ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT) акции

Сколько за последние годы было пролито слез по потерянным, заблокированным, отмаржинолиным активам? Но простая стратегия держать деньги в фонде ликвидности приносит все это время стабильный и неплохой доход. Но сколько?

Давайте посчитаем.

О фондах денежного рынка

Такие фонды, их еще называют фондами ликвидности появились несколько лет назад и приобрели огромную популярность. 

Мосбиржа с 2018 года ведет отдельный Индекс денежного рынка RUSFARIND, который показывает доходность таких фондов. С начала расчета значение индекса выросло в два раза — с 1 000 до 2 000 руб. 



Частные инвесторы могли достичь сопоставимого результата с помощью денежных фондов. Подробно про них в этом посте. 

Особенность фондов — их доходность следует за ключевой ставкой, а в последние годы она выросла до 21%.

В апреле 2025 года чистый приток средств в розничные паевые инвестиционные фонды (ПИФы) составил рекордные с начала года более 40 млрд рублей, из которых свыше 25 млрд пришлись на облигационные фонды. Причина — ожидания смягчения политики Банка России и рост котировок рублевых облигаций. За первые четыре месяца 2025 года доходность топ-облигационных ПИФов достигла 9,5–17,6%, что делает их привлекательным выбором на фоне волатильности акций.

Восстанавливается и интерес к фондам денежного рынка, чистый приток в которые превысил 16 млрд рублей — на треть больше марта. При этом доходность индекса RUSFAR превышает 21% годовых, а ставки по вкладам в крупных банках снижаются, что усиливает привлекательность ПИФов как альтернативы депозитам.

Фонды акций остаются в стороне: индекс Мосбиржи вырос всего на 2% с начала года и не демонстрирует устойчивого тренда. Аналитики ожидают, что интерес к этим инструментам может появиться не ранее III квартала 2025 года — при условии разворота монетарной политики.

Кто пробовал торговать в выходные фонд LQDT !? По акциям  (торгуемым) заявки выставляются как обычно.
А по LQDT сделку провести никак не уда...

С 1 января 2018 года по 6 мая 2025 года показатель удвоился — с 1 000 до 2 000 ₽. А за 4 месяца текущего года, с 1 января по 30 апреля, доходность индекса составила 7,06%.

➡️ Частные инвесторы могут достичь сопоставимого результата с помощью денежных фондов — одного из самых безопасных и высокодоходных инструментов роста капитала.

• Деньги можно разместить на срок от одного дня
• Ликвидность, близкая к ключевой ставке
• Операции с фондом можно производить в любой рабочий день через приложение брокера

Узнать больше о фондах

Повторял, повторяю и буду повторять — в инвестициях гораздо важнее сберечь заработанное и защитить его от инфляции, чем удачно выбрать какую-то бумагу или определить конкретную точку входа.

📈Многочисленные исследования и беспристрастная статистика показывают, что человек, который просто систематически инвестировал средства в низкорисковые инструменты под проценты чуть выше инфляции, в 95% случаев на длинной дистанции обгоняет трейдеров, постоянно совершающих сделки в поисках повышенной доходности.

🔔Подписывайтесь на мой телеграм, у меня ежедневно выходят посты о происходящем на рынке и обзоры на инвестиционные инструменты.

Из-за высоких ставок на денежном рынке, фонды ликвидности в прошлом году стали мега-популярными у инвесторов, и объемы вложений в них стремительно росли с каждым месяцем. В феврале я сделал обзор лучших фондов денежного рынка на Мосбирже.

👇Самые популярные из таких фондов и остатки в них по состоянию на конец 2024 года:

● LQDT Ликвидность (ВИМ) — 359,1 млрд ₽
● SBMM Сберегательный (УК Первая) — 260 млрд ₽

2025 год – год «выхода» из LQDT. Фонд, который стал аналогом «безрисковой доходности» и который набрал почти ₽400 млрд активов в управлении стал сдуваться. Почему?

