Черкизово акции

Финансовая отчетность Черкизово за 9 мес. 2020 года оставила у меня двоякое впечатление.


Выручка увеличилась на 7,8% г/г до 92,3 млрд руб., благодаря росту объема производства и увеличению средних цен реализации продукции. Отмечу, что конкурент Росагро увеличил выручку на 10% г/г до 108,76 млрд руб.
Черкизово уступил конкуренту по динамике выручки!

Скорректированная EBITDA увеличилась на 32,8% г/г до 20,79 млрд руб. У Русагро показатель вырос на 73% до 20,74 млрд руб.
Темп прироста у Черкизово вновь оказался меньше, чем у конкурента.

Скорректированная чистая прибыль, которая у Черкизово используется для выплаты дивидендов, увеличилась на 40,3% г/г до 10,33 млрд руб. При этом аналогичный показатель у конкурента Русагро вырос почти в 3,5х.

Кстати о дивидендах, долговая нагрузка по итогам отчетного периода составила 2,42х по NetDebt/adj EBITDA, а дивиденды выплачиваются при показателе менее 2,5х. Важный рубеж близко и может быть преодолен, поскольку Черкизово любит участвовать в сделках по слияниям и поглощениям. Тем более, что сейчас компания может нарастить долг, поскольку низкие процентные ставки по кредитам увеличивают привлекательность сделок M&A.

По мультипликатору P/E акции Черкизово торгуются дороже Русагро, при этом компания продемонстрировала более низкий темп роста ключевых финансовых показателей.

Квартальная чистая прибыль Черкизово увеличилась в 3 квартале почти в 4 раза - Финам
Сегодня, 19 ноября, группа «Черкизово» представила отчетность по МСФО за III квартал, в соответствии с которой чистая прибыль увеличилась почти вчетверо и составила 4,53 млрд руб. по сравнению с 1,23 млрд руб. годом ранее.

Скорректированная чистая прибыль, в свою очередь, оказалась на уровне 6,72 млрд руб., что на 66,8% выше аналогичного периода прошлого года. Выручка компании возросла на 5,9% (г/г) до 31,73 млрд руб., тогда как валовая прибыль – на 53,3% (г/г) до 9,77 млрд руб.

Улучшению финансовых результатов способствовало повышение эффективности затрат, преимущественно в свиноводческом сегменте, вложение инвестиций в современные методы агрономии, а также благоприятная конъюнктура цен на основные зерновые культуры.

По итогам 9 месяцев 2020 года чистая прибыль компании взлетела на 93,3% (г/г) до 12,82 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль – на 40,3% (г/г) до 10,34 млрд руб. Выручка за 9 месяцев подросла на 7,8% (г/г) и составила 92,3 млрд руб.

Аседова Наталия
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня вышел отчет Черкизово за 3 квартал и 9 месяцев 2020 года по МСФО.

1. Выручка выросла на 5.9%
2. Валовая прибыль выросла на 53.3%
3. Скорректированная EBITDA выросла на 38.2%
4. Чистая прибыль выросла на 269.2%
Это все за 3 квартал 2020 по сравнению с 3 кварталом 2019.

При этом:

1. Продажи курицы выросли на 6.4%
2. Продажи индейки выросли на 5.3%
3. Продажи свинины выросли на 11.2%
Это все за 9 месяцев 2020 по сравнению с 9 месяцами 2019.

Отчет вышел отличный. Не случайно, несмотря на сегодняшнее падение рынка, акции Черкизово растут более чем на 2%!

Еще сказали то, что будут погашены казначейские акции… Ух… Дивы, думаю, будут большие :)

Группа «Черкизово» – рсбу/ мсфо
43 963 773 обыкновенных акций
cherkizovo.com/investors/#/company/information-disclosure/company-charter/
Капитализация на 19.11.2020г: 84,630 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 5,936 млрд руб/ мсфо 65,864 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 9,968 млрд руб/ мсфо 87,368 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 16,187 млрд руб/ мсфо 83,164 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 15,999 млрд руб / мсфо 87,298 млрд руб
Общий долг на 30.09.2020г: 22,807 млрд руб/ мсфо 99,793 млрд руб

