HeadHunter акции

Альфа-Инвестиции видят потенциал роста акций HeadHunter на 10% в течение 3 мес., до завершения процесса редомициляции

В III квартале ожидается завершение редомициляции. «Переезд» проходит в два этапа. Первый этап, включавший в себя обмен расписок HeadHunter Group PLC на акции МКАО «Хэдхантер» для держателей в зарубежной биржевой инфраструктуре, завершился. Аналогичный процесс предусмотрен для держателей в российских депозитариях. После окончания второго этапа ожидается листинг акций МКПАО «Хэдхантер» на Мосбирже. Эти изменения сами по себе могут привести к спросу на бумаги. Кроме того, открывается перспектива возвращения к выплатам дивидендов. Дивидендная доходность ожидается в рамках 10% по текущей цене.

Рынок труда поддержит финансовые показатели. На российском рынке труда всё ещё наблюдается дефицит кадров, что позитивно для компании: она выигрывает от притока и роста активности на рекрутинговой платформе. Ожидаем, что финансовые показатели продолжат расти. Это также увеличивает шансы на хорошие дивиденды по итогам 2024 года.

Быстрее рынка. HeadHunter остаётся компанией роста, то есть её доходы растут высокими темпами. На этом фоне бумаги имеют высокое значение коэффициента бета: движутся вместе с рынком, но показывают большую волатильность. В случае роста рынка акций в целом бумаги HeadHunter могут показать опережающую динамику.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🧑‍🎓Подборка хороших точек входа на коррекции.

Мы обещали — мы сделали! Многие бумаги находятся в нашем топ-листе и мы разбирали их точечно на нашем канале. Некоторые уже добавлены в портфель.

Группа Позитив $POSI — Высокие темпы роста выручки вполне будут сохранятся при продолжении поддержки от государства. Выглядит сильнее своих конкурентов из IT сферы. На графике отличный откуп от ЕМА 10/20 — все как мы любим. На текущий момент снова у трендовой скользящей.
Среднесрочная цель: 3500 рублей, апсайд около 20%

ВУШ Холдинг $WUSH — Еще одна компания роста. И это не совпадение, ведь в период высоких ставок именно здесь адекватная премия к риску. Мало того, ВУШ собирается платить дивиденды и развивает международный рынок. Мы уже докупили на этой неделе и писали тут. Видим сильную поддержку от верней части канала и ЕМА 10. Ожидаемо отскочили вверх на 7%.
Среднесрочная цель: 350 рублей, апсайд около 27%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В акциях HeadHunter сформировался неплохой апсайд

Мы повышаем рейтинг расписок HeadHunter c «Держать» до «Покупать» и подтверждаем целевую цену 5 280 руб. Потенциал роста составляет 21,2%.

На российском рынке продолжается коррекция, много акций подходят к уровням, которые интересны для покупок, в том числе и HeadHunter. Мы считаем, что текущие цены являются привлекательными для среднесрочных покупок, а ближайшими драйверами роста могут стать редомициляция компании и позитивный отчет за 2-й квартал 2024 года.

При оценке справедливой стоимости HeadHunter мы опирались на прогнозные мультипликаторы P/E и EV/EBITDA компаний-аналогов. Также был применен страновой дисконт в размере 15%.

HHRU			Покупать
Целевая цена			5 280 руб.
Текущая цена			4 358 руб.
Потенциал роста/снижения			21,2%
ISIN			US42207L1061
Капитализация, млрд руб.			226,3
EV, млрд руб.			201,4
Финансовые показатели, млрд руб.
Показатель	2022	2023		2024E
Выручка	18,1	29,4		44,5
Скорр. EBITDA	9,2	17,4		24,5
Скорр. чистая прибыль	6,0	12,5		20,0
Показатели рентабельности
Показатель	2022	2023		2024E
Скорр. маржа EBITDA	50,7%	59,2%		55,0%
Скорр. чистая маржа	33,2%	42,5%		45,0%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпромбанк Инвестиции назвал Топ-5 привлекательных акций при росте процентных ставок (HeadHunter, X5 Group, Московская биржа, Globaltrans, Интер РАО)

Рост процентных ставок в экономике в целом оказывает негативное воздействие на деятельность компаний через увеличение стоимости финансирования. Однако доходы компаний, накопивших значительные объемы денежных средств по различным причинам и при отсутствии долга, могут оказаться в плюсе от роста процентных ставок.
Среди таких эмитентов:

HeadHunter
По итогам 1 квартала 2024 года объем денежных средств на счетах компании составил 27,9 млрд рублей, что соответствует 66% от величины активов компании. Эти денежные средства были накоплены вследствие ограничений на выплату дивидендов и реализации переезда компании.

