Норникель опубликовал слабый отчет. В чем главная проблема?
☄Норникель опубликовал отчет по МСФО за 1-е полугодие 2023 года. Короткий обзор
* Постов сегодня много, потому что много важных финансовых отчетностей. Спасибо вам за понимание и приятного чтения :)
✔ Выручка = 554,5 млрд руб. (я прогнозировал 1 103 млрд руб. на год, попал точно 50,2% получили за 1-е полугодие)
⚠ Операционная прибыль = 214 млрд руб. (прогнозировал 508,7 млрд руб. на год, получили 42%)
❌ Чистая прибыль = 82,1 млрд руб. (прогнозировал 400 млрд руб., получили всего 20%, компания ссылается на отрицательные курсовые разницы – 95,6 млрд руб. расходов по этой статье)
У Норникеля получилась та же история, что с Новатэком, операционные показатели отличные, а вот финансовые не очень. Причем выручка попадает в прогноз, а вот прибыль совсем нет.
Я покупал Норникель по 15 300 руб. за акцию, зафиксировал прибыль + 9,5% сразу после выхода отчета по 16 756 руб.
При прибыли в 300 млрд руб. за год – справедливая цена 17 000 руб. за 1 акцию, при прибыли в 250 млрд руб. – 14 000. При прибыли в 200 млрд руб. – 11 000 руб. за 1 акцию. Считаю, что компания оценивается справедливо.
Авто-репост. Читать в блоге
>>>