ГМК Норникель акции

Базовые компоненты нашей инвестпрограммы
Уважаемые подписчики, инвесторы и акционеры! В последние дни мы много рассказывали про наши инвестиционные планы. Напомним, Совет директоров утвердил бюджет на 2025 г. в рамках которого общий размер инвестиций составляет 215 млрд руб. (около 2,1 млрд долл.). Кроме того, Владимир Потанин, Президент компании, поделился своим видением долгосрочных планов развития компании, где вложения в модернизацию производства, освоение новых рынков и технологий, экологические программы играют ключевую роль.  

☝️Сегодня подробно остановимся на нашей инвестпрограмме. Отметим, кстати, что согласно рейтингу журнала Forbes, Норникель входит в ТОП-10 крупнейших инвесторов в России, и мы в этом списке — единственная компания из металлургического сектора. По итогам первого полугодия 2024 г. размер инвестиций Норникеля составил около 1 млрд долл., прогноз по итогам года — около 3 млрд долл. Отметим, что такой дисбаланс в течение года связан с тем, что основной объем капиталовложений традиционно приходится на второе полугодие – это связано с особенностью контрактации и оплаты услуг. В то же время, итоговый размер инвестиций может по факту несколько отличаться от прогноза ввиду влияния обменного курса, пересмотра графиков инвестиционных проектов и оптимизации условий платежей по ряду капитальных проектов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФРС США преподнесла неприятный сюрприз

ФРС США накануне провела своё последнее заседание в этом году, на котором было принято решение о снижении учетной ставки на 0,25%. Кроме того, были представлены прогнозы на предстоящий год. Это событие невозможно оставить без внимания, так как решения ФРС оказывают влияние на стоимость сырьевых товаров, что в конечном счёте непосредственно сказывается и на финансовых результатах российских компаний-экспортёров. Поэтому предлагаю проанализировать основные моменты.

📉 В начале декабря фьючерс на ставку ФРС, торгуемый на Чикагской бирже, сигнализировал о практически стопроцентной вероятности снижения ставки. В связи с этим решение регулятора не оказалось неожиданностью для участников рынка. Правда, стоит отметить, что при всём при этом оно не было единогласным – два представителя ФРС проголосовали за сохранение ставки на текущем уровне. Но это, скорее, исключение из правил.

Так как данное заседание являлось опорным, Федеральная резервная система представила обновленный прогноз по изменению ставок на будущий год. Если ранее регулятор предполагал четыре снижения ставки на 0,25% в течение 2025 года, то теперь он скорректировал этот прогноз до двух возможных снижений.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ГМК Норильский Никель: бездивидендное уныние

🤔 Ещё в конце октября, когда мы поприсутствовали на интересной онлайн-конференции с участием IR-директора ГМК Норникель Михаилом Боровиковым, мы тогда акцентировали внимание на двух важных тезисах, касающихся инвестиционных перспектив этого кейса, которые фактически друг другу противоречили:

✔️ В настоящее время приоритетной задачей для руководства ГМК является снижение затрат и уменьшение оборотного капитала, что вместе с растущими ценами на металлы, наблюдаемыми в последние два месяца, создаёт предпосылки для формирования положительного свободного денежного потока (FCF) по итогам 2024 года, который станет основой для выплаты дивидендов.

✔️ Менеджмент Норникеля продолжает акцентировать внимание инвесторов на долговой нагрузке компании и влиянии высоких процентных ставок, которые препятствуют привлечению дешёвого финансирования. В настоящее время компания не стремится к быстрому снижению долга, однако и увеличивать его не намерена. Таким образом, она пытается найти баланс между поддержанием допустимого уровня задолженности и осуществлением дивидендных выплат. Но прозвучало это как намёк на то, что в ближайшее время высоких дивидендов ждать не стоит.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🧐 Что происходит в компании ГМК Норникель?

Вышло интересное интервью Владимира Потанина, где он ответил на ряд вопросов, которые касаются, как макроэкономики и геополитики, так и бизнеса Норникеля в частности.

⚖️ В чем-то я с Потаниным согласен, а в чем-то не совсем. Например, он является противником субсидируемых кредитов для бизнеса, но при этом ратует за рост производства. Одно немного противоречит другому.

📈 Во всем развитом мире, где сложился капиталистический уклад, предприятия растут и развиваются на заемные средства. И эти средства там более доступны (под более низкие процентные ставки), чем у нас последние 1,5 года. ГМК, кстати, не является исключением. За последние 2 года размер его кредитов и займов вырос с 820 млрд руб. до более, чем 1 трлн руб.

