ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT) акции

Инвестировал только в LQDT и обогнал рынок на 16%История, от которой фейспалмом можно снести свою голову. Возможно ли обогнать фондовый рыно...

История, от которой фейспалмом можно снести свою голову. Возможно ли обогнать фондовый рынок, инвестируя в самый консервативный инструмент, какой только есть на бирже? Да. Не всегда, конечно. Консерваторий Ликвидных с февраля 2020 года инвестировал только в Ликвидность по 100 000 рублей в месяц, и прямо сейчас опережает рынок на 16%.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 16 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Это вымышленная история на основе бэктеста. Все совпадения случайны, а пополнения портфеля вымышлены. Фонды денежного рынка настоящие.

О фонде LQDT

Ликвидность (LQDT) — биржевой фонд денежного рынка, который инвестирует средства в краткосрочные операции РЕПО сроком от одного дня до трёх месяцев. Такие сделки имеют очень низкий уровень риска за счёт использования в качестве активов высоконадёжных инструментов — ОФЗ (облигаций федерального займа) или КСУ (клирингового сертификата участия). 

LQDT стал первым, теперь таких фондов уже много. Они стали популярны у инвесторов, особенно в период высоких ставок.

«У Путина не было никаких причин в течение последних нескольких дней обстреливать ракетами гражданские районы, города и сёла. Это наводит меня на мысль, что, может быть, он не хочет останавливать войну, а просто подыгрывает мне, и с ним нужно поступить по-другому, с помощью банковских операций или вторичных санкций?»
Дональд Трамп

Источник
topcor.ru/59221-tramp-putin-prosto-podygryvaet-mne-s-nim-nuzhno-postupit-po-drugomu.html

На этой новости, рост уменьшился
RVI сейчас 53 (средняя 25 — 30, т.е. сейчас — высокая).

ВЫВОД
Для тех, кто хочет предсказуемости,
LQDT, SBММ могут стать оптимальными инструментами, пока нет ясности и высокая вола

Четверг – это не только 🐟рыбный день. В условиях Т+1 четверги важны, чтобы разместить свободную ликвидность

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости --

Т+1 – это режим торговой площадки, при котором расчеты происходят на следующий день после заключения сделки. Например, если вы купили акцию накануне отсечки на дивиденды – дивидендов вы не получите, т.к. собственником акции станете только на следующий рабочий день. Аналогично с НКД и облигациями

Рассмотрим на примере LQDT

LQDT – самый предсказуемый фонд, впрочем, как все фонды денежного рынка. Особенности фонда, мифы мы уже разбирали. И даже шутили 😉

В неделе 5 торговых дней, а проценты начисляются 7. В понедельник должны приходить проценты за субботу, воскресенье, и понедельник. Но в условиях Т+1, это происходит в пятницу. А купить надо в четверг.

Поэтому, Кот.Финанс рекомендует всю свободную ликвидность пристраивать в четверг. Деньги должны работать. А котики нет)

В конце 2024г я проводил сравнение доходности фондов ликвидности и депозитов (статья). Тогда победили депозиты, вложение денег в них оказалось выгоднее, но и ставки по депозитам в декабре 2024г были 23-25%.

Сейчас, спустя 4 месяца, ставки по депозитам снизились, тогда как ключевая ставка ЦБ уже полгода находится на уровне 21% и теперь то уж фонды ликвидности точно обгоняют депозиты по прибыли. Но так ли это на самом деле?

Я снова провёл анализ прибыльности депозитов и фондов ликвидности и выяснил, куда выгоднее вкладывать деньги в данный момент. Результатами исследования делюсь с вами!

Депозиты 2025

Последние 4 месяца максимальная ставка в ТОП-10 банков РФ падает:

На данный момент она составляет чуть больше 20% годовых.

