| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 763,4 млрд |
| Выручка | 1 125,1 млрд |
| EBITDA | 543,7 млрд |
| Прибыль | 189,8 млрд |
| Дивиденд ао | 9,1533 |
| P/E | 9,3 |
| P/S | 1,6 |
| P/BV | 2,9 |
| EV/EBITDA | 4,7 |
| Див.доход ао | 7,9% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Производители платины в Южной Африке (70% мирового производства) находятся в кризисе, поскольку падение цен на металл приводит к сокращению рабочих мест и сокращает прибыль — Bloomberg
Производители платины в Южной Африке находятся в кризисе, поскольку падение цен на металл приводит к сокращению рабочих мест и сокращает прибыль.
Платиновый сектор страны, на долю которого приходится около 70% мирового производства, был ключевой экспортной отраслью и создавал рабочие места для сотен тысяч людей в стране с одним из самых высоких уровней безработицы в мире.
За последние две недели четыре крупнейших производителя — Sibanye Stillwater Ltd., Anglo American Platinum Ltd., Impala Platinum Holdings Ltd. и Northam Platinum Ltd. — опубликовали отрезвляющие отчеты о прибылях. Эти результаты помогли нам узнать следующее:
1. Добытчики сокращают численность рабочей силы в Южной Африке. Amplats, платиновый бизнес Anglo American Plc, начал переговоры с профсоюзами, которые могут повлиять на 3700 рабочих мест. Sibanye уже сократила 2600 сотрудников и подрядчиков после аналогичных консультаций, а Implats сообщила, что во второй половине прошлого года сократила более 1000 рабочих мест.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Дефицит платины в 2024г будет глубже, чем ожидалось — WPICМировой дефицит платины в 2024 году будет значительнее, чем прогнозировалось ранее, так как горнодобывающие предприятия, пострадавшие от спада цен на палладий и родий, будут сокращать предложение, сообщил в среду Всемирный совет по инвестициям в платину (WPIC). Организация отметила при этом риск дальнейшего снижения поставок.
Однако из-за более слабого спроса дефицит в 2024 году уменьшится до 418.000 тройских унций с 878.000 унций в 2023 году, говорится в квартальном отчете WPIC, членами которого являются крупнейшие западные производители платины.
Ранее организация прогнозировала дефицит в 2024 году на уровне 353.000 унций.
Спрос на платину, использующуюся, помимо прочего, в автомобильных катализаторах для снижения вредных выбросов, в 2024 году, как ожидается, опустится на 6% до 7,507 миллиона унций на фоне спада потребления промышленным сектора после рекордного 2023 года.
При этом спрос со стороны автомобильного сектора увеличится, но всего на 1%, благодаря продолжающемуся замещению платины палладием, добавил совет, использовавший в отчете данные консалтинговой компании Metals Focus.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
✅ГМКВчера цена вышла к зоне продаж. Сегодня была попытка продавить быков, но в последствии продажи стали остывать. Возможно, конечно, продолжение коррекции к зоне покупок. Но при пробое зоны продаж более менее сильный рубеж в области 15800. В целом, цель выше.
Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Структурный вызов на рынке никеляЗатяжное падение цен обосновано серьезными изменениями в отрасли.
Биржевые цены на никель за 2023 год упали почти вдвое, на 45%. Из-за бурного роста производства никеля в Индонезии рынок перешел к профициту, и цены на никель существенно упали, в результате чего уже начинают приостанавливать работу и закрываться шахты и заводы в других странах, где стоимость производства выше. По текущим ценам около половины мировых производств никеля нерентабельны. СЕО крупной добывающей компании Anglo-American считает, что индонезийский никель создал «структурный вызов» на рынке. По подсчетам Macquarie Group Ltd., около 250 000 тонн годового производства, что составляет около 7% от общего объема, было выведено с рынка в результате закрытия предприятий, а еще 190 000 запланированных объемов производства были отложены.
Macquarie говорит о долгом одобрении новых лицензий на месторождения, из-за чего рынок может неожиданно перейти к дефициту. Это возможно в случае, если годовой рост производства никеля в Индонезии будет меньше 13% в связи с медленной выдачей разрешений.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Производство пестицидов - перспективная область для палладияЦены на палладий на глобальном рынке сейчас находятся на уровне 970 долларов за тройскую унцию, тогда как в марте 2022 года доходили до 2,365 тыс. долларов.
Казалось бы, палладий сильно потерял свою инвестиционную привлекательность, однако низкие цены на него создают предпосылки для его использования в новых областях, ранее всерьез даже не рассматриваемых.
Среди них – выпуск пестицидов (средств защиты растений) для нужд сельского хозяйства. В прошлом году он показал в России тенденцию к росту: согласно данным Федеральной службы государственной статистики, производство гербицидов в январе-ноябре увеличилось на 7,5% до 122,9 тыс. тонн, фунгицидов – на 10,9% до 31,8 тыс. тонн. В то же время потребление пестицидов по итогам 2023 года можно оценить на уровне 235-240 тыс. тонн с перспективой подъема до 270 тыс. тонн в ближайшие пару лет. Вместе с тем сохранился их импорт из-за границы в объеме порядка 70 тыс. тонн.
