит. Подскажите где я не прав? (Стоимость префов хочу рассчитать!)

Main Derofem, Смотря, что подразумевать под активами. могут быть вроде активом, а на самом деле пассивом

Павел Проценко, глубокомысленно. А зачем под активами подразумевать что-то иное, окромя самих активов?

Хочу рассчитать справедливую стоимость бумаг.
делаю так:
«Итого активы» минус «Итого обязательства» результат делю на кол-во акций. если делить только на кол-во префов то получается явно завышенная сумма. Если на сумму обычки, то тоже ерунда выходит. Подскажите где я не прав? (Стоимость префов хочу рассчитать!)

Main Derofem, Смотря, что подразумевать под активами. могут быть вроде активом, а на самом деле пассивом

Хочу рассчитать справедливую стоимость бумаг.
… Подскажите где я не прав?

Main Derofem, Вот здесь вещал точку зрения за «справедливую цену».
Понимание и признание сути — даст ответ на вопрос.

Хочу рассчитать справедливую стоимость бумаг.
делаю так:
«Итого активы» минус «Итого обязательства» результат делю на кол-во акций. если делить только на кол-во префов то получается явно завышенная сумма. Если на сумму обычки, то тоже ерунда выходит. Подскажите где я не прав? (Стоимость префов хочу рассчитать!)

Хочу рассчитать справедливую стоимость бумаг.
… Подскажите где я не прав?

Не связано ли такое резкое падение после отсечки с тем,
что руководство поменялось и многие уже не верят,
что компания в следующем году такие же хорошие дивы заплатит?
М?

А по моему по 150 есть смысл подобрать. Див.история хорошая, политик вроде менять не собираются.

HeavyMetal, а есть понимание сколько ещё лет компания будет платить хорошие дивиденды?

мне кажется инвесторы опасаются, что 2021 год будет последним, а может 2020 уже был последним

Роман Ранний, А почему Вы так считаете?

Михаил Гайлит, вот например прогноз от самой компании:



и скорее всего он связан с тем, что маржинальность передачи э/э потихоньку падает и продолжает оставаться самой высокой в секторе.

Роман Ранний, даже по вашему графику ЧП остается в р-не 2018 г. на пару лет, дивики за этот период были нормальными, но это я так рассуждаю.

HeavyMetal, например у Юнипро больше див.дох. и ликвидность, зачем тогда брать Ленку?

Роман Ранний, у меня есть и то и то.
Ща ещё МосЭнерго хочу немного взять

Не связано ли такое резкое падение после отсечки с тем,
что руководство поменялось и многие уже не верят,
что компания в следующем году такие же хорошие дивы заплатит?
М?

А по моему по 150 есть смысл подобрать. Див.история хорошая, политик вроде менять не собираются.

HeavyMetal, а есть понимание сколько ещё лет компания будет платить хорошие дивиденды?

мне кажется инвесторы опасаются, что 2021 год будет последним, а может 2020 уже был последним

Роман Ранний, А почему Вы так считаете?

Михаил Гайлит, вот например прогноз от самой компании:



и скорее всего он связан с тем, что маржинальность передачи э/э потихоньку падает и продолжает оставаться самой высокой в секторе.

Роман Ранний, даже по вашему графику ЧП остается в р-не 2018 г. на пару лет, дивики за этот период были нормальными, но это я так рассуждаю.

HeavyMetal, например у Юнипро больше див.дох. и ликвидность, зачем тогда брать Ленку?

Начнем обзор с рассмотрения операционных показателей Ленэнерго за июнь 2021 года.

Передача электроэнергии.

Потребление электроэнергии в энергосистеме Санкт-Петербурга и Ленинградской области (Ленинградской энергосистеме) в июне 2021 года составило 3323,5 млн кВт•ч, что на 9,9 % больше объема потребления за тот же месяц 2020 года.

Потребление во 2-м квартале 2021 года составило 10988 млн кВт•ч, что на 8,2% выше объема потребления за аналогичный период 2020 года.

Россети Ленэнерго опубликовал финансовый отчет по МСФО за 1 квартал 2021 года

Доходы от услуг по передаче электроэнергии, на которые приходится подавляющая часть выручки компании, продемонстрировали двузначный темп прироста (+10,9% г/г), составив 23,2 млрд рублей. Ключевыми стали два момента: рост тарифов и наращивание объёмов передачи электроэнергии, на фоне холодных температур в начале текущего года и постковидного восстановления экономики.

