Число акций ао 44 млн
Номинал ао 0.01 руб
Тикер ао GCHE
Капит-я 83,1 млрд
Выручка 120,1 млрд
EBITDA 20,6 млрд
Прибыль 9,0 млрд
Дивиденд ао 109,71
P/E 9,3
P/S 0,7
P/BV -21,0
EV/EBITDA 7,0
Див.доход ао 5,8%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Черкизово Календарь Акционеров
03/04 закр реестра под див-ды
07/04 закр реестра див (60,92 р)
Прошедшие события Добавить событие

Черкизово акции, форум

1889.5₽   +0.08%
Облигации Черкизово
  1. «Черкизово» в 2016 г. снизило выручку в свиноводстве на 4%, в мясопереработке — увеличила на 9%

    Мясопереработка и птицеводство стали лидерами по темпам роста выручки в мясном бизнесе группы «Черкизово» в 2016 году. В свиноводстве этот показатель снизился. Как сообщается в пресс-релизе компании, выручка в свиноводстве составила 19,6 млрд рублей, что на 4% ниже, чем в 2015 году (16,6 млрд рублей). Выручка в птицеводстве увеличилась на 7%, до 47,7 млрд рублей (44,6 млрд рублей в 2015 году). Выручка сегмента переработки повысилась на 9%, до 31,7 млрд рублей против 29,15 млрд рублей в 2015 году.
    Снижение выручки в сегменте свиноводства было ожидаемым на фоне падения отпускных цен на 10%, что в свою очередь было связано со снижением спроса населения, предпочитающих свинине более дешевое и питательное мясо птицы. Так, средняя цена реализации в сегменте птицеводства осталась на уровне 2015 г. – 94,9 руб./кг.
             Промсвязьбанк
  2. Компания представила хорошие результаты за 4 кв. 2016 г. по МСФО 

    Рост продаж и рентабельность существенно улучшились по сравнению с третьим кварталом. Вчера Группа Черкизово представила отчетность за 4 кв. 2016 г. по МСФО, которая показала значительное улучшение динамики по сравнению с предыдущим кварталом. Выручка возросла на 10% год к году (против 3% в 3 кв.) до 23,2 млрд руб. (368 млн долл.), а скорректированная EBITDA – на 83% год к году до 4,9 млрд руб. (78 млн долл.), что означает скорректированную рентабельность по EBITDA на уровне 21,3% (+8,4 п.п. год к году и +8,3 п.п. за квартал). Чистый убыток за 4 кв. составил 273 млн руб. (4 млн долл.), отразив разовые расходы, обусловленные списанием невозвратных субсидий на 1,3 млрд руб. (в связи с изменением правил предоставления субсидий сельхозпроизводителям), а также расходы на ликвидацию последствий АЧС в 2015 г. в размере 0,3 млрд руб.

    Сильный рост выручки в сегменте свиноводства. В 4 кв. 2016 г. выручка в сегменте птицеводства возросла на 6% год к году до 13,3 млрд руб. (211 млн долл.)., в сегменте свиноводства – на 22% год к году до 4,7 млрд руб. (75 млн долл.), а в сегменте мясопереработки – на 7% год к году до 8,8 млрд руб. (140 млн долл.). Чистый долг Группы Черкизово на конец 4 кв. 2016 г. был равен 36,9 млрд руб. (600 млн долл.), соответственно, соотношение Чистый долг/EBITDA за предыдущие 12 мес. составляло 3,6.   
    Операционные условия улучшаются. Результаты Группы Черкизово за 4 кв. 2016 г. по МСФО показывают некоторое улучшение операционных условий для компании, а также ее усилия по повышению операционной эффективности. В то же время состояние потребительского спроса и доходов населения оставляет желать лучшего, и риски для компании попрежнему достаточно высокие. В настоящее время у нас нет рекомендации по акциям Черкизово.
             Уралсиб
  3. «Группа Черкизово» представила отчетность за 4 квартал 2016 года по МСФО. Консолидированная выручка выросла на 10% по сравнению с 4К15, составив 23,1191 млрд руб. Такая динамика обусловлена увеличением объемов и повышением отпускных цен в свиноводческом сегменте, а также ростом объемов мясопереработки. Хотя валовая прибыль компании повысилась на 2% с уровня годичной давности до 4,820 млрд, валовая рентабельность снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в основном в сегменте растениеводства. Этот негативный эффект не удалось в полной мере компенсировать за счет повышения цен и снижения затрат на корма в свиноводстве.