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

Ранее мы развенчивали мифы фондов денежного рынка, и LQDT в частности:

🔹самый надежный

🔹самый ликвидный

🔹самый доходный (из равных по риску, разумеется)

В LQDT куча денег и фонд на средства фонда может покупать паи фонда, что позволяет «выпускать» инвесторов, решивших продать. И это логично, ведь фонд и позиционировался, как временное аккумулирование средств: переждать фазу рынка, или отложить деньги перед крупной покупкой.

Угрожает ли это держателям фонда? – Думаем, что нет, т.к. LQDT – чистая ликвидность

При этом, доходность фонда остается интересной: выше вкладов и накопительных счетов. А с учетом возможности купить почти любой объем в «стакане» (и, что не маловажно – продать также почти любой объем почти без разницы в цене) – это супер инструмент.

Можно ли совместить приятное с полезным? Пока вы расслабляетесь, ваши средства в фондах денежного рынка приносят доход, близкий к ключевой ставке Банка России в 21%.

Плюсы инвестирования в фонды денежного рынка:
• низкий порог входа — пай стоит от 1 рубля
• начисление процентов каждый день
• доходность, близкая к ключевой ставке Банка России
• безопасность — деньги инвестируются в низкорисковые инструменты
• высокая ликвидность — паи легко купить и продать в любой рабочий день
• возможность получить налоговый вычет по ИИС до 88 000 ₽

Узнать о фондах больше 

В конце 2024 года депозиты рулили — ставки взлетели до 23-25%, и банки казались безоговорочными чемпионами по доходности. Но времена меняются📉. Сейчас ключевая ставка ЦБ держится на 21% уже полгода, а банковские вклады постепенно дешевеют. Казалось бы, теперь фонды ликвидности должны вырваться вперёд… Но не всё так просто! Давайте разберёмся, куда выгоднее вложить деньги прямо сейчас.

💰Депозиты в 2025: ставки падают, но не сдаются
За последние 4 месяца максимальные ставки в ТОП-10 банков РФ снизились с 23% до чуть больше 20%. Например, у меня есть депозит в СБЕРе под 22%, открытый в январе — к июлю он принесёт около 355 тысяч. Но что делать дальше, когда вклад закроется? Вариантов много: от покупки земли до вложений в фонды денежного рынка.

💵Фонды ликвидности: удобно, но не всегда выгодно
На Московской бирже доступно 14 рублёвых фондов, но самые крупные — это LQDT (ВТБ, 361 млрд), СБММ (СБЕР, 266 млрд), АКММ (Альфа, 199 млрд) и ТМОН (Тинькофф, 127 млрд). Возьмём для сравнения LQDT и депозит в СБЕРе.

эта доходность сильно отличается в зависимости от УК

• самая высокая за год, у УК «ДОХОДЪ» 23.17%

• Самая низкая, у УК ПРОМСВЯЗЬ 17.77%

MATEMATNK, но LQDT хорош как Инструмент промежуточных накоплений до очередного перекладывания денег на вкладе. Вот получаете например Вы энн...

igotosochi, боюсь вам про депозиты рассказывать

Инвестировал только в LQDT и обогнал рынок на 16%История, от которой фейспалмом можно снести свою голову. Возможно ли обогнать фондовый рыно...

История, от которой фейспалмом можно снести свою голову. Возможно ли обогнать фондовый рынок, инвестируя в самый консервативный инструмент, какой только есть на бирже? Да. Не всегда, конечно. Консерваторий Ликвидных с февраля 2020 года инвестировал только в Ликвидность по 100 000 рублей в месяц, и прямо сейчас опережает рынок на 16%.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 16 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Это вымышленная история на основе бэктеста. Все совпадения случайны, а пополнения портфеля вымышлены. Фонды денежного рынка настоящие.

