ГМК Норникель акции

рсбу как раз дают подсказку по дивам.

дивы-то платятся по росс. стандартам и росс. законам.
одно дело раздать 300 ярдов дивов в 2019м при ЧП (рсбу) 500+ ярдов.
другое дело раздать те же 300 ярдов в 2020м при ЧП (рсбу) 300 ярдов.

вангую что и 300 (суммарно) не раздадут,
100 уже раздали,
ну 100-150 может еще раздадут,
50+ точно надо оставить на нужды предприятия.

Прогнозы Норникеля по производству и инвестпрограмме — презентация



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совладелец «Норникеля» Владимир Потанин стал первым россиянином в истории с состоянием в 30 млрд долларов
novayagazeta.ru/news/2021/02/16/167882-potanin?fromtg=1

Компания отчиталась за 2020 год. Давайте оценим текущее состояние бизнеса, потенциальные дивиденды и перспективы.

Выручка выросла на 15% г/г до $15,5 млрд. Рост связан позитивной ценовой динамикой на металлы.

EBITDA снизилась на (3% г/г) до $7,7 млрд. Основная причина снижения — резервирование средств из-за аварии, а также небольшой рост запасов.

Чистая прибыль снизилась на (39% г/г) до $3,6 млрд.



Свободный денежный поток вырос на 36% г/г до $6,6 млрд.

Палладий продолжает доминировать в структуре выручки компании с долей в 42%, медь и никель занимают по 21%, на долю платины пришлось всего 4%.

По итогам 2020 года компания заработала около 3000 рублей на акцию свободного денежного потока. Из них 623 рубля уже выплатили на дивиденды за 1 п/г. Если учесть штраф, то его доля составляет 922 рубля на акцию. Таким образом, получаем, что по итогам года ГМК вполне способен выплатить на дивиденды еще 1455 рублей на акцию. Итого за весь 2020 год выплата составит 2078 рубля (прогноз).

40 минут работы и 11 мешков сахарного пешка (пост 42)
Как я вчера писал в блоге, сегодня на второй минуте с открытия рынка заработал 21 косарь чистыми на ГМК. Смотрим скрин:

Подсчитал профит от сделки с ГМК. Получилось чистыми 21 косарь. Это хорошая добавка к пенсии пенсионеру. А в сахарном песке это 9 мешков и еще довесок 18 кг.  На подводе трудно даже увести.
   Далее, на сороковой минуте еще срубил бобла. Смотрим скрин:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

На подводе трудно даже увести...

Согласно обнародованному отчету, выручка компании по сравнению с 2019 годов выросла на 15%, до 15,5 млрд долларов — в том числе, за счет планового наращивания производства на Быстринском ГОК. ГМК достигла прогнозных объемов по выпуску никеля и меди, план по производству металлов платиновой группы был перевыполнен. Социальные расходы компании в 2020 году составили почти полмиллиарда долларов. 

В «Норникеле» подчеркивают, что не снимают ответственности за аварию, произошедшую под Норильском в мае 2020 года. Это ЧП стало едва ли не крупнейшим в истории компании. Ведение активной промышленной деятельности в суровых условиях вечной мерзлоты, с ее абсолютно непредсказуемым воздействием на промерзший грунт и несущие конструкции при перепаде температур, требуют особого подхода. Горький опыт майской аварии на ТЭЦ-3 заставил ГМК не только мобилизовать все силы на устранение последствий инцидента, но и предпринять ряд серьезных изменений в организационной структуре, которые помогут не допустить подобных ЧП в будущем: в «Норникеле» в 2020 году даже создали специальный Комитет по управлению рисками под председательством самого Владимира Потанина. «Компания в полной мере извлекла уроки из данного инцидента и существенно пересмотрела свои подходы к экологическому риск-менеджменту, управлению водными ресурсами, восстановлению биоразнообразия и проблемам изменения климата, поставив четкие цели по каждому из этих направлений», — отметил президент «Норникеля». 

Результаты Норникеля по итогам года можно назвать нейтральными. Вполне ожидаемо негативно на EBITDA сказалось формирование резервов из-за экологической катастрофы на ТЭЦ-3 Норильска в конце мая. При этом финансовое положение компании остается стабильным. Долговая нагрузка снизилась, но может еще возрасти по мере реализации масштабной инвестиционной программы в ближайшие годы. По этой же причине риск снижения размера дивидендных выплат способен оказать негативное влияние на оценку компании, но все же долгосрочные фундаментальные факторы (ориентир на «зеленую энергетику» и уникальное качество активов) делают Норникель по-прежнему привлекательной долгосрочной инвестицией. Справедливая стоимость акций Норильского никеля по нашим оценкам составляет 29 116 руб./акция.

Норникель вытеснил Яндекс в топ-4 индекса MSCI Russia 10/40
ГМК Норникель заняла место Яндекса в четверке тяжеловесов индекса MSCI Russia 10/40 по итогам февральской ребалансировки.
Результаты были объявлены в ночь на 17 февраля по московскому времени.

Сейчас в топ-4 индекса MSCI Russia 10/40 входят Газпром, ЛУКОЙЛ, Норникель и Сбербанк.

Изменения вступят в силу 26 февраля 2021 года после закрытия торгов.

Распределение веса в индексе MSCI Russia 10/40 важно с точки зрения активов фондов, вкладывающих средства в Россию, так как многие из них обязаны следовать директивам UCITS III, которые, в частности, предполагают запрет на аллокацию более 10% активов в акции одной компании.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сейчас в топ-4 индекса MSCI Russia 10/40 входят Газпром, ЛУКОЙЛ, Норникель и Сбербанк.

