Финаме
БКС Мир ИнвестицийЕкатерина Кр,
Такой у нас рынок, не пришло их время.
KrumBumBes, просто по анализу показателей, компания должна быть норм. Но по курсу акций шлак. Вот это недоумение возмущает моё экономическое образрвание.
| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 351,0 млрд |
| Выручка | 1 172,0 млрд |
| EBITDA | 589,6 млрд |
| Прибыль | 210,7 млрд |
| Дивиденд ао | 9,1533 |
| P/E | 11,2 |
| P/S | 2,0 |
| P/BV | 4,3 |
| EV/EBITDA | 5,1 |
| Див.доход ао | 6,0% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
153.8₽ -0.44%
-
KrumBumBes, просто по анализу показателей, компания должна быть норм. Но по курсу акций шлак. Вот это недоумение возмущает моё экономическое образрвание.
⚒ Норникель (GMKN) - обзор операционных показателей по итогам 1кв2023г
▫️ Капитализация: 2,2 трлн ₽ / 14700₽ за акцию
▫️ Выручка 2022: 1184 млрд ₽ (-10% г/г)
▫️ скор. Чистая прибыль 2022:402 млрд ₽ (-22% г/г)
▫️ P/E ТТМ: 5,7
▫️ fwd P/E 2023:4,5
▫️ P/B:4,7
Все обзоры https://t.me/taurenin/1275
👉 Средние цены на основные металлы компании с начала года:
▫️ Никель: 24360$ (-15% г/г)
▫️ Медь:8841$ (-9,5% г/г)
▫️ Платина: 985$ (-0,6% г/г)
▫️ Палладий:1485$ (-32,5% г/г)
👉 По всем металлам происходит серьёзное падение цен, что логично в условиях более жесткой ДКП во всем мире. Восстановление деловой активности в КНР оказалось ниже прогнозов многих аналитиков. Тем не менее, текущие цены уже приближаются к предельному уровню допустимых издержек у многих конкурентов (по некоторым металлам), так что вряд ли цены могут надолго уйти существенно ниже. Норникель в этих условиях имеет все шансы сохранить чистую маржу более 30%.
✅ Менеджмент подтверждает, что сейчас никаких дисконтов на сырьё компании нет, но также пропала и премия на высокосортный никель (раньше она составляла порядка 4-6% к биржевым ценам).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
KrumBumBes, в сырье на нашей планете, кроме редкоземельных металлов, ничего уникального нет. Есть у ГМК хорошие конкуренты в мире, развитие ...
Остап1978,
А мужики то не знают
Уже 70 лет у черта на куличках копают, ради палладия, никеля, меди, платины, родия, кобальта, золота, серебра, иридия, селена, рутения, теллура.
Риски РФ есть во всех эмитента. Конкуренты есть у всех, но палладий, никель упорно добывают больше всех в мире, и в ближайшие десять лет ничего не изменится.KrumBumBes, однако почему то при таких данных акции в самом заду болтаются который месяц…
Екатерина Кр,
Такой у нас рынок, не пришло их время.Екатерина Кр,
Уникальные (таких в мире больше нет) месторождения не очень распространённых на земле металлов. Их нельзя печатать, эмитирова...
KrumBumBes, в сырье на нашей планете, кроме редкоземельных металлов, ничего уникального нет. Есть у ГМК хорошие конкуренты в мире, развитие которых ничего не сдерживает.Екатерина Кр,
Уникальные (таких в мире больше нет) месторождения не очень распространённых на земле металлов. Их нельзя печатать, эмитирова...
KrumBumBes, однако почему то при таких данных акции в самом заду болтаются который месяц…Так откуда ж ему взятся то? Хорошему…
Екатерина Кр,
Уникальные (таких в мире больше нет) месторождения не очень распространённых на земле металлов. Их нельзя печатать, эмитировать, делать допки и т.п.
Фундаментальный анализ ГМК Норникель – риски и перспективыВыиграл один из конкурсов на Смартлаб и обещал сделать анализ ГМК Норникель. Да мне самому интересна данная компания, она на 5 месте в моем портфеле по доле (3,7%). Поэтому проанализируем 3 сценария для компании и их влияние на цену акций.
Анализ достаточно прост, как и бизнес у Норникеля (добыл полезные ископаемые и продал). Поэтому, прежде всего, я нашел информацию по добыче компании (на Смартлаб) и цены на соответствующие металлы (данные Всемирного Банка). Цены на металлы в долларах и деятельность Норникеля связана с экспортом, поэтому, очевидно, для расчетов пригодится курс доллара. Данные приведены в таблице ниже (цены на металлы и курс доллара – средние значения за год):
Таблица 1
В последних двух колонках прогнозные данные, но о них чуть позже. Для получения расчетной выручки умножил добычу, цену металлов и курс доллара. Получил следующие данные:
Таблица 2
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Auximen, вы канал представителя норки почитайте и поймете, что там рулят люди с различными синдромами, самыми печальными… не удивительно что...
