Global Ports акции, форум

  %
  1. В долгую намечается хорошая идея. С учетом растущего рынка к 2020 г. ev/ebidda (по моим ориентирам ) будет около 4,43(при текущей цене), чистый долг /ебидда где-то 2,37, чистый долг где-то около 590 млн. долл. Но это все не так важно, а важно то, что при таком долге компания может вернуться к дивидендам. Исходя из fcf в 2020г. дивы могут быть около 15-25% от текущих! Т.е. если в НМТП максимум дивдоходность годовая может быть около 13-15% от текущих, то здесь в два раза выше, но надо ждать делеверидж. Хорошая стабильная компания кэш-машина, пишут что перевод тарифов в рубли не повлияет на бизнес, цены они могут менять в зависимости от конъюнктуры и в любом случае идет привязка к валюте + очень сильные мажоры пришли- группа дело, их делопортс например очень мощно работает.
  2. Риск перевода портовых тарифов в рубли несущественный для Global Ports - Sberbank CIB

    Вчера Global Ports представила отчетность за 1П18 по МСФО и операционные результаты. Выручка увеличилась на 8% по сравнению с 1П17, что чуть ниже наших ожиданий и на 3% выше консенсус-прогноза. Наиболее заметный рост наблюдался в сегментах насыпных грузов и автомобилей, где выручка повысилась соответственно на 22% и 57% относительно уровней годичной давности, и в результате выручка вне контейнерного сегмента выросла на 25% до $45,4 млн.

    Компания сохранила жесткий контроль за расходами, в сравнительном выражении больше всего выросли затраты на топливо и транспортировку. Расходы на персонал неожиданно сократились по сравнению с 1П17, несмотря на то что объемы перевалки контейнеров в 1П18 выросли на 16%.

    Скорректированная EBITDA увеличилась на 12% с уровня 1П17 до $108,7 млн., на 4% превысив консенсус-прогноз. Динамика свободных денежных потоков после уплаты процентов была еще лучше (рост на 36%), так что в итоге чистый долг сократился на $8 млн. больше, чем мы ожидали.

    В ходе телефонной конференции руководство компании сообщило, что, по его прогнозам, выручка в расчете на ДФЭ останется на текущих уровнях, тогда как объемы будут расти теми же темпами, что и в первой половине года. Поступления от продажи компании «Логистика-Терминал» ТрансКонтейнеру за 1,9 млрд. руб. будут направлены на дальнейшее погашение долга.
    читать дальше на смартлабе
  3. Результаты Global Ports немного превысили ожидания рынка - АТОН

    Global Ports опубликовал результаты за 1П18 – в целом в рамках ожиданий, долговая нагрузка снизилась   

    Выручка в 1П18 выросла на 7.9% г/г до $175.3 млн на фоне роста выручки от контейнерных перевозок на 2.9% и выручки от неконтейнерных перевозок на 25.6%. Контейнерный грузооборот компании вырос на 15.9% и составил 681 тыс TEU (выручка на TEU -11.2% г/г), в то время как оборот навалочных грузов увеличился на 21.6% до 1.6 млн т. Скорректированная EBITDA группы выросла на 11.8% до $108.7 млн (+3.8% против консенсус-прогноза) на фоне эффективного контроля над затратами. Скорректированная рентабельность EBITDA увеличилась до 62% (против 59.9% в 1П17). Капзатраты совпали с прогнозами компании ($25-35 млн в год) и составили $13.5 млн. FCF вырос на 3.3% г/г до $72.7 млн. Группа продолжает снижать долговую нагрузку, соотношение чистый долг/скорректированная EBITDA за последние 12М улучшилось с 4.3x на конец 2017 до 3.9x по состоянию на 1П18.
    Несмотря на то, что у нас нет рекомендации по компании, мы видим, что результаты немного превысили ожидания рынка на фоне роста российского рынка контейнерных перевозок. Мы также видим, что группа продолжает снижать долговую нагрузку и сумела снизить чистый долг на $38.5 млн в 1П18
    АТОН
    читать дальше на смартлабе
  4. Global Ports - чистый убыток по МСФО в I полугодии снизился в 3,6 раза - до $3,3 млн

    Чистый убыток группы Global Ports по МСФО в первом полугодии 2018 года сократился в 3,6 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 3,3 миллиона долларов.

