ГМК Норникель акции

сбербанк киб — это просто капитан очевидность. с Норникелем все сразу стало понятно после отчета за полугодие по МСФО.

Да шоб он провалился или лопнул!

Никитос седня в ударе

Акции Норникеля - самые устойчивые из всех производителей промметаллов в России - Sberbank CIB
Повторное введение в Индонезии запрета на экспорт бедных никелевых руд с 2020 года (на два года раньше, чем изначально планировалось), вероятно, усилит дефицит на рынке в 2020-2021 годах. Хотя потенциально ускоренное наращивание производства никеля в Индонезии ослабит давление на поставки в 2021 году, рост рынка электромобилей может превысить ожидания и в дальнейшем поддержать цены на никель.

Мы увеличили прогноз по цене никеля на 2020-2021 годы до $16 500 за тонну, вследствие чего повышаем наш прогноз прибыли «Норникеля»: наша оценка EBITDA на 2019 и 2020 годы теперь соответственно на 6% и 18% выше консенсус-прогноза.

Мы считаем, что акции компании котируются на невысоких уровнях по коэффициенту «стоимость предприятия/EBITDA 2020о» 5,5 и с 13%-й доходностью по дивидендам, выплата которых ожидается в 2020 году. Наша целевая цена повышена до $28,90 за ГДР, оценка совокупной доходности на ближайшие 12 месяцев составляет 29%. Мы сохраняем рекомендацию «покупать» акции «Норникеля».

Мы обновили финансовые прогнозы по «Норникелю», заложив в оценочную модель следующие прогнозы на 2020 год: EBITDA — $8,7 млрд (на 18% выше консенсус-прогноза), свободные денежные потоки — $3,9 млрд и дивиденды — $4,5 млрд, которые будут выплачены в ближайшие 12 месяцев. С учетом сравнительно хорошей динамики цен на корзину металлов «Норникеля» и того, что акционерное соглашение между «Интерросом» и «РУСАЛом» действительно еще более трех лет, мы полагаем, что Норникель, вероятно, будет придерживаться текущей формулы выплаты дивидендов и сохранит коэффициент дивидендных выплат на уровне 60% от EBITDA по крайней мере на 2019-2021 годы.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз к дивам 17, после отсечки 15

Агафон, Согласен после див ГЭПа ломанется в сторону 15, но не надолго. Хотя ждать осталось немного. Будущее рассудит)))

От уровня 15500 отскочило как мячик. Ниже похоже не пойдет. Взял по 15680. Жду дивы))))

Андрей Костин, пойдет. 15200-15000.

Auximen, после дивов — понятно, а до?

drmfd, до) После вполне вероятно 12 300 увидеть)) Бумага перегрета и не протестировала даже верх восходящего канала. Пару дней будет изображать отскок, затем начнут высаживать тех, кто запрыгнул на лоях по классической акции — покупаешь дно, получаешь второе в подарок. Перед дивидендами задернут за несколько дней. Сейчас реальная тема в НЛМК, бумага вот-вот выстрелит на 162-170.

Auximen, Ничего и не прегрета. По фундаменту и другим ньюансам в районе 17. Хотя это мое личное мнение. ИХМО))))

Прогноз к дивам 17, после отсечки 15

Vale возобновила добычу на никелевом руднике Onca Puma

17.09.19
Бразильская горнодобывающая корпорация Vale получила разрешение Высшего федерального суда на возобновление добычи руды и производство рафинированного никеля на руднике Onca Puma в штате Пара на севере страны.

Добыча руды на этом предприятии была приостановлена в сентябре 2017 г. из-за выдвинутых против Vale обвинений в загрязнении близлежащей реки. Рафинировочный завод функционировал до июня 2019 г., перерабатывая запасы концентрата, но потом также был вынужден приостановить производство по решению суда.

Vale пока не сообщает, как быстро она сможет возобновить работу предприятия и не дает данных о предполагаемых объемах выпуска. В третьем квартале 2017 г. на Onca Puma было получено рекордные 7,1 тыс. т никеля.

От уровня 15500 отскочило как мячик. Ниже похоже не пойдет. Взял по 15680. Жду дивы))))

Андрей Костин, пойдет. 15200-15000.

Auximen, после дивов — понятно, а до?

drmfd, до) После вполне вероятно 12 300 увидеть)) Бумага перегрета и не протестировала даже верх восходящего канала. Пару дней будет изображать отскок, затем начнут высаживать тех, кто запрыгнул на лоях по классической акции — покупаешь дно, получаешь второе в подарок. Перед дивидендами задернут за несколько дней. Сейчас реальная тема в НЛМК, бумага вот-вот выстрелит на 162-170.

От уровня 15500 отскочило как мячик. Ниже похоже не пойдет. Взял по 15680. Жду дивы))))

Андрей Костин, пойдет. 15200-15000.

Auximen, после дивов — понятно, а до?

От уровня 15500 отскочило как мячик. Ниже похоже не пойдет. Взял по 15680. Жду дивы))))

Андрей Костин, пойдет. 15200-15000.

Понижение ставки ФРС на 25 пунктов уже заложено в цены и, вероятно уже отыграны американским рынком, поэтому ждем дальнейшего погружения фондового рынка после экспирации сентябрьских фьючерсов.

От уровня 15500 отскочило как мячик. Ниже похоже не пойдет. Взял по 15680. Жду дивы))))

Я вобще по 16 нахапал и то сижу в надежде взять копеечку на хлеб и кефир

Че у нас то низкие темпы роста, не порядок

Филиппины увеличили добычу никелевой руды в 1 п/г 2019г: до 11,31 млн т (+3% г/г).

16.09.19 11:58
По данным правительства Филиппин, в первой половине 2019 г. объем добычи никелевой руды в стране составил 11,31 млн т (сухих), что на 3% превысило показатель аналогичного периода годичной давности.

Пик производства в отрасли пришелся на 2014 г., когда на Филиппинах было добыто 33,1 млн т руды, содержащей 465 тыс. т никеля. Практически весь этот материал был экспортирован в Китай. Однако с тех пор часть рудников была закрыта по экологическим соображениям, и к 2018 г. объем добычи сократился до 25,9 млн. т.

В первой половине текущего года 16 из 31 никелевого рудника в стране бездействовали. Но отрасль постепенно наращивает обороты. За последние девять месяцев Департамент окружающей среды и природных ресурсов Филиппин разрешил возобновить добычу руды трем компаниям, правда, мелким. Два прошения о возобновлении лицензии рассматриваются, пять должны быть поданы в ближайшие месяцы.

По прогнозу Fitch Solutions, в ближайшие 10 лет производство никеля на Филиппинах будет увеличиваться в среднем на 2,5% в год.

Fitch прогнозирует устойчивый рост производства никеля.

13.09.19 14:09
По прогнозу исследовательской компании Fitch Solutions, в период 2019-2028 гг. мировое производство никеля будет увеличиваться со средней скоростью 3,1% в год, что несколько уступает 4% в предыдущее десятилетие.

Глобальный объем производства в пересчете на рафинированный металл при этом достигнет к 2028 г. 3,1 млн т, что более чем на 29% превысит ожидаемый по итогам текущего года показатель в 2,4 млн т.

Согласно оценкам Fitch быстрее всего будет расти производство в Индонезии, где введение запрета на экспорт никелевой руды с начала 2020 г. будет способствовать строительству предприятий по выпуску продукции с более высокой добавленной стоимостью. В 2019 г. в Индонезии должно быть получено 672 тыс. т никеля против 560 тыс. т годом ранее, а в дальнейшем этот показатель будет прибавлять в среднем 6,3% в год и к 2028 г. превысит отметку 1,15 млн т.

В то же время в России темпы роста будут самыми низкими среди ведущих поставщиков — в среднем 1,7% в год за десятилетие. Более интенсивно будет расширяться производство никеля в Австралии и на Филиппинах — соответственно на 2,1 и 2,5% в год.

Сдуваются медведя, не дадут ниже 15 добрать :(

Deacon, ниже 15 это уж слишком жирно перед дивами

Агафон, откат никеля внушал надежду.

Сдуваются медведя, не дадут ниже 15 добрать :(

Deacon, ниже 15 это уж слишком жирно перед дивами

Сдуваются медведя, не помогут ниже 15 добрать :(

На самом деле насрать сколько будет НорНикель к отсечке, я даже могу предположить, что его после нее вернут на уровень 15000 и ниже. В глобальном рынке, даже очень крупные аналитические агенства не знают, какая цена будет на металлы завтра, а тем более на акции.
Наша с вами задача, это смотреть не на котировки норникеля, а на котировки товарных металлов и высчитывать по ним будущую прибыль и свободный денежный поток компании, а на основании этого и дивидендов. А если металлы будут на нынешних уровнях или выше, то в эти акции захочет войти еще не один крупный игрок и попытается с помощью манипуляций вытряхнуть случайных пассажиров или за их счет сделать себе дисконт. Чем даст нам шанс купить по очень хорошей цене. А если цены на металлы изменят тренд, то и нам стоит тогда подумать, не покинуть ли нам эти акции до лучших времен. На данный момент из ходя из сегодняшних цен, и дивидендов, Норильский Никель стоит фантастически дешево. Дай бог, его будут продавать и еще дешевле, что даст нам шанс без какого либо риска зайти в компанию с хорошим потенциалом роста ее акций к годовым дивидендам.

Роджер (веселый)., про насрать на котировку в моменте-согласен, про то, что дёшев-не согласен, скажу даже безумно дорог..
но и на это тоже насрать..)

Роман Лисин,(Советский Союз), ну с точки зрения доходности готов поспорить, вы знаете цену на его продукцию завтра я нет. А исходя из нынешней стоимости 15% на дивиденды в год для голубой фишки, это не мало при депозите в 6%.))))

На самом деле насрать сколько будет НорНикель к отсечке, я даже могу предположить, что его после нее вернут на уровень 15000 и ниже. В глобальном рынке, даже очень крупные аналитические агенства не знают, какая цена будет на металлы завтра, а тем более на акции.
Наша с вами задача, это смотреть не на котировки норникеля, а на котировки товарных металлов и высчитывать по ним будущую прибыль и свободный денежный поток компании, а на основании этого и дивидендов. А если металлы будут на нынешних уровнях или выше, то в эти акции захочет войти еще не один крупный игрок и попытается с помощью манипуляций вытряхнуть случайных пассажиров или за их счет сделать себе дисконт. Чем даст нам шанс купить по очень хорошей цене. А если цены на металлы изменят тренд, то и нам стоит тогда подумать, не покинуть ли нам эти акции до лучших времен. На данный момент из ходя из сегодняшних цен, и дивидендов, Норильский Никель стоит фантастически дешево. Дай бог, его будут продавать и еще дешевле, что даст нам шанс без какого либо риска зайти в компанию с хорошим потенциалом роста ее акций к годовым дивидендам.

Я на 16 без плеча сижу, наверно встряну

Агафон, открою секрет, тут по любой цене не встрянешь

Занервничали, начинают сами себя убеждать, что Норка не обвалится. Да не обвалится ваша Норка пока что. А вот если продажи авто и дальше будут падать, то что там с ценами на палладий будет, куда он там в автомобилях идёт? В катализоторы?
"… Автомобильное потребление палладия в настоящее время настолько велико, что в последние два года валовой спрос превышал глобальные первичные поставки более чем на 1 млн. унций в год.

Использование палладия в промышленности выросло на 3% до 2,14 млн. унций, в основном за счет исключительно высокого спроса на палладий в технологических катализаторах. В результате химический спрос на палладий составил рекордные за все время более чем 600000 унций. Расширение китайской химической промышленности было поддержано правительственными программами, сосредоточенными на укреплении позиций страны в качестве ведущей промышленной нации: это способствовало сохранению спроса на палладий на необычно высоком уровне, с сильными продажами катализаторов для промышленных применений, включая перекись водорода (отбеливатель) и очищенная терефталевая кислота (промежуточное соединение, которое используется в производстве полиэфиров).

Спрос на палладий в стоматологии значительно сократился в последние годы, с падением более чем на 1 млн. унций в год в течение 1990-х годов до самого низкого уровня в 457000 унций в 2013 году. В последние два года наблюдается некоторое оживление стоматологического спроса в Японии, на крупнейшем рынке палладиевых стоматологических сплавов. Стоматологические процедуры с использованием сплавов палладия покрываются государственной системой медицинского страхования, а также текущих уровней возмещения этих материалов более чем достаточно, чтобы покрыть расходы на металл. Это позволило стимулировать дополнительное использование сплавов палладия.

В противоположность этому, использование палладия в электронике продолжает сокращаться. Johnson Matthew скорректировала показатели спроса с учетом новой информации, которая предполагает, что экономия палладия в многослойных керамических конденсаторах (MLCC) и секторе гибридных интегральных схем (HIC) была более агрессивной, чем ранее предполагалось. Тем не менее, использование палладия в пластинах соединителей и выводных рамках остается устойчивым...."

Я на 16 без плеча сижу, наверно встряну

Агафон, в этой ветке я уже писАл: фундамент крепкий у ГМК. за полугодие цена на палладий — 1400, на никель -12000. палладий в выручке 40%. даже если никель свозят на 14000. средняя за полугодие будет в районе 16000. палладий падать не собирается. дивы осенние почти 900 руб. в след году 1000 руб. могут дать не напрягаясь. 17000 -18000 за акцию при таких раскладах более чем обоснованно.

Maxone, читал в Индонезии себестоимость производства — 15 тыр. Фрс один хрен будет ставки понижать и куячить в каком-то виде. С китаями рыжий договорится — ему перед выборами очень нужна хоть какая-то крупная внешнеполитическая «победа», и все это вкупе с ростом сипы и очень дешевой нефтью. Так что даже при текущих ценах на металл или немного ниже и баксоруппи 70-80 у норникеля будет все хорошо.