    Общие, коммерческие и административные расходы в процентах от выручки в целом остались практически на уровне 4К15. EBITDA за 4К16 выросла на 89% по сравнению с 4К15, до 4,937 млрд руб., при рентабельности по EBITDA в 21,3%, что связано с эффектом переоценки стоимости биологических активов за 9М16. По итогам 4К16 компания зафиксировала чистый убыток в размере 272 млн руб., т. к. ей пришлось отложить средства для процентных выплат в связи с изменением государственной политики субсидирования сельхозпроизводителей.

    Операционные денежные потоки в 2016 году сократились почти вдвое — до 9,368 млрд руб., а совокупные капвложения в целом не изменились по сравнению с 4К15, оставшись на уровне 10,65 млрд руб.

    Наше мнение. Мы с удовлетворением отмечаем рост рентабельности по EBITDA по сравнению с предыдущим кварталом. Мы полагаем, что эта тенденция должна сохраниться и в 2017 году, т.к. стабилизация цен на мясную продукцию и рекордный урожай будут способствовать дальнейшему снижению расходов. В то же время мы считаем, что акции «Группы Черкизово» уже справедливо оценены, и не видим сильных катализаторов роста котировок в среднесрочной перспективе. В связи с этим мы сохраняем нейтральное отношение к акциям компании.

    Sberbank CIB 

  4. «Черкизово» в 2016 г. снизило выручку в свиноводстве на 4%, в мясопереработке — увеличила на 9%

    Мясопереработка и птицеводство стали лидерами по темпам роста выручки в мясном бизнесе группы «Черкизово» в 2016 году. В свиноводстве этот показатель снизился. Как сообщается в пресс-релизе компании, выручка в свиноводстве составила 19,6 млрд рублей, что на 4% ниже, чем в 2015 году (16,6 млрд рублей). Выручка в птицеводстве увеличилась на 7%, до 47,7 млрд рублей (44,6 млрд рублей в 2015 году). Выручка сегмента переработки повысилась на 9%, до 31,7 млрд рублей против 29,15 млрд рублей в 2015 году.
    Снижение выручки в сегменте свиноводства было ожидаемым на фоне падения отпускных цен на 10%, что в свою очередь было связано со снижением спроса населения, предпочитающих свинине более дешевое и питательное мясо птицы. Так, средняя цена реализации в сегменте птицеводства осталась на уровне 2015 г. – 94,9 руб./кг.
              Промсвязьбанк
  5. Тимофей Мартынов, хозрасходы выросли(комбикорм импортный) + долги,  проценты по кредитам сожрали прибыль
    Я не спец в финотчетности, у них как-то через раз (1 год хороший отчет, другой не очень, потом опять хороший)
    Сейчас повторюсь у них инвест.цикл поэтому вкладывают в предприятия