    Выручка за период выросла на 7,9% в годовом выражении — до 175,3 миллиона долларов.
    Скорректированный показатель EBITDA составил 108,7 миллиона долларов, увеличившись на 11,8%.

    Прайм


    читать дальше на смартлабе
  5. EBITDA Global Ports в 1 полугодии вырастет на 10% - Sberbank CIB

    В среду, 5 сентября, Global Ports представят результаты за первое полугодие. Как следует из данных Ассоциации морских торговых портов за 1П18, компания показала результат лучше российского рынка в целом в части объемов, которые составили 681 тыс. ДФЭ, на 16% больше уровня 1П17 (тогда как рынок вырос на 12%). Порты Балтийского и Дальневосточного бассейнов продемонстрировали приблизительно одинаковые темпы роста объемов.
    Тем не менее, поскольку основные конкуренты тоже показали хорошую динамику, мы ожидаем небольшого снижения средней выручки на ДФЭ (наш прогноз — минус 8% по сравнению с 1П17), что должно быть отчасти компенсировано увеличением выручки вне сегмента контейнеров. Ранее компания обратила внимание на то, что снижение цен не является общей тенденцией, а скорее стало результатом изменения структуры обслуживаемых грузов и реализации программ удержания клиентов. Мы считаем, что, поскольку у конкурентов загрузка мощностей в 2К18 достигла 80% (против 42% у Global Ports), возможности ценовой конкуренции будут все время уменьшаться.

    Мы ожидаем годового роста денежной себестоимости в 1П18 на 7% за счет повышения расходов на эксплуатацию и техническое обслуживание мощностей и — что важнее — на оплату топлива. С учетом прогнозов выручки и расходов мы ожидаем EBITDA за период около $107 млн., на 10% выше уровня 1П17. Свободные денежные потоки после выплаты процентов должны составить около $30 млн., и мы прогнозируем дальнейшее снижение чистого долга до $835 млн., что будет соответствовать коэффициенту «чистый долг/EBITDA за последние 12 мес.» 4,3.

    Телефонная конференция состоится в день публикации результатов. Начало — в 15:00 по московскому времени.
    Рябушко Алексей
    Sberbank CIB
    читать дальше на смартлабе
  6. Global Ports - продал Трансконтейнеру свой терминал в Петербурге за 1,9 млрд руб

    Группа Global Ports завершила продажу "Трансконтейнеру" терминала в Санкт-Петербурге за 1,9 миллиарда рублей.

    Сегодня ПАО «ТрансКонтейнер» (биржевой тикер: TRCN) и АО «Первый Контейнерный Терминал», дочернее общество компании Global Ports Investments Plc,  завершили сделку по приобретению 100% акций ЗАО «Логистика-Терминал», оператора одного из наиболее современных тыловых контейнерных терминалов в Северо-Западном регионе России. Сделка на сумму 1,9 млрд. рублей оплачена денежными средствами после получения необходимых одобрений со стороны регулирующих органов.

    Указанная сделка позволит компании повысить качество предоставляемых услуг в области интермодальных контейнерных перевозок и упрочить позиции ПАО «ТранcКонтейнер» на рынке.


    читать дальше на смартлабе
  7. Закон о переводе стивидоров на рублевые тарифы позитивно скажется на НМТП и Global Ports

    Госдума утвердила закон о переводе стивидоров на рублевые тарифы 

    Госдума утвердила федеральный закон о тарифах в российских портах. Согласно закону, они могут устанавливаться только в рублях. Закон предусматривает исключение для стивидоров (операторов портов), у которых есть обязательства в иностранной валюте, используемые для финансирования инвестиционных программ, до 2025 года.
    Новость позитивна для публичных стивидоров, а именно: Группы НМТП и Global Ports, которые имеют значительную задолженность в иностранной валюте. Переходный период удобен для погашения долгов в соответствии с первоначальным графиком. У нас нет официальной рекомендации по компаниям.
    АТОН
    читать дальше на смартлабе
  8. Global Ports снова спорит с ФАС. Стивидор оспаривает предписание регулятора в суде

    “Ъ” стали известны детали разбирательства, которое начнется 6 июня в суде между одним из крупнейших российских портовых холдингов Global Ports и ФАС. Стороны вернулись к спору о переводе тарифов компаний холдинга в рубли, который урегулировали миром всего полгода назад. Проблема в том, что ФАС снова выставила для Global Ports еще более жесткие требования после того, как более 30% акций холдинга купила группа «Дело». Портовики оспаривают противоречия между мировым соглашениям и новым предписанием ФАС, но юристы полагают, что шансы Global Ports невысоки.
    www.kommersant.ru/doc/3650804
  9. Global Ports, НМТП, Fesco - опубликованные результаты являются нейтральными для стивидоров

    Российский рынок контейнерных перевозок вырос на 12.6% г/г до 1.3 млн TEU в 1К18

    Терминалы Global Ports увеличили перевалку на 13% г/г до 343 тыс TEU, в том числе, Первый контейнерный терминал — на 17.3% г/г до 141 тыс TEU, ВСК — на 21% до 99.6 тыс TEU, ПЛП — на 8.5% до 67 тыс TEU. ВМТП (входит в FESCO) увеличил перевалку на +17.3% до 111 тыс TEU. Контейнерные терминалы Группы НМТП увеличили перевалку на 10% до 117 тыс TEU.
    Мы наблюдаем устойчивое восстановление рынка, поддерживаемое увеличением объемов импорта на фоне укрепления рубля. Опубликованные результаты являются нейтральными для стивидоров, включая Global Ports, Группу НМТП и FESCO.
    АТОН
  10. Долговая нагрузка Global Ports останется приоритетом компании

    Группа «Дело» закрыла сделку по покупке пакета акций Global Ports

    Группа «Дело» Сергея Шишкарева купила 30,75% акций Global Ports. Вчера компания Global Ports сообщила, что ee акционер – Transportation Investments Holding Limited (TIHL) закрыл сделку по продаже своего пакета в 30,75% Группе «Дело» Сергея Шишкарева. Сумма сделки не раскрывается.

    В результате сделки покупатель сформирует крупнейший в России контейнерный холдинг. Контейнерная отрасль продолжает консолидироваться. Покупатель, который в этой сделке является стратегическим инвестором, в результате покупки доли в Global Ports получит выход на все три основные бассейна российского контейнерного рынка и сформирует крупнейший в России холдинг, управляющий терминалами на Балтике, Дальнем Востоке и Черном море. Помимо продаваемого пакета, еще 30,75% компании находятся в собственности у датского конгломерата A.P. Moeller-Maersk A/S через APM Terminals B.V., еще по 9% у Ilibrinio Establishment и Polozio Enterprises, акции в свободном обращении составляют около 20%.
               Долговая нагрузка Global Ports останется приоритетом компании
    Снижение долговой нагрузки – приоритет Global Ports. Долговая нагрузка Global Ports по-прежнему высокая, и ее снижение, видимо, останется приоритетом компании. Тем не менее в дальнейшем нельзя исключать продажи Группой «Дело» своего контейнерного терминала «НУТЭП» (мощность около 350 тыс. ДФЭ) в Новороссийске группе Global Ports. Новость не стала неожиданностью для рынка, поскольку о готовящейся сделке было объявлено в декабре 2017 г., а в марте 2018 г. она была одобрена ФАС. На наш взгляд, настороженность вызывает замедление темпов перевалки контейнеров на терминалах Global Ports в марте 2018 г. После продажи части своего пакета датской APM Terminals в 2012 г. владельцы TIHL теперь продают Группе «Дело» оставшуюся долю и полностью выходят из акционерного капитала Global Ports. В то же время СМИ сообщают об интересе совладельца холдинга «Новапорт» Романа Троценко к покупке пакета в другом активе TIHL – ж/д перевозчике Globaltrans.
    Уралсиб
  11. Новость о закрытии сделки ГК Дело нейтральна для акций Global Ports

    Группа Дело приобрела 30.75% в Global Ports у Н-Транс     

    Группа Дело закрыла сделку по приобретению 30.75% в Global Ports. О самой сделке было объявлено в конце 2017. Цена сделки не раскрывается, но исходя из рыночных котировок, она может составлять около $200 млн. Группа Дело является оператором контейнерных и зерновых терминалов в порту Новороссийск на Черном море. После закрытия сделки Группа Дело не планирует вносить никаких изменений в стратегию Global Ports. Вторым крупнейшим акционером Global Ports с долей 30.75% остается APT Terminal.
    Новость нейтральна для динамики акций.
    АТОН
  12. «Дело» разгородит порты. Группа будет раздельно управлять новыми и старыми активами

    ГК «Дело» Сергея Шишкарева завершила покупку 30,75% портового холдинга Global Ports у «Н-Транса» Никиты Мишина, Константина Николаева и Андрея Филатова примерно за $250 млн. По условиям сделки Global Ports и стивидорный актив «Дела» «Делопортс» будут управляться раздельно и продолжат конкуренцию на рынке, для чего активы пришлось изолировать друг от друга на уровне советов директоров. Продавцы потратят вырученные средства на собственные проекты.
    www.kommersant.ru/doc/3600898
  13. Группа "Дело" купила 30,75% в Global Ports у основателей "Н-Транса"

    Группа «Дело» Сергея Шишкарева закрыла сделку по приобретению 30,75% акций Global Ports,

    Продавцом доли выступила компания Transportation Investments Holding Limited (TIHL), которая представляет интересы основателей группы «Н-Транс» Константина Николаева, Никиты Мишина и Андрея Филатова. Сумма сделки при этом не указывается.

    пресс-релиз
    Интерфакс

  14. Global Ports - рост объемов перевалки на терминалах ускорился в начале 2018 года

    Результаты за 2017 г. по МСФО: во 2 п/г выручка и EBITDA выросли

    По итогам 2017 г. основные финансовые показатели снизились. Вчера Global Ports опубликовала финансовые результаты за 2017 г. по МСФО и провела телефонную конференцию. По итогам 2017 г. выручка практически не изменилась и составила 331 млн долл., EBITDA снизилась на 10% до 202 млн долл. Чистый убыток составил 53 млн долл. по сравнению с прибылью в 2016 г. в размере 61 млн долл.
                  Global Ports - рост объемов перевалки на терминалах ускорился в начале 2018 года
    Снижение долговой нагрузки остается приоритетом компании. Хотя по итогам 2017 г. выручка и EBITDA сократились, во 2 п/г 2017 г. эти показатели выросли на 3% и 7% до 168 и 104 млн долл. соответственно, а рентабельность по EBITDA увеличилась на 2 п.п. до 62%, чему способствовал рост объемов перевалки контейнеров на терминалах компании на Балтике. За год Global Ports уменьшила чистый долг на 9% до 866 млн долл. Долговая нагрузка остается высокой (4,3 по показателю Чистый долг/EBITDA), но мы ожидаем, что в дальнейшем она будет снижаться, поскольку компания сохранит низкий уровень капзатрат, что будет способствовать генерации свободного денежного потока. Снижение долговой нагрузки по-прежнему является приоритетом компании, и о дивидендах в ближайшее время речи не идет. 
    Global Ports - рост объемов перевалки на терминалах ускорился в начале 2018 года
    Рост контейнерного грузооборота ускорился в начале 2018 г
    Рост объемов перевалки на терминалах Global Ports ускорился в начале 2018 г., в то время как крупнейший контейнерный терминал в Санкт-Петербурге, конкурирующий с Global Ports, работает с высоким уровнем загрузки мощностей, и потенциал дальнейшего роста его грузооборота ограничен. Мы сохраняем позитивный взгляд на депозитарные расписки Global Ports.
    Уралсиб
  15. Global Ports - убыток по МСФО в 2017 г составил $53 млн против прибыли год назад

    Чистый убыток Global Ports по МСФО в 2017 году составила 53 миллиона долларов против прибыли 61,3 миллиона долларов годом ранее.

    Выручка в 2017 году осталась практически неизменной и составила 330,5 миллиона долларов против 331,5 миллиона долларов в 2016 году (-0,3%).

    «Скорректированный показатель EBITDA уменьшился на 10,1% и составил 201,6 миллиона долларов в основном за счет снижения выручки на TEU и негативного влияния повышения курса российского рубля на затратную базу, которая в основном номинирована в рублях»

    Прайм

  16. Global Ports опубликует финансовые результаты за 2017 год 14 марта

    По итогам 2017 г. основные финансовые показатели снизятся.
    Группа Global Ports опубликует финансовые результаты за 2017 г. по МСФО и проведет телефонную конференцию в среду, 14 марта. По нашим оценкам, год к году выручка сократилась на 1% до 330 млн долл., EBITDA – на 12% до 198 млн долл., а чистый убыток акционеров составил 17 млн долл.
    Во 2 п/г выручка и EBITDA выросли.
    Хотя по итогам 2017 г. выручка и EBITDA должны сократиться, во 2 п/г 2017 г. мы ожидаем умеренного роста этих показателей в связи с увеличением объемов перевалки контейнеров примерно на 5% (с учетом показателей терминала Моби Дик).
              Global Ports опубликует финансовые результаты за 2017 год 14 марта
    Рост контейнерного грузооборота ускорился в начале 2018 г.
    Рост объемов перевалки на терминалах Global Ports ускорился в начале 2018 г., в то время как крупнейший контейнерный терминал в Санкт-Петербурге, конкурирующий с Global Ports, работает с высоким уровнем загрузки мощностей, и потенциал дальнейшего роста его грузооборота ограничен. В ходе телефонной конференции интерес, на наш взгляд, будут представлять комментарии менеджмента по ситуации на рынке перевалки контейнеров, ценовой политике компании, а также по ожидаемой сделке – выходу группы TIHL из состава акционеров компании.
    Уралсиб
    Global Ports опубликует финансовые результаты за 2017 год 14 марта



  17. Global Ports - сделка с "Дело" является нейтральной на текущем этапе

    ФАС разрешил группе Дело приобрести Global Ports    

    Сделка будет закрыта в апреле. Цена сделки остается неизвестной. Кроме того, ФАС обязала Global Ports перевести тарифы из долларовых в рублевые в течение 30 дней после закрытия сделки.
    На текущем этапе новость представляется нейтральной. Нет ясности, что означает перевод тарифов в рубли. Например, порт может рассчитывать тарифы в долларах, но официально устанавливать их в рублях, используя курс ЦБ рубля к доллару. Негативный вариант — жесткое фиксирование тарифов в рублях. Этот сценарий предполагает валютный риск для Global Ports. Тем не менее компания может захеджировать его или рефинансировать свои валютные обязательства.
    АТОН
  18. Global Ports - ФАС предписала "Делу" после покупки акций компании перевести тарифы в рубли

    ФАС РФ предписала в течение 30 дней после покупки группой «Дело» Сергея Шишкарева 30,75% акций Global Ports перевести тарифы стивидоров приобретаемого актива в рубли.

    В декабре Global Ports сообщала, что Transportation Investments Holding (TIHL, контролируется Никитой Мишиным, Константином Николаевым и Андреем Филатовым) договорилась продать 30,75% акций Global Ports группе «Дело». При удовлетворении ряда условий сделка должна быть завершена к апрелю 2018 года. Ранее в пятницу ФАС сообщила, что разрешила «Делу» приобрести 30,75% акций Global Ports, выдав при этом предписание о переводе тарифов стивидоров портовой группы в рубли.

    Прайм

  19. Продолжающийся рост грузооборота Global Ports окажет поддержку финансовым показателям компании в 2018 году

    Грузооборот группы в январе вырос

    Грузооборот контейнерных терминалов Global Ports вырос на 21% год к году. По данным Ассоциации морских торговых портов (АСОП), в январе грузооборот российских контейнерных терминалов Global Ports увеличился на 21% год к году до 122 тыс. ДФЭ (с учетом терминала Моби Дик, расположенного на острове Котлин).