💰 Несложно догадаться, что и стоимость обслуживания долга продолжает расти. И по сути сейчас бизнес начинает больше работать на кредиторов (банки), чем на собственных акционеров. Это видно по размеру дивидендных выплат, которых не было за 2022 год и за 2024 год тоже не планируются, а за 2023 год распределили лишь 915 руб. на акцию. (до сплита).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Атомоходы для Севморпути предлагают строить за счет грузоотправителей, т.е. Новатэка,Норникеля,Роснефти и др.


Атомоходы для Севморпути предлагают строить за счет грузоотправителей. «Росатом» предлагает ввести с 2028 года новый арктический инвестиционный сбор для грузоотправителей Севморпути. Это позволит финансировать строительство ледоколов, так как сейчас средств на достройку новых мощных атомоходов у госкорпорации не хватает, — Коммерсант.

По сути вводится дополнительный налог на такие компании как Новатэк, Норникель, Роснефть, которые занимаются добычей ресурсов в Арктическом регионе. Но у Норникеля есть собственные суда с ледовым классом, способные ломать 2 метровый лёд, что вполне достаточно для западного участка Севморпути, где и зимой то льда теперь не много. Новатэк тоже при желании может обойтись без ледоколов, тем более сейчас он даже тот газ что привёз по Севморпути в навигацию продать не может и газовоз его стоит сейчас в полном грузу в бухте Находки, в качестве газохранилища. smart-lab.ru/blog/1081225.php 
  Ледоколы то по сути сегодня и не нужны этим компаниям, а с них хотят брать деньги на строительство атомоходов, как то не логично это смотрится. Ну посмотрим, может обязаловки и не будет и это предложение будет отвергнуто.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодняшняя сделка ГМК
 
ГМК +0,8%

Точка входа ( пробой с зак.+тест )

Риск | Прибыль ( 1к 4 )

Точка входа дана до начала торгов !!! (смотрите мой профиль SmartLab «Идеи по рынку»)

Красная линия на графике показывает где поставил стоп !

Все сделки разбираем в нашем ТГ канале

Остались вопросы переходите в наш чат MAX OFF CAPITAL | Чат

#сделки_из_ТГ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Ужасно, когда минорам приходится терпеть»В период практически отвесного падения фондового рынка выбор активов на нем становится сложной зад...

Владимир Литвинов, Некоторые с 27 000 сидят как же их жалко а ведь они с жадностью брали акции НН в надежде на 50 000 будет ESG и все такое электромобили медь вторая нефть пели песенки частным инвесторам в НН сейчас убытки у них около 70-80% и они сидят и ждут 10 лет когда НН упадет до 3000-4000 тыс потом мы купим и поедем на 27 000 ну как то так

Интервью Владимира Потанина.... РБК инвестиции....
Здравствуйте!!!.. (ЗаяЦъ сидит смотря ютуб на ноутбуке поздно вечерком… звездное небо слегка затянуто дымкой, а пень мокроватый после дождя)… Обозреем интересное интервью Владимира Потанина РБК инвестициям… Надеюсь что отображается всё и запускается....                                                                                                                                                                                                              ВотЪ… Пишите комментарии, ставьте ЛАЙКИ!)… Смотрите РБК вместе со мной, там интересно бывает иногда… (смотрит видосы)............ 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Ужасно, когда минорам приходится терпеть»

В период практически отвесного падения фондового рынка выбор активов на нем становится сложной задачей. На первый план выходят лояльные к своим миноритариям эмитенты и/или компании, которые находят силы и средства для поддержания своей инвестиционной привлекательности с помощью выплаты дивидендов.

Нефтяники продолжают баловать нас двузначными дивидендными доходностями. Финансовый сектор не чурается выплат, и даже айтишники регулярно начисляют свои «три копейки» акционерам. Фосагро на ужасной конъюнктуре продолжает выплаты, Северсталь с ее CAPEX’ом находит средства, Полюс снова вернулся к дивидендной практике, хоть и славился всегда своим регулярным ущемлением прав миноров.