    Для меня это очень долгоиграющая история 2-3г как минимум,
    пройдут инвест.цикл + они уже вышли на внеш.рынки, если будут наращивать поставки то это выручка в валюте, что хорошо )
  6. Интересно! У Черкизово прибыль была три года назад 17 млрд рублей. а сейчас 2 млрд рублей.
    Выручка при этом растет плавно.
    Почему прибыль сейчас такая низкая?
    Даже за год она в три раза упала
    http://smart-lab.ru/q/GCHE/f/y/
  7. Joylesshumster, судя по мультипликаторам: http://smart-lab.ru/q/GCHE/f/y/ компания дорогая.
  8. Отчет средненький, компания немного погасила кредиты и взяла под меньший %,
    ЧП снизилась, порадовал ден.поток и выручка — продолжаю держать, компания проходит инвест.цикл через пару лет можно ожидать что инвестпрограммы закончатся и тогда начнут платить хорошие дивы
  9. Чистая прибыль группы Черкизово по МСФО за 2016 год -68%, до 1,9 млрд рублей против 6 млрд рублей в 2015 году.
    Выручка +7% до 82,4 млрд рублей против 77 млрд рублей в 2015 году.
    Валовая прибыль -7% и составила 17,9 млрд рублей по сравнению с 19,1 млрд рублей в 2015 году.
    Скорректированный показатель EBITDA составил 10,3 млрд рублей,  или -19% г/г.
    Скорректированная маржа по EBITDA составила 12,5% по сравнению с 16,4% в 2015 году.
    Черкизово - выручка +7%, EBITDA -19%, чистая прибыль -68% за 2016 г. по МСФО

    отчет
  10. Черкизово — ведет переговоры для вывода своей продукции на рынки Ближнего Востока. В реальных планах – Эмираты, Бахрейн. Ожидаются Катар и Кувейт. В будущем планируется поставка не только сырьевой продукции, но и продуктов глубокой переработки. (Прайм)
  11. сегодня ожидаем: Черкизово: отчет МСФО 2016 г

    см. календарь по акциям
  12. Anton Morozov, может закрывают лавку из-за свиного гриппа и опубликуют ликвидационный баланс? ;) 
  13. В календаре ошибка. 1 марта отчет может быть только за 4кв, никак не 1кв.
  14. рост на 0,599% сегодня, против падения на 0,599% в РусАгро
    Басов бежит к Михайловым и Бабаю? 
  15. сегодня ожидаем: Черкизово: операционные рез-ты за 2016 г

    см. календарь по акциям
  16. Тимофей Мартынов, по ходу рынок только сегодня отреагировал на это) 
    Давайте, олигархи, скупайте с рынка. Я сдам нормально выше 1000) 
  17. сегодня ожидаем: Черкизово: завтрак для аналитиков (СЕО и CFO)

    см. календарь по акциям
  18. Prosperity увеличил долю в "Черкизово" до 15,2%

    Фонды Prosperity Capital Management увеличили долю в ПАО «Группа Черкизово» (MOEX: GCHE) с 13,35% до 15,24%, сообщила компания. 

    «Черкизово» является одним из лидеров на российском рынке по производству свинины и мяса птицы. Выручка группы в 2015 году составила 77,03 млрд рублей, увеличившись на 12% по сравнению с 2014 годом. Чистая прибыль сократилась на 60%, до 6 млрд рублей. 

    Акции «Черкизово» обращаются на Московской бирже, глобальные депозитарные расписки — на Лондонской бирже. Free float составляет 35%. 

    Основными владельцами «Черкизово» (65%) являются Игорь Бабаев и члены его семьи, которые контролируют группу через MB Capital Partners. 5,06% акций «Черкизово» владеет Grupo Fuertes. Испанская компания стала акционером «Черкизово» в прошлом году, купив акции на открытом рынке. В 2012 году компании создали совместное предприятие для строительства комплекса по производству мяса индейки в Тамбовской области. 

    Среди институциональных инвесторов «Черкизово» — JPMorgan Asset Management (1,99% акций на конец июня), HSBC Global Asset Management (1,13% на конец февраля), Templeton Asset Management (0,34% на конец марта).
  19. Добавил квартальные данные МСФО по Черкизово:
    http://smart-lab.ru/q/GCHE/f/q/MSFO/
  20. Speedygonsalez, в 17 часов будет телеконференция с менеджментом
  21. Я так понял в отчете ничего хорошего.
  22. Группа «Черкизово» объявляет финансовые результаты за девять месяцев 2016 года