Выручка 2017г: 7,934 млрд руб/ мсфо 90,465 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 7,377 млрд руб/ мсфо 69,187 млрд руб
Выручка 2018г: 13,145 млрд руб/ мсфо 100,422 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 10,195 млрд руб/ мсфо 85,619 млрд руб
Выручка 2019г: 12,231 млрд руб/ мсфо 120,109 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 4,193 млрд руб/ мсфо 30,164 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 5,062 млрд руб/ мсфо 60,577 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 8,248 млрд руб/ мсфо 92,304 млрд руб

Прибыль 9 мес 2017г: 3,070 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,650 млрд руб
Прибыль 2017г: 4,591 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,648 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 4,579 млрд руб/ Прибыль мсфо 10,354 млрд руб
Прибыль 2018г: 5,359 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,980 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 4,597 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,201 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 4,383 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,036 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 6,968 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,628 млрд руб
Прибыль 2019г: 7,887 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,651 млрд руб
Прибыль 1 кв 2020г: 3,072 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,005 млрд руб
Прибыль 6 мес 2020г: 3,129 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,242 млрд руб
Прибыль 9 мес 2020г: 5,037 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,815 млрд руб
cherkizovo.com/investors/#/

Чистая прибыль Черкизово за 9 мес составила 12,8 млрд руб, +93,3%

Ключевые финансовые показатели третьего квартала:

·                 Выручка увеличилась на 5,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 31,7 млрд рублей.

·                 Валовая прибыль составила 9,8 млрд рублей, что на 53,3% выше показателя за третий квартал прошлого года.

·                 Скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 38,2% в годовом сопоставлении, составив 10,5 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла с 25,3% до 33,0%.

·                 Чистая прибыль Группы составила 4,5 млрд рублей, увеличившись почти в три раза по сравнению с третьим кварталом 2019 года. Скорректированная чистая прибыль** повысилась на 66,8% в годовом сопоставлении и составила 6,7 млрд рублей.

Ключевые финансовые показатели за девятьмесяцев

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб,
Ух спасибочки!!!
Сегодня ракета думаю будет :))
продолжаю держать акции в рюкзачке :))

Чистая прибыль Черкизово за 9 мес составила 12,8 млрд руб, +93,3%

Ключевые финансовые показатели третьего квартала:

·                 Выручка увеличилась на 5,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 31,7 млрд рублей.

·                 Валовая прибыль составила 9,8 млрд рублей, что на 53,3% выше показателя за третий квартал прошлого года.

·                 Скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 38,2% в годовом сопоставлении, составив 10,5 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла с 25,3% до 33,0%.

·                 Чистая прибыль Группы составила 4,5 млрд рублей, увеличившись почти в три раза по сравнению с третьим кварталом 2019 года. Скорректированная чистая прибыль** повысилась на 66,8% в годовом сопоставлении и составила 6,7 млрд рублей.

Ключевые финансовые показатели за девятьмесяцев

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Финансовый отчет МСФО за 3кв. 2020

см. календарь по акциям

Сегодня должна была быть отчетность. На сайте ее нет. Кто знает, в чем дело? На сайте англоязычном вообще в отчетах в некоторых разделах документы за 2016 год. Не очень это красит.

Сегодня группа Черкизово (крупнейший производитель мясной продукции в России) опубликовала операционные результаты за октябрь 2020 года.

— Продажи курицы выросли на 0.1%
— Продажи индейки выросли на 7%
— Продажи свинины сократились на 14%
— Продажи колбасных изделий выросли на 2%
— Продажи субпродуктов выросли на 60%

Все это по сравнению с октябрем 2019 года. В целом, результаты неплохие, компания чувствует себя достаточно уверенно.

Черкизово - операционные результаты за октябрь



Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Операционные рез-ты октябрь 2020

см. календарь по акциям

Группа Черкизово: изменение доли инсайдера
Кто: Михайлова Людмила Ильинична
Должность: Член правления
Доля в капитале до: 0,3945%
Доля в капитале после: 0,42253%

Было обыкн. акций: 0,3945%
Стало обыкн. акций: 0,42253%

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6652

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Раскрывальщик,
44 000 000 х 0,3945% х 1846 = 173580 (шт) х 1846 = 320 428 680
44 000 000 х 0,42253% х 1846 = 185913 (шт) х 1846 = 343 195 398

Примерно на 20 лямов закуп произошел.

Гадаю на ромашке, правильно считать так:

43 963 773 x 0,3945% х 1846 = 173580 (шт) х 1846 = 320 164 702
41 047 014 х 0,42253% х 1846 = 173435(шт) х 1846 = 320 161 010

Закуп вообще не происходил.

Bosphorus,
Как так...?

Гадаю на ромашке, компания погасила часть акций e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ik5dT-CyaVk6y-C5hlPLy8QA-B-B
примерно 6.5 процентов. Пропорционально изменились доли владельцев.

Bosphorus,
Понял. Спасибо

Группа Черкизово: изменение доли инсайдера
Кто: Михайлова Людмила Ильинична
Должность: Член правления
Доля в капитале до: 0,3945%
Доля в капитале после: 0,42253%

Было обыкн. акций: 0,3945%
Стало обыкн. акций: 0,42253%

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6652

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Раскрывальщик,
44 000 000 х 0,3945% х 1846 = 173580 (шт) х 1846 = 320 428 680
44 000 000 х 0,42253% х 1846 = 185913 (шт) х 1846 = 343 195 398

Примерно на 20 лямов закуп произошел.

Гадаю на ромашке, правильно считать так:

43 963 773 x 0,3945% х 1846 = 173580 (шт) х 1846 = 320 164 702
41 047 014 х 0,42253% х 1846 = 173435(шт) х 1846 = 320 161 010

Закуп вообще не происходил.

Bosphorus,
Как так...?

Гадаю на ромашке, компания погасила часть акций e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=ik5dT-CyaVk6y-C5hlPLy8QA-B-B
примерно 6.5 процентов. Пропорционально изменились доли владельцев.

Группа Черкизово: изменение доли инсайдера
Кто: Михайлова Людмила Ильинична
Должность: Член правления
Доля в капитале до: 0,3945%
Доля в капитале после: 0,42253%

Было обыкн. акций: 0,3945%
Стало обыкн. акций: 0,42253%

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6652

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Раскрывальщик,
44 000 000 х 0,3945% х 1846 = 173580 (шт) х 1846 = 320 428 680
44 000 000 х 0,42253% х 1846 = 185913 (шт) х 1846 = 343 195 398

Примерно на 20 лямов закуп произошел.

Гадаю на ромашке, правильно считать так:

43 963 773 x 0,3945% х 1846 = 173580 (шт) х 1846 = 320 164 702
41 047 014 х 0,42253% х 1846 = 173435(шт) х 1846 = 320 161 010

Закуп вообще не происходил.

Bosphorus,
Как так...?

Группа Черкизово: изменение доли инсайдера
Кто: Михайлова Людмила Ильинична
Должность: Член правления
Доля в капитале до: 0,3945%
Доля в капитале после: 0,42253%

Было обыкн. акций: 0,3945%
Стало обыкн. акций: 0,42253%

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6652

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Раскрывальщик,
44 000 000 х 0,3945% х 1846 = 173580 (шт) х 1846 = 320 428 680
44 000 000 х 0,42253% х 1846 = 185913 (шт) х 1846 = 343 195 398

Примерно на 20 лямов закуп произошел.

Гадаю на ромашке, правильно считать так:

43 963 773 x 0,3945% х 1846 = 173580 (шт) х 1846 = 320 164 702
41 047 014 х 0,42253% х 1846 = 173435(шт) х 1846 = 320 161 010

Закуп вообще не происходил.

К тму же как то много начали инсайдеры скупать акций Черкизово… Ох чувствую, что они предвкушают рост инфляции => рост прибыли компании

Группа Черкизово: изменение доли инсайдера
Кто: Михайлова Людмила Ильинична
Должность: Член правления
Доля в капитале до: 0,3945%
Доля в капитале после: 0,42253%

Было обыкн. акций: 0,3945%
Стало обыкн. акций: 0,42253%

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6652

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Раскрывальщик,
44 000 000 х 0,3945% х 1846 = 173580 (шт) х 1846 = 320 428 680
44 000 000 х 0,42253% х 1846 = 185913 (шт) х 1846 = 343 195 398

Примерно на 20 лямов закуп произошел.