    Рост грузооборота группы отмечается как на Дальнем Востоке, так и на Балтике. Так, грузооборот дальневосточного терминала ВСК увеличился на 29% год к году до 35 тыс. ДФЭ, а терминала ПКТ в Санкт-Петербурге – на 36% до 48 тыс. ДФЭ – это самый высокий показатель роста грузооборота среди терминалов Global Ports.
           Продолжающийся рост грузооборота Global Ports окажет поддержку финансовым показателям компании в 2018 году
    Подтверждаем позитивный взгляд на перспективы контейнерного рынка. Мы ожидаем, что рост грузооборота контейнерных терминалов Global Ports продолжится и окажет поддержку финансовым показателям компании в 2018 г. Высокая загрузка КТСП, крупнейшего терминала в Санкт-Петербурге и конкурента Global Ports, будет способствовать дальнейшему росту грузооборота терминалов последнего на Балтике. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ депозитарные расписки Global Ports.
    Уралсиб
  20. Аналитики ожидают нейтральной реакции рынка на результаты Global Ports

    Оборот рынка морских контейнерных перевозок в России вырос на 15,6% до 4,6 млн TEU в 2017 – Global Ports  

    В частности, терминалы Global Ports увеличили перевалку контейнерных грузов на 8,1% г/г до 1,3 млн TEU (без учета небольших объемов терминала в Усть-Луге). Основные терминалы компании продемонстрировали разнонаправленную динамику: Первый контейнерный терминал (Балтийский бассейн) увеличил перевалку на 15,3% до 554 тыс TEU, терминал ПЛП (Балтийский бассейн) уменьшил объемы на 22% до 206 тыс TEU, а ВСК (Дальневосточный бассейн) увеличил объемы на 23% до 371 тыс TEU. Группа НМТП (Черное море) увеличила объемы перевалки на 14% до 433 тыс TEU, FESCO (ВМТП; Дальневосточный бассейн) увеличила объемы на 42% до 469 тыс TEU.
    Сектор демонстрирует сильную динамику по сравнению с ростом всего на 1,6% за 2016. Тем не менее показатели Global Ports выглядят относительно слабыми по сравнению с основными конкурентами. Рост у компании оказался ниже средних показателей по сектору, объемы выросли всего на 4% п/п до 700 тыс TEU во 2П17. Слабая динамика может вынудить компанию снизить цены в этом году. Для сравнения, другие стивидоры (Группа НМТП, FESCO) продемонстрировали сильный рост. Мы ожидаем нейтральной реакции рынка на результаты. Мы не видим краткосрочных катализаторов для акций Global Ports, которые торгуются с мультипликатором P/E 2018П 12,2x (консенсус-прогноз Bloomberg).
    АТОН
  21. Контейнерный рынок продолжает расти

    Контейнерные перевозки в РФ растут высокими темпами

    Объем контейнерных перевозок увеличился на 19% год к году. По сообщению Интерфакса, в 2017 г. объем перевозок контейнеров на сети РЖД вырос на 18,9% до 3,9 млн ДФЭ. При этом перевозки груженых контейнеров по сети увеличились на 22,7% до 2,6 млн ДФЭ. Наибольший рост зафиксирован в сегментах транспортировки автомобилей – на 54,4% (183 тыс. ДФЭ), промышленных товаров – 46% (256 тыс. ДФЭ), машин, станков, двигателей – 43% (177 тыс. ДФЭ), химических и минеральных удобрений – 42,9% (58 тыс. ДФЭ), метизов – 42,8% (233 тыс. ДФЭ).

    Транзитные перевозки росли опережающими темпами. Объемы ж/д перевозок контейнеров увеличились на всех направлениях, при этом транзитные перевозки росли опережающими темпами. Так, объемы перевозок внутри РФ увеличились на 7,4% до 1,8 млн ДФЭ. Транзит вырос на 59,2% до 417 тыс. ДФЭ, экспорт – на 20,1% (до 968 тыс. ДФЭ), импорт – 33,2% (до 708 тыс. ДФЭ).
    Контейнерный рынок продолжает расти. Статистика показывает, что рынок контейнеров находится в хорошей форме. Мы ожидаем продолжения роста в 2018 г., хотя и более низкими темпами. Новость умеренно позитивна для акций Трансконтейнера, а также, косвенно, и для Global Ports.
    Уралсиб
  22. Global Ports - мировое соглашение с ФАС было одним из условий сделки со стороны покупателя

    Группа «Дело» от моря до моря

    Группа «Дело» Сергея Шишкарева покупает 30,75% акций Global Ports. Вчера компания Global Ports сообщила, что ee акционер Transportation Investments Holding Limited (TIHL) заключил соглашение о продаже своего пакета в 30,75% акций Группе «Дело» Сергея Шишкарева. Сделку, закрытие которой ожидается в апреле 2018 г., должна одобрить антимонопольная служба.

    В результате сделки покупатель сформирует крупнейший в России контейнерный холдинг. Покупатель, который в этой сделке является стратегическим инвестором, в результате покупки доли в Global Ports получит выход на все три основные бассейна российского контейнерного рынка и сформирует крупнейший в России холдинг, управляющий терминалами на Балтике, Дальнем Востоке и Черном море. Среди стивидорных активов Группы «Дело» в порту Новороссийск: контейнерный терминал «НУТЭП» мощностью 350 тыс. ДФЭ и зерновой терминал «КСК» мощностью 3,5 млн т. Консолидированная выручка по МСФО ДелоПортс, стивидорного подразделения Группы «Дело», за 1 п/г 2017 г. составила около 4 млрд руб., что почти в два раза меньше выручки Global Ports, равной 9,5 млрд руб. (162 млн долл.). Помимо продаваемого пакета, еще 30,75% компании находятся в собственности у датского конгломерата A.P. Moeller-Maersk A/S через APM Terminals B.V., еще по 9% у Ilibrinio Establishment и Polozio Enterprises, акции в свободном обращении составляют около 20%.
           Global Ports - мировое соглашение с ФАС было одним из условий сделки со стороны покупателя
    Мировое соглашение с ФАС было, по-видимому, одним из условий сделки со стороны покупателя. После продажи части своего пакета датской APM Terminals в 2012 г. владельцы TIHL теперь продают Группе «Дело» оставшуюся долю и полностью выходят из акционерного капитала Global Ports. Днем ранее (во вторник) Global Ports объявила о достижении мирового соглашения с ФАС, что, по-видимому, было одним из условий сделки со стороны покупателя. Стоимость приобретаемого пакета, исходя из вчерашних котировок депозитарных расписок Global Ports на Лондонской бирже, составляет 229 млн долл. По-видимому, цена сделки предполагает премию к рынку за вход в бизнес и размер пакета. По нашему мнению, депозитарные расписки Global Ports недооценены, и мы рекомендуем их ПОКУПАТЬ.
    Уралсиб
  23. Группа «Дело» покупает 30,75% Global Ports. Это крупнейшая сделка в портовой отрасли с 2013 года

    «Мы не сомневались ни секунды, принимая решение о сделке. Мы высоко оцениваем потенциал взаимодействия с Global Ports, мы имеем богатый опыт в транспортной отрасли и приложим все усилия, чтобы усилить позиции компании на ее рынках», – приводятся в релизе о сделке слова владельца группы «Дело» Сергея Шишкарева. Его компания договорилась выкупить 30,75% Global Ports, ведущего контейнерного стивидорного оператора в России, у компании Transportation Investments Holding Limited (TIHL). Об этом сообщила Global Ports. TIHL принадлежит группе «Н-транс» Константина Николаева, Никиты Мишина и Андрея Филатова, которая основала Global Ports, купив в 2004 г. пакет акций Восточной стивидорной компании. (Ведомости) (Коммерсант)
  24. Global Ports - инвесторов может разочаровать сделка

