ГМК Норникель акции

Кто в курсе почему ГМК просел по палладию?

Тимофей Мартынов, а вот и ответ:
Two mines of Norilsk Division were temporarily suspended in 1H due to natural groundwater inflow; of the two mines, Oktyabrsky has now returned to its full
capacity, Taymirsky operating at 80% and is expected to resume to full capacity in 4Q. Norilsk concentrator operating at 85% capacity and is expected to return to full capacity in early October

Кто в курсе почему ГМК просел по палладию?

ГМК Норникель представил отчетность по МСФО за 1 полугодие 2021 года:
Выручка $8.9 млрд (+33% г/г) Увеличение появилось благодаря росту цен на корзину металлов, а также росту продаж палладия и родия
Чистая прибыль составила $4,3 млрд, увеличившись в 96 раз.
Показатель EBITDA $5.7 млрд, прогноз $5.4 млрд (увеличился в 3 раза вследствие роста выручки). Показатель EBITDA Норникеля в 2021-22 годах должен превысить $10 млрд в год
Рентабельность по EBITDA составила 64% против 27% годом ранее
Показатель Net Debt/EBITDA вырос до 0.7х
FCF $1.4 млрд (-48% г/г)
Capex $1 млрд (+80% г/г)
Чистый оборотный капитал компании вырос в 2 раза и составил $1,76 млрд
Свободный денежный поток упал на 48% — до $1,4 млрд
Чистый долг компании на конец 2 квартала составил $7,73 млрд, что на 64% выше показателя 1 п/г 2020 года, вследствие сокращения свободного денежного потока, выплаты дивидендов за 2020 год, а также обратного выкупа акций.

ГМК сохраняет высокую дивидендную доходность за 2021 год — на уровне 11,7% (в рамках действующей политики выплат в размере 60% от EBITDA) или около 9-10%, если новая дивидендная политика будет предусматривать выплату в размере 100% свободного денежного потока.
Капитальные вложения компании в первом полугодии увеличились на 80%, до $990 млн вследствие роста инвестиций по «Серному проекту», «Южному кластеру», а также увеличением расходов на капитальные ремонты, инвестиции в промышленную безопасность и модернизацию основных фондов предприятий ГМК.
Капитальные вложения «Норникеля» в 2021 году составят $3-3,4 млрд. В период 2022-25 гг. кап.вложения составят $3,5-4 млрд, в 2026-30 объем вложений снизится до $2 млрд… То есть дивиденды ближайшие годы будут под давлением.

Результате временной приостановки работы двух рудников и обогатительной фабрики значительно снизили объемы производства и, как результат, недополучили выручку и прибыль. Полное восстановление планируется в 4 квартале. С другой стороны, на глобальных сырьевых рынках сформировалась благоприятная конъюнктура для металлов.
В целом, перспективы большие. Cпрос на никель будет поддерживать развивающийся рынок электромобилей. Ожидается, что к 2030 году он покажет десятикратный рост.

Какую ересь только не прочитал.

По диведентам расклад прикинул, если компания поведет себя этично заплатив 60% ебитды и погасив наконец 4.5 млн акций выкупленных ранее, уставной капитал составит 153 млн акций. Цифры из презентации 5.7 млрд долларов в этом полугодии Ебитда — 40% = 3.5 млрд на диведенды / 153 млн = 22 доллара на акцию * 74 = 1654 рубля, но при самом лучшем раскладе.
Может повлиять резерв и новый штраф рыболовства, решение о выплате 100% чистой прибыли а не ебиды, снова байбэк?..

Не советую инвестировать в Норникель.
Все эти отчеты о прибыли и бла бла бла, конечно хорошо.
Но когда вы побываете на руднике, посмотрите на это говно.
Послушаете начальников и их отношение к людям. Посмотрите кого компания приглашает и какие делает шаги по оптимизации производства, 
у вас волосы начнут шевелиться на голове!
Я даже не говорю о том что банально чинить нечем машины, потому что резервы сократили до нуля!
О том что везде все разваливается, рудники топит и народ бежит от туда как от чумы!
Стоит послушать видеоконференции кадровиков и как они ноют, плачутся и что пытаются придумать чтобы народ не валил из этой п....

Распространяться не могу, т.к. типа коммерческая тайна.
Но это реальный треш!

Я не знаю сколько еще продержится это недоразумение. Но новый собственник если и будет, то должен будет ввалить в компанию такие охренительные бабки, которые за десятилетия не окупятся!
С учетом того что я написал, стоимость компании должна быть на уровне 4-5 тыс. руб. за акцию. При том что вся прибыль должна уйти в восстановление компании, поднятии уровня заработной платы и т.д.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В Заполярном транспортном филиале «Норникеля» в г. Дудинка принята масштабная программа технического перевооружения порта, которая, помимо закупки техники и оборудования, предусматривает дополнительное расширение инфраструктуры.

Планируется инвестировать до 14 млрд руб., в том числе 8 млрд руб. на строительство двух морских и двух речных причалов, 3,5 млрд руб. — на приобретение пяти кранов и прочей перегрузочной техники и 3 млрд руб. — на развитие складской и бытовой инфраструктуры.

Также планируется увеличить пропускную способность порта для обработки грузов на 0,7–1 млн т в год, в том числе 0,3–0,5 млн т по морю, что потребует инвестиций в размере до 26 млрд руб.

Логистические возможности «Норникеля» также откроют транспортный коридор для круглогодичной доставки грузов проекта «Восток Ойл». 

«Норникель» обновляет инфраструктуру порта в Дудинке — Норникель (nornickel.ru)

Отскок или разворот????!!!

Виктор Ч., отскок. Для разворота внешка не катит: Китай в экономике просел, в США ковид и авган. Сырье поэтому снижается.

Отскок или разворот????!!!