HeadHunter (Хэдхантер) акции

🔖 Хедхантер проходит дно цикла с поднятой головой!

Компания отчиталась за 2 квартал. Я доволен отчетом, так как ожидал показатели хуже. 

Вот результаты компании (в сравнении с моим прогнозом, которым делился в портфеле в начале месяца): 

❌ Выручка 2 кв. 2025 = 10,14 млрд руб., рост на 3,3% г/г (мой прогноз 9,82, +0%)

❌✔️ EBITDA 2 кв. 2025 = 5,33 млрд руб., снижение на 6,7% г/г (мой прогноз = 4,69)

❌✔️ Чистая прибыль 2 кв. 2025 = 4,91 млрд руб., снижение на 11,1% г/г (мой прогноз 4,13)

Маржинальность лучше моих ожиданий. Главная причина — Хедхантер ограничил рост расходов в непростой период, это хорошо. 

❌✔️ FCF 2 кв. 2025 = 3,01 млрд руб. (я ждал выше — 4,76 млрд руб., но дело в изменениях оборотного капитала), без них ситуация соответствует ожиданиям (4,74 млрд руб.). 

💸 Дивиденды

Про дивиденды уже знаете — 233 руб. на 1 акцию за 1П 2025 года, это 6,45% к текущей цене. Дата отсечки — 27 сентября. 

Были скептики, в т.ч. из ведущих РБК в начале года, которые говорили про 300 руб. на 1 акцию за весь год. Конечно, будет больше. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❗️❗ Хэдхантер — проходит дно цикла!

Новость: «Во 2 квартале 2025 года количество платящих клиентов малого и среднего бизнеса (МСП) у HH сократилось на 19% год к году до 237,4 тысяч ».

Малый и средний бизнес (МСП) хуже адаптируется к жестким денежно-кредитным условиям, чем крупный бизнес, и активно сокращает найм. Однако ожидается, что со снижением ключевой ставки тенденция развернется.

📊Результаты за 2кв 2025г:

✅Выручка выросла на 3,3% до 10,1 млрд руб.

❌Скор. EBITDA снизилась на 6,7% до 5,3 млрд руб.

❌Скор. чистая прибыль снизилась на 11% до 4,9 млрд руб.

❗️Эти результаты подтверждают, что мы находимся около дна цикла. Менеджмент ожидает, что 3 квартал будет на уровне 2-го, а восстановление начнётся с 4 квартала.

Посмотрите на график, исторически темпы роста выручки Хэдхантера цикличны: они опускаются к нулю, но затем восстанавливаются и превышают 20%. Эта динамика напрямую зависит от деловой активности бизнеса.

💡При снижении ключевой ставки деловая активность восстановится. Соответственно, возобновится и рост выручки Хэдхантера.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Еще из свежих отчетов: Хэдхантер и Распадская

Хэдхантер опубликовал отчет по МСФО за II квартал 2025 года:  

— выручка ₽10,14 млрд (+3,3% г/г)

— скорр. чистая прибыль ₽4,9 млрд (+11,1% г/г)

— скорр. EBITDA ₽5,33 млрд (+6,7% г/г)

О $HEAD говорили недавно — smart-lab.ru/blog/1191873.php

Распадская опубликовала отчет по МСФО за 1 полугодие 2025 года

— выручка $685 млн (-31% г/г)

— убыток $199 млн против убытка $99 млн годом ранее

$RASP мы давно не обозревали, поэтому если ее технический разбор был бы интересен — дайте знать в комментариях

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хэдхантер. Отчет МСФО. Дивиденды. Изменение целевой цены.

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q2 2025г. от компании Хэдхантер:

👉Выручка — 10,15 млрд руб. (+3,3% г/г)
👉Операционные расходы — 5,37 млрд руб. (+6,5% г/г)
👉Операционная прибыль — 4,37 млрд руб. (-2,6% г/г)
👉EBITDA скор. — 5,33 млрд руб. (-6,7% г/г)
👉Чистая прибыль скор. — 4,91 млрд руб. (-11,1% г/г)

Финансовые результаты Q2 2025г. слабоватые, но я ждал хуже, операционная прибыль -2,6% г/г, а чистая прибыль скорректированная -11,1% — давайте разбираться почему.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты Хэдхантер за 2кв25 слабые, но ожидаемые. Считаем, что компания выполнит прогноз роста выручки на 2025 г. — 8-12%, рентабельность EBITDA >50% — Market Power

