Русгидро акции

ткнем на угад) пробой 5.5 со второй попытки)

Результаты РусГидро за 2018 год не выглядят впечатляющими - Велес Капитал

Начиная с 2017 г. «РусГидро» сильно изменилась. Из традиционной генерирующей компании она превратилась в сложную структуру с обязательствами по форвардным контрактам, дальневосточными субсидиями и постоянно меняющейся дивидендной политикой. На финансовые показатели компании влияет масштабная инвестиционная программа, обесценение основных средств, изменение регуляторики и дополнительные выпуски акций. Наша модель показывает, что позитива в этих изменениях для компании всё же больше. Мы повышаем нашу целевую цену с 0,51 руб. до 0,70 руб., а также рекомендацию — с ДЕРЖАТЬ до ПОКУПАТЬ.

Ключевые моменты финансовой отчетности и конференц-звонка. Результаты компании за 2018 г. не выглядят впечатляюще, несмотря на рост чистой прибыли в 28,5% до 31,8 млрд руб. Подобный рост предполагает дивидендную доходность на уровне 7,2%, что выше среднего по рынку, но не компенсирует инвесторам снижение котировок на протяжении двух лет подряд.

Важным моментом является переход на учет основных средств с модели переоценки на модель затрат. Такое изменение должно уменьшить объем обесценения в будущем. Пик капитальных затрат, ожидаемый в 2018 г., был перенесен на 2019 г. Также был объявлен будущий минимальный размер дивидендов за трехлетний период (будет рассмотрено в данном отчете ниже). Кроме того, удивили слабые результаты в розничном сегменте бизнеса, которые оказали негативное влияние на показатель чистой прибыли. И, наконец, ТЭС столкнулись со значительным ростом цен на уголь (на 8-12%).
читать дальше на смартлабе

В акциях РусГидро возможен слом двухлетнего нисходящего тренда - Алго Капитал

Акции Русгидро (HYDR RM, +3.58%) сильно прибавили в цене на фоне известия об утверждении советом директоров эмитента новой дивидендной политики на ближайшие три года. Она предполагает направление на выплату дивидендов 50% прибыли по МСФО. Таким образом, компания подтвердила свою ориентацию на увеличение абсолютного размера дивидендных выплат в долгосрочной перспективе в интересах всех акционеров. Вполне возможно, что указанная новость будет способствовать слому двухлетнего нисходящего тренда в бумагах Русгидро. Вчера они приблизились к своему полугодовому сопротивлению, расположенному в районе 0.55 руб.

Скорее всего, мы будем наблюдать попытки пробоя указанного ценового уровня в ближайшие дни.

Манжос Виталий
«Алго Капитал»
читать дальше на смартлабе

Новая дивидендная политика придаст стабильности акциям РусГидро - Финам

«РусГидро» внесла поправки в новую дивидендную политику, предусматривающие выплату 50% прибыли по МСФО, но не менее среднего объема за последние три года. Это повысит видимость по дивидендам и снизит чувствительность бумаг к неденежным списаниям по основным средствам, которые в последние годы сильно влияли на результат по прибыли и, соответственно, дивиденды. Новое правило начисления выплат будет действовать три года.

Дивиденд в этом сезоне может составить 0,037 руб. на акцию (+42% г/г) с доходностью платежа 6,8% к текущим котировкам. Целевая дивдоходность на дату закрытия реестра, по нашим оценкам, составляет 6,0%, и равновесная цена акций при DPS 0,037 руб., таким образом, составляет 0,63 руб, и мы видим возможность умеренного укрепления котировок к «отсечке».

На быстрый возврат котировок в район 1 рубля мы бы рассчитывать не стали, так как в перспективе года рост капитализации будут сдерживать высокая инвест программа в этом году (~100 млрд.руб.) и ожидания переоценки новых дальневосточных объектов, но текущие уровни мы считаем привлекательными для вложений с горизонтом инвестиций свыше 2-х лет, так как с 2020 г. мы ожидаем увидеть улучшение финансовых показателей, что должно транслироваться в восстановление котировок компании.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе

99% что 0,03695 коп., к текущей цене 6,7% доходность.

Так какой в итоге прогноз по дивам?