X5 Group
Компания тоже накопила значительные объемы денежных средств и краткрочных финансовых вложений на сумму 158 млрд рублей по итогам 1 квартала 2024 года, что составляет 35% от объема оборотных активов ритейлера. Как и случае с HeadHunter, деньги позволили накопить ограничения на выплату дивидендов и процесс редомициляции, который компания в данный момент проходит в судебном порядке. Вдобавок X5 Group хорошо удается переложить на потребителя, повышая цены всед за поставщиками пищевой продукции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​HeadHanter на гребне конъюнктуры

Уровень безработицы в мае остался на рекордно низком уровне в 2,6%, при этом средняя продолжительность поиска работы безработными составила 5,9 месяцев для женщин и 5,5 месяцев для мужчин. В свете текущей ситуации на рынке труда интересно разобрать отчетность HeadHunter за 1 кв. 2024 года и оценить его перспективы.

Итак, выручка увеличилась до 8,6 млрд рублей (+55,4% г/г), а чистая прибыль достигла 4,9 млрд рублей (+122% г/г)! Бизнес имеет феноменальную рентабельность по чистой прибыли в 56,9%.

Влияние конъюнктуры на показатели HH нельзя недооценивать. Рост выручки компании обусловлен увеличением среднего времени экспозиции объявлений и усилением конкуренции за соискателей. Количество объявлений также увеличилось, причем наибольший рост наблюдается в сегменте малого бизнеса.

Обратной стороной медали является текущая оценка акций. Как и любая IT-компания, HH не из дешевых бумаг. При чистой прибыли за последние 12 мес. в 15,1 млрд рублей, капитализация компании составляет 245 млрд (P/E = 16,3). Однако оценка вполне оправдана темпами роста. С 2019 года бизнес удваивается каждые два года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️ HeadHunter Group. Обновление.

Сделка HeadHunter Group #ID32 от 20.06.2024 г. закрыт 

Комментарий: Закрыть сделку. Цена закрепилась ниже накопления: риск полноценного убытка по сделке повышается. 

В условиях неопределенности рынка на этой неделе пока закрываю сделку по цене 4784

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм    

Авто-репост. Читать в блоге >>>

👥 HHRU. Обновление по сделке.

Изменений в ожиданиях не было. Консолидация на зоне покупателей продолжается. Сделка по-прежнему актуальна.

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм    

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HeadHunter. Последняя инвестиционная идея

Публикую, пожалуй, последнюю на текущий момент инвестиционную идею. Следующие появятся только при изменении нынешних условий. Например, при смягчении ДКП или же сырьевого ралли. Сейчас список инвестиционных идей составлен, других с моей точки зрения интересных компаний нет. Хотя на фондовом рынке так бывает, что внезапно обнаруживаешь что-то уникальное. Такое исключать тоже нельзя, но вряд ли.

Итак, HeadHunter. Компания является одним из главных бенефициаров сложившейся ситуации. Сошлись все звезды. Главная из них — конечно, дефицит на рынке труда. Особенно среди квалифицированных специалистов. Предприятия в поиске ценных сотрудников и главный инструмент — это, конечно, интернет.

HeadHunter занимает долю в 60% на рынке hrtech. Положение не совсем монопольное, но позволяет определять свою ценовую политику с максимальной выгодой. Отсюда высокие темпы роста. Данные за первый квартал 2024:

• Выручка: 8,63 млрд (+55,4%)
• EBITDA: 5,03 млрд (+65%)
• Скорр. чистая прибыль: 5,02 млрд (x2,3!)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Идея по #HHRU



🔖#HHRU

📌Котировки локально закрепились выше верхней границы канала, но проверки сверху вниз до сих пор не сделано.

🧐Если судить по последней свече, то все-таки сохраняется большая вероятность сделать ретест верха канала (4811), где можно откупать актив.

✔️Цель — 5300 (скопление экстремумов).

🧐Если смотреть на недельный тайм фрейм, то на нем видно 3 месяца консолидации, снятие перекупленности по RSI. Как правило, это выливается в продолжение движения перед консолидацией, то есть вверх.

НЕ МИР(БОЛЬШЕ ИДЕЙ ТУТ: t.me/+pRCeMZ3E2rc0ZmJi )

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻IT-сектор остается перспективным направлением инвестирования

И в этом сложно сомневаться, когда российскому IT-направлению необходимо в самые короткие сроки перестроить бизнес и импортозаместить практически всё: от телекомов, оборудования, облачных технологий, безопасности до национальной операционной системы, искусственного интеллекта и бескрайнего космоса.

