Финаме
БКС Мир Инвестицийинтересно 0,6500 покажет
Scan20102, в ноябре утвердят Дальний Восток на ДПМ2 и покажет
| Число акций ао | 444 793 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 215,9 млрд |
| Выручка | 532,6 млрд |
| EBITDA | 128,4 млрд |
| Прибыль | 53,2 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 4,1 |
| P/S | 0,4 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | 4,5 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русгидро Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русгидро акции
0.4854₽ -0.16%
-
Scan20102, в ноябре утвердят Дальний Восток на ДПМ2 и покажет- РусГидро - риски остаются, но по дивидендам ожидаем рост - Финам
РусГидро – одна из крупнейших энергетических компаний России и мира с установленной мощностью 38,9 ГВт. На гидрогенерацию приходится около 30 ГВт или 77% установленной мощности, остальную энергию вырабатывают в основном на тепловых станциях. Крупнейший акционер – государство в лице Росимущества (60,56%).
РусГидро отчиталась о росте прибыли в 1П 2018 на 62% в основном благодаря субсидиям и переоценке активов. Компания продала пакет акций Интер РАО и получила предоплату. В перспективе сделка поможет снизить долг. Результаты в целом нейтральны и не меняют нашего видения по акциям HYDR. Мы сохраняем рекомендацию «держать» с расчетом на рост прибыли и дивидендов по итогам 2018 и повышаем целевую цену с 0,68 руб. до 0,70 руб. Потенциал роста 13% в перспективе года.
Малых Наталия
В инвестиционном кейсе HYDR остаются основные точки уязвимости – списания по активам, объемный CAPEX, отрицательный денежный поток в этом году и др., но мы считаем, что улучшение дивидендных метрик по итогам года может укрепить позиции акций РусГидро на фондовом рынке.
В 2018 году мы ожидаем увеличения прибыли акционеров на 60% до 38,5 млрд.руб. в основном за счет увеличения субсидий и меньшей переоценки активов и форварда с ВТБ. Объем списаний, по нашим оценкам, будет ниже, чем в прошлом году, но тем не менее в существенном объеме на фоне ввода новых объектов на Дальнем Востоке и увеличения дисконтной ставки.
Наш прогнозный дивиденд за 2018 год 0,042 руб. на акцию. Это сопоставимо с рекордным DPS2016 0,047 руб. и транслирует доходность 6,8%.
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе 
Русгидро и Русал - взяли паузу в вопросе тайшетского проекта
«Русгидро» и ОК «Русал» взяли паузу по вопросу совместной достройки Тайшетского алюминиевого завода (ТаАЗ).
глава «Русгидро» Николай Шульгинов в рамках Восточного экономического форума:«Пока у нас пауза в принятии решений. Взяли паузу исходя из сложившейся ситуации и санкционного давления»
Ранее глава «Русгидро» сообщил, что «Русгидро» видит необходимость пересмотра первоначальных условий вхождения компании в проект «Русала» по завершению строительства Тайшетского алюминиевого завода на фоне санкций против Олега Дерипаски и его активов.
Финанз
читать дальше на смартлабе
Вот и разворот, всех поздравляю
Сергей Мелихов, Откуда инфа про разворот?
Сергей Х, Это секретная инсайдерская информация
Сергей Мелихов, Понятно. Теперь, точно в шорт с пон.
Сергей Х, ну в понедельник то на открытии еще вниз увезут и шортануть не успеешь) а потом пожелеешь, что шортишь разве что в краткосрок на недельку
Сергей Мелихов, Да, я и шортю в краткосрок. Когда гидра проторгуется на лоях, то наберу в лонг. Ты сам, ведь, в лонге. Просто пониже хотел взять. Я тоже верю в гидру.
Сергей Х, да я продал половину 647, теперь вот жду когда опять подешевле набрать))
Сергей Мелихов, Красавчик! А, я зашортил от 646.Закрою на 635.
Сергей Х, вообщем мы сделали тоже самое)продали, чтобы откупить дешевле, я кстати уже это сделал)
Сергей Мелихов, Откупать начну в районе 600, а ты? Или может раньше? Пока пошортю.
Сергей Х, я не уверен, что дадут снова по 0,6, поэтому пока стратегия закупать на просадках и продавать на хаях… шортить пока не хочу, для этого полно других бумаг
Сергей Мелихов, Все же удалось набрать по 6000!