Выручка выросла на 11% и составила 24,01 млрд рублей.
Чистая прибыль компании увеличилась на 23%, до 6,1 млрд рублей.
Основное влияние на рост прибыли оказало увеличение выручки по регулируемым видам деятельности и снижение прочих расходов, за счёт снижения величины создаваемых резервов
EBITDA выросла на 22,15% и составила 11,3 млрд рублей.

Величина чистого долга составила 24,3 млрд руб., что на 17,9% ниже значения на начало года, в основном в результате погашения кредитов за счет положительного чистого денежного потока от операционной деятельности.

Чистый долг/EBITDA составил 0,65х против 0,85х по состоянию на 31.12.2020

Потенциальный дивиденд за1 кв.21 г на одну привилегированную акцию — 6,0 руб., что по текущим котировкам сулит квартальную ДД на уровне 3,8%

Кредитный рейтинг по-прежнему находится на наивысшем уровне ААА(RU), что подтверждено кредитным агентством АКРА

Выручка за 1кв2021 выросла до 24 млрд руб (+11% к 21.6 млрд за 1кв2020) на фоне роста тарифов и обьемов потребления (в т.ч. из-за холодной погоды)
Операционные расходы выросли до 16.4 млрд (+4.5% 15.7 млрд)
Начисления резерва упали ниже 0.1 млрд (0.9 млрд)
Прочие доходы упали до 0.3 млрд (0.9 млрд)
Финансовые расходы остались на уровне 0.3 млрд
В итоге чистая прибыль выросла до 6.1 млрд руб (5 млрд) или 0.71 руб на акцию

Долг снизился до 26.8 млрд руб (31.4 млрд на начало года)
EBITDA 11.5 млрд (+22.6%)
Дебиторская задолженность выросла до 4.7 млрд (3.3 млрд на начало года)

Операционный денежный поток 10.6 млрд, капзатраты 5.4 млрд (6 млрд в 1кв2020), открытие депозитов 0.3 млрд, погашение долга 4.5 млрд
В результате денежные средства выросли на 0.3 млрд до 2.2 млрд руб

Отличный отчет. Продолжаю держать префы, дивиденды по которым жестко привязаны к ЧП РСБУ (за 1кв2021 «заработано» около 6 руб дивидендов).

Заманчивые и обманчивые дивиденды
Одной из самых интересных дивидендных историй последнего времени стали акции Лензолота. Более подробно ситуацию мы разбирали здесь.  Див.доходность по префам составляет 58,7% годовых, а по обычке 53,8% годовых к текущим ценам. Судя по тому, что после объявления таких выплат акции взлетели, значит их кто-то покупал. Но будьте внимательны, не стоит здесь смотреть только на доходность, она обманчива.

Сургут-НГ преф. Вторая интересная история из дивидендных с доходностью в 14,5% годовых. Чтобы высокая доходность сохранилась, доллар должен вырасти на конец года выше 74 руб. Таким образом, временно припарковать кэш в такой идее не лучшее решение. Если и покупать, то с долгосрочной целью и лучше это делать после отсечки, как показывает практика. Последний день, когда акция будет торговаться с дивидендом — 16.07.2021.

Ленэнерго-пр. Див. доходность составляет 9% годовых, последний день для покупки — 25.06.2021. Такие акции часто покупают после отсечки, но есть ли перспективы у бизнеса? Высокие цены на медь могут привести к росту капексов в перспективе. Сейчас бизнес выглядит вполне уверенно, но нужно следить за отчетами. Я на одном из счетов начал сокращать свою позицию. Главным драйвером роста может стать возврат долга Лен. области в пользу компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Георгий Аведиков,
По Ленэнерго — учитывайте, что при переходе на электромобили — всю доходность, которую сегодня получают заправки в Питере и Москве — на себя возьмут Ленэнерго и Мосэнерго.
На мой личный взгляд — это существенные доходы в будущем.

Гадаю на ромашке, Ничего они не получат-это генерирующие компании. Вся маржа достанется энергоснабжающим компаниям, которые покупают эл.энергию на ОРЭМ и будут поставлять на эл.заправки.

Ипполит Сикорский,
А покупать электро энергию у кого будут...?

Гадаю на ромашке, На ОРЭМ -оптовый рынок электроэнергии и мощности-там кВт*час стоит в 2-5 раз дешевле, чем платит население.

Ипполит Сикорский,
Ну так подавать то эл.энергию будет либо ЛенЭнерго либо МосЭнерго. Разницы нет для них то, кто будет закупать (оптовик или розинца).
Так или иначе если все заправки перейдут на электроэнергию — то это все будет подаваться из этих компаний.

