Лукойл акции

Половину див гэпа на реинвесте дивов закроет, пора брать или ждём 5300? 😏

Половину див гэпа на реинвесте дивов закроет, пора брать или ждём 5300? 😏

сегодня ожидаем: Итоги работы за 2025 год и задачи на 2026 год

см. календарь по акциям

Инвестиционная компания Carlyle и партнерство Chevron-Quantum входят в число главных претендентов на зарубежные активы Лукойла — Reuters

На прошлой неделе правительство Ирака одобрило национализацию месторождения Западная Курна-2, где Лукойл владеет долей в размере 70%. Управление проектом на год передано государственной иракской компании Basra Oil Company, которая намерена найти нового покупателя доли Лукойла, и это означает, что с высокой вероятностью Лукойл потеряет этот актив.

Наверняка многих инвесторов волнует, до какой степени это негативно для оценки акций Лукойла. По нашей оценке Западная Курна-2 обеспечивает приблизительно 3% годовой EBITDA Лукойла. То есть потеря контроля над проектом (особенно без компенсации) может снизить EBITDA компании на эту сумму, что эквивалентно примерно 1% чистой прибыли, что не так уж и много. Поэтому на наш взгляд основной негатив от санкций уже в цене котировок акций Лукойла.

На введении санкций мы пересмотрели оценку акций компании и рассматривали в том числе сценарий с потерей зарубежных активов Лукойлом. Мы даже опубликовали в нашем закрытом

Синайский полуостров, на чем основана такая уверенность?

Ну что ГРАЖДАНЕ!?! Идём к цене 5000!?! Если будет не весело то и до 4800 пойдём проверять дно! И то это не самое ДНО...
Контр трендовое движ...

Metzger, оскорблять то зачем?) Снизили потому что видят ситуацию и факторы, вот и все. Пересмотр таргета нормальное явление

Нефть в ближайшее время +10%, нефтяники хорошо прибавят

Нефть в ближайшее время +10%, нефтяники хорошо прибавят

Сегодня в Лукойле был дивидендный гэп. Акции снизились на 6,5%, что соответствует размеру дивидендов.

❗️На мой взгляд, закрытие дивидендного гэпа в ближайшее время маловероятно:

1️⃣ Низкие цены на нефть + крепкий курс валюты. Brent сейчас 63, дисконты на Urals остаются высокими (+-20$ беру). Доллар 78,3. Итого нефть в рублях — 3 367 руб. за баррель. Это очень низкие цены, для сравнения средняя цена за 9М 2025 = 5 447 руб.

2️⃣ Следующий летний дивиденд будет нулевой или символический. Моя модель говорит, что свободный денежный поток Лукойла во 2 пол. 2025 года будет отрицательным, а он база для дивидендов. Есть риск НЕ получить дивиденды за 2П 2025 года.

3️⃣ Оценка недешевая. Да, дно цикла, но все же 10 P/E 2025 года и потенциально 9 P/E 2026 года — это дорого. И то, в 2026 году такая оценка будет только в том случае, если цена Urals нормализуется до уровня +-5400 за баррель (сейчас 3 367).

4️⃣ Драйверов нет. Оценка недешевая, нефть низко, большой дивиденд уже позади, следующие 2 полугодовых отчета с высокой вероятностью будут слабые.

Max Trader, интересно, когда ваши шорты уводят депозит в минус, а такое обязательно бывает, вы об этом тоже здесь рассказываете? Или скромни...

Максим, почти все петушиные инвест-дома снизили таргеты.

Максимальный — 7500.

Оля «Hare»… (заяц)..., просто уроженец Киева (мать городов русских) и резидент Монако решил сойти на берег.

Если Федун вышел из акций Лукойла, это значит что компании пришёл звездец?!?! Когда ждать банкротства?! (и почему?!)… Авто-репост. Читать в ...

Акции Лукойла сегодня теряют 6,4% — это дивидендный гэп по факту закрытия реестра акционеров, бумаги начинают торговаться уже без учета дивидендов и обычно снижаются на доходность выплаты. В случае Лукойла — это дивиденды за 9 месяцев 2025 г., доходность — 6,8%.

В условиях низких рублевых цен на нефть и неясной перспективы с зарубежными активами Лукойла, гэп может закрываться достаточно долго. В нефтяном секторе отдаем предпочтение другим бумагам — более предсказуемой Транснефти и устойчивой к внешним шокам Татнефти.

Больше аналитики в нашем ТГ-канале

Шорчу Лук
Набираю шорт с середины ноября. Средняя цена шорта 5568,44. Сегодня это шорт дает прибавку к портфелю около 17 000 р. Нет, уже око...