АТОН не прав у него также есть оценка EDITDA около 8 млрд $
при ценах на паллад никель медь соответственно 1500, 15000, 6000 $
сейчас цены 2 металлов выше и доп эффект плюс 0.75 млрд $ к EBITDA
поэтому макс потери =23 проц от EBITDA не 25 проц
Число акций ао | 15 286 млн |
Номинал ао | 0.01 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 1 767,1 млрд |
Выручка | 1 125,1 млрд |
EBITDA | 543,7 млрд |
Прибыль | 189,8 млрд |
Дивиденд ао | 9,1533 |
P/E | 9,3 |
P/S | 1,6 |
P/BV | 2,9 |
EV/EBITDA | 4,7 |
Див.доход ао | 7,9% |
ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
$2 млрд составляет около 5% рыночной капитализации Норникеля, что предполагает сравнимый потенциал падения акций под влиянием данной новости. Однако напомним, что Норникель ранее уже потерял свыше $4 млрд капитализации, когда стало известно о разливе топлива, поэтому, на наш взгляд, наложенный штраф (по крайней мере, частично) уже учитывается рынком. Критического удара по прибыли не предвидится, поскольку сумма штрафа составляет около 25% годовой величины EBITDA компании. Мы не думаем, что компания пойдет на сокращение дивидендов за этот год в нарушение акционерного соглашения. Соотношение чистого долга к EBITDA может вырасти на 0.25x (по сравнению с 0.9x на конец 2019), несколько приблизив его к 1.8x — уровню, выше которого компания, согласно дивидендной политике, начинает снижать дивидендные выплаты с нынешних 60% от EBITDA (вплоть до 30%, если это соотношение приблизится к 2.2x). Этот вопрос также зависит и от сроков фактической выплаты штрафа. Итоговая сумма штрафа, которая, скорее всего, будет отражена в финансовой отчетности за 2020 год (возможно, как неденежная статья), уменьшит величину EBITDA с $8 млрд (по консенсус-прогнозу) до $6 млрд. В этом случае дивиденды за 2020 снизятся с $4.8 млрд до $3.6 млрд, но и тогда дивидендная доходность останется значительной — 9%. Кроме того, мы полагаем, что, решив наложить на Норникель беспрецедентный штраф, правительство, вероятно, дает сигнал другим компаниям, предостерегая их от попыток сэкономить на затратах на должное обслуживание активов.Атон
потерю на акцию 147/0.158=930 руб опер прибыли =40 прц от годовых ливов
если считать что эти разовые дивы выплатили природнадзору
то как должна упасть акция с уровня 22500 руб
при этом годовые дивы около 2200 руб
мечта о цене 9000 руб за акцию откуда
Наверное, правильно впаяли такой гигантский штраф. Норильский Никель славен своим хищническим отношением к экологии, а это не соответствует стандартам современности. Теперь и этой компании, и другим таким же придется серьезно модернизировать свои производства, сделав их более дружелюбными к окружающей среде. В конечном итоге, выиграют все: производство не будет отпугивать хороших специалистов своей вредностью, государству не придется тратиться на лечение отравленных людей, а коммерческие компании не будут расходовать средства на оплату штрафов и восстановление природы. Мультипликативный эффект превзойдет ожидания.
шорт цель 9000
Ну помогите, пожалуйста. Я бы сам нашёл инфу, да не смог.
оценка EBITDA при ценах
на палладий 1500 $
никель 15000 $
медь 6000 $ составляет около 8.1 млрд $ оценки можно легко найти
текущая цена на палладий и медь значительно перебивают более низкую
цену на никель и дополн EBITDA =0.75 млрд $
суммарно 8.85 млрд $
Идиотизм со штрафом Норникелю
Норникелю насчитали ущерб от аварии около 150 млрд руб. И заставляют заплатить эту сумму государству. Как сообщает «Интерфакс», Росприроднадзор направил требования о добровольном возмещении ущерба «Норильско-Таймырской энергетической компании», на ТЭЦ которой произошел разлив и которая является дочерней структурой «Норникеля». Где логика?
Если Норникель взял на себя обязательство устранить весь ущерб и бонусы разные плюс к этому, то какие могут быть ещё требования к возмещению ущерба? Норникель за свой счёт весь ущерб ликвидирует и возможно даже потратит на это не 150, а 200 миллиардов, то есть столько, сколько понадобится для этого, а не столько сколько посчитал с потолка кто-то ещё. Может государство не видит, что Норникель устраняет ущерб? Государство думает, что вот Норникель заплатит деньги государству на устранение ущерба через год-два, и после этого государство начнёт работы по устранению ущерба., потратив на это 150 млрд руб, под специально состряпанную для этого смету на 150 млрд руб. Приедут люди служивые на место аварии — и начнут там копошиться лет 5, и потом скажут Норникелю — платите ещё, мы работы по устранению ущерба не можем никак закончить. Ну парни, это как называется вообще?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Такое прочитал: «Думаю, не ошибусь, если предположу, что акционеры «Норникеля» затянут Потанина в суды с регрессными исками и потребуют, что бы 148 миллиардов рублей были выплечены не со счетов ПАО «ГМК Норильский никель», а из личных сбережений президента и председателя правления «Норникеля» Владимира Потанина.»
Это возможно?
Евгений N, из Вас получился бы хороший революционер.