Схожим образом обстоят дела и с выпуском пестицидов на планете: хотя его величину за 2023 год точно определить довольно сложно, тем не менее он однозначно вырос (главным образом, в Китае и Индии) и будет увеличиться в дальнейшем.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Иван Иванов, сто раз уже повторили — пошлины привязали к курсу рубля, экспортеры от девальвации не выигрывают.
deke, Введение экспортных пошлин коснулось не только сталелитейных компаний, но и производителей цветных металлов, в том числе Норникеля. Размер пошлин определяется по тому же принципу, то есть выбирается бОльшая из двух величин: — 15% от цены продажи металла; — минимальная специфическая пошлина в размере $1226 за тонну меди и $2321 за тонну никеля.
Разбор отчетности. Анализ выручки
Подготовили для вас обзор финансовых результатов, в рамках которого разберем особенности наших ключевых финансовых показателей и прокомментируем их динамику. Сегодня начнем с анализа выручки. На все вопросы будем готовы ответить в комментариях.
🔹Основная выручка компании формируется за счет продажи металлов (90-95%). Наша корзина весьма диверсифицирована, при этом ключевыми металлами являются никель, медь, платина и палладий. Доля каждого металла в структуре выручке меняется в зависимости от ценовой конъюнктуры. Если, к примеру, в 2010 г. на долю никеля приходилось 50%, то уже в 2020 доля платиноидов достигла рекордных 47%. Мы не раскрываем детальную разбивку выручки по металлам, так как в условиях санкционного давления считаем данную информацию крайне чувствительной с коммерческой точки зрения. Основываясь на текущих ценах и объемах производства можно предположить, что никель, медь и палладий имеют во многом равные веса в структуре нашего дохода. Таким образом, для нас важна динамика стоимости всей корзины металлов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Патриархальное око Норникеля продолжает следить за рынком Изменение конъюнктуры рынка никеля в последнее время заставляет снижаться цены...
Виктор Петров, спасибо за данные. На мой взгляд у ГМК все будет в порядке именно потому, что себестоимость добычи в долларах низкая + девальвация будет только на пользу. Поэтому скорее всего Китай потеснит с рынка западные компании, чем ГМК. Или рост потребления перекроет рост производства и места хватит всем.
В общем даже при негативном сценарии ( кризис, падение цен) Норникель выстоит за счет девальвации, а при позитивном займет достойное место на мировом рынке.
Патриархальное око Норникеля продолжает следить за рынком
Изменение конъюнктуры рынка никеля в последнее время заставляет снижаться цены на металл. Объём производства никеля в мире растёт. Какие компании сколько добывают.
Норникель теряет свои позиции по производству высокосортного никеля. Снижение доли в мире произошло с 22% в 2020 году до 17% в 2023.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Виктор Петров, Виктор Петров, странно! Почему тогда все говорят, что Норка крупнейший монополист на мировом рынке? Одни только Филиппины рву...
EvgVlad, ну Вы говорите про производство высокосортного никеля. Сейчас пост сделаю
Остап1978, да и кажется не будет совсем
Dobryak, будет, но не так много как хотелось. Зависит от компании и потанина. Я считаю, идет скупка его структурами с рынка. Им не надо гнать бумагу вверх. Мы же понимаем, что тупые заявления менеджмента о дивах не просто так. А Так, Небольшая инфо компания и немного денег ММ — и будет 25.
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК глобально выиграла от дефицита палладия 2019-2020. Он в свою очередь сложился из-за перехода автопроизводителей с дизельных двигателей на бензиновые, а также ужесточения экологических стандартов. (18.08.2020)
- К 2030 году спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т. В 2021 электромобили это всего 10% мирового потребления никеля. (17.08.2021)
- Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50% (18.01.2022)
- ГМК ранее платил большие дивиденды в долг (60% EBITDA) (18.10.2023)
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля (17.08.2020)
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия. (18.08.2020)
- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году (17.08.2021)
- В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза. (09.01.2022)
- В 2021 году 43% выручки - это палладий. В то же время, спрос на палладий со временем будет ослабевать из-за роста доли электромобилей. (10.02.2022)
- В 2022 ожидается профицит на рынке никеля (10.02.2022)
- 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу (05.07.2022)
- Для производства электромобилей не требуется платина и палладий (05.07.2022)
ГМК Норникель - описание компании
ГМК Норникель — крупнейшая горнодобывающая компания России.Структура продаж по итогам 2021 года:
👉43% палладий
👉по 21% никель и медь
👉4% платина
👉11% остальное
В 2017 было:
👉по 27% никель и медь
👉28% палладий
👉 7% платина
👉 11% остальное
Структура продаж по итогам 1П2020 года: палладий 48%, 20% никель, 18% медь.
Китай потребляет 50% всего никеля и 50% всей меди!
Палладий на 85% используется при производстве катализаторов в машинах с ДВС.
70% никеля используются при производстве нержавеющей стали.
15% никеля используется при производстве батареек/аккумуляторов.
Влияние курса на EBITDA:
при росте курса USDRUB с 70 до 80, сама компания оценивает вклад в EBITDA $0,5-$0,6млрд
95% продаж Норникеля по итогам 2021 года были на экспорт.