Хэдхантер отчитался по МСФО за 2 квартал и полугодие

Результаты за 2 квартал

— выручка: ₽10 млрд (+3%)
— скорр. EBITDA: ₽5,3 млрд (-7%)
— скорр. чистая прибыль: ₽4,9 млрд (-11%)

Результаты за полгода

— выручка: ₽19,8 млрд (+7%)
— скорр. EBITDA: ₽10,3 млрд (-4%)
— скорр. чистая прибыль: ₽9.3 млрд (-11%)

Совет директоров компании рекомендовал выплатить за полугодие дивиденды в размере ₽233 на акцию. ВОСА — 16 сентября, дивотсечка — 27 сентября.

Результаты слабые, но все же в рамках ожиданий. Считаем, что компания сможет выполнить свой прогноз по росту выручки в этом году на 8-12% и рентабельности EBITDA больше 50%.

Ожидаем, что в 2026 году рост выручки составит 31% на фоне реализации отложенного спроса. При этом выполнение долгосрочного прогноза по удвоению выручки каждые три года теперь считаем амбициозной целью. К 2027 году выручка, вероятно, составит около ₽70 млрд, а не ₽80 млрд, как предполагает компания.

Мы считаем, что выплата дивидендов за второе полугодие составит около ₽260 на акцию, что дает около 7% доходности. При этом выплата возможна только в том случае, если компания не потратит деньги на выкуп бумаг у нерезидентов, которые все еще владеют примерно 15% акций Headhunter PLC.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Хэдхантера интересны для долгосрочных инвестиций

Сегодня на фоне умеренного роста российского фондового рынка аналогичную динамику показывают акции МКПАО «Хэдхантер», подорожавшие на 0,3%, до 3611 руб. за бумагу, пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

В пятницу совет директоров компании рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров, назначенному на 16 сентября, одобрить промежуточные дивиденды за первое полугодие 2025 года в размере 233 руб. на акцию. Датой закрытия реестра для получения дивидендов, если они будут одобрены, объявлено 27 сентября. Из этого следует, что желающие получить дивиденды, должны приобрести бумаги компании не позднее 25 сентября. По итогам 2024 года Хэдхантер финальные дивиденды не выплачивал, так как в прошлом году по завершении редомициляции в Россию выплатил спецдивиденд в 907 руб. на акцию, на который был направлен почти весь свободный денежный поток.

Рекомендованные советом директоров дивиденды за первое полугодие 2025 года на 16,5% превысили ранее обнародованный прогноз компании по промежуточным дивидендам в 200 руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хэдхантер — Прибыль 6 мес 2025г: 7,611 млрд руб (+6% г/г).
Дивы 6м2025 + прибыль прошлых лет = 233 руб. Реестр 27 сентября 2025г


МКПАО «Хэдхантер» (ранее HeadHunter Group PLC) – мсфо
47 184 918 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39017&type=1
Капитализация на 15.08.2025г: 170,526 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 17,037 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 17,145 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 19,827 млрд руб
Общий долг на 30.06.2025г: 18,274 млрд руб

Выручка 2022г: 18,085 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 12,590 млрд руб
Выручка 2023г: 29,449 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 8,628 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 18,449 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 29,186 млрд руб
Выручка 2024г: 39,619 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 9,639 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 19,788 млрд руб

Прибыль от курсовых разниц 6 мес 2023г: 873,62 млн руб
Прибыль от курсовых разниц 2023г: 1,342 млрд руб
Убыток от курсовых разниц 6 мес 2024г: 1,715 млрд руб
Прибыль от курсовых разниц 2024г: 1,593 млрд руб
Убыток от курсовых разниц 1 кв 2025г: 265,12 млн руб
Убыток от курсовых разниц 6 мес 2025г: 342,58 млн руб

Прибыль 6 мес 2023г: 5,251 млрд руб
Прибыль 2023г: 12,394 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 4,894 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 7,177 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 16,891 млрд руб
Прибыль 2024г: 23,882 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 3,428 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 7,611 млрд руб
investor.hh.ru/upload/iblock/bcf/0slghg6159hlchvkvba0ts8rxyg9zhth/HEAD%20-%202Q%202025%20Earnings%20Release.pdf
investor.hh.ru/upload/iblock/ee8/omsg0v2wk05dvky6w7w8oe0e9kvjq75v/HEAD%201q2025%20release%2016052025_fin.pdf
investor.hh.ru/shareholders-and-investors