Поэтому рентабельность бизнеса будет оставаться достаточно высокой в ближайшие 5-10 лет, а аналитики ВТБ Инвестиции помогли нам и определили 6 компаний наиболее интересных для инвестирования, если вы хотите зайти в информационные технологии.

Яндекс

В ближайшее время компания вернется на торги Московской биржи: 10 июля нас ждет делистинг европейского Яндекса и начало торгов акциями второго национального достояния российского Яндекса под тикером YDEX. Мультипликатор прибыль/EBITDA 10,5х, а значит акции будут иметь двадцати процентный дисконт к прочим российским IT-компаниям.

ХэдХантер

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль 1 кв 2023г: 2,208 млрд руб
Прибыль 2023г: 12,415 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 3,853 млрд руб (+1,059 млрд руб – смена налоговой ставки)
Прибыль 1 кв 2024г: 4,913 млрд руб
investor.hh.ru/earningreleases

МОСКВА, Россия – 16 мая 2024 – HeadHunter Group PLC (Nasdaq: HHR, MOEX: HHRU), ведущая онлайн-платформа для подбора персонала в России и странах СНГ, объявила сегодня финансовые результаты за первый квартал, завершившийся 31 марта 2024 года.

• Чистая прибыль в 1 квартале 2024 года выросла на 122,6% по сравнению с аналогичным
периодом 2023 года и составила 4 913 млн рублей. Рост чистой прибыли в 1 квартале 2024 года обусловлен существенным ростом выручки, увеличением доходов от процентов по депозитам на фоне роста остатков денежных средств и процентной ставки, а также снижением расходов по налогу на прибыль в связи с применением льготной ставки для ИТ-компаний 0% с 1 января 2024 года.
Указанные факторы роста чистой прибыли были частично компенсированы увеличением расходов на персонал и маркетинг, а также снижением прибыли от курсовых разниц по денежным средствам в иностранной валюте в сравнении с аналогичным периодом прошлого года.

Расходы по налогу на прибыль
В 1 квартале 2024 года расходы по налогу на прибыль снизились до 128 млн рублей против 677 млн рублей в 1 квартале 2023 года. Эффективная налоговая ставка снизилась с 23,5% в 1 квартале 2023 года до 2,5% в 1 квартале 2024 года в связи с применением льготной ставки для ИТ-компаний 0% с 1 января 2024 года.
headhunter.sharepoint.com/:b:/s/Investors/ERpCHOX1pClGmyQ6ZeeB3y4BdL_edvCqZp5uCov8EegrNQ?e=PZO2Ry

МКАО «Хэдхантер» (ранее HeadHunter Group PLC) – мсфо
36 793 828 (27.03.2024 по 2333,83 руб/акц) + 18 000 000 (27.05.2024) = 54 793 828 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=atiTOu-C7b0GOItPAbdg4wQ-B-B
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=pWeVkHTq5US5lWKVCg1FSA-B-B
Капитализация на 21.06.2024г: 273,586 млрд руб = Р/Е 22 (мсфо 2023)

Общий долг на 31.12.2021г: 16,819 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 17,037 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 17,138 млрд руб
Общий долг на 31.03.2024г: 17,658 млрд руб

Выручка 2021г: 15,968 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 4,452 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 8,406 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 13,147 млрд руб
Выручка 2022г: 18,085 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 5,552 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 12,590 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 20,955 млрд руб
Выручка 2023г: 29,449 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 8,628 млрд руб

Прибыль 1 кв 2021г: 930,35 млн руб
Прибыль 2021г: 5,493 млрд руб
Прибыль 1 кв 2022г: 561,63 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 240,99 млн руб
Прибыль 9 мес 2022г: 1,653 млрд руб
Прибыль 2022г: 3,692 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 2,208 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 5,251 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 9,401 млрд руб
Прибыль 2023г: 12,415 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 4,913 млрд руб
investor.hh.ru/earningreleases

МКАО «Хэдхантер» (ранее HeadHunter Group PLC) – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденд
2023 год * 19.04.2024 * дивиденды не выплачивать
2022 год * 00.05.2023 * дивиденды не выплачивать
2021 год * 13.01.2022 * 24.01.2022 * $0,84
2020 год * 27.05.2021 * 09.06.2021 * $0,55
2019 год * 13.03.2020 * 27.03.2020 * $0,50
2018 год * 04.06.2019 * 14.06.2019 * $0,36
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39017
investor.hh.ru/dividends

МОСКВА, Россия – 16 мая 2024 – HeadHunter Group PLC (Nasdaq: HHR, MOEX: HHRU), онлайн-платформа для подбора персонала в России и странах СНГ, объявила сегодня финансовые результаты за первый квартал, завершившийся 31 марта 2024 года.