Группа Черкизово: изменение доли инсайдера
Кто: Михайлова Людмила Ильинична
Должность: Член правления
Доля в капитале до: 0,3945%
Доля в капитале после: 0,42253%

Было обыкн. акций: 0,3945%
Стало обыкн. акций: 0,42253%

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=6652

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пришло на почту:

Получена информация об изменении количества размещенных ценных бумаг в выпуске:
Старое значение размещенного кол-ва (шт): 43963773
Новое значение размещенного кол-ва (шт): 41047014

Это что? Байбека вроде нет по бумаге

Fiesta_Investora, Если я не ошибаюсь, они хотели доп размещение акций делать, бумаги выпустили, но размещения не было. Вот и гасят, не пригодились. Где-то было выше, что обязаны погасить в таком случае по закону

Пришло на почту:

Получена информация об изменении количества размещенных ценных бумаг в выпуске:
Старое значение размещенного кол-ва (шт): 43963773
Новое значение размещенного кол-ва (шт): 41047014

Это что? Байбека вроде нет по бумаге

какая вкусная цена у Черкизово, жаль, что кэша нет свободного…

Петр Варламов, а какая у этой бумаги перспектива?, топчется в боковике уж который месяц

Дмитрий Дмитриев,
ну, как сказать (+-) 50-70 руб. для кого-то нормальный боковик.
сам купил немного на долгосрок, она неликвидная, зато руководители ее подкупают. мне нравится, что они на экспорт стараются все больше продавать, производство увеличивают, даже если за копейки будут в Китай экспортировать, то могут взять объемом. но и риски есть — без внешних рынков особо уже некуда расти, посмотрю на отчет за 9 месяцев и возможно продам. вообщем, не советую входить на «всю катлету», когда есть другие достойные Ко на рынке…

Петр Варламов, ну должен же экспорт когда-то выстрелить

Юлия Симонян, «когда-то», не известно когда. но как тут верно заметили, на таком FF могут задернуть без вообще каких-то причин, поэтому, буду выходить хотя бы в минимальный +. после выборов в америке может еще перезайду, подумаю.

какая вкусная цена у Черкизово, жаль, что кэша нет свободного…

Петр Варламов, а какая у этой бумаги перспектива?, топчется в боковике уж который месяц

Дмитрий Дмитриев,
ну, как сказать (+-) 50-70 руб. для кого-то нормальный боковик.
сам купил немного на долгосрок, она неликвидная, зато руководители ее подкупают. мне нравится, что они на экспорт стараются все больше продавать, производство увеличивают, даже если за копейки будут в Китай экспортировать, то могут взять объемом. но и риски есть — без внешних рынков особо уже некуда расти, посмотрю на отчет за 9 месяцев и возможно продам. вообщем, не советую входить на «всю катлету», когда есть другие достойные Ко на рынке…

Петр Варламов, ну должен же экспорт когда-то выстрелить

Пишет t.me/borodainvest/419

​​Черкизово продолжает уверенное поступательное развитие и наращивает объемы продаж. Компания-конфетка с каждым кварталом становится все лучше и лучше.
Самое важное из прессрелиза:
— продажи растут;
— экспорт растет! (самое главное и самое высоко маржинальное направление)
— цены плюс-минус стабильны; (курятина подешевела, индейка и свинина подорожали)

С высокой уверенностью можно ждать отличного квартального отчета.
Продолжаю удерживать акции в своем портфеле.

Не является индивидуальной рекомендацией

Роман Ранний, по просадке я, конечно, ничего хорошего не вижу, да и свободный кэш слила в другие активы, но, во-первых, перспективы рисуют почти космические, а во-вторых, не забываем, что сейчас почти свеча ковида, народ притаился и ждет у моря погоды.

О каком движение и боковике вообще идет речь?

Free Float 2%-3%

Можно считать она вообще не торгуется, хотят 1800, захотят и 2800 будет.