О фонде LQDT

Ликвидность (LQDT) — биржевой фонд денежного рынка, который инвестирует средства в краткосрочные операции РЕПО сроком от одного дня до трёх месяцев. Такие сделки имеют очень низкий уровень риска за счёт использования в качестве активов высоконадёжных инструментов — ОФЗ (облигаций федерального займа) или КСУ (клирингового сертификата участия). 

LQDT стал первым, теперь таких фондов уже много. Они стали популярны у инвесторов, особенно в период высоких ставок.

«У Путина не было никаких причин в течение последних нескольких дней обстреливать ракетами гражданские районы, города и сёла. Это наводит меня на мысль, что, может быть, он не хочет останавливать войну, а просто подыгрывает мне, и с ним нужно поступить по-другому, с помощью банковских операций или вторичных санкций?»
Дональд Трамп

Источник
topcor.ru/59221-tramp-putin-prosto-podygryvaet-mne-s-nim-nuzhno-postupit-po-drugomu.html

На этой новости, рост уменьшился
RVI сейчас 53 (средняя 25 — 30, т.е. сейчас — высокая).

ВЫВОД
Для тех, кто хочет предсказуемости,
LQDT, SBММ могут стать оптимальными инструментами, пока нет ясности и высокая вола

Четверг – это не только 🐟рыбный день. В условиях Т+1 четверги важны, чтобы разместить свободную ликвидность

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости --

Т+1 – это режим торговой площадки, при котором расчеты происходят на следующий день после заключения сделки. Например, если вы купили акцию накануне отсечки на дивиденды – дивидендов вы не получите, т.к. собственником акции станете только на следующий рабочий день. Аналогично с НКД и облигациями

Рассмотрим на примере LQDT

LQDT – самый предсказуемый фонд, впрочем, как все фонды денежного рынка. Особенности фонда, мифы мы уже разбирали. И даже шутили 😉

В неделе 5 торговых дней, а проценты начисляются 7. В понедельник должны приходить проценты за субботу, воскресенье, и понедельник. Но в условиях Т+1, это происходит в пятницу. А купить надо в четверг.

Поэтому, Кот.Финанс рекомендует всю свободную ликвидность пристраивать в четверг. Деньги должны работать. А котики нет)

В конце 2024г я проводил сравнение доходности фондов ликвидности и депозитов (статья). Тогда победили депозиты, вложение денег в них оказалось выгоднее, но и ставки по депозитам в декабре 2024г были 23-25%.

Сейчас, спустя 4 месяца, ставки по депозитам снизились, тогда как ключевая ставка ЦБ уже полгода находится на уровне 21% и теперь то уж фонды ликвидности точно обгоняют депозиты по прибыли. Но так ли это на самом деле?

Я снова провёл анализ прибыльности депозитов и фондов ликвидности и выяснил, куда выгоднее вкладывать деньги в данный момент. Результатами исследования делюсь с вами!

Депозиты 2025

Последние 4 месяца максимальная ставка в ТОП-10 банков РФ падает:

На данный момент она составляет чуть больше 20% годовых.

ТОП-10 банков, которые привлекли наибольший объем депозитов граждан РФ, выглядит так:

Четверг – это не только 🐟рыбный день. В условиях Т+1 четверги важны, чтобы разместить свободную ликвидность

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости --

Т+1 – это режим торговой площадки, при котором расчеты происходят на следующий день после заключения сделки. Например, если вы купили акцию накануне отсечки на дивиденды – дивидендов вы не получите, т.к. собственником акции станете только на следующий рабочий день. Аналогично с НКД и облигациями

Рассмотрим на примере LQDT

LQDT – самый предсказуемый фонд, впрочем, как все фонды денежного рынка. Особенности фонда, мифы мы уже разбирали. И даже шутили 😉

В неделе 5 торговых дней, а проценты начисляются 7. В понедельник должны приходить проценты за субботу, воскресенье, и понедельник. Но в условиях Т+1, это происходит в пятницу. А купить надо в четверг.

Поэтому, Кот.Финанс рекомендует всю свободную ликвидность пристраивать в четверг. Деньги должны работать. А котики нет)