    Ключевые финансовые показатели 

    3-й квартал 2016: 

    • В третьем квартале 2016 года выручка была на уровне второго квартала 2016 года, составив 20,4 млрд рублей, и выросла на 3% по сравнению с 19,8 млрд рублей в третьем квартале 2015 года; 

    • Валовая прибыль снизилась на 4%, составила в отчетном периоде 4,9 млрд рублей, по сравнению с 5,1 млрд рублей во втором квартале 2016 года и выросла на 61% по сравнению с 3,0 млрд рублей в третьем квартале 2015 года; 

    • Валовая рентабельность составила 24,0% против 25,0% во втором квартале 2016 года и 15,3% в третьем квартале 2015 года; 

    • Операционные расходы в третьем квартале снизились на 6%, составив 3,1 млрд рублей, по сравнению с 3,3 млрд рублей во втором квартале 2016 года и выросли на 9% по сравнению с 2,8 млрд рублей в третьем квартале 2015 года; 

    • Скорректированный показатель EBITDA* продемонстрировал рост на 31%, составив 2,6 млрд рублей в третьем квартале 2016 года, по сравнению с 2,0 млрд рублей во втором квартале и снизился на 24% по сравнению с 3,5 млрд рублей в третьем квартале 2015 года; 

    • Скорректированная маржа по EBITDA составила 12,8% по сравнению с 9,9% во втором квартале 2016 года и 17,4% в третьем квартале 2015 года. 


    9 месяцев 2016 против 9 месяцев 2015: 

    • Выручка увеличилась на 6%, до 59,2 млрд рублей против 56,0 млрд рублей за девять месяцев 2015 года; 

    • Валовая прибыль снизилась на 11% и составила 13,0 млрд рублей в сравнении с 14,6 млрд рублей за девять месяцев 2015 года; 

    • Валовая рентабельность сократилась до 22,0% против 26,1% за девять месяцев 2015 года; 

    • Операционные расходы выросли на 16% и составили 9,5 млрд рублей по сравнению с 8,2 млрд рублей за девять месяцев 2015 года; 

    • Скорректированный показатель EBITDA* составил 5,3 млрд рублей, что на 46% ниже показателя девяти месяцев 2015 года, равного 9,9 млрд рублей; 

    • Скорректированная маржа по EBITDA составила 9,0% по сравнению с 17,7% за девять месяцев 2015 года; 

    • Чистая прибыль снизилась на 60% до 2,2 млрд рублей, против 5,4 млрд рублей за девять месяцев 2015 года; 

    • Чистый операционный денежный поток составил 5,1 млрд рублей за девять месяцев 2016 года в сравнении с 5,4 млрд рублей за девять месяцев 2015 года; 

    • Чистый долг** на 30 сентября 2016 года составил 38,4 млрд рублей со сравнению с 30,7 млрд рублей на 30 сентября 2015 года; 

    • Эффективная стоимость долга составила 6,1% (девять месяцев 2015 — 3,2%); 

    • Чистая прибыль на акцию составила 50,0 рублей против 123,4 рублей чистой прибыли на акцию по итогам девяти месяцев 2015 года. 

    Основные корпоративные события за третий квартал 2016 года 

    • Группа «Черкизово» открыла первый кластер птицеводческого комплекса в Ельце (Липецкая область). Цех ремонтного молодняка (ЦРМ) станет серьезным шагом в реализации программы импортозамещения и в перспективе полностью закроет потребности Группы в инкубационном яйце; 

    • В середине сентября запущен убойный цех на проекте «Тамбовская индейка». Первые поставки продукции в торговые сети предположительно начнутся в конце ноября; 

    • Группа «Черкизово» начала экспортировать куриное мясо в Танзанию. Первые поставки начались в середине августа. В Танзанию компания планирует экспортировать 500 тонн мяса птицы до конца года; 

    • Группа «Черкизово» завершили проект по внедрению SAP ERP на платформе HANA в торговом доме «Петелино». Проект реализован одновременно на 14 площадках. У компании появилась централизованная платформа, благодаря которой повысится операционная эффективность. 

    Генеральный директор Группы «Черкизово» Сергей Михайлов прокомментировал: 

    «Третий квартал продемонстрировал значительный рост финансовых показателей, особенно в сегменте мясопереработки, где показатель EBITDA вырос на 38% год-к-году. Улучшение результатов за последние два квартала было достигнуто во многом благодаря повышению операционной эффективности бизнеса. Наши ключевые рынки показывают первые признаки восстановления, в частности в отчетном квартале мы наблюдаем стабилизацию цен на свинину и куриное мясо. 

    В то время как макроэкономическая ситуация остается шаткой, Группа „Черкизово“ продолжает реализацию стратегии по диверсификации бизнеса, фокусируясь на производстве продукции с добавленной стоимостью, улучшении операционной эффективности и развитии экспортного направления. Недавно мы получили разрешение на экспорт мяса птицы в страны ЕС, что является значительным шагом к расширению нашего экспортного портфеля. Успешная реализация экспортного потенциала и устойчивые позиции на внутреннем рынке создают нам новые возможности для развития бизнеса, как в России, так и за ее пределами, а также позволяют активно решать задачи по повышению операционной эффективности, улучшению структуры оборотного капитала, росту доходности и денежного потока».
  23. сегодня ожидаем: Черкизово: Фин рез 9 мес 2016 МСФО

    см. календарь по акциям
  24. Аналитики ФГ БКС 

    Черкизово: операционные результаты за 3К16 – восстановление цен. Хотя динамика за 9M16 оказалась ожидаемо слабой, восстановление цен на мясо к/к создает довольно неплохие перспективы для позитивного разворота.

     

Черкизово - факторы роста и падения акций

  • Владелец Черкизово по слухам хочет продать контору за $2 млрд - в 2 раза выше рыночной капитализации
  • Новая дивидендная политика подразумевает 50% от чистой прибыли.
  • Ожидается SPO Черкизово на сумму $300 млн. С одной стороны - навес, из позитивного - увеличение Free Float с 2.35% до 20%
  • Высокий долг (долг/EBITDA > 3)
  • Крайне малое число акций в свободном обращении

Черкизово - описание компании

Группа «Черкизово» (LSE:CHE; MOEX:GCHE) – крупнейший в России производитель мясной продукции. Группа входит в тройку лидеров на рынках куриного мяса, свинины, продуктов мясопереработки и является крупнейшим в стране производителем комбикормов.

В структуру Группы «Черкизово» входит 8 птицеводческих комплексов полного цикла общей мощностью около 550 тыс. тонн в живом весе в год, 15 современных свинокомплексов общей мощностью 200 тыс. тонн в живом весе в год, 6 мясоперерабатывающих предприятий общей мощностью 190 тыс. тонн в год, а также 6 комбикормовых заводов общей мощностью около 1,4 млн тонн в год, элеваторы мощностью свыше 700 тыс. тонн единовременного хранения и более 140 тыс. га сельскохозяйственных земель. В 2014 году Группа «Черкизово» произвела более 800 тысяч тонн мясной продукции.

Благодаря вертикально интегрированной структуре, включающей выращивание зерновых, элеваторное хранение, собственное производство комбикормов, разведение, выращивание и убой животных, а также мясопереработку и собственную дистрибуцию, Группа «Черкизово» демонстрирует долгосрочный устойчивый рост продаж и прибыли. Консолидированная выручка компании в 2014 году достигла 1,8 млрд долларов.

Только за последние 5 лет Группа «Черкизово» инвестировала в развитие отечественного агропромышленного сектора более 1,5 млрд долларов.

Стратегия Группы «Черкизово» предусматривает как органический рост и создание новых производств, так и консолидацию активов на мясном рынке страны. Акции Группы «Черкизово» обращаются на Московской Бирже и Лондонской Фондовой Бирже.

Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: