Финаме
БКС Мир Инвестицийвижу цель 8000 — 10000 руб
Дивиденд за 2017 составлял 607 руб
Прибыль за 2022 год в два раза выше прибыли за 2017 год
Однако дивиденды за 2022 г. прогнозируются в 4 раза ниже, вместо 2400 руб, рекомендуют выплатить 600
Справедливая цена акции должна быть 5000-6000 руб
| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 369,4 млрд |
| Выручка | 1 172,0 млрд |
| EBITDA | 589,6 млрд |
| Прибыль | 210,7 млрд |
| Дивиденд ао | 9,1533 |
| P/E | 11,2 |
| P/S | 2,0 |
| P/BV | 4,3 |
| EV/EBITDA | 5,2 |
| Див.доход ао | 5,9% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
155₽ -0.1%
-
ГМК НорНикель: интересная тема (хотя и пока тормозит в 23г.)
Гмк по дневным.
Прибыль $5,9 млрд и рентабельность по EBITDA выше 50% говорят сами за себя.
Компания снизила выручку в годовом выражении на 5% до $16,9 млрд.
▪️EBITDA уменьшилась на 17% г/г до $8,7 млрд, а рентабельность составила 52%.
▪️Чистая прибыль потеряла около 16% и составила $5,9 млрд.
▪️Свободный денежный поток упал с $4,4 млрд до $0,4 млрд за счет снижения EBITDA, роста оборотного капитала и увеличения capex.
▪️Долговая нагрузка остается весьма комфортной, несмотря на удвоение чистого долга.
▪️Соотношение Net debt/EBITDA на конец года составило 1,1х.
Думаю ГМК — одна из лучших идей на российском фондовом рынке.
С уважением,
Олег.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
кто не согласен может продать акции по выгодному курсу 5000 руб
Степан Грозный, вот и продай сам бумагуСтепан Грозный, типун тебе на язык
кто не согласен может продать акции по выгодному курсу 5000 руб
Остались без денежного потока 🤯
Норникель отчитался по МСФО за 2022 год
👉 Консолидированная выручка составила 16,9 млрд$ или -5% г/г
👉 EBITDA снизился на 17% до $8,7 млрд
👉 FCF сократился с 4,4 до $0,4 млрд или -90%
👉 Чистая прибыль составила $5,9 млрд или -16%
👉 Объем капитальных вложений вырос на 55% до рекордных $4,3 млрд
Важно отметить, что компания перераспределяя объемы в Азию 🇨🇳 продавали продукцию без скидок 🔥
С учетом того, что компания ожидает дефицит Меди и Палладия на рынках, это может благоприятно сказаться на цене реализации данных металлов 🚀
Таким образом, дивы за 22 год вероятно будут очень низкими, в то время как 23 год исправит ситуацию, в виду прогноза компании по снижению затрат после 55% роста кап.затрат (Ранее — тут)
📌 По технике, рисуется глобальный разворот, где историческое пересечение синей линии стохастика способствовало долгосрочному росту, при этом дневной график говорит о вероятном снижении к 14 тысячам, не пуская выше EMA
*не является ИИР
Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🦾Норникелю не удалось удивить рынокРоссийский металлург опубликовал отчет за прошлый год
Норникель:
МСар = ₽2,3 трлн
Р/Е = 5
📊Результаты за год:
💵Выручка — ₽1,1 трлн (-10%)
💰Чистая прибыль — ₽429 млрд (-16%)
👉О производственных результатах компании за 2022 год МР уже рассказывал
⚒Как отмечает предприятие, положительный эффект от роста цен на никель и кобальт, а также восстановления объемов производства после устранения последствий аварий был нивелирован снижением цен на медь и металлы платиновой группы. Также повлияло сокращение объемов продаж из-за удлинения логистических цепочек и переориентации на новые рынки сбыта.
🧮Чистый долг компании вырос в 2 раза, до $9,8 млрд из-за снижения свободного денежного потока, а также выплаты дивидендов.
🔹Денежный поток снизился до $0,4 млрд (-90%).
🔹Объем капитальных вложений вырос до рекордных $4,3 млрд (+55%).
Авто-репост. Читать в блоге >>>- а если ГМК не хочет развиваться и развивать Редкоземельные металлы в России Великой Державы, придут другие свято место пусто не бывает, Бизнес ни чего личного
В краткосрочной перспективе акции Норникеля окажутся под давлением — СинараСлабые результаты за 2П22 по МСФО, EBITDA и FCF значительно ниже ...
stanislava, бумага в канале по Графику, и плевать на экспердовВсе идет к тому что дивиденд будет около 700р как и предлагал менеджмент. 5% дивдоходность получается. В общем и расти особо не на чем, да и...
atlantfan, пойдет 700 даже 900 норм мне плевать на Дивиденд главное что б бумага ГМК реально стоила своих денег, пора им от Русала избавиться, если цена акций будет даже 40 К за ГМК, Русал сможет продать долю в ГМК и расплатиться с долгами, и этот Балласт как Русал уже осточертел ГМК его пора скинуть, и это самый оптимальной путь, а при цене 40 к за акцию ГМК, Русал не сможет продать, он будет дробить Частями, цена высокая, и естественно это на Руку ГМК больше разных людей но Владелец один, я не считаю Потанина тупым он просто заложник времени 90х, и пора ему скинуть это бремя и посмотреть на Перспективу на будущее тем более он сам Говорит Мир меняется, так почему ГМК не меняется? Редкоземельные металлы еще раз повторяю это Профиль ГМК и задел на будущее России Великой Державы- В краткосрочной перспективе акции Норникеля окажутся под давлением - Синара
Слабые результаты за 2П22 по МСФО, EBITDA и FCF значительно ниже прогнозов, ожидается некоторое улучшение в 2023 г.
Норникель опубликовал сегодня слабые результаты за 2П22 по МСФО, которые оказались по всем статьям ниже наших ожиданий и консенсус-прогноза.
EBITDA за 2П22 снизилась на 19% п/п до $3,9 млрд, что на 12% ниже наших ожиданий и на 9% — ниже прогноза рынка.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - нормально пролили на отчете, так по графику не вижу ни чего плачевного, но планку для ГМК сохраняю 75К за акцию и мнения не меняю, и перспектива у ГМК одна Редкоземельные металлы только ГМК с ее коллективом мощностями можно развить Редкоземельные металлы в России Великой Державы где у нас идет существенное отставание от других стран, тем более это профиль ГМК Цветные и Редкоземельные металлы, и у них есть Молодые специалисты и задел на Будущее, а покупка просроченного бизнеса Запада в России это не перспектива это Утопия для ГМК
ГМК Норникель: каких дивидендов ждать от горнометаллургического гиганта?ГМК Норникель выпустил отчетность за 12 месяцев по МСФО. Коротко в одной картинке от компании:
В целом ожидаемо, без сюрпризов — в этой статье https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/873427.php прогнозировал аналогичные цифры (выручка 16 млрд $ от продажи металлов, и 8,5 млрд $ EBITDA ) — нас интересуют показатели в рублях конечно, для расчета дивидендов.
Единственное в чем сильно ошибся — в размере FCF. Аномально вырос оборотный капитал, выше всех прогнозов! 2,4 млрд $ это заслуга «новой реальности»
Мой расчет FCF был 1,8 млрд $, а получился 0,4 млн $ — CAPEX оказался выше прогноза на 0,7 млрд $ + OCF получился ниже прогнозного в моих расчетах.
Обновленная таблица выглядит так (с учетом отчета), дивиденды от FCF выглядят совсем не густо, и предложение выплатить 1,5 млрд $ от Потанина выглядит интересным)) Основные показатели в млрд рублей. Внес данные отчета в 2022 год и обновил FCF на 23-24 год исходя из роспуск оборотного капитала в 2 млрд $ в течение 2 лет (об этом сказал CFO). Так же обновил прогноз по CAPEX исходя из последней презентации (4,7 млрд $ на 2023 год)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Политика партии на Возрождение России, так что будем живы не помрём… Не сегодня, завтра всё равно вырастет т.к.Никель это сила...!!!RUNNER070, свободный денежный поток -90%, именно его обычно берут за основу при выплате дивидендов и скорее всего в новой див. политике диви...
дивиденды через 3 года дадут, в этом году только рекомендуют, но не утвердят
Прошли нехилые объёмы вниз и откупают тоже.., так что… пора смотреть в будущее… по Кличко..
игорь баженов, Дерипаска за терминалом)- Прошли нехилые объёмы вниз и откупают тоже.., так что… пора смотреть в будущее… по Кличко..
игорь баженов, читал я такое уже, цена только 23тыщи была)))
Патриот, но не идиот, а я читал когда по 26800 была
Вроде как отчёт не плохой… тем более что всё в цене и можно подбирать Никелёк… Потенциал для роста есть, а то что было.., так это был самый...
игорь баженов, читал я такое уже, цена только 23тыщи была)))Вроде как отчёт не плохой… тем более что всё в цене и можно подбирать Никелёк… Потенциал для роста есть, а то что было.., так это был самый...
2023 год будет хуже. Мур-мур- Вроде как отчёт не плохой… тем более что всё в цене и можно подбирать Никелёк...
Потенциал для роста есть, а то что было.., так это был самый худший год
Норникель повысил оценку профицита на рынке никеля в 2023г до 122 тыс. тНорильский никель ожидает профицита на рынке никеля в 2023 г. в объеме 122 тыс. тонн. Дефицит палладия, согласно прогнозам компании, составит в текущем году 300 тыс. унций. Прежняя оценка избытка никеля в 2023 году составляла 110 тыс. тонн, дефицит палладия ожидался на уровне 800 тыс. тонн. В 2022 году профицит никеля составил 114 тыс. тонн, дефицит палладия — 500 тыс. унций. Дефицит меди в этом году, согласно прогнозам «Норникеля», составит 160 тыс. тонн, сократившись с 231 тыс. тонн по итогам 2022 года, а профицит платины — 200 тыс. унций.
www.nornickel.ru/upload/iblock/fe6/41fbt6237q7obtkzpsy9mqyni71i6hjb/press_release_fy2022_ifrs_review_full.pdf
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК глобально выиграла от дефицита палладия 2019-2020. Он в свою очередь сложился из-за перехода автопроизводителей с дизельных двигателей на бензиновые, а также ужесточения экологических стандартов. (18.08.2020)
- К 2030 году спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т. В 2021 электромобили это всего 10% мирового потребления никеля. (17.08.2021)
- Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50% (18.01.2022)
- ГМК ранее платил большие дивиденды в долг (60% EBITDA) (18.10.2023)
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля (17.08.2020)
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия. (18.08.2020)
- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году (17.08.2021)
- В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза. (09.01.2022)
- В 2021 году 43% выручки - это палладий. В то же время, спрос на палладий со временем будет ослабевать из-за роста доли электромобилей. (10.02.2022)
- В 2022 ожидается профицит на рынке никеля (10.02.2022)
- 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу (05.07.2022)
- Для производства электромобилей не требуется платина и палладий (05.07.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
ГМК Норникель — крупнейшая горнодобывающая компания России.Структура продаж по итогам 2021 года:
👉43% палладий
👉по 21% никель и медь
👉4% платина
👉11% остальное
В 2017 было:
👉по 27% никель и медь
👉28% палладий
👉 7% платина
👉 11% остальное
Структура продаж по итогам 1П2020 года: палладий 48%, 20% никель, 18% медь.
Китай потребляет 50% всего никеля и 50% всей меди!
Палладий на 85% используется при производстве катализаторов в машинах с ДВС.
70% никеля используются при производстве нержавеющей стали.
15% никеля используется при производстве батареек/аккумуляторов.
Влияние курса на EBITDA:
при росте курса USDRUB с 70 до 80, сама компания оценивает вклад в EBITDA $0,5-$0,6млрд
95% продаж Норникеля по итогам 2021 года были на экспорт.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
