Финаме
БКС Мир ИнвестицийГазпром: С ручейка газа начинается большая река выручки -Синара
Мы присваиваем акциям Газпрома рейтинг «Держать» с целевой ценой на 12 месяцев 205 руб./акцию (модель DCF), отмечая при этом, что оценка крайне чувствительна к периоду действия повышенного НДПИ и к объему экспорта газа на высокорентабельный рынок ЕС в долгосрочной перспективе. В нашем базовом сценарии повышенный НДПИ действует до 2024 г. (до окончания текущего цикла высоких цен на газ), а поставки в ЕС восстанавливаются до прошлогодних 145 млрд м3 (в 2022–2023 гг. — 66 млрд м3 в год). При цене TTF в 2П22 $2000/тыс. м3 Газпром от экспорта в дальнее зарубежье получает ~$1100/тыс. м3 выручки, что должно привести к росту EBITDA за 2022 г. на 45% г/г до 5,4 трлн руб., несмотря на сокращение объема продаж и анонсированное повышение НДПИ на 1,2 трлн руб.
Катализаторы: ясность относительно новой дивидендной политики и налогов.
Риски: (1) повышение налогов; (2) пересмотр плана капзатрат в сторону повышения в связи с инфляцией и программой газификации; (3) отказ Европы от российских энергоносителей с 2027 г.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 23 674 млн |
| Номинал ао | 5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 3 080,0 млрд |
| Выручка | 10 380,0 млрд |
| EBITDA | 3 147,3 млрд |
| Прибыль | 1 493,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 2,1 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 2,9 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Газпром Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Газпром акции
130.1₽ +1.39%
-
Газуй)(надо кому?)
О конвертации депозитарных расписок в акции ПАО «Газпром».
«Газпром» уведомил Газпромбанк о необходимости проведения автоматической конвертации депозитарных расписок в акции ПАО «Газпром». Ориентировочный срок завершения процедуры – сентябрь 2022 года.
Уведомление направлено во исполнение Федерального закона от 14.07.2022 № 319-ФЗ. В соответствии с ним, расписки, права на которые учитываются в российских депозитариях, должны быть автоматически, без участия держателей конвертированы в соответствующее количество акций российских эмитентов.
Для расписок, права на которые учитываются в иностранных депозитариях, законом предусмотрена возможность принудительной конвертации.
Детальная информация о процедуре принудительной конвертации – на сайте Газпромбанка на русском (https://www.gazprombank.ru/personal/page/infodepo/) и английском (https://www.gazprombank.ru/personal/page/infodepo-eng/) языках.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Волжанин, что же вы не хотите получить вашу прибыль?
Целых минус 10 рублей на бумагу
Дюша Метелкин, вы как думаете, зашёл и сразу рост, ракета? Так чтоли?)) Возможно придётся посидеть, скорей всего не полгода год. Лежит и пускай) Всё отрастёт.
Дюша Метелкин, и никто не рассказывал, что счастлив. Это как в сериале. Бум бум чао. Купил, прибыль получил и до свиданья!
Волжанин, что же вы не хотите получить вашу прибыль?
Целых минус 10 рублей на бумагуВолжанин, вы уже в убытках на 10 р за бумагу.
От компании, которая показала как она относится к миноритариям.
И вы рассказываете как вы счас...
Дюша Метелкин, и никто не рассказывал, что счастлив. Это как в сериале. Бум бум чао. Купил, прибыль получил и до свиданья!Волжанин, вы уже в убытках на 10 р за бумагу.
От компании, которая показала как она относится к миноритариям.
И вы рассказываете как вы счас...
Дюша Метелкин, боже! На 10 рублей? Вы серьёзно? Вы можете поймать 146% дно? В итоге я зашёл во все бумаги, которые мне нравятся со скидкой в 50-65%. Чем дольше это всё пролежит, тем лучше.Дюша Метелкин, дорогой! У меня средняя по газпрому 183 рубля. Куплено это было всё недавно. А теперь вопрос? Где я жертва газпрома? Может вс...
Волжанин, вы уже в убытках на 10 р за бумагу.
От компании, которая показала как она относится к миноритариям.
И вы рассказываете как вы счастливы «совладеть» такой компанией.
Что до меня — я умею анализировать, и новость от 22 июня интерпретировал однозначно.
Но не ожидал такого провала, иначе воспользовался быВолжанин, легко! Вас жёстко поимели в максимально циничной форме а вы их защищаете
Дюша Метелкин, если вы считаете, что всё пропало, зачем тогда вы пишите всё это? У вас большие минуса?Волжанин, легко! Вас жёстко поимели в максимально циничной форме а вы их защищаете
Дюша Метелкин,дорогой! У меня средняя по газпрому 183 рубля. Куплено это было всё недавно. А теперь вопрос? Где я жертва газпрома? Может всё-таки эффект даннинга у вас нет?
Дюша Метелкин, если вы сможете грамотно мне обосновать только с какого перепуга у меня этот синдром. Если не сможете, то у вас появятся приз...
Волжанин, легко! Вас жёстко поимели в максимально циничной форме а вы их защищаетеВолжанин, у вас явные признаки стокгольмского синдрома, извините
Дюша Метелкин, если вы сможете грамотно мне обосновать только с какого перепуга у меня этот синдром. Если не сможете, то у вас появятся признаки эффекта Даннинга-Крюгера.Андрей Андреев, что вы пытаетесь донести до некоторых здесь людей бессмысленно) Это расценивается как «чужая прихоть». Что тут ещё можно доб...
Волжанин, у вас явные признаки стокгольмского синдрома, извинитеСтранные у многих рассуждения… От дивидендов отказались акционеры, а не компания — совет директоров выплату рекомендовал, но собрание акцион...
Андрей Андреев, какая разница по какой причине компания решила не платить дивиденды?
Да ещё в максимально циничной форме через двухходовочку?
Мы же не в патриотизме тут соревнуется вроде, а на бирже торгуемСтранные у многих рассуждения… От дивидендов отказались акционеры, а не компания — совет директоров выплату рекомендовал, но собрание акцион...
Андрей Андреев, что вы пытаетесь донести до некоторых здесь людей бессмысленно) Это расценивается как «чужая прихоть». Что тут ещё можно добавить! Как там? Вопросов больше не имеем!- Странные у многих рассуждения… От дивидендов отказались акционеры, а не компания — совет директоров выплату рекомендовал, но собрание акционеров — отказалось. А кто главный акционер? Правильно, Государство… Зачем сейчас государству платить дивы иноземцам, если свои деньги оно получит через повышение НДПИ??? Я бы тоже так всё сделал ни разу не раздумывая.
Но согласен и с тем, что права российских акционеров тоже пострадали (хотя не права, а скорее самолюбие) — нет в этом вопросе единственно верного решения, просто нет. Для государства так лучше, я государство в этом вопросе поддерживаю, свои акции не продавал и не буду — они и вырастут и дивы приносить будут. А сейчас идёт война и думать надо о другом, а не о дивидендах… Поражаюсь лицемерию некоторых товарищей здесь. Неужели все резко забыли что и где и почему происходит??? Я очень сомневаюсь что они будут дважды отбирать дивы под выдуманными предлогами вроде доп налогов.
Кауст', история Газпрома говорит иное.
Я только ОФЗ покупаю теперь. Жить на дивиденды в России в ближайшие годы не получится.
Виктор Петров, нет уж, урок мы хороший получили, второй раз не огазпромимся!
Вася Баффет, это вполне возможно, если они откажутся от своей дивидендной политики и выплатят 25% от прибыли, то это 50р на акцию, про 50% я вообще молчу. Фундаментальная цена на много выше нынешней. Если я не прав то объясните.
Виктор Петров, нет уж, урок мы хороший получили, второй раз не огазпромимся!
Вася Баффет, да уж, такое не забывается
Роман Ранний, они написали так, будто до 500 вырастит
Виктор Петров, нет уж, урок мы хороший получили, второй раз не огазпромимся!
Роман Ранний, они написали так, будто до 500 вырастит
Виктор Петров, как говорится «тарь на всё»пишет
💧АКТУАЛИЗАЦИЯ ОЦЕНКИ: ГАЗПРОМ
С РУЧЕЙКА ГАЗА НАЧИНАЕТСЯ БОЛЬШАЯ РЕКА ВЫРУЧКИ
• Оценка компании по DCF крайне чувствительна к период...
Роман Ранний, они написали так, будто до 500 вырастит
Газпром - факторы роста и падения акций
- Компания владеет пакетами акций в Газпромнефти, Газпромбанке, Сахалине-2 и НОВАТЭКе (17.10.2023)
- В 2025 году не будет повышенного НДПИ на газ (600 млрд руб) (28.01.2025)
- Высокая долговая нагрузка ND/EBITDA = 2,5. Долг продолжает расти. Валютное финансирование замещается дорогим рублевым долгом. (28.01.2025)
- Рынок ждет дивидендов от Газпрома, но финансовое положение Газпрома таково, что он не может платить дивиденды (28.01.2025)
- Газпром может начать строить газопровод Россия-Азербайджан-Иран (28.01.2025)
- В 2025 прекратился транзит через Украину (10 млрд м3), что ухудшит результаты в этом году. (28.01.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Газпром - описание компании
Газпром — газовый монополист, 2-я после Сбербанка акция по ликвидности на Московской Бирже. Газпром занимает 1-е место в мире по объемам добычи газа и обладает крупнейшими в мире запасами газа = 36,15 трлн м3. Доля Газпрома на мировом рынке газа = 11%, на российском — 66% (2015 год).Тикер Газпрома на Московской бирже: GAZP
В группу Газпром входят компании:
- Газпромнефть
- Мосэнерго
- МОЭК
- ОГК-2
- ТГК-1
Транспортировка по территории России: $30-35 за 1000м3
Мин.стоимость транспортировку в Европу: $20 за 1000м3
Цены на газ и налоги на газ:
https://fas.gov.ru/news/5560
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