Заманчивые и обманчивые дивиденды
Одной из самых интересных дивидендных историй последнего времени стали акции Лензолота. Более подробно ситуацию мы разбирали здесь.  Див.доходность по префам составляет 58,7% годовых, а по обычке 53,8% годовых к текущим ценам. Судя по тому, что после объявления таких выплат акции взлетели, значит их кто-то покупал. Но будьте внимательны, не стоит здесь смотреть только на доходность, она обманчива.

Сургут-НГ преф. Вторая интересная история из дивидендных с доходностью в 14,5% годовых. Чтобы высокая доходность сохранилась, доллар должен вырасти на конец года выше 74 руб. Таким образом, временно припарковать кэш в такой идее не лучшее решение. Если и покупать, то с долгосрочной целью и лучше это делать после отсечки, как показывает практика. Последний день, когда акция будет торговаться с дивидендом — 16.07.2021.

Ленэнерго-пр. Див. доходность составляет 9% годовых, последний день для покупки — 25.06.2021. Такие акции часто покупают после отсечки, но есть ли перспективы у бизнеса? Высокие цены на медь могут привести к росту капексов в перспективе. Сейчас бизнес выглядит вполне уверенно, но нужно следить за отчетами. Я на одном из счетов начал сокращать свою позицию. Главным драйвером роста может стать возврат долга Лен. области в пользу компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Георгий Аведиков,
По Ленэнерго — учитывайте, что при переходе на электромобили — всю доходность, которую сегодня получают заправки в Питере и Москве — на себя возьмут Ленэнерго и Мосэнерго.
На мой личный взгляд — это существенные доходы в будущем.

Гадаю на ромашке, Ничего они не получат-это генерирующие компании. Вся маржа достанется энергоснабжающим компаниям, которые покупают эл.энергию на ОРЭМ и будут поставлять на эл.заправки.

Ипполит Сикорский,
А покупать электро энергию у кого будут...?

Гадаю на ромашке, На ОРЭМ -оптовый рынок электроэнергии и мощности-там кВт*час стоит в 2-5 раз дешевле, чем платит население.

Ипполит Сикорский,
Ну так подавать то эл.энергию будет либо ЛенЭнерго либо МосЭнерго. Разницы нет для них то, кто будет закупать (оптовик или розинца).
Так или иначе если все заправки перейдут на электроэнергию — то это все будет подаваться из этих компаний.

Заманчивые и обманчивые дивиденды
Одной из самых интересных дивидендных историй последнего времени стали акции Лензолота. Более подробно ситуацию мы разбирали здесь.  Див.доходность по префам составляет 58,7% годовых, а по обычке 53,8% годовых к текущим ценам. Судя по тому, что после объявления таких выплат акции взлетели, значит их кто-то покупал. Но будьте внимательны, не стоит здесь смотреть только на доходность, она обманчива.

Сургут-НГ преф. Вторая интересная история из дивидендных с доходностью в 14,5% годовых. Чтобы высокая доходность сохранилась, доллар должен вырасти на конец года выше 74 руб. Таким образом, временно припарковать кэш в такой идее не лучшее решение. Если и покупать, то с долгосрочной целью и лучше это делать после отсечки, как показывает практика. Последний день, когда акция будет торговаться с дивидендом — 16.07.2021.

Ленэнерго-пр. Див. доходность составляет 9% годовых, последний день для покупки — 25.06.2021. Такие акции часто покупают после отсечки, но есть ли перспективы у бизнеса? Высокие цены на медь могут привести к росту капексов в перспективе. Сейчас бизнес выглядит вполне уверенно, но нужно следить за отчетами. Я на одном из счетов начал сокращать свою позицию. Главным драйвером роста может стать возврат долга Лен. области в пользу компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Георгий Аведиков,
По Ленэнерго — учитывайте, что при переходе на электромобили — всю доходность, которую сегодня получают заправки в Питере и Москве — на себя возьмут Ленэнерго и Мосэнерго.
На мой личный взгляд — это существенные доходы в будущем.

Гадаю на ромашке, Ничего они не получат-это генерирующие компании. Вся маржа достанется энергоснабжающим компаниям, которые покупают эл.энергию на ОРЭМ и будут поставлять на эл.заправки.

Ипполит Сикорский,
А покупать электро энергию у кого будут...?

Гадаю на ромашке, На ОРЭМ -оптовый рынок электроэнергии и мощности-там кВт*час стоит в 2-5 раз дешевле, чем платит население.