МКАО «Хэдхантер» – Дивидендная история
Период ****** Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиденд. * Дивиденд
6м2025+пр.лет * 15.08.2025 * 27.09 2025 * 10,994 млрд руб * 233 руб

2021 – 2024 г.г. * 28.10.2024 * 17.12.2024 * 33,381 млрд руб * 907 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39017

🔖 «Хэдхантер» объявил дивиденды выше ожиданий

СД рекомендовал дивиденды за первое полугодие 2025 года в размере 233 рубля на акцию — это 6,4% доходности по текущей цене. Ранее компания планировала выплатить 200 рублей, поэтому новость стала приятным сюрпризом для инвесторов. Решение утвердят на собрании акционеров 16 сентября, а 25 сентября — последний день для покупки акций под дивиденды.

📈📉Реакция рынка и финансовые результаты
Котировки сразу выросли: с +0,16% до +1,8%, но после опять упали до +0,36%. Однако финансовые показатели за второй квартал оказались слабее:

▪️Выручка +3,3% (10,15 млрд руб.), но скорректированная чистая прибыль упала на 11,1% (4,9 млрд руб.).
▪️EBITDA снизился на 6,7%, рентабельность — 52,6% против 58,2% годом ранее.

«Несмотря на признаки улучшения макроэкономической ситуации, экономика и деловая активность в стране остаются под существенным давлением», — отметил CEO Дмитрий Сергиенков.

🧐 Оценки аналитиков
Эксперты называют результаты нейтральными, но дивиденды поддержали интерес к акциям. «Слабые цифры многими были ожидаемы… однако снижение прибыли оказалось менее значительным, чем прогнозировалось», — говорит Павел Гаврилов из «Альфа-Инвестиций». Перспективы остаются умеренно позитивными, особенно на фоне снижения ключевой ставки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хедхантер заплатит дивиденды за 1 полугодие! Выше ожиданий

Доброе утро, друзья! 

Хедхантер выплатит дивиденды 233 руб. на 1 акцию за 1 пол. 2025 года, доходность 6,4% к текущей цене. 

Была у меня чуйка, что дадут больше 200 руб., потому что на счетах компании по итогам 1 кв. 2025 года уже было 199,6 руб. 

💬 Писал вам 8 августа в обзоре операционных результатов Хеда: «Отчет будет плохой, но дивиденды его несколько скрасят. Хедхантер обещал выплатить 200+ руб. на 1 акцию. На балансе у компании к концу 2-го квартала будет под 300 руб., соответственно, могут заплатить даже больше обещанных 200 руб. (я оптимистично жду 220-230 руб. на акцию)».

На балансе, кстати, 253 руб. (изменения в оборотном капитале были чуть выше, чем ожидал). Так что компания отдает акционерам практически все, что у нее есть. И на мой взгляд, во втором полугодии у нее есть возможность, как минимум, повторить выплату. 

Поздравляю всех, кто держит 🤝

И приглашаю вас подписаться на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики!

Вот тут, например, узнаете, какие дивиденды заплатит X5 после отчета за 2 квартал, статья новая, рекомендую: t.me/Vlad_pro_dengi/1865

Авто-репост. Читать в блоге >>>

По нашим оценкам, акции Headhunter торгуются на уровне 7,8x EV/EBITDA и 9,5x P/E 2025П, с дисконтом 10-15% к медиане техсектора. Исторически замедление роста выручки сменялось ускорением
Выручка Группы увеличилась на 3,3% г/г, до 10,15 млрд рублей на фоне роста ARPC (+6,6% г/г по ключевым клиентам, +13,9% г/г по МСП) и снижения числа платящих клиентов (+1,6% г/г по ключевым клиентам, -19,0% г/г по МСП).

Скорректированная EBITDA составила 5,3 млрд рублей (-6,7% г/г) с рентабельностью 52,6% (-5,6 п.п. г/г, +1,4 п.п. кв/кв) на фоне слабого роста выручки, частично компенсированного контролем затрат. Расходы на персонал выросли на 25,7% г/г и на 4,5 % кв/кв; маркетинговые расходы увеличились на 8,9% г/г и снизились на 9,3% кв/кв. Скорректированная чистая прибыль составила 4,9 млрд рублей (-11,1% г/г), рентабельность достигла 48,4% (-7,8 п.п. г/г, +3,1 п.п. кв/кв). На конец 2-го квартала чистая денежная позиция Группы составила 12,8 млрд рублей.