Екатерина Кр, он в России на теплоходе катается по Реке с Директором Алросы, новый маршрут Отдыха испытываютAuximen, Норникель одна из самых ублюдочных компаний на российском рынке, посмотрите тренд после 24.02 — постоянно и всегда только вниз, при...
RUNNER070, здесь не поспоришь, длительность тренда удивляет, тем более, что актив, в принципе, хороший и политика раскрытия информации и связей с общественностью тоже неплохая. И этот тренд ещё и на фоне постоянного обратного выкупа акций. Как по мне, ГМК срочно нуждается в сплите, так как сейчас на рынке 80%+ — частные инвесторы, которые в основной массе покупают акции вместе с кофе, регулярно пополняя депозит на несколько сотен или тысяч рублей, 15К за акцию выглядит очень неудобной ценой. Если ГМК сделает сплит до 150, я думаю, ценник быстро уйдёт на 200 и 250 только за счёт спроса частных инвесторов.
Среднесрочно, на интервале 1 — 1,5 лет, ГМК — это отличная идея, так как вперединовая мобилизация))промежуточные дивиденды и сплит акций.Что у вас происходит? ГМК падает на ровном рынке, хотя в обозримом будущем промежуточные дивиденды и сплит акций, который переставит ценник.
Auximen, вы канал представителя норки почитайте и поймете, что там рулят люди с различными синдромами, самыми печальными… не удивительно что он валится, как бы вообще не сдох. Особенно на фоне слухов про бегство их гавнокомандующего…Екатерина Кр, не бойтесь канал набор идет выхлоп Профита будет не реальный
(Конрад Карлович ), ну посмотрим))
Что у вас происходит? ГМК падает на ровном рынке, хотя в обозримом будущем промежуточные дивиденды и сплит акций, который переставит ценник.
Auximen, Норникель одна из самых ублюдочных компаний на российском рынке, посмотрите тренд после 24.02 — постоянно и всегда только вниз, при этом компания не попадала под санкции. Вывод только один — компанией руководят уроды — жертвы ЕГЭ, дауны с синдромом Стронча.Что у вас происходит? ГМК падает на ровном рынке, хотя в обозримом будущем промежуточные дивиденды и сплит акций, который переставит ценник.
Auximen, толпа последнее время за ближайшими дивидендами бегает. Тут их нет, поэтому никому неинтересно. Вот объявят рублей 800 промежуточных — ближе к выплате на 18к и утащат)))(Конрад Карлович ), да чот никакой надежды на рост нет, похоже до 12 дойдет реально…
Екатерина Кр, не бойтесь канал набор идет выхлоп Профита будет не реальныйЕкатерина Кр, палладий вниз идет, разворот будет ближе к августу, когда весь рынок России пойдет на коррекцию ГМК сам по себе будет расти
(Конрад Карлович ), да чот никакой надежды на рост нет, похоже до 12 дойдет реально…Снова нора падает…
Екатерина Кр, палладий вниз идет, разворот будет ближе к августу, когда весь рынок России пойдет на коррекцию ГМК сам по себе будет расти
Доллар по 87, ГМК ищет, куда Потанин укатился, что ли?
Saires, приехал уже обратно
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК глобально выиграла от дефицита палладия 2019-2020. Он в свою очередь сложился из-за перехода автопроизводителей с дизельных двигателей на бензиновые, а также ужесточения экологических стандартов. (18.08.2020)
- К 2030 году спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т. В 2021 электромобили это всего 10% мирового потребления никеля. (17.08.2021)
- Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50% (18.01.2022)
- ГМК ранее платил большие дивиденды в долг (60% EBITDA) (18.10.2023)
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля (17.08.2020)
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия. (18.08.2020)
- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году (17.08.2021)
- В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза. (09.01.2022)
- В 2021 году 43% выручки - это палладий. В то же время, спрос на палладий со временем будет ослабевать из-за роста доли электромобилей. (10.02.2022)
- В 2022 ожидается профицит на рынке никеля (10.02.2022)
- 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу (05.07.2022)
- Для производства электромобилей не требуется платина и палладий (05.07.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
ГМК Норникель — крупнейшая горнодобывающая компания России.Структура продаж по итогам 2021 года:
👉43% палладий
👉по 21% никель и медь
👉4% платина
👉11% остальное
В 2017 было:
👉по 27% никель и медь
👉28% палладий
👉 7% платина
👉 11% остальное
Структура продаж по итогам 1П2020 года: палладий 48%, 20% никель, 18% медь.
Китай потребляет 50% всего никеля и 50% всей меди!
Палладий на 85% используется при производстве катализаторов в машинах с ДВС.
70% никеля используются при производстве нержавеющей стали.
15% никеля используется при производстве батареек/аккумуляторов.
Влияние курса на EBITDA:
при росте курса USDRUB с 70 до 80, сама компания оценивает вклад в EBITDA $0,5-$0,6млрд
95% продаж Норникеля по итогам 2021 года были на экспорт.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
