Лукойл акции

Компания стояла бидом в стакане в момент коррекции осенью. Вот мы и узнали, почему котировки красного нефтяника так твердо держались против падающего рынка. А еще мы видим пример грамотной и последовательной работы на пользу акционеров! Кто лучше менеджмента может видеть потенциал роста внутренней стоимости бизнеса? И если этот потенциал есть, то его нужно реализовывать через выкуп акций.

Правда есть один нюанс. Акции нужно погасить, и тогда ВСЕ акционеры выиграют от роста внутренней стоимости оставшихся бумаг. А вот если выкупить собственные акции и отдать их в качестве премии самому себе, то ты явно сенатор или депутат, истинный слуга народа.

Но давайте о хорошем. Чем хорош Лукойл? Почти все годы своей публичной истории два ключевых акционера — Алекперов и Федун — стабильно докупают акции компании с рынка, увеличивая свои доли. Или же, как в новости, сама компания проводит честный выкуп с рынка, после чего гасит акции и все акционеры увеличивают свои пакеты. Чтобы акционеры могли покупать акции и увеличивать свои пакеты, Лукойл платит стабильные и в среднем растущие дивиденды.

Лукойл опубликовал финансовые результаты за 2024 год: слабая EBITDA, но сильный денежный поток

EBITDA и чистая прибыль — ниже ожиданий,
Свободный денежный поток (FCF) — значительно выше прогнозов.

— Выручка: +8,7% (г/г) — в рамках ожиданий.
— EBITDA: -11% (г/г) — хуже прогнозов, во многом из-за роста налоговой нагрузки (+25% г/г при росте рублевой цены Urals менее чем на 15%).
— Чистая прибыль: -26,5% (г/г) — снижение во 2П24 связано с падением EBITDA, переоценкой налогов, курсовыми разницами и обесценением активов.
— FCF: -8,7% (г/г) — несмотря на снижение EBITDA, операционный поток сократился лишь на 2% благодаря росту процентных доходов (+125%, 148 млрд руб.).

Выкуп акций: 99,6 млрд руб. (влияет на скорректированный FCF — базу для дивидендов).
Дивиденды: Ожидаемая выплата — около 570 руб. на акцию (доходность >7,5%), что даже выше наших первоначальных прогнозов.

Несмотря на давление на рентабельность переработки, «Лукойл» демонстрирует устойчивость:

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ЛУКОЙЛА» ПО МСФО В 2024 ГОДУ СОСТАВИЛА 848,5 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 1,15 ТРЛН РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ — КОМПАНИЯ

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ЛУКОЙЛА» ПО РСБУ В 2024 ГОДУ СОСТАВИЛА 732,5 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 655,3 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ — КОМПАНИЯ 

— — — — — — — — 

Ну как вам? Горячо / холодно от такого отчета ?

Мне в целом Лукойл нравится — по графику будто уже оттолкнулся и готов идти наверх, если ниже 7070 не провалится 🤔  

Что скажете, братва? Это STRONG BUY или еще нет ?

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

Финальный дивиденд Лукойла может составить 500 ₽/акц. (ДД — 7%), сохраняем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА. Компания торгуется на уровне 2,0x по EV/EBITD...

Результаты оказались несколько ниже консенсус-оценок по EBITDA и чистой прибыли — на 3% и 9% соответственно, из-за более сильного роста операционных расходов.

Всем доброго и хорошего дня ✨

Тут вышел отчет у Лукойла: 

⛽️ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ЛУКОЙЛА» ПО МСФО В 2024 ГОДУ СОСТАВИЛА 848,5 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 1,15 ТРЛН РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ — КОМПАНИЯ

⛽️ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ЛУКОЙЛА» ПО РСБУ В 2024 ГОДУ СОСТАВИЛА 732,5 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 655,3 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ — КОМПАНИЯ

И кстати, график тоже выглядит довольно неплохо — есть даже намеки на то, что мы плюс-минус с текущих начнем рост.

Делаем технический разбор? 👍

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 

khornickjaadle, мир потихоньку переходит на чистую энергию.

Конец сырьевого цикла. Ждём 20-30 лет низких цен на сырье.

Вот и все, друзья...

Metzger, в угле то же. Сейчас уголь падает в цене, упал сильно. Закрываются мелкие шахты и разрезы.

Bio, в истории нефтедобычи было полно периодов когда нефтянка добывала в убыток. Просто чтобы перебить конкурентов.

ОПЕК+ не может дальше ...

Боброе утро, че там?)

История, от которой у вас не проснётся желание инвестировать в акции российских компаний. Сберослав Лукошкин 10 лет покупал 50/50 только две акции на 100 000 в месяц, и в итоге обогнал рынок в два раза.

Это вымышленная история на основе бэктеста. Все совпадения случайны, а пополнения портфеля вымышлены. Лукойл и Сбер настоящие.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 15 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

10 лет назад Сберослав Лукошкин решил начать инвестировать, но понимал, что нет смысла инвестировать в плохое, когда можно инвестировать только в хорошее. Поразмыслив, посмотрев на ситуацию так и так, господин Лукошкин решил, что держать все яйца в одном лукошке не гуд, и положил в одно лукошко Лукойл, а в другое Сбер. Начав свой путь в апреле 2015 года, за 120 месяцев он ни разу не изменил своему выбору, покупая акции Сбербанка и Лукойла с целевыми долями 50/50, со всех дивидендов платил налоги и реинвестировал их в покупку этих же самых акций.

Bio, вы не поняли. Последний абзац о том, что мир не заметит эмбарго на российскую нефть. Раньше наша нефть была незаменима.

Metzger, мечты мечты ))
Кто ж будет нефть добывать при отрицательных ценах? Даже если Трампу удастся на какой то срок опустит цену скажем ни...

Metzger, мечты мечты ))
Кто ж будет нефть добывать при отрицательных ценах? Даже если Трампу удастся на какой то срок опустит цену скажем ни...

Bio, Трамп зальёт мир халявной нефтью. Увидим скоро отрицательные цены на нефть.

Остап1978, опять Рейтерс которых даже Трамп обвинил в фейках

Надо быть очень бесстрашным инвестором, чтобы в такой ситуации держать нефтянку.
ЦБ России предупредил Кремль об угрозе затяжного обвала цен...

Сергей Хорошавин, байбак

ЛУКОЙЛ
Отчёт за 2024г

Чистая прибыль «ЛУКОЙЛа», относящаяся к акционерам, по МСФО снизилась в 2024 году на 26,9% и составила 848,5 млрд рублей против 1154,66 млрд рублей годом ранее, следует из отчетности компании.

Выручка при этом составила 8,622 трлн рублей после 7,928 трлн рублей годом ранее.

Операционная прибыль компании снизилась с 1,428 трлн рублей в 2023 году до 1,192 трлн рублей.

Базой для выплат акционерам «ЛУКОЙЛа» служит показатель свободного денежного потока (free cash flow, FCF). 
Согласно дивидендной политике компании,
на дивиденды должно направляться
не менее 100% FCF, однако в последние годы к сумме применялись дополнительные корректировки.

Вероятно,
дивиденды за 2 пол. 2025г будут близко к 500р. на акцию

Можно представить,
какое падение будет за 1 кв. 2025г
(нефть в $ подешевела, рубль укрепился)