Финаме
БКС Мир ИнвестицийРанее этим летом глава Tesla Илон Маск говорил, что для производства аккумуляторов нового типа потребуется много никеля, и что он готов заключить многолетний контракт на «гигантскую сумму». При этом Маск поставил условие, что выбор будет сделан в пользу того поставщика, кто при добыче никеля больше заботится об окружающей среде.
Похоже, именно последнее стало причиной выбора Giga Metals. Канадская компания обещает использовать при разработке месторождения в Британской Колумбии энергию исключительно от гидроэлектространций, которые не выбрасывают углекислый газ с атмосферу.
| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 103,1 млрд |
| Выручка | 1 172,0 млрд |
| EBITDA | 589,6 млрд |
| Прибыль | 210,7 млрд |
| Дивиденд ао | 915,33 |
| P/E | 10,0 |
| P/S | 1,8 |
| P/BV | 3,8 |
| EV/EBITDA | 4,7 |
| Див.доход ао | 665,3% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| 28/06 ГОСА по финальным дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
137.58₽ -1.12%
-
Tesla предупредила о рисках возможного сотрудничества с «Норникелем»
Производитель электромобилей Tesla сообщил о рисках, связанных с потенциальными закупками у «Норникеля», следует из материалов к собранию акционеров компании. Никель — важный компонент аккумуляторов для электромобилей. Основатель Tesla Илон Маск заявил, что готов предоставить крупный контракт производителям никеля, приверженным концепции устойчивого развития.
www.rbc.ru/rbcfreenews/611dcf459a794757d8848439
это конец
Tesla предупредила о рисках возможного сотрудничества с «Норникелем»
Производитель электромобилей Tesla сообщил о рисках, связанных с потенциальными закупками у «Норникеля», следует из материалов к собранию акционеров компании. Никель — важный компонент аккумуляторов для электромобилей. Основатель Tesla Илон Маск заявил, что готов предоставить крупный контракт производителям никеля, приверженным концепции устойчивого развития.
www.rbc.ru/rbcfreenews/611dcf459a794757d8848439
завтра собрание, наверное будут объявлять дивиденды
Виктор Ч., www.nornickel.ru/upload/iblock/82a/NOTICE_ru.pdf Два вопроса — погашение выкупленных акций и внесение изменений в Устав. Про дивы ничего!- Думаю, будет выплата согласно существующей формуле.Русал вместо гашения долга потратил летние дивы и выкупные на всякую х-валу.И, значит, деньги нужны опять.Другое дело у ГМК с капустой не совсем радостно, и под рыбу надо резерв делать.Так, что как уже писалось на ветке, дадут зимой рябчиков 700.
Небольшой дилетантский комментарий к отчету Норникеля
Добрел до презентации Норникеля. В двух словах что я там существенного заметил своим дилетантским взглядом?
👉Уже давно подметил, что компания де-факто является Норильский Палладий.
👉За год хотя продажи палладия снизились в структуре выручки с 50% до 43%, все равно это в 2+ раза больше чем выручка от никеля
👉Спад в Китае и снижение производства стали должны привести рынок никеля к профициту в 2022, так что по никелю возможно пик пройдем в 21 году
👉По меди примерно тоже самое ожидается
👉По палладию вроде все неплохо, разве что дефицит чуть сократится в 22 году
👉Добыча палладия рухнула во 2 квартале из-за аварии в феврале, но уже сейчас почти все восстановлено
👉Капекс вырастет в 2 раза в следующем году, это -140 ярдов от свободного денежного потока
👉Переход на электрокары повышает стоимость металлов никеля с $400 на машину (дизель) до $2800. Вот слайдик:
👉Так что на интервале 10 лет у Норникеля должно быть всё неплохо
👉В моменте у компании крайне сильная экономика и хорошие дивидендные перспективы 2021 года, однако с 22 года с большой уверенностью можно ожидать некоторого ухудшения экономики из-за резкого роста капекса и вероятного смягчения цен по никелю и меди. Палладий — кот в мешке, не ясно совершенно что будет.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
100% fcf это 657 руб. на АО, за 1 п. 2021 года
Ром, какой прогноз у тебя по дивидендам ГМК за 2021 год?