ТОП-10 банков, которые привлекли наибольший объем депозитов граждан РФ, выглядит так:

Четверг – это не только 🐟рыбный день. В условиях Т+1 четверги важны, чтобы разместить свободную ликвидность

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости --

Т+1 – это режим торговой площадки, при котором расчеты происходят на следующий день после заключения сделки. Например, если вы купили акцию накануне отсечки на дивиденды – дивидендов вы не получите, т.к. собственником акции станете только на следующий рабочий день. Аналогично с НКД и облигациями

Рассмотрим на примере LQDT

LQDT – самый предсказуемый фонд, впрочем, как все фонды денежного рынка. Особенности фонда, мифы мы уже разбирали. И даже шутили 😉

В неделе 5 торговых дней, а проценты начисляются 7. В понедельник должны приходить проценты за субботу, воскресенье, и понедельник. Но в условиях Т+1, это происходит в пятницу. А купить надо в четверг.

Поэтому, Кот.Финанс рекомендует всю свободную ликвидность пристраивать в четверг. Деньги должны работать. А котики нет)

— ралли в акциях
— ралли в облигациях
— LQDT переиграл и тех и тех… 👆

https://t.me/thefinansist

Фонды денежного рынка продолжают оставаться одним из привлекательных инструментов для инвестиций. Благодаря высокой доходности, которая следует за ключевой ставкой. 

Эти инструменты приобрели огромную популярность в последние годы, и многие банки и брокеры создали свои фонды. В последнее время произошли некоторые изменения, поэтому обновлю обзор.



Как работают фонды денежного рынка

Если вкратце, то деньги, которые вы кладете в фонд, потом обращаются на денежном рынке, где банки дают друг другу в долг на короткий срок займы примерно под размер ключевой ставки ЦБ. 

Сколько на них можно заработать?

Начнем с основного: доходность близка к ключевой ставке ЦБ, но немного отстает от нее.

Ориентироваться можно на доходность индекса RUSFAR  (справедливая стоимость денег) (на сегодня — 20,95%). 

Нужно учитывать еще налог и комиссии (смотрите ниже): итоговая доходность составит около 18,2%.

Но замечательная особенность фондов ликвидности — ежедневная капитализация. То есть на долгом сроке работает накопительный эффект и доходность получается выше. Например, за год может быть выше на пару процентов. 

Четверг – это не только 🐟рыбный день. В условиях Т+1 четверги важны, чтобы разместить свободную ликвидность

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

Т+1 – это режим торговой площадки, при котором расчеты происходят на следующий день после заключения сделки. Например, если вы купили акцию накануне отсечки на дивиденды – дивидендов вы не получите, т.к. собственником акции станете только на следующий рабочий день. Аналогично с НКД и облигациями

Рассмотрим на примере LQDT

LQDT – самый предсказуемый фонд, впрочем, как все фонды денежного рынка. Особенности фонда, мифы мы уже разбирали. И даже шутили 😉

В неделе 5 торговых дней, а проценты начисляются 7. В понедельник должны приходить проценты за субботу, воскресенье, и понедельник. Но в условиях Т+1, это происходит в пятницу. А купить надо в четверг.

Поэтому, Кот.Финанс рекомендует всю свободную ликвидность пристраивать в четверг. Деньги должны работать. А котики нет)

LQDT – самый предсказуемый фонд, впрочем, как все фонды денежного рынка. Особенности фонда, мифы мы уже разбирали. И даже шутили 😉. Хорошо инвестировать в актив, доходность которого завтра – больше, чем вчера

Фонд регулярно повторяет доходность чуть ниже КС, лишь в марте превысив его. Возможно, это следствие более дорогих денег на денежном рынке (RUONIA). Но если стоимость денег растет – почему ставки по новым размещениям снижаются?

Для самых проницательных наших читателей – методика подсчета:

1.       Считали разницу в цене фонда LQDT за 30 дней без округлений, до 6 знака после запятой

2.       Если число торговых дней не позволяло посчитать ровно 30 календарных дней – брали следующую дату и приводили к 30-дневной доходности

3.       Затем делили на 30 и умножали на 365

Т.е. каждый столбец – это доходность за 30 календарных дней (и в феврале, и в августе), приведенная к году

Фонды денежного рынка — это привлекательный способ вложения свободных средств под высокую ставку и на любой срок. Мы регулярно отслеживаем изменение стоимости активов таких фондов, поскольку это может сигнализировать о смене настроений на российском рынке.

Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы) денежного рынка заслуженно стали популярным финансовым инструментом. Они дают инвесторам возможность практически безрисковых инвестиций на любой срок и под процентную ставку, близкую к ключевой. Для анализа мы используем шесть крупнейших фондов по стоимости чистых активов (СЧА) на 25 марта 2025 года:

• LQDT — ВИМ Инвестиции Ликвидность (360,6 млрд руб.)
• SBMM — Первая – Фонд Сберегательный (264,4 млрд руб.)
• AKMM — Альфа-Капитал денежный рынок (199,3 млрд руб.)
• TMON — Т-Капитал денежный рынок (127,4 млрд руб.)
• AMNR — АТОН – Накопительный в рублях (48 млрд руб.)
• BCSD — БКС Денежный рынок (23 млрд руб.)

Динамика активов

Сергей 35, Тогда за деньги не менее года в очереди за жигулями стоять нужно было. 2106 — прямо как мечта.
Сейчас если есть деньги покупай хо...

Попов Андрей, как же не застал? На машину копил с 1984 года во всём себе отказывая, чуть ли не как дядюшка тыква из Чиполлино. А по итогу, с...

Сергей 35, Чушь не пишите. В магазина полно товара. Цены на бензин и дизтопливо нефт. компании поднимают. Никакого дефицита нет. Вы из пропа...

Сергей 35, Чушь не пишите. В магазина полно товара. Цены на бензин и дизтопливо нефт. компании поднимают. Никакого дефицита нет. Вы из пропа...

СТАВКА 20 процев говорит о высоком спросе на рубли и этот спрос создаёт ЦБ! Зачем? — я хз..

Каторга, много денег «включая СВО» не обеспеченных товаром. ВПК не выпускает колбасу и с фронта не идут эшелоны с произведёнными там товарам...

С чего вы это взяли?.. — Денег напечатали ровно столько, сколько экономика производит товаров и услуг включая СВО....

Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21%. А значит, прибыльность вложений в фонды денежного рынка остается высокой.

Фонды денежного рынка — один из наиболее безопасных инструментов сохранения и приумножения капитала. Их доходность зачастую опережает ставки по вкладам, потому что фонды ориентируются по доходности на ставку RUSFAR.

Плюсы фондов денежного рынка:
• ежедневная капитализация — размещение денег на срок от одного дня
• фонд можно купить и продать в любой момент в приложении вашего брокера
• доходность, близкая к ключевой ставке

Узнать больше

Наконец можно сравнить Фонды денежного рынка между собой и выбрать лучший! 🔥

Что такое фонд денежного рынка я писала в этом посте

Если кратко, LQDT — фонд денежного рынка, который позволяет держать кэш на счету под процент примерно равный ключевой ставке, что безусловно выгодно в условиях высокой ключевой ставки или когда ставка растёт.

💸За счёт чего такая прибыль?

Фонд получает средства от инвесторов — нас и вкладывает их в финансовые инструменты или активы. В основном — это обратное РЕПО с центральным контрагентом, то есть покупка ценной бумаги с обязательством передать ее обратно продавцу через определенное время по определенной цене. Полученная в результате прибыль увеличивает стоимость долей — паев. Риски потерять деньги практически нулевые, даже на самые сильные просадки по рынку фонд не реагирует.

🤓Ближе к делу:

Такой фонд в приложении брокера Т-банк до недавнего времени был один $LQDT — Вим ликвидность (от ВТБ), соответственно фонд брал комиссию не только за управление, но за сделки покупки/продажи паев, то есть, чтобы получить выгоду от вложения в фонд $LQDT деньги на нём должны находиться не менее 3х недель.

Отток февраля сменился стабилизацией чистых активов фонда (СЧА), на доходность это не повлияло. Зато рынки акций выросли

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости --

За февраль чистый отток средств из LQDT (с учетом дохода фонда) составил 35 млрд. А за первую половину марта всего 5.

Ранее мы развенчивали мифы фондов денежного рынка, и LQDT в частности:

🔹самый надежный

🔹самый ликвидный

🔹самый доходный (из равных по риску, разумеется)

В LQDT куча денег и фонд на средства фонда может покупать паи фонда, что позволяет «выпускать» инвесторов, решивших продать. И это логично, ведь фонд и позиционировался, как временное аккумулирование средств: переждать фазу рынка, или отложить деньги перед крупной покупкой.