• Чистая прибыль в 1 квартале 2024 года выросла на 122,6% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года и составила 4 913 млн рублей. Рост чистой прибыли в 1 квартале 2024 года обусловлен существенным ростом выручки, увеличением доходов от процентов по депозитам на фоне роста остатков денежных средств и процентной ставки, а также снижением расходов по налогу на прибыль в связи с применением льготной ставки для ИТ-компаний 0% с 1 января 2024 года.
headhunter.sharepoint.com/:b:/s/Investors/ERpCHOX1pClGmyQ6ZeeB3y4BdL_edvCqZp5uCov8EegrNQ?e=PZO2Ry

⭐️ HeadHunter Group. Новая сделка

#ID32

#HHRU от 20.06.2024 г.

 Направление: Покупка

Тип ордера: Лимитный

 Цена входа: 5018

Стоп: 4571

Цель №1: 5959

Расчетный риск: 9834 руб

Прогнозная прибыль: 20702 руб

Объем сделки (лоты): 22

Расчет сделан на депозит 1 000 000 рублей

График:

Комментарий:

Обратный пробой накопления. Стоп под минимум коррекции. Цель на 161.8% от размера коррекции

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Деловая соцсеть от HeadHunter "Сетка" открыла доступ всем пользователям

С 20 июня 2024 года «Сетка» стала доступна для всех. С конца 2023 г. социальная сеть находилась в стадии закрытого бета-тестирования и была доступна только по инвайтам. Сейчас комьюнити «Сетки» объединяет профессионалов из IT, диджитал и креативной индустрии, позволяет легко выстраивать ценные рабочие связи и открывать новые профессиональные возможности — говорится в сообщении.

Разработка бета-версии социальной сети началась в конце 2023 года, заявили в компании. За это время в «Сетке» зарегистрировались сотни визионеров из IT и креативной индустрии, которые завели более 800 каналов и сообществ.

В соцсети доступны «сетки» — группы пользователей, объединенных по опыту работы в компаниях, профессиях и индустриях. Такая функция появилась на основе ИИ-анализа карьерного пути миллионов пользователей, сферы профессиональных интересов и сети контактов. Кроме этого, в соцсети доступны персонализированный контент, а также инструменты для развития личного бренда.

Сейчас мы видим нарастающий тренд на развитие социального капитала и потребность в создании комьюнити, в которых таланты могут строить профессиональные связи и открыто обмениваться историями своих успехов и неудач.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Допка для обмена гдр, торгующихся в т.ч. на Мосбирже. И обмена гдр из иностранного контура. Мажоритарии не будут пользоваться своим преимущественным правом. Поэтому допка не должна повлиять на цену. А дивы… ну, тут все свободные деньги — под % лежат. Плюс, выручка и прибыль растут.

Имеет ли смысл брать по такой цене? Впереди допка да и дивы мизерные?

Каждая пятая вакансия на сайтах поиска работы предлагает зарплату больше 500 тыс руб — Ъ FM со ссылкой на исследование hh.ru
Каждая пятая вакансия на сайтах поиска работы предлагает зарплату больше 500 тыс. руб. На такую ставку в июне могут рассчитывать айтишники, специалисты по продажам и работники финансового сектора, говорится в исследовании hh᎐ru. 

В целом же зарплаты за последний год выросли почти на 40%. По данным сервиса, средний размер выплат в первый месяц лета составил почти 65 тыс. руб.

t.me/kfm936

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✏️ Готовый план действий. Записываем.

А теперь из вышесказанного будем извлекать практическую пользу. Как и что делать сейчас на рынке? Но вместо рыбки, ловите удочку от меня. 

 Все активы делим на две группы:

 0️⃣ Активы со слабым в область 23.6-38.2% от недавнего снижения.

0️⃣ Активы с сильным отскоком в область 61.8-85.4%. 

В первых стоит ждать коррекцию и работать осторожно — на 61.8% от размера волны 🆎, то есть от размера первого отскока. Это слабые активы, которые спокойно могут выйти на очередное обновление минимума.

Во второй группе следует наблюдать за консолидацией в области 85.4%. При формировании тройки моделью боковика, т.е. без существенного снижения можно рассчитывать сразу на обновление максимума (продолжение восходящего тренда).