Сергей Х, я не стал. Слил весь кеш на сберыча, натарил по 166. Прям поставил и не верил, что сработает, просыпаюсь смотрю исполнено, уж страшно цену было смотреть, а там, слава богу 167. Во второй половине сентября появится кеш, надеюсь увижу гидру ниже 0,6...)
Вот и разворот, всех поздравляю
Сергей Мелихов, Откуда инфа про разворот?
Сергей Х, Это секретная инсайдерская информация
Сергей Мелихов, Понятно. Теперь, точно в шорт с пон.
Сергей Х, ну в понедельник то на открытии еще вниз увезут и шортануть не успеешь) а потом пожелеешь, что шортишь разве что в краткосрок на недельку
Сергей Мелихов, Да, я и шортю в краткосрок. Когда гидра проторгуется на лоях, то наберу в лонг. Ты сам, ведь, в лонге. Просто пониже хотел взять. Я тоже верю в гидру.
Сергей Х, да я продал половину 647, теперь вот жду когда опять подешевле набрать))
Сергей Мелихов, Красавчик! А, я зашортил от 646.Закрою на 635.
Сергей Х, вообщем мы сделали тоже самое)продали, чтобы откупить дешевле, я кстати уже это сделал)
Сергей Мелихов, Откупать начну в районе 600, а ты? Или может раньше? Пока пошортю.
Сергей Х, я не уверен, что дадут снова по 0,6, поэтому пока стратегия закупать на просадках и продавать на хаях… шортить пока не хочу, для этого полно других бумаг
Сергей Мелихов, Все же удалось набрать по 6000!- «Русгидро» может отказаться от достройки Загорской ГАЭС-2
Загорская ГАЭС-2, которая простаивает после аварии 2013 г., может так и остаться недостроенной. Такую возможность не исключает «Русгидро». Об этом в интервью «Ведомостям» рассказал гендиректор компании Николай Шульгинов (см. стр. 08). То, что компания рассматривает такой вариант, знает Минэнерго, оно сейчас формирует свою позицию, сообщил «Ведомостям» через представителя директор департамента оперативного контроля и управления в электроэнергетике министерства Евгений Грабчак: «Нужны обоснования необходимости закрытия проекта и понимание вопроса компенсации убытков. Компания проводила многочисленные дополнительные мероприятия по стабилизации и восстановлению со времен аварии. Результаты не ясны, хотя компания уверяла, что вероятность восстановления станции достаточно высока».
www.vedomosti.ru/business/articles/2018/09/10/780506-rusgidro-otkazatsya?utm_campaign=newspaper_11_09_2018&utm_medium=email&utm_source=vedomosti
- Гендиректор «Русгидро»: В компании нужно было менять все или почти все
Выходец из Системного оператора Шульгинов возглавил «Русгидро» три года назад и принял нелегкое наследство: приходится до сих пор «вычищать скелеты из шкафов» за своим предшественником Евгением Додом, обвиняемом в мошенничестве, и принимать решения по крупным авариям прошлых лет. До сих пор не ясно, возможно ли восстановить Загорскую ГАЭС – 2, которая простаивает со времени аварии 2013 г. Шульгинов не исключает, что проект, в который вложено 70 млрд руб., может быть закрыт. Зато закончилась многолетняя история ремонта Саяно-Шушенской ГЭС – станция окончательно восстановлена в ноябре 2017 г. В апреле этого года попал под санкции минфина США один из основных потребителей «Русгидро» – UC Rusal, с которой запущено несколько больших проектов. Один из них – достройку Тайшетского алюминиевого завода – совет директоров «Русгидро» одобрил всего за несколько дней до введения санкций.
www.vedomosti.ru/business/characters/2018/09/10/780478-gendirektor-rusgidro-kompanii-nuzhno-vse-vse?utm_campaign=newspaper_11_09_2018&utm_medium=email&utm_source=vedomosti
Почему так для Русгидро курс вреден? оборудование и обслуживание?
Или просто в экспортеров перебегают?
Максим Потапов, выручка рублевая, а рубль падает.
Почему так для Русгидро курс вреден? оборудование и обслуживание?
Или просто в экспортеров перебегают?кто нибудь в курсе, по какой формуле работает опционный договор с ВТБ? я из отчетности русгидро ничего не понял
Neznaika1975, все что ниже 1 руб/акцию в пользу ВТБ за минусом выплаченных дивидендов на пакет по форварду. Действует до 22 года, но в след есть право досрочного выкупа, деньги у Русгидро на это есть
Andrey Vlasov, поясните пожалуйста «все что ниже рубля» — это каждый год выплачивается в пользщу ВТБ? или как? и какова величина форвардного пакет?
Neznaika1975, 40млрд допки + 15млрд казначейских по цене 1 рубль/акцию. Разница текущего курса и рубля русгидро в убыток по каждому периоду.кто нибудь в курсе, по какой формуле работает опционный договор с ВТБ? я из отчетности русгидро ничего не понял
Neznaika1975, все что ниже 1 руб/акцию в пользу ВТБ за минусом выплаченных дивидендов на пакет по форварду. Действует до 22 года, но в след есть право досрочного выкупа, деньги у Русгидро на это есть
Andrey Vlasov, поясните пожалуйста «все что ниже рубля» — это каждый год выплачивается в пользщу ВТБ? или как? и какова величина форвардного пакет?кто нибудь в курсе, по какой формуле работает опционный договор с ВТБ? я из отчетности русгидро ничего не понял
Neznaika1975, все что ниже 1 руб/акцию в пользу ВТБ за минусом выплаченных дивидендов на пакет по форварду. Действует до 22 года, но в след есть право досрочного выкупа, деньги у Русгидро на это есть- кто нибудь в курсе, по какой формуле работает опционный договор с ВТБ? я из отчетности русгидро ничего не понял
- Русгидро - запустило ТЭЦ «Восточная» во Владивостоке стоимостью 13,6 млрд рублей
«Русгидро» ввела в эксплуатацию во Владивостоке ТЭЦ «Восточная» электрической мощностью 139,5 МВт и тепловой мощностью 432 Гкал/ч.
Инвестиции в проект составили 13,6 млрд руб.Проектная годовая выработка электрической энергии ТЭЦ составляет 791 млн кВт·ч, тепловой энергии – 1 377 тыс. Гкал.
ТЭЦ «Восточная» – первый за 45 лет объект большой энергетики, возведенный в столице Приморского края.
Новая станция обеспечит до 20% потребности Владивостока в электроэнергии, а также потребность в тепле и горячей воде более 50 тыс. жилых квартир и предприятий ряда районов города.
Значительная часть оборудования новой станции – российского производства.
РНС
читать дальше на смартлабе - Всех шортящих с прибылью, как думаете откуда лонг открывать? хочется снова прокатиться вверх с гидрой
Вот и разворот, всех поздравляю
Сергей Мелихов, Откуда инфа про разворот?
Сергей Х, Это секретная инсайдерская информация
Сергей Мелихов, Понятно. Теперь, точно в шорт с пон.
Сергей Х, ну в понедельник то на открытии еще вниз увезут и шортануть не успеешь) а потом пожелеешь, что шортишь разве что в краткосрок на недельку
Сергей Мелихов, Да, я и шортю в краткосрок. Когда гидра проторгуется на лоях, то наберу в лонг. Ты сам, ведь, в лонге. Просто пониже хотел взять. Я тоже верю в гидру.
Сергей Х, да я продал половину 647, теперь вот жду когда опять подешевле набрать))
Сергей Мелихов, Красавчик! А, я зашортил от 646.Закрою на 635.
Сергей Х, вообщем мы сделали тоже самое)продали, чтобы откупить дешевле, я кстати уже это сделал)
Сергей Мелихов, Откупать начну в районе 600, а ты? Или может раньше? Пока пошортю.
Сергей Х, я не уверен, что дадут снова по 0,6, поэтому пока стратегия закупать на просадках и продавать на хаях… шортить пока не хочу, для этого полно других бумаг
Сергей Мелихов, Понял. Я попробую от 0,615 начать набирать. Надеюсь туда еще сходим.Вот и разворот, всех поздравляю
Сергей Мелихов, Откуда инфа про разворот?
Сергей Х, Это секретная инсайдерская информация
Сергей Мелихов, Понятно. Теперь, точно в шорт с пон.
Сергей Х, ну в понедельник то на открытии еще вниз увезут и шортануть не успеешь) а потом пожелеешь, что шортишь разве что в краткосрок на недельку
Сергей Мелихов, Да, я и шортю в краткосрок. Когда гидра проторгуется на лоях, то наберу в лонг. Ты сам, ведь, в лонге. Просто пониже хотел взять. Я тоже верю в гидру.
Сергей Х, да я продал половину 647, теперь вот жду когда опять подешевле набрать))
Сергей Мелихов, Красавчик! А, я зашортил от 646.Закрою на 635.