1. 50% МСФО это 35 ярдов а не 15.
2. 35 ярдов / 426288млн акций = 8 копеек на акцию дивиденд за 2018г.
Я чтото не так считаю? Или ктото когото за нос водит?))

kommunist72, В отчётности РусГидро ЧП 31 837 млрд. за 18 год или 0,0739 на акцию, 50% получаем дивиденд 0,03695 коп., к текущей цене 6,76% доходность.
Так что расходимся))

Роман, Я еще из ума не выжил — вижу в таблице чистую прибыль по МСФО за 2018г 70 ярдов

kommunist72, В какой таблице? В таблице смартлаба?). Посмотрите отчёт по МСФО за 2018г. на сайте Русгидро:http://www.rushydro.ru/investors/reports/

Роман, Да, спасибо за инфу, значит смартлаб за нос водит)))

kommunist72, Не совсем. На смарте зачем то указывают скорректированную чистую прибыль, она действительно 70 млрд. Только зачем это не понятно, т.к. дивиденды последние 3 года платились 50% с обычной ЧП по МСФО, а обычная ЧП значительно меньше чем скоректированная.

1. 50% МСФО это 35 ярдов а не 15.
2. 35 ярдов / 426288млн акций = 8 копеек на акцию дивиденд за 2018г.
Я чтото не так считаю? Или ктото когото за нос водит?))

kommunist72, В отчётности РусГидро ЧП 31 837 млрд. за 18 год или 0,0739 на акцию, 50% получаем дивиденд 0,03695 коп., к текущей цене 6,76% доходность.
Так что расходимся))

Роман, Я еще из ума не выжил — вижу в таблице чистую прибыль по МСФО за 2018г 70 ярдов

kommunist72, В какой таблице? В таблице смартлаба?). Посмотрите отчёт по МСФО за 2018г. на сайте Русгидро:http://www.rushydro.ru/investors/reports/

Роман, Да, спасибо за инфу, значит смартлаб за нос водит)))

1. 50% МСФО это 35 ярдов а не 15.
2. 35 ярдов / 426288млн акций = 8 копеек на акцию дивиденд за 2018г.
Я чтото не так считаю? Или ктото когото за нос водит?))

kommunist72, В отчётности РусГидро ЧП 31 837 млрд. за 18 год или 0,0739 на акцию, 50% получаем дивиденд 0,03695 коп., к текущей цене 6,76% доходность.
Так что расходимся))

Роман, Я еще из ума не выжил — вижу в таблице чистую прибыль по МСФО за 2018г 70 ярдов

kommunist72, В какой таблице? В таблице смартлаба?). Посмотрите отчёт по МСФО за 2018г. на сайте Русгидро:http://www.rushydro.ru/investors/reports/

1. 50% МСФО это 35 ярдов а не 15.
2. 35 ярдов / 426288млн акций = 8 копеек на акцию дивиденд за 2018г.
Я чтото не так считаю? Или ктото когото за нос водит?))

kommunist72, В отчётности РусГидро ЧП 31 837 млрд. за 18 год или 0,0739 на акцию, 50% получаем дивиденд 0,03695 коп., к текущей цене 6,76% доходность.
Так что расходимся))

Роман, Я еще из ума не выжил — вижу в таблице чистую прибыль по МСФО за 2018г 70 ярдов

1. 50% МСФО это 35 ярдов а не 15.
2. 35 ярдов / 426288млн акций = 8 копеек на акцию дивиденд за 2018г.
Я чтото не так считаю? Или ктото когото за нос водит?))

kommunist72, В отчётности РусГидро ЧП 31 837 млрд. за 18 год или 0,0739 на акцию, 50% получаем дивиденд 0,03695 коп., к текущей цене 6,76% доходность.
Так что расходимся))

1. 50% МСФО это 35 ярдов а не 15.
2. 35 ярдов / 426288млн акций = 8 копеек на акцию дивиденд за 2018г.
Я чтото не так считаю? Или ктото когото за нос водит?))

Потихоньку на рупь поехали?

Так так, на чем выросли? На изменении дивполитики?

Тимофей Мартынов, ага

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ «РУСГИДРО» ЗАКРЕПИЛ МИНИМАЛЬНЫЙ РАЗМЕР ДИВИДЕНДОВ В РАЗМЕРЕ 50% ОТ ПРИБЫЛИ ГРУППЫ ПО МСФО — «РУСГИДРО»

Новое положение о дивидендной политике предусматривает, что базовым сценарием для выплаты дивидендов является выплата 50% от прибыли по МСФО.

Одновременно устанавливается минимальный (пороговый) объем дивидендов, определенный как среднее значение суммы дивидендов за предшествующие 3 года. Это позволит гарантировать минимальный уровень дивидендных выплат акционерам и улучшить инвестиционную привлекательность общества.

Срок действия положения – 3 года.

Алексей, поменяем дивполитику на страничке дивиденды компании
smart-lab.ru/q/HYDR/f/y/dividend/

Так так, на чем выросли? На изменении дивполитики?

