Финаме
БКС Мир Инвестиций
Олег Каширин, согласно отчета
www.gazprom.ru/f/posts/26/228235/consolidated-fs-gazprom-2015-ru.pdf прибыль выросла на 433 млрд, т.е. в 3,2 раза и составила 296 млрд Разница по курсовым 2014/2015 +277 млрд.т.е. если и заработали больше, то не так много. Зато инвестпрограмма в 1,3-1,4 трлн (пусть и с ндс) при амортизации 750-850 млрд. И где доход акционеров?
| Число акций ао | 23 674 млн |
| Номинал ао | 5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 3 026,5 млрд |
| Выручка | 10 380,0 млрд |
| EBITDA | 3 147,3 млрд |
| Прибыль | 1 266,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 2,4 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 2,8 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Газпром Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Газпром акции
127.84₽ -0.7%
-
Oleg Ger, нет, потомучто потенциал роста в бумаге значительно больше, да и кроме того я инвестирую на долгосрок, избавляюсь от бумаги только если ее стоимость завышена, то есть когда капитализация соответствует прибыли компании… Газпром наряду с ФСК сейчас самые привлекательные бумаги, прибыли относительно стоимости большие и продолжают расти… Я держу их и докупаю…- Григорий, ну и какая разница курсов доллара была в 2014 и 2015 — 10-15 рублей, 20-30%, а разница в прибыли в 2015 увеличилась в 5 раз!!! Ну и где у нас большие дивиденды в каких компаниях? Так чтобы они были больше депозита в банке да еще и платились бы регулярно?
- Григорий, прибыль как раз растет сравни 2015, 2014, а дивы у Газпрома средние по рынку… При чем тут они вообще? Это просто часть прибыли, Сбер например вообще мизер платит, однако акции его растут...
- Григорий, Посмотрел прибыль Газпрома за 2007-694 млрд рублей, цена акции 300350 рублей, прибыль Газпрома в 2015 — 800 миллиардов рублей, цена акции 140-160 рублей… Ну и где высокая рентабельность 10 лет назад? При меньших доходах Газпром в 2007 году стоил более чем в два раза дороже, и его цена была раздута на ожиданиях, которые рухнули в кризис… Сейчас все иначе, даже несмотря на социальные обязательства Газпрома эта компания хорошо зарабатывает, и ее стоимость относительно доходов очень низка… Я держу Газпром в своем портфеле около 25%…
- Тимофей Мартынов, ну, а так это теперь активы компании и должны отразится в стоимости акций…
- Олег Каширин, хорошая прибыль ГП это миф в том плане, что он из-за высокой инвест-программы может платить дивиденды не более чем исходя из 25% прибыли. Обратите внимание, если 10 лет назад у ГП была очень высокая рентабельность СК (более 25%), то теперь она стала очень посредственной. Почему? Потому что они очень много вкладывают в низкорентабельные проекты, которые конечно надо делать, но миноритариям они невыгодны.
Украина возобновила импорт газа из Венгрии Украина снова начала импортировать природный газ из Венгрии. Такие данные опубликованы на сайте «Укртрансгаза».
https://news.mail.ru/economics/26407779- Олег Каширин, думаю это не новость уже. Но вообще конечно плохо, ведь эти бабки могли пойти на дивиденды
- Григорий, да на Газпроме еще лежит социальная нагрузка — обеспечение население дешевым газом и дотация газификации в стране, тут я согласен, что не только об акционерах там думают, но еще и о гражданах… Только при чем здесь это, если компания показывает неплохую прибыль даже с учетом этой дополнительной нагрузки!!!
- Тимофей Мартынов, и какой-же у Газпрома потенциал повышения эффективности? Взять и заставить россиян платить 100% от рыночной цены газа и за подключение? Или что перестать обслуживать ГТС внутри страны? Футболистов если перестать спонсирование, тут да согласен несколько десятков миллионов долларов можно сэкономить… А в остальном что еще можно сделать?
Анкара надеется на продолжение переговоров с Москвой по проекту газопровода «Турецкий поток».