Изменения вступят в силу 26 февраля 2021 года после закрытия торгов.

Распределение веса в индексе MSCI Russia 10/40 важно с точки зрения активов фондов, вкладывающих средства в Россию, так как многие из них обязаны следовать директивам UCITS III, которые, в частности, предполагают запрет на аллокацию более 10% активов в акции одной компании.

источник

то есть ели кратко — КРОМЕ штрафа 2 ярда НН заимел еще ДОПОЛНИТЕЛЬНО 2 ярда всяких расходов (по сравнению с 2019 годом)?

ну чё, круто

знатокам учета вопрос на сообразительность:
почему уменьшилась ЧП на 2 ярда (по сравнению с 2019) ?

(а) допустим, штраф вычитается из ябеды 2020
тогда ябеда 2020 до штрафа 9,5,
ябеда после штрафа 7,5,
дальше вычитаются всякие другие расходы и получается ЧП.

вопрос: если ябеда 2019 примерно равна ябеде 2020 (уже после выплаты штрафа) — то что за такие расходы уменьшили ЧП на 2 ярда??

(б) допустим, штраф вычитается из ЧП (а на ябеду не влияет).
тогда уменьшение ЧП на 2 ярда штрафа — логично объяснимо,

но тогда вопрос:
выручка +15% (+2 ярда: 13 → 15), но ябеда такая же. что происходит?? с/с продукции — вроде такая же, выручка +2 ярда, а ябеда = неизменна.

Сулла, так вы отчет почитайте:
1. Обесценение нефинансовых активов +$ 332 млн разницы против 2019
2. Социальные расходы +$ 275 млн (не знаю, засунули ли их в EBITDA)
3. Износ и амортизация +$ 110 млн
4. Финансовые расходы +$ 573 млн
5. Курсовые разницы +1 728 млн
6. Налог на прибыль -613 млн

Dmitrii Borisenkov,


поподробнее про курсовые разницы:
1728 млн — это долларов?

1,7 ярда долларов (!!) — на курсовых разницах??

Сулла, ну и явно же резерв под штраф в рублях лежит. И может еще какие-то суммы на текущие и среднесрочные расходы в рублях. Надо смотреть в сторону кэше и рублевых депозитов.

Dmitrii Borisenkov, разве не в долларах был резерв?

знатокам учета вопрос на сообразительность:
почему уменьшилась ЧП на 2 ярда (по сравнению с 2019) ?

(а) допустим, штраф вычитается из ябеды 2020
тогда ябеда 2020 до штрафа 9,5,
ябеда после штрафа 7,5,
дальше вычитаются всякие другие расходы и получается ЧП.

вопрос: если ябеда 2019 примерно равна ябеде 2020 (уже после выплаты штрафа) — то что за такие расходы уменьшили ЧП на 2 ярда??

(б) допустим, штраф вычитается из ЧП (а на ябеду не влияет).
тогда уменьшение ЧП на 2 ярда штрафа — логично объяснимо,

но тогда вопрос:
выручка +15% (+2 ярда: 13 → 15), но ябеда такая же. что происходит?? с/с продукции — вроде такая же, выручка +2 ярда, а ябеда = неизменна.

Сулла, так вы отчет почитайте:
1. Обесценение нефинансовых активов +$ 332 млн разницы против 2019
2. Социальные расходы +$ 275 млн (не знаю, засунули ли их в EBITDA)
3. Износ и амортизация +$ 110 млн
4. Финансовые расходы +$ 573 млн
5. Курсовые разницы +1 728 млн
6. Налог на прибыль -613 млн

Dmitrii Borisenkov,


поподробнее про курсовые разницы:
1728 млн — это долларов?

1,7 ярда долларов (!!) — на курсовых разницах??

Сулла, ну и явно же резерв под штраф в рублях лежит. И может еще какие-то суммы на текущие и среднесрочные расходы в рублях. Надо смотреть в сторону кэше и рублевых депозитов.

знатокам учета вопрос на сообразительность:
почему уменьшилась ЧП на 2 ярда (по сравнению с 2019) ?

(а) допустим, штраф вычитается из ябеды 2020
тогда ябеда 2020 до штрафа 9,5,
ябеда после штрафа 7,5,
дальше вычитаются всякие другие расходы и получается ЧП.

вопрос: если ябеда 2019 примерно равна ябеде 2020 (уже после выплаты штрафа) — то что за такие расходы уменьшили ЧП на 2 ярда??

(б) допустим, штраф вычитается из ЧП (а на ябеду не влияет).
тогда уменьшение ЧП на 2 ярда штрафа — логично объяснимо,

но тогда вопрос:
выручка +15% (+2 ярда: 13 → 15), но ябеда такая же. что происходит?? с/с продукции — вроде такая же, выручка +2 ярда, а ябеда = неизменна.

Сулла, так вы отчет почитайте:
1. Обесценение нефинансовых активов +$ 332 млн разницы против 2019
2. Социальные расходы +$ 275 млн (не знаю, засунули ли их в EBITDA)
3. Износ и амортизация +$ 110 млн
4. Финансовые расходы +$ 573 млн
5. Курсовые разницы +1 728 млн
6. Налог на прибыль -613 млн

Dmitrii Borisenkov,


поподробнее про курсовые разницы:
1728 млн — это долларов?

1,7 ярда долларов (!!) — на курсовых разницах??