Тимофей Мартынов, нет прогноза
могут заплатить 657руб., это если весь ФКФ, а могут 1578 руб. (60% от EBITDA), всё зависит от закулисных договорённостей.100% fcf это 657 руб. на АО, за 1 п. 2021 года
Ром, какой прогноз у тебя по дивидендам ГМК за 2021 год?
- Прекращено дело по иску Силовых машин к ГМК Норникелю на сумму ₽2,8 млрд
Арбитражный суд Москвы прекратил производство по иску компании "Силовые машины", требовавшей взыскать более 2,8 миллиарда рублей с ГМК «Норильский никель».
Причины прекращения производства не сообщаются.
Основания исковых требований не сообщаются.Спор предположительно связан с заключенным в 2017 году договором на выполнение комплекса работ на условиях сдачи «под ключ» по проекту реконструкции ТЭЦ-2 в Норильске. Заказчиком реконструкции выступил «Норникель», подрядчиком – «Силовые машины».
Иск «Силовых машин» поступил в суд 21 декабря 2020 года, а уже через неделю ГМК направил Силмашу встречную претензию об уплате неустойки и штрафа за нарушение обязательств по этому договору. Общий размер штрафных санкций составляет 14 миллиардов рублей, но с учетом условий договора об ограничении размера ответственности «Силовых машин» 20% от цены договора, сумма претензионных требований «Норникеля» составила более 3,8 миллиарда рублей.
Представитель ГМК заявил, что СМ допустил существенное нарушение установленных договором сроков выполнения работ и иных обязательств.
Новость — БИР-Эмитент (1prime.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>> 100% fcf это 657 руб. на АО, за 1 п. 2021 года
Роман Ранний, это примерно 6,5 % на акцию!
Виктор Ч., нет, это примерно 2.7% на акцию- Для Норникеля будут комфортными дивиденды в 70-100% от свободного денежного потока
BCS Global Markets по итогам телефонной конференции с руководством «Норникеля» сообщает, что ГМК не участвует в переговорах основных акционеров (о новой дивидендной формуле — ИФ), но видит диапазон выплат в 70-100% FCF как комфортный.
Действующая формула с привязкой дивидендов к EBITDA, предусматривающая выплату акционерам более 100% FCF, не соответствует интересам компании с учетом роста capex — еще раз отметили в «Норникеле».
Менеджмент «Норникеля» счел комфортными дивиденды в 70-100% свободного денежного потока (interfax.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>> Кто в курсе почему ГМК просел по палладию?
Тимофей Мартынов, а вот и ответ:
Two mines of Norilsk Division were temporarily suspended in 1H due to natural groundwater inflow; of the two mines, Oktyabrsky has now returned to its full
capacity, Taymirsky operating at 80% and is expected to resume to full capacity in 4Q. Norilsk concentrator operating at 85% capacity and is expected to return to full capacity in early October
Тимофей Мартынов, какой свежести это сообщение?
КОТ ЛЕОПОЛЬД, да понятное дело что это еще февральская тема.
Я просто задался вопросом почему просела добыча палладия и нашел на него ответКакую ересь только не прочитал.
По диведентам расклад прикинул, если компания поведет себя этично заплатив 60% ебитды и погасив наконец 4.5 млн акций выкупленных ранее, уставной капитал составит 153 млн акций. Цифры из презентации 5.7 млрд долларов в этом полугодии Ебитда — 40% = 3.5 млрд на диведенды / 153 млн = 22 доллара на акцию * 74 = 1654 рубля, но при самом лучшем раскладе.
Может повлиять резерв и новый штраф рыболовства, решение о выплате 100% чистой прибыли а не ебиды, снова байбэк?..
Razumov Sergey, отдам вам первый приз за содержательные комментарии к отчету ГМК = 750 рублей!
Тимофей Мартынов, неужели за коммментарии платят?)
Razumov Sergey, ну у нас есть конкурс smart-lab.ru/blog/653047.php
в день отчета компании награждаем лучшего комментатораКакую ересь только не прочитал.
По диведентам расклад прикинул, если компания поведет себя этично заплатив 60% ебитды и погасив наконец 4.5 млн акций выкупленных ранее, уставной капитал составит 153 млн акций. Цифры из презентации 5.7 млрд долларов в этом полугодии Ебитда — 40% = 3.5 млрд на диведенды / 153 млн = 22 доллара на акцию * 74 = 1654 рубля, но при самом лучшем раскладе.
Может повлиять резерв и новый штраф рыболовства, решение о выплате 100% чистой прибыли а не ебиды, снова байбэк?..
Razumov Sergey, отдам вам первый приз за содержательные комментарии к отчету ГМК = 750 рублей!
Тимофей Мартынов, неужели за коммментарии платят?)
Кто в курсе почему ГМК просел по палладию?
Тимофей Мартынов, а вот и ответ:
Two mines of Norilsk Division were temporarily suspended in 1H due to natural groundwater inflow; of the two mines, Oktyabrsky has now returned to its full
capacity, Taymirsky operating at 80% and is expected to resume to full capacity in 4Q. Norilsk concentrator operating at 85% capacity and is expected to return to full capacity in early October
Тимофей Мартынов, какой свежести это сообщение?- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году
Кто в курсе почему ГМК просел по палладию?
Тимофей Мартынов, а вот и ответ:
Two mines of Norilsk Division were temporarily suspended in 1H due to natural groundwater inflow; of the two mines, Oktyabrsky has now returned to its full
capacity, Taymirsky operating at 80% and is expected to resume to full capacity in 4Q. Norilsk concentrator operating at 85% capacity and is expected to return to full capacity in early October
Тимофей Мартынов, сейчас:
Октябрьский — восстановлен полностью
Таймырский — восстановлен на 80% и полная мощность будет в ноябре- Странно, при падении курса рубля ГМК ожидает снижения FCF и EBITDA в баксах
Кто в курсе почему ГМК просел по палладию?
Тимофей Мартынов, а вот и ответ:
Two mines of Norilsk Division were temporarily suspended in 1H due to natural groundwater inflow; of the two mines, Oktyabrsky has now returned to its full
capacity, Taymirsky operating at 80% and is expected to resume to full capacity in 4Q. Norilsk concentrator operating at 85% capacity and is expected to return to full capacity in early October
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК глобально выиграла от дефицита палладия 2019-2020. Он в свою очередь сложился из-за перехода автопроизводителей с дизельных двигателей на бензиновые, а также ужесточения экологических стандартов. (18.08.2020)
- К 2030 году спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т. В 2021 электромобили это всего 10% мирового потребления никеля. (17.08.2021)
- Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50% (18.01.2022)
- ГМК ранее платил большие дивиденды в долг (60% EBITDA) (18.10.2023)
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля (17.08.2020)
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия. (18.08.2020)
- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году (17.08.2021)
- В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза. (09.01.2022)
- В 2021 году 43% выручки - это палладий. В то же время, спрос на палладий со временем будет ослабевать из-за роста доли электромобилей. (10.02.2022)
- В 2022 ожидается профицит на рынке никеля (10.02.2022)
- 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу (05.07.2022)
- Для производства электромобилей не требуется платина и палладий (05.07.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
ГМК Норникель — крупнейшая горнодобывающая компания России.Структура продаж по итогам 2021 года:
👉43% палладий
👉по 21% никель и медь
👉4% платина
👉11% остальное
В 2017 было:
👉по 27% никель и медь
👉28% палладий
👉 7% платина
👉 11% остальное
Структура продаж по итогам 1П2020 года: палладий 48%, 20% никель, 18% медь.
Китай потребляет 50% всего никеля и 50% всей меди!
Палладий на 85% используется при производстве катализаторов в машинах с ДВС.
70% никеля используются при производстве нержавеющей стали.
15% никеля используется при производстве батареек/аккумуляторов.
Влияние курса на EBITDA:
при росте курса USDRUB с 70 до 80, сама компания оценивает вклад в EBITDA $0,5-$0,6млрд
95% продаж Норникеля по итогам 2021 года были на экспорт.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