 А получается, что работа не заканчивается — лишь смещается фокусом в точечные сделки в большей степени спекуляции.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Усредняются трейдеры, не ведемся, скупаем по 4000р 07.06. )) Ставку повысят до 17-18%, плюс налоги на прибыль, ловить с дивами здесь точно нечего((

👨‍💼 HeadHunter: бенефициар кадрового голода

🔍 Дефицит рабочей силы — один из главных вызовов, с которым столкнулась российская экономика в период СВО. Для большинства компаний это вылилось в рост расходов на оплату труда и поиск специалистов. И если первое стало драйвером для роста доходов населения и инфляции, то второе осело в карманах посредников, отвечающих за помощь в подборе сотрудников. Крупнейшим из таких посредников в России является интернет-платформа HeadHunter (HH).

📈 По итогам 1 квартала 2024 года, выручка HH выросла на 55,4% г/г.

👍 Несмотря на то, что HH уже занимает доминирующее положение на рынке (имея долю более 60%), число платящих клиентов продолжило расти, прибавив 17,6% г/г!

❗️Важный для бизнеса HH показатель — средняя выручка на клиента (ARPC), который отражает тот самый спрос на услуги платформы, вырос на 41,6% г/г в сегменте крупных клиентов и на29,3% среди мелких и средних клиентов.

📈 EBITDA выросла на 65,2% г/г, при этом увеличилась маржинальность с 54,9% до58,3%. С контролем расходов у компании все в порядке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хэдхантер готовится к допэмиссии 18 млн акций по открытой подписке, дивиденды выплачены не будут
Акционеры МКАО «Хэдхантер» утвердили поправки в устав, связанные с получением компанией публичного статуса. На собрании акционеров 24 мая утвердили увеличение уставного капитала МКАО – через допэмиссию 18 млн акций по открытой подписке. В сообщении компании говорится, что акции могут быть оплачены акциями кипрской HeadHunter Group Plc и американскими депозитарными расписками на них, а также денежными средствами.

Допэмиссия готовится в рамках обмена акций, необходимого для процесса редомициляции HH в РФ, а также для программы долгосрочной мотивации менеджмента.

Акционеры также утвердили решение о невыплате дивидендов по итогам 2023 года и избрали совет директоров.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: ВОСА: отказ от дивидендов за 2023 год, увеличение УК путем допэмиссии по открытой подписке

см. календарь по акциям

HEADHUNTER отчёт. Деревья не растут до небес?

Отчиталась за первый квартал компания Headhunter, один из главных выгодоприобретателей сложившейся ситуации с дефицитом кадров на рынке труда. Посмотрим удалось ли компании сохранить прошлогодние темпы роста в первом квартале.

Начну с того, что уровень безработицы в начале года продолжил обновлять исторические минимумы, что продолжает являться мощным бустом для результатов компании.

Операционные результаты

Благодаря росту проникновения в регионах России и расширению клиентской базы в Москве и Санкт-Петербурге, количество клиентов из сегмента малого и среднего бизнеса продолжило показывать положительную динамику в 1 квартале. Среднее количество активных вакансий в течение 1 квартала 2024 года увеличилось до рекордных 1,4 млн ежедневно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HeadHunter планирует летом 2024 года запустить соцсеть для деловых контактов

Группа HeadHunter, владеющая одноименным сервисом по подбору персонала, летом 2024 года планирует запустить социальную сеть для нетворкинга «Сетка». Об этом сообщается в материалах компании.

«Летом 2024 года мы планируем публичный запуск „Сетки“ — социальной сети для нетворкинга от hh.ru. Сетка создана для специалистов из IT, digital и креативной сферы. Она даст возможность легко и комфортно выстраивать профессиональные связи и развиваться в профкомьюнити», — говорится в сообщении.

В компании отметили, что в соцсети будут доступны объединение пользователей в сообщества по опыту работы, компаниям и индустриям, персонализированный контент, а также инструменты для развития личного бренда.

В описании приложения в AppStore и Google Play говорится, что пока доступ к приложению ограничен, соцсеть доступна для соавторов.

fomag.ru/news-streem/headhunter-planiruet-letom-2024-goda-zapustit-sotsset-dlya-delovykh-kontaktov/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Начало торгов акциями новой холдинговой компании группы HeadHunter - МКАО "Хэдхантер" - ожидается в 3кв 2024г — гендиректор Дмитрий Сергиенков
Начало торгов акциями новой холдинговой компании группы HeadHunter — МКАО «Хэдхантер» — ожидается в третьем квартале 2024 года, сообщил гендиректор HeadHunter Group PLC Дмитрий Сергиенков.

В марте Сергиенков говорил, что МКАО «Хэдхантер» планирует провести листинг на Московской бирже в 2024 году, а также создать условия для возобновления дивидендных выплат акционерам.

1prime.ru/20240516/torgi-848246692.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>