    Global Ports: TIHL продаст свою долю ГК Дело   

    Один из крупнейших акционеров Global Ports — TIHL продаст свою долю (30,75%) ГК Дело. Сделка должна быть закрыта к концу апреля 2018. Условия сделки (цена) не раскрываются.
    ГК Дело — средний по размеру стивидор, являющийся оператором контейнерного терминала НУТЭП, расположенного на Черном море. Ее контролирующий акционер — Сергей Шишкарев. Судя по текущей рыночной капитализации, доля стоит $230 млн, но цена сделки не раскрывается (скорее всего она может быть выше), поэтому мы не ожидаем каких-либо значительных движений в котировках. Кроме того, сделка не подразумевает оферты миноритариям. Мы полагаем, что инвесторов может несколько разочаровать эта сделка, поскольку они достаточно хорошо знали основателей TIHL (Мишина, Николаева, Филатова), чего нельзя сказать о новом акционере. В то же самое время мы не ожидаем каких-либо изменений в стратегии и корпоративном управлении Global Ports. Тем не менее, ситуация вокруг Global Ports может стать более волнующей, если ГК Дело попытается консолидировать контрольную долю в Global Ports в долгосрочной перспективе, что может способствовать росту акций. Напомним, еще 30,75% принадлежит APT Terminals, 18% — бывшим владельцам Первого контейнерного терминала в Санкт-Петербурге, а 20% находится в свободном обращении. Акции компании в настоящий момент торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 2018П равным 7,5-8,0x, который выглядит справедливым, на наш взгляд.
    АТОН
  25. Global Ports первым среди российских стивидоров заключил мировое соглашение с ФАС

    Компания согласилась на сделку с ФАС

    Заключено мировое соглашение с ФАС. Арбитражный суд Москвы во вторник утвердил мировое соглашение по иску АО «Первый контейнерный терминал» (ПКТ) группы Global Ports, которое оспаривает предписание Федеральной антимонопольной службы РФ (ФАС) перечислить в бюджет 4,2 млрд руб. и перевести ставки в рубли. Об этом сообщает Интерфакс.

    Сумма штрафа будет многократно снижена. По-видимому, будет реализован сценарий постепенного перехода от долларовых тарифов к рублевым с привязкой к доллару, при этом сумма выставленных штрафов будет значительно уменьшена. По информации «Коммерсанта», общая сумма штрафа для группы будет снижена до 20 млн руб.
            Global Ports первым среди российских стивидоров заключил мировое соглашение с ФАС
    Global Ports первым среди российских стивидоров заключил мировое соглашение с ФАС. Global Ports первым среди российских стивидоров заключил мировое соглашение с ФАС, тогда как Группа НМТП и UCL Holding продолжают оспаривать предписания ФАС. Мы считаем, что теперь вероятность одобрения регулятором сделки по продаже тылового терминала Global Ports «Логистика-Терминал» Трансконтейнеру становится выше. Снижение размера штрафа ФАС, по нашему мнению, уже ожидалось рынком, тогда как не добавляет оптимизма замедление роста объема перевалки контейнеров на терминалах группы Global Ports, который, согласно нашим оценкам, в ноябре увеличился на 4% до 112 тыс. ДФЭ.
    Уралсиб

Global Ports - факторы роста и падения акций

 
 

Global Ports - описание компании

Global Ports — российский оператор контейнерных терминалов, обслуживающий 30% общего объема контейнерного грузооборота в Российской Федерации. Компании принадлежит 5 контейнерных терминалов в России: Петролеспорт (100%), Первый контейнерный терминал (100%), Усть-Лужский контейнерный терминал (80%), Моби Дик в Санкт-Петербурге (75%), Восточная стивидорная компания в порту Восточный (100%), два контейнерных терминала в Финляндии в Хельсинки и Котки. Компания также владеет логистическими парками Янино (75%) и Логистика (100%), расположенными вблизи Санкт-Петербурга и нефтяным терминалом Vopak EOS в Эстонии (50%).
ADR компании торгуются в Лондоне.

http://www.globalports.com/