И тут мне на глаза попалось интервью Потанина РБК. В нем глава Норникеля призывает акционеров к терпению в вопросе дивидендов. «Ужасно, когда бизнес производит меньше денег, чем потребляет», – заявил Владимир Олегович, и продолжил получать свои дивиденды с Быстринского ГОКа, принадлежащего тому же Норникелю. Время идет, все вокруг меняется с сумасшедшей скоростью, а то, о чем я уже писал, остается неизменным: свободных денег на дивиденды нет только для миноритариев, а для мажоритариев найти их можно всегда.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Наши планы глазами инвестаналитиков

На прошлой неделе мы озвучили инвестиционные планы на 2025 г., а на выходных Владимир Потанин, Президент компании, дал развернутое интервью РБК, где поделился долгосрочными планами Норникеля и своим видением дальнейшего развития компании. Решили собрать для вас основные комментарии ключевых инвестаналитиков по этим новостям.

АЛЬФА-Банк: Озвучен план капиталовложений на уровне 215 млрд рублей, что ниже наших ожиданий по году в рублях примерно на 24%. Мы предполагаем, что фокус на brownfield инициативах и финансовый стабильности компании при текущей макроповестке при снижении капиталовложений не подразумевает апсайд с точки зрения дивидендных ожиданий инвесторов, и не считаем новость драйвером для положительной переоценки компании методом DCF. Насколько мы понимаем, основная часть социальных обязательств выполнена, а текущий фокус компании находится на росте эффективности и сокращении расходов, что подразумевает рост добычи на существующих рудниках, расширение мощностей по обогащению руды и повышение качества производимой продукции. Инвестиционный кейс компании остается привлекательным в текущих условиях с учетом диверсификации корзины металлов Норникеля, лидерства в части  затрат и финансовой устойчивости.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норильский никель сэкономит 778млн рублей - суд в деле о компенсации за аварию на ТЭЦ-3 в Норильске в мае 2020 года встал на сторону ГМК
Арбитражный суд Иркутской области отказал ООО «Гидротехнологии Сибири» (ГТС, Иркутск) в иске к АО «НТЭК» («дочка» ГМК «Норильский никель») о взыскании 777,8 млн рублей долга и неустойки по договору о сортировке и утилизации нефтесодержащих отходов после аварийного разлива нефтепродуктов на ТЭЦ-3 в Норильске в мае 2020 года. ГТС заключил договор на сбор, транспортировку, обработку и утилизацию грунта, загрязненного нефтью или нефтепродуктами в результате аварийного разлива дизтоплива на ТЭЦ-3 и хотел получить полную сумму оплаты. НТЭК посчитал, что заключительный этап был выполнен плохо и отказался платить. 

Судебные тяжбы идут с апреля 2023г. В материалах суда отмечается, что для установления соответствия грунта на технологических площадках техническим условиям (ТУ) договора была проведена экспертиза с участием, в частности, экспертов из Томского государственного университета. Эксперты пришли к выводу, что исследованный грунт не соответствует требованиям ТУ – состав и фракция грунта не соответствуют договору и технической документации, разработанной на основании его положений.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✔️ Сделка в Нор.Никеле открыта.

Пять рублей пробежали вниз с открытия. Цели на 1.13 и 1.618 является стандартными.  

Кто пошел со мной в сделку?

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Норильский никель» готовит базу для будущего роста доходовКомпания «Норильский никель» объявила об утверждении ее советом директоров бюджет...

Леонид Хазанов, напоминает предвыборные обещания, которые конечно же всегда реализуются.)))))

Норникель без дивидендов – как это отразится на котировках?

Потанин дал интервью РБК где заявил, что компания не будет выплачивать дивиденды за счет заемных средств.

На 2024 год Норникель прогнозирует отрицательный свободный денежный поток (FCF) – соответственно дивидендов по итогам текущего года не будет. Однако в 2025-м инвестиционная программа будет сокращена, что откроет возможность возобновить выплаты акционерам. После повышения ставки ЦБ в октябре, мы отменили прогноз на дивиденды GMKN, поэтому новость не стала неожиданностью.

Но некоторые брокеры выводили Норникель в топ дивидендных акций, да и массовый физик не очень пристально следит за ситуацией в компании, так что падения котировок сегодня не избежать. Определенно увидим распродажу – не масштаба Транснефти, но к 90-95 рублям котировки откатятся. 