Тимофей Мартынов, ага

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ «РУСГИДРО» ЗАКРЕПИЛ МИНИМАЛЬНЫЙ РАЗМЕР ДИВИДЕНДОВ В РАЗМЕРЕ 50% ОТ ПРИБЫЛИ ГРУППЫ ПО МСФО — «РУСГИДРО»

Новое положение о дивидендной политике предусматривает, что базовым сценарием для выплаты дивидендов является выплата 50% от прибыли по МСФО.

Одновременно устанавливается минимальный (пороговый) объем дивидендов, определенный как среднее значение суммы дивидендов за предшествующие 3 года. Это позволит гарантировать минимальный уровень дивидендных выплат акционерам и улучшить инвестиционную привлекательность общества.

Срок действия положения – 3 года.

Так так, на чем выросли? На изменении дивполитики?

Русгидро - СД утвердил изменение дивидендной политики компании

Совет директоров «Русгидро»  утвердил новую редакцию дивидендной политики. В ней закреплен минимальный размер дивидендов в размере 50% от чистой прибыли группы по МСФО.

Новое Положение о дивидендной политике предусматривает, что базовым сценарием для выплаты дивидендов является выплата 50% от величины прибыли, представленной в консолидированной финансовой отчетности Группы РусГидро, подготовленной в соответствии с МСФО. Одновременно устанавливается минимальный (пороговый) объем дивидендов, определенный как среднее значение суммы дивидендов за предшествующие 3 года. Это позволит гарантировать минимальный уровень дивидендных выплат акционерам и улучшить инвестиционную привлекательность Общества. Срок действия Положения – 3 года.

В соответствии с прежней редакцией Положения минимальный размер дивидендов составлял 5 процентов от прибыли Группы РусГидро по международным стандартам финансовой отчетности. При этом в течение последних трех лет РусГидро ежегодно направляло на дивиденды 50% от чистой прибыли, совокупно выплатив более 46 млрд руб., в том числе рекордные дивиденды в объеме 19,9 млрд руб. в 2017 году. РусГидро ориентировано на рост абсолютного размера дивидендов в долгосрочной перспективе в интересах всех акционеров с учетом приоритетов развития компании.

http://www.rushydro.ru/press/news/108115.html
http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=DXWapwRQO0a4m4I-CAqZXiA-B-B
читать дальше на смартлабе

МОСКВА, 22 апр (Рейтер) — Совет директоров государственной
гидрогенерирующей компании Русгидро одобрил новую
дивидендную политику с минимальным порогом выплат на три года,
сообщила компания.
Ранее менеджмент Русгидро предложил ввести минимальные
фиксированные выплаты на среднем трехлетнем уровне, чтобы
застраховать дивиденды от предстоящих списаний в текущем году
.
Согласно новой политике, компания будет направлять на
дивиденды 50 процентов от прибыли по МСФО, но не ниже чем
средние за три года.
«РусГидро ориентировано на рост абсолютного размера
дивидендов в долгосрочной перспективе в интересах всех
акционеров с учетом приоритетов развития компании», — сообщила
компания.
Сейчас Русгидро, подконтрольная государству, платит 50
процентов прибыли по МСФО без учета бумажных обесценений. В 2017
году прибыль упала на 43,5 процента до 22,5 миллиарда рублей, а
дивиденды снизились в 1,7 раза до 11,22 миллиарда рублей.
За 2018 год компания планировала также отдать на дивиденды
половину прибыли по МСФО, что составит около 15 миллиардов
рублей.

Минимальный размер дивидендов установлен на уровне средних выплат за предыдущие три года, утверждение дивидендной политики на три года. В компании уточнили, что речь идёт о среднем значении суммарных годовых выплат, а не выплат на каждую акцию.

Коррекция по факту?

Снижение выработки РусГидро будет компенсировано ростом цен на электроэнергию - Промсвязьбанк

Группа «РусГидро» в 1 квартале 2019 года снизила выработку электроэнергии (здесь и далее с учетом Богучанской ГЭС) на 5,6% год к году — до 32,7 млрд кВт*ч. Полезный отпуск электроэнергии в этом же периоде снизился сильнее — на 9,5% год к году и составил 29,9 млрд кВ*ч.

Отрицательная динамика операционных показателей Группы «РусГидро» сформировалась на фоне слабых показателей в электроэнергетической отрасли. В 1 квартале 2019 года выработка электроэнергии в целом по России составила 299,3 млрд кВт*ч, что лишь на 0,2 % больше объема выработки, чем за аналогичный период 2018 года. При этом потребление электроэнергии в 1 квартале 2019 года в целом по России составило 293,6 млрд кВт*ч, что на 0,9% меньше, чем за аналогичный период 2018 года. Одна из причин снижения потребления электроэнергии более высокая температура наружного воздуха в феврале и марте, относительно аналогичных месяцев 2018 года.