Подробности: https://regnum.ru/news/polit/2155214.html- Из дивидендного обзора Ларисы Морозовой:
Вероятность того, что для эмитентов с госучастием % чистой прибыли, направляемой на дивиденды в следующем году нарастает. А вероятность возврата к отчислениям в размере 25%, на мой взгляд, крайне мала. Минфин ставит этот вопрос ребром. Цитирую: «Министр финансов России Антон Силуанов предложил принять норму выплаты дивидендов госкомпаниями на уровне 50% на три года, передает RNS. «Я сегодня говорил о необходимости принятия мер по увеличению доходов в следующем году, которые включают в себя и пролонгацию мер по 50% дивидендам госкомпаний», — сообщил министр на заседании кабмина.» - Олег Каширин, вы не усвоили основную мою идею
она заключается не в том чтобы раскритиковать газпром, а в том, что у Газпрома существует большой потенциал по повышению эффективности - Тимофей Мартынов, факты конечно есть, но выводы не совсем верные, что значит повышать эффективность Газпрома? Ну давайте в стране сделаем цены на газ на уровне мировых и для Белоруссии тоже, заставим всех подключаться к газу тоже на 100% за свой счет без всяких дотаций… Это конечно приведет к росту прибыли Газпрома… Только как газ будет оплачивать большая часть наших граждан? А то под понятием повышать эффективность видится как бы «работать надо лучше», только вот Газпром несет и социальную ответственность перед страной и население и изрядно на это тратиться — вот почему его показатели ниже чем у аналогичной компании на Западе… Но несмотря на это у Газпрома хорошая прибыль за 2015 — 800 млрд. по МСФО и рост прибыли в 1 кв.2016… Так что показатели вполне неплохие и эту бумагу я тоже держу в портфеле… Сейчас все немного уляжется, Газпром покажет еще рост прибыли в следующих кварталах и полетит как ракета на 380… Банки еще депозиты понизят и народ ломанется на биржу…
- Тимофей Мартынов, я считаю некорректно так сравнивать компании… Газпром во-первых имеет самую разветвленную ГТС и соответственно больше людей ее обслуживает, а во-вторых почти вся нагрузка на обеспечение населения газом, по цене гораздо ниже рынка и на подключение лежит на Газпроме как раз, причем не только Россиии но и той же Белоруссии… Давайте будем объективны...
Газпром - факторы роста и падения акций
- Компания владеет пакетами акций в Газпромнефти, Газпромбанке, Сахалине-2 и НОВАТЭКе (17.10.2023)
- Газпром запланировал сокращение капзатрат на 2026 год на 12%, что может привести к положительному свободному денежному потоку по итогам 2026 года => есть вероятность выплат дивов по итогам 26 года (29.12.2025)
- К 2027 году рост экспорта в Китай до 56 млрд м2 в год - ключевой фактор роста EBITDA Газпрома (29.12.2025)
- Высокая долговая нагрузка ND/EBITDA = 2,5. Долг продолжает расти. Валютное финансирование замещается дорогим рублевым долгом. (28.01.2025)
- Рынок ждет дивидендов от Газпрома, но финансовое положение Газпрома таково, что он не может платить дивиденды (28.01.2025)
- Газпром может начать строить газопровод Россия-Азербайджан-Иран (28.01.2025)
- В 2025 прекратился транзит через Украину (10 млрд м3), что ухудшит результаты в этом году. (28.01.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Газпром - описание компании
Газпром — газовый монополист, 2-я после Сбербанка акция по ликвидности на Московской Бирже. Газпром занимает 1-е место в мире по объемам добычи газа и обладает крупнейшими в мире запасами газа = 36,15 трлн м3. Доля Газпрома на мировом рынке газа = 11%, на российском — 66% (2015 год).Тикер Газпрома на Московской бирже: GAZP
В группу Газпром входят компании:
- Газпромнефть
- Мосэнерго
- МОЭК
- ОГК-2
- ТГК-1
Транспортировка по территории России: $30-35 за 1000м3
Мин.стоимость транспортировку в Европу: $20 за 1000м3
Цены на газ и налоги на газ:
https://fas.gov.ru/news/5560
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