Совет директоров принял решение рекомендовать выплату дивидендов за 1-е полугодие 2025 года в размере 233 рубля на акцию. Дата закрытия реестра акционеров назначена на 27 сентября. Собрание акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос об утверждении дивидендов, назначено на 16 сентября.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК"Хэдхантер" События (действия), оказывающие, по мнению эмитента, существенное влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:
Хэдхантер объявляет финансовые результаты за 2 квартал 2025 года
15 августа 2025 года....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК"Хэдхантер" Дата определения (фиксации) лиц, имеющих право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента
2. Содержание сообщения
2.1 Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: обыкновенные акции номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая рег....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК"Хэдхантер" Созыв общего собрания участников (акционеров)
2. Содержание сообщения
2.1 Вид общего собрания акционеров эмитента (годовое (очередное), внеочередное): внеочередное

2.2 Форма проведения общего собрания акционеров эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заочное голосование

2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

МК"Хэдхантер" Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1 Сведения о кворуме заседания совета директоров эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии отдельных решений советом директоров эмитента: в заседании приняли участие 7 из 9 членов совета директоров эмитента, кворум имеется....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СД - МКХэдхантер: ДИВИДЕНДЫ = 233 (двести тридцать три) рубля, ДД: 6.36%
СД - МКХэдхантер: ДИВИДЕНДЫ = 233 (двести тридцать три) рубля, ДД: 6.36%

Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=kxV5QKDx6UOPq0vWkYSVbg-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СД «Хэдхантера» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 233 рубля на акцию

Совет директоров (СД) МКПАО «Хэдхантер» рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие в размере 233 руб. за одну обыкновенную акцию. Об этом говорится на сайте центра раскрытия корпоративной информации.

В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов СД рекомендовал установить 27 сентября.

19 мая СД «Хэдхантера» не рекомендовал осуществлять дополнительную выплату дивидендов за 2024 г. При этом отмечалось, что компания видит возможность для выплаты промежуточного дивиденда по итогам первого полугодия 2025 г. в III квартале.

МКПАО «Хэдхантер» – новая материнская компания группы HeadHunter, с 26 сентября ее акции торгуются на Мосбирже. С 2023 г. группа находилась в процессе масштабной корпоративной реструктуризации, предусматривающей обмен акций HeadHunter Group Plc. (изначально являлась материнской компанией группы HH) на бумаги российской компании в несколько этапов.

Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/investments/news/2025/08/15/1131774-sd-hedhantera-rekomendoval?from=copy_text

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хэдхантер отчет по МСФО за II кв 2025 года: Выручка ₽10,14 млрд (+3,3% г/г) Скорр. чистая прибыль ₽4,9 млрд (+11,1% г/г)
аваы





Авто-репост. Читать в блоге >>>

СД Хэдхантер увтердили дивиденды за I полугодие 2025 года в размере 233 руб./акцию

СД МКПАО “ХЭДХАНТЕР”: ДИВИДЕНДЫ 1П 2025Г 

 

233 РУБ/АКЦ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Отчет МСФО за 1 полугодие 2025

см. календарь по акциям

как думаете 200 дивов заложены в цену сейчас?

JohnOakvale, вот 15.08 скорее всего и опубликуют решение вместе с отчётом. Так логично?

Эдуард Носков, а я о чем)

13/08 СД решит вопрос по дивидендам за 1 полугодие 2025 года X
15/08 Отчет МСФО за 1 полугодие 2025

Как-то нелогично, сначала дивы, потом о...

JohnOakvale, вот 15.08 скорее всего и опубликуют решение вместе с отчётом. Так логично?

сегодня будет опубликовано решение?

Максим, 3 рабочих дня

Фигуры не строю, но пока в плюсе.Жаль по 3 не добавил.

Строит хорошую фигуру -уши осла! Для дебилов написали? Компания растет или нет, а ваши фигуры-пьяный ёжик -есть такая?

kotjra, есть рыжий конь, подойдет?