Среди факторов, повлиявших на изменение выработки Группы «РусГидро» в 1 квартале 2019 года, возврат притоков воды к большинству ГЭС к среднемноголетним уровням, в то время как в 1 квартале 2018 года он был выше среднемноголетних значений более чем в два раза. Следует отметить снижение энергопотребления и теплопотребления в ДФО из-за погодного фактора и снижение перетока электроэнергии в Китай на 32,9% год к году — до 370,2 млн кВт*ч.
читать дальше на смартлабе

Миноритарии РусГидро вряд ли захотят воспользоваться преимущественными правами — Атон

РусГидро начинает допэмиссию на 14.0 млрд руб.                

РусГидро разместит 14.014 млрд новых акций (3.3% от текущего акционерного капитала) по цене 1.0 руб. Это соответствует планам компании, утвержденным в июне 2018 — 13.0 млрд руб. (93% средств от допэмисии) было изначально предназначено для финансирования строительства двух высоковольтных одноцепных линий Певек-Билибино напряжением 110 кВ на Чукотке. Еще примерно 5 млрд руб. РусГидро профинансирует из собственных средств.

НЕЙТРАЛЬНО, учитывая, что параметры допэмиссии совпадают с объявленными ранее. Цена 1.0 руб. подразумевает внушительную премию 89% к вчерашнему закрытию, поэтому мы считаем, что миноритарные акционеры вряд ли захотят воспользоваться своими преимущественными правами, и большая часть из 14 млрд акций будет выкуплена государством, которое сейчас владеет 60.6 % акций РусГидро. Мы сохраняем НЕЙТРАЛЬНЫЙ взгляд на РусГидро, ожидая новых деталей в отношении модернизации тепловых мощностей на Дальнем Востоке (1.3 ГВт при WACC 14%).

АТОН
читать дальше на смартлабе

stanislava, я сразу говорил не ждите большого рывка, наполеоновские планы на следующий год у Гидры.

Миноритарии РусГидро вряд ли захотят воспользоваться преимущественными правами - Атон

РусГидро начинает допэмиссию на 14.0 млрд руб.                

РусГидро разместит 14.014 млрд новых акций (3.3% от текущего акционерного капитала) по цене 1.0 руб. Это соответствует планам компании, утвержденным в июне 2018 — 13.0 млрд руб. (93% средств от допэмисии) было изначально предназначено для финансирования строительства двух высоковольтных одноцепных линий Певек-Билибино напряжением 110 кВ на Чукотке. Еще примерно 5 млрд руб. РусГидро профинансирует из собственных средств.

НЕЙТРАЛЬНО, учитывая, что параметры допэмиссии совпадают с объявленными ранее. Цена 1.0 руб. подразумевает внушительную премию 89% к вчерашнему закрытию, поэтому мы считаем, что миноритарные акционеры вряд ли захотят воспользоваться своими преимущественными правами, и большая часть из 14 млрд акций будет выкуплена государством, которое сейчас владеет 60.6 % акций РусГидро. Мы сохраняем НЕЙТРАЛЬНЫЙ взгляд на РусГидро, ожидая новых деталей в отношении модернизации тепловых мощностей на Дальнем Востоке (1.3 ГВт при WACC 14%).

АТОН
читать дальше на смартлабе

Русгидро - СД одобрил изменение дивидендной политики компании

Совет директоров "Русгидро" на сегодняшнем заседании одобрил изменение дивидендной политики компании.

глава компании Николай Шульгинов, отвечая на соответствующий вопрос:

«Решение принято»

Ранее сообщалось, что изменение дивидендной политики может быть временным и коснется только дивидендов за 2019, 2020 и 2021 годы.

https://tass.ru/ekonomika/6354295

читать дальше на смартлабе

«РусГидро» начинает размещение на 14 млрд рублей

«РусГидро» начинает размещение 14 013 888 828 дополнительных акций номиналом 1 рубль каждая, одобренную советом директоров в июне 2018 года, следует из сообщения компании.

В мае 2018 года правительство РФ одобрило увеличение уставного капитала «РусГидро» на сумму до 13 млрд руб. для реализации проекта строительства электросети на Чукотке. Допэмиссию предполагалось оплатить путем внесения в капитал компании 13 млрд руб. бюджетных ассигнований. «РусГидро», в свою очередь, должно сделать взнос в уставный капитал АО «Чукотэнерго», который пойдет на строительство двух одноцепных воздушных линий 110кВ Певек-Билибино.
Bcnjxybr www.finam.ru/analysis/newsitem/rusgidro-nachinaet-razmeshenie-na-14-mlrd-rubleiy-20190419-100532/

Гадать не будем, после выпуска все станет ясно) И куда цена пойдет и возможно в новостях расскажут кто купил в 2 раза дороже.