РУСАЛ 

Это безусловно, станет ударом для Русала, который много лет получал дивиденды от GMKN и часто они выручали компанию. Учитывая существенный долг Русала, это усугубит ситуацию в компании. Так что и тут можно ожидать отката котировок, хоть и менее сильного нежели в Норникеле. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правильно говоришь 5000 цена будет на НН через 6 месяцев ну т.е 50 это цена после сплита кто не знал

«Норильский никель» готовит базу для будущего роста доходов

Компания «Норильский никель» объявила об утверждении ее советом директоров бюджета на следующий год. Ключевым ее пунктом является инвестиционная программа стоимостью 215 млрд рублей или 2,1 млрд долларов по текущему курсу.

По заявлениям компании, программа будет направлена на обеспечение безопасности всех производственных цепочек (начиная от добычи руд и заканчивая выплавкой цветных и драгоценных металлов), выполнение взятых на себя экологических и социальных обязательств, поддержание в надлежащем состоянии энергетической и транспортной инфраструктуры.

Для непосвященного взгляда может показаться невыгодным желание «Норильского никеля» продолжать вообще вкладывать большие деньги в условиях проседания цен на цветные и драгоценные металлы на глобальном рынке. Можно даже допустить, что программа капекса добавит аргументов в пользу «заморозки» выплат дивидендов, ведь инвестиции «съедают» свободный денежный поток, из которого компания предпочитает платить дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В 70 Р. практически уверен. вопрос только пойдёт ли на 50

Витя, там в районе 80-85 можем тормознуть. На этом уровне Усманов продавал свой пакет когда-то на внебирже конечно. Но все равно там серьезные объемы тогда проходили, народ принял цену этой сделки как справедливую стоимость тогда.

В 70 Р. практически уверен. вопрос только пойдёт ли на 50

Дмитрий Аз, я и про Полюс по 5000 писал, но народ не поверил — теперь он 15000 отработал, я никого не учу и не к чему не призываю, продавайт...

interstellar, в том то и дело, что такие как ты «баффеты» сидят и читают, что там какие-то избушки пишут, а не своим умом думают.
«я и про Полюс по 5000 писал» даже сломанные часы показывают 2 раза в сутки правильное время.

ну и че — чё ж не рухнуло? писаки смешные я же сказал — всё давно в цене, так пару истеричек вышло и всё…

interstellar, видимо к вечеру еще пара истеричек вышла

ГМК Норильский никель. Напрашивается отскок
bcs-express.ru/tehanaliz/gmkn/16.12.24

interstellar, пиздец он отскакнул сегодня… Напросился.

Норникель. Уходим ниже 100 рублей

В интервью с РБК, глава Норникеля Владимир Потанин оставил открытым вопрос о дивидендах. Ясно дал понять, что компания не планирует выплачивать дивиденды из долга.


Все внимание приковано к денежному потоку компании. В случае отрицательного FCF, дивиденды ждать не приходится. Но в 2025 году, Владимир Потанин прогнозирует положительный результат.

На фоне общей тревоги и вероятной отмены дивидендов, акции $GMKN логично корректируются. Само по себе решение правильное -зачем платить дивиденды в долг?

С другой стороны, сейчас любая новость заранее расценивается как негативная. Инвесторов можно понять: одно дело когда акции просто падают, другое дело получать хоть какие то дивиденды, в период высоких ставок.

Но ситуация у Норникеля не из самых простых: цены на металлы падают, ставка ЦБ растет, а хотелось бы наоборот. Компания логично сокращает инвестиции на 2025 год.

Есть ли предпосылки ближайшего роста? Спорный вопрос. В долгосрочной перспективе компания прогнозирует дефицит всех металлов, кроме палладия.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норникель: дивиденды 2025 под вопросом. Дайджест недели с Дмитрием Сергеевым - 16 - 20 декабря 2024 года

На фондовой неделе:

— обзор рынков за ноябрь от ЦБ РФ;
— презентация Полюса про Сухой Лог;
— День инвестора в Самолете;
— важные новости;
— первичные размещения облигаций;
— замещающие облигации МинФина;
— дивидендный календарь;
— спекулятивный портфель;
— календарь заседаний Банка России.

Видео: rutube.ru/video/bada2749dd8f28a06037e55fae64f815/

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А там или ишак сдохнет или падишах… хе… хе, Русская Рулетка Дерипаски.

Общий размер инвестиций, запланированный Норникелем на 2025 г., составляет 215 млрд руб., сообщила компания по итогам собрания совета директоров по бюджету на будущий год. учитывая, что денежный поток в I полугодии 2024 г. был отрицательным… у Потанина и компании кассовый разрыв, какие там перспективы.