Сергей Х, вообщем мы сделали тоже самое)продали, чтобы откупить дешевле, я кстати уже это сделал)
Сергей Мелихов, Откупать начну в районе 600, а ты? Или может раньше? Пока пошортю.
Сергей Х, я не уверен, что дадут снова по 0,6, поэтому пока стратегия закупать на просадках и продавать на хаях… шортить пока не хочу, для этого полно других бумагВот и разворот, всех поздравляю
Сергей Мелихов, Откуда инфа про разворот?
Сергей Х, Это секретная инсайдерская информация
Сергей Мелихов, Понятно. Теперь, точно в шорт с пон.
Сергей Х, ну в понедельник то на открытии еще вниз увезут и шортануть не успеешь) а потом пожелеешь, что шортишь разве что в краткосрок на недельку
Сергей Мелихов, Да, я и шортю в краткосрок. Когда гидра проторгуется на лоях, то наберу в лонг. Ты сам, ведь, в лонге. Просто пониже хотел взять. Я тоже верю в гидру.
Сергей Х, да я продал половину 647, теперь вот жду когда опять подешевле набрать))
Сергей Мелихов, Красавчик! А, я зашортил от 646.Закрою на 635.
Сергей Х, вообщем мы сделали тоже самое)продали, чтобы откупить дешевле, я кстати уже это сделал)
Сергей Мелихов, Откупать начну в районе 600, а ты? Или может раньше? Пока пошортю.Вот и разворот, всех поздравляю
Сергей Мелихов, Откуда инфа про разворот?
Сергей Х, Это секретная инсайдерская информация
Сергей Мелихов, Понятно. Теперь, точно в шорт с пон.
Сергей Х, ну в понедельник то на открытии еще вниз увезут и шортануть не успеешь) а потом пожелеешь, что шортишь разве что в краткосрок на недельку
Сергей Мелихов, Да, я и шортю в краткосрок. Когда гидра проторгуется на лоях, то наберу в лонг. Ты сам, ведь, в лонге. Просто пониже хотел взять. Я тоже верю в гидру.
Сергей Х, да я продал половину 647, теперь вот жду когда опять подешевле набрать))
Сергей Мелихов, Красавчик! А, я зашортил от 646.Закрою на 635.
Сергей Х, вообщем мы сделали тоже самое)продали, чтобы откупить дешевле, я кстати уже это сделал)
Сергей Мелихов, Закрыл шорт на 636.Вот и разворот, всех поздравляю
Сергей Мелихов, Откуда инфа про разворот?
Сергей Х, Это секретная инсайдерская информация
Сергей Мелихов, Понятно. Теперь, точно в шорт с пон.
Сергей Х, ну в понедельник то на открытии еще вниз увезут и шортануть не успеешь) а потом пожелеешь, что шортишь разве что в краткосрок на недельку
Сергей Мелихов, Да, я и шортю в краткосрок. Когда гидра проторгуется на лоях, то наберу в лонг. Ты сам, ведь, в лонге. Просто пониже хотел взять. Я тоже верю в гидру.
Сергей Х, да я продал половину 647, теперь вот жду когда опять подешевле набрать))
Сергей Мелихов, Красавчик! А, я зашортил от 646.Закрою на 635.
Сергей Х, вообщем мы сделали тоже самое)продали, чтобы откупить дешевле, я кстати уже это сделал)Вот и разворот, всех поздравляю
Сергей Мелихов, Откуда инфа про разворот?
Сергей Х, Это секретная инсайдерская информация
Сергей Мелихов, Понятно. Теперь, точно в шорт с пон.
Сергей Х, ну в понедельник то на открытии еще вниз увезут и шортануть не успеешь) а потом пожелеешь, что шортишь разве что в краткосрок на недельку
Сергей Мелихов, Да, я и шортю в краткосрок. Когда гидра проторгуется на лоях, то наберу в лонг. Ты сам, ведь, в лонге. Просто пониже хотел взять. Я тоже верю в гидру.
Сергей Х, да я продал половину 647, теперь вот жду когда опять подешевле набрать))
Сергей Мелихов, Красавчик! А, я зашортил от 646.Закрою на 635.Вот и разворот, всех поздравляю
Сергей Мелихов, Откуда инфа про разворот?
Сергей Х, Это секретная инсайдерская информация
Сергей Мелихов, Понятно. Теперь, точно в шорт с пон.
Сергей Х, ну в понедельник то на открытии еще вниз увезут и шортануть не успеешь) а потом пожелеешь, что шортишь разве что в краткосрок на недельку
Сергей Мелихов, Да, я и шортю в краткосрок. Когда гидра проторгуется на лоях, то наберу в лонг. Ты сам, ведь, в лонге. Просто пониже хотел взять. Я тоже верю в гидру.
