Финаме
БКС Мир Инвестиций
Больше всего меня беспокоит то, что показал пример Украины. Что политические решения страны с внешним управлением могут идти полностью вразрез с её экономической выгодой. Уход Меркель в этом смысле абсолютно не вдохновляет. При разумной политике экономические позиции Газпрома были бы совершенно непоколебимы и можно было бