ГМК Норникель акции

Евросоюз не планирует включать никель из России в санкционный список. По словам финских депутатов Европарламента, причиной стала потребность оборонной промышленности ЕС в металле.

Никель включен в список стратегически важных материалов ЕС. «Именно поэтому было принято решение не трогать российский никель, ведь рост европейской оборонной промышленности в нынешних условиях идет в несколько раз быстрее»,— сказал депутат Пекка Товери финскому телерадиовещателю Yle.

Запрет импорта российского никеля привел бы к резкому росту его мировой цены, считает член комитета по оборонной политике Европарламента Мерья Кюлленен. Депутат Катри Кулмуни отметила, что российский никель важен не только для обороны, но и для автомобильной и сталелитейной промышленности.

В 2024 году Евросоюз купил у России никеля примерно на €1 млрд. По итогам первого квартала 2025 года ЕС импортировал металла на €300 млрд. Из России в Евросоюз поступает примерно четверть всего закупаемого никеля.

Некая аналитическая контора Global Witness проанализировала логистическую статистику и выявила, что США (да и союзники из Британии) продолжают покупать подсанкционный российский никель. Но не напрямую, а через Финляндию.

В отчете Global Witness уточняется, что с апреля 2024 года импорт никеля из России в ЕС составил почти $1,3 млрд. Примерно две трети в стоимостном выражении (около 290 контейнеров в месяц в физическом) было осуществлено в Финляндию. При этом США и Великобритания ввели запрет на импорт из России никеля, меди и алюминия в апреле 2024 года. Евросоюз же ограничил поставки только алюминия (в феврале 2025 года).

В среднем через российско-финскую границу по железной дороге перевозится 290 таких контейнеров в месяц.

Объем такого импорта Соединенными Штатами с момента введения запрета составил около $130 млн. Второе место по закупкам у Norilsk Nickel Harjavalta занимает Германия (чуть более $50 млн). Значительные поставки идут через транзитные узлы, такие как Нидерланды, что затрудняет точное определение конечного пункта назначения.

#GMKN / Target Price (New) 98.65Rub

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#GMKN один из таких активов, каких немало. Рендж 118,-123,9 рублей/акция. 

Это пример, о чем я хочу сказать

В настоящих условиях на рынке упор должен быть на работе от накоплений, внутри канала залезать в актив в рамках краткосрочных идей — утопия и может выйти боком.

Вижу схожие активы,  и со всеми поступательно разберемся, дам вам точки и потенциал активов.

Будем готовы на 100% к любому исходу

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

Мировые цены на алюминий продолжают оставаться в фокусе внимания — котировки после весеннего падения к ~$2400 за тонну, пытаются преодолеть отметку в $2700. Но для инвесторов важнее другое: как крупнейший российский экспортер алюминия проходит период высокой волатильности. Сегодня у меня на столе отчет Русала по МСФО за первое полугодие 2025 года.

💿 Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 32% до $7,5 млрд, чему способствовали рост продаж и восстановление цен на алюминий. Алюминий остаётся ключевым драйвером: $6,1 млрд выручки, а глинозем принес $0,9 млрд. По регионам лидер — Азия ($3,98 млрд, рост 68% г/г). Европа и СНГ стабильны, Америка просела.

📊GMKN — Технический анализ

GMKN (Н. таймфрейм) строит фигуру двойное дно.
🔼 При пробитии уровня сопротивления 142.68 и закреплении рост цены до 182.
🔽Однако при пробитии уровня поддержки 102.7 и закреплении фигура двойное дно будет сломано и рост актива до 182 исключено – падение цены до 75.

💥Фундаментальный анализ ГМК Норникель (GMKN) по итогам 1 полугодия 2025 года

🏢 1. Краткий обзор компании

Горно-металлургическая компания «Норильский никель» — это российский мировой лидер в производстве никеля 🥇 (около 17% мирового производства) и палладия 🥇 (около 40%). Компания также занимает четвертое место в мире по производству платины и производит медь, золото, серебро и другие цветные металлы. Основные производственные мощности расположены в России (Таймыр, Кольский полуостров, Забайкальский край), а также в Финляндии. Ключевыми акционерами являются Владимир Потанин (37% через «Интеррос») и Олег Дерипаска (26,4% через «ЭН+ Групп»).

💰 2. Ключевые финансовые результаты за 1 полугодие 2025 года

#Норникель #GMKN

После двух хороших идентичных импульсов мы упали в консолидацию, а точнее в нисходящий канал.
На данный момент находимся на поддержке. Может пойти в отскок, но такие отскоки я не отрабатываю, поскольку канал нисходящий.

Для меня важно сделать попытку правильно пойти в волнообразное движение с пробоем какого-либо максимума. Например ближайший максимум подойдет, где проведена зеленая зона. Там мы окажемся выше скользящих и выйдем в положительную зону, где можно работать от лонга.

Сейчас я не тороплюсь и просто наблюдаю.
Если будем уходить в перепроданность относительно канала, то есть пробьем поддержку вниз, то вероятней всего после отката пойдем в очередной нисходящий импульс и уже окончательно сменим тенденцию на нисходящую.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

На Курейской гидроэлектростанции полным ходом идут работы по усилению плотины и восстановлению защитного экрана. На плотине было пробурено около 1,6 тыс. свай и в них уложено порядка 14 тыс. кубометров глиноцементобетона, препятствующего фильтрации воды.

Модернизация Курейской гидроэлектростанции является частью программы «Норильского никеля» по обновлению электрогенерирующих активов Норильской энергетической системы. Она включает в себя Курейскую и Усть-Хантайскую гидроэлектростанции и три теплоэлектроцентрали (помимо 18 котельных), сообща обеспечивающее Норильск и смежные с ним населенные пункты.

Норильская энергетическая система изолирована от остальной части России и стабильность ее функционирования имеет критически важное значение для электроснабжения рудников и металлургических предприятий «Норильского никеля». В свою очередь Курейская гидроэлектростанция имеет установленную мощность 600 МВт, превосходя Усть-Хантайскую с ее 511 МВт.

Степень сложности проекта ее модернизации весьма высока, учитывая жесткие географические условия (низкие по московским меркам летние и зимние температуры, вечная мерзлота, удаленность от железнодорожных магистралей), в которых приходится вести работы.

А тут, кстати, не все так плохо, как может показаться на первый взгляд! Очень похоже на то, что акции сформировали «двойное дно» на уровне 95-100 из минимумов 2024-2025 года! Основная задача — удержать эти минимумы.

При этом локально у нас «двойная вершина» на уровне 133, поэтому для продолжения роста нужно перебить эти максимумы и закрепиться выше! До этого момента можем скорректироваться до 108-113, что станет хорошим местом для покупки с понятным стопом ниже «двойного дна» 

В общем, неплохая идейка в среднесрок тут есть, как по мне…

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

В январе-июле текущего года поставки никеля из России в Китай выросли в 3 раза, превысив 49,1 тыс. тонн, свидетельствуют материалы Главного таможенного управления КНР. В денежном выражении они расширились в 2,7 раза до 772,6 млн долларов.

Подъем импорта никеля  из России обусловлен с одной стороны расширением на него спроса со стороны черной металлургии Китая, увеличивающей выплавку нержавеющей стали (за первую половину 2025 года она поднялась на 5,2% до 20,1 млн тонн, в том числе 300-й серии — на 5,9% до 10,3 млн тонн), с другой же — развитием действующих и созданием новых сбытовых цепочек «Норильским никелем», налаживанием им трансграничных платежей, способствовавших активизации его продаж.

Для «Норильского никеля» китайский рынок можно с полным основанием назвать ключевым — его доля в структуре продаж никеля составляет порядка 50% и в среднесрочной перспективе может подняться до 60-65%.

Определенный вклад в рост отгрузок российского никеля в Китай могли внести изменения цен, наблюдаемые с января 2023 года, когда его котировки на London Metal Exchange достигли максимума в 31,3 тыс. долларов за тонну. В апреле 2025 года наблюдалось их проседание до 14,4 тыс. долларов за тонну, после чего они стали подниматься и сейчас находятся в районе 15,5 тыс. долларов за тонну.

Аналитики БКС пересмотрели прогнозы по большинству промышленных цветных металлов. Ожидается рост котировок меди, алюминия и платиноидов, тогда как цены на никель скорректированы вниз из-за устойчивого профицита предложения.

🔹 Медь подорожает на 4% и достигнет $9,65–10,14 тыс. за тонну в 2025–2027 годах. Дефицит медного концентрата, падение производства в Китае и приостановка шахт в Индонезии ограничивают предложение. В долгосрочной перспективе спрос поддерживают электромобили и возобновляемая энергетика.

🔹 Алюминий подорожает на 6%, до $2,6–2,7 тыс. за тонну.
🔹 Платина вырастет на 23–35%, до $1,2–1,3 тыс. за унцию.
🔹 Палладий укрепится на 10–13%, до $1,07–1,15 тыс. за унцию.

💡 Рынок платины уже пятый год подряд находится в дефиците: в 2025 году он составит 848 тыс. унций. Ограничения добычи в ЮАР и России, рост ювелирного спроса, производство авто с ДВС и развитие водородной энергетики усиливают давление на цены.

🔻 Никель остаётся слабым звеном. Прогноз на 2025–2027 годы снижен на 2–4%, до $15,2–15,6 тыс. за тонну. Профицит рынка сохраняется на уровне 120–130 тыс. тонн в год: производство в Индонезии остаётся рентабельным, а доля никельсодержащих аккумуляторов снижается — в Китае автопроизводители всё чаще выбирают железофосфатные LFP-батареи.

Федеральная комиссия по международной торговле США утверждает, что поставки в страну палладия из России наносят ущерб американским производителям. Это может быть основанием для введения США пошлин в отношении этой продукции, говорится в извещении, размещенном в Федеральном реестре (сборнике официальных документов американского правительства).

Согласно предварительным оценкам комиссии, представленным по итогам проверки, «есть обоснованные причины полагать, что промышленности в США нанесен материальный ущерб по причине импорта необработанного палладия из России». По версии комиссии, упомянутая продукция, «предположительно, продается в США по цене, которая ниже справедливой стоимости и, предположительно, субсидируется правительством России».

Власти США в начале августа сообщили о проведении комиссией этой проверки. На основе итогов разбирательства американская сторона должна решить, вводить ли антидемпинговые и компенсационные пошлины в отношении российского палладия. 

tass.ru/ekonomika/25084855