Сергей Х, да я продал половину 647, теперь вот жду когда опять подешевле набрать))Вот и разворот, всех поздравляю
Сергей Мелихов, Откуда инфа про разворот?
Сергей Х, Это секретная инсайдерская информация
Сергей Мелихов, Понятно. Теперь, точно в шорт с пон.
Сергей Х, ну в понедельник то на открытии еще вниз увезут и шортануть не успеешь) а потом пожелеешь, что шортишь разве что в краткосрок на недельку
Сергей Мелихов, Да, я и шортю в краткосрок. Когда гидра проторгуется на лоях, то наберу в лонг. Ты сам, ведь, в лонге. Просто пониже хотел взять. Я тоже верю в гидру.Буду закупать на ИИС на просадках, аргументы :
1)14 августа. FINMARKET.RU — Индексный провайдер MSCI оставил состав индекса MSCI Russia по итогам августовского пересмотра, которые были объявлены в ночь на 14 августа 2018 ( все кричали, что изменят и продавали, а обратного движа не было)
2) Фитч увеличил рейтинг Гидры до инвестиционного — это говорит о том, что у гидры есть возможность занимать дешево, а значит издержки по долгам будут небольшие.
3)Форвард из-за которого столько шумихи гидра может закрыть хоть завтра и это не будет катастрофой для них, но они еще отыграют его в плюс(втб это тоже будет выгодно, оттуда инвестидейки от втб капитал, что гидра по 1.1 рубля будет, хотя может они что-то и знают, чего не знаем мы.)
4)За половину 2018 года чистой прибыли уже получили больше чем за весь 2017 год, еще пол года впереди, 3 и 4 квартал будут так же лучше чем в прошлом году, акции на это никак не реагируют, оставаясь под давлением и высаживая последних хомячков.
5) В пятницу гидра показала, что шортить ее опасно и многие теперь еще подумают, а стоит ли овчинка выделки, шортить дешевку то? На фьюче заметное увеличение физиков, которые перевернулись в лонг, юрики пока держат шорт как и раньше, но их переворот будет после прояснений относительно дпм и увеличения капы( все очень боятся большого увеличения)
6)Субсидии в 2018г. увеличины на 7% до 35 ярдов, что напрямую влияет на ЧП.
20 выплатили, еще 15 ожидаем во втором полугодии, что говорит о том, что оно тоже будет заметно лучше 2п17.
7)10 сентября ожидаем результаты тендера по учету переоценки основных средств, это может оказать большое влияние на цену котировок.Восточный экономическим форум 11–13 сентября тоже может преподнести сюрприз, станции загружены не полностью и мы не против продавать в Китай больше, думаю об этом и будет речь
8)Прогноз компании на 3к18 также вносит позитив, т.е. помимо субсидий и сами показатели будут расти ниже издержек и себестоимости.
Сергей Мелихов, а дивы какие могут быть в целом за 2018 г?
Сергей С., дивы предсказать невозможно, я думаю выйдут в районе 6 копеек на акцию.
Русгидро - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста EBITDA в 1,5 раза к 2025 году (до уровня примерно 180 млрд рублей) (09.01.2022)
- В 2023г. разрешено включать в тариф затраты на топливо предыдущих лет для Дальнего Востока, что увеличит выручку и EBITDA (16.10.2023)
- В 2023г. ожидаю рост выработки на +5,0%, так как идет восстановление выработки в Сибири (16.10.2023)
- Стабильно платят дивиденды с 2012 года (за 2022г. - 50% МСФО) (17.10.2023)
- Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока (27.06.2017)
- В июле 2020 увеличили 5-летнюю инвест программу на 171 млрд руб. До 2025 будет инвестировано 634 млрд руб, из которых 430 пойдет на Дальний Восток. (27.07.2020)
- Тарифы на электроэнергию на Дальнем Востоке в 2023г. выросли на 150%, а на тепловую энергию +116% - но для компании все равно этого не достаточно и без субсидий от государства, получается убыток (16.10.2023)
- Выработка электроэнергии в 2022г. -9,0% - из-за малой водности в водохранилищах в Сибири (16.10.2023)
- FCF отрицательный из-за высокого capexa и от этого - растет общий долг, на 30.06.2023г. = 265 млрд.руб. (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русгидро - описание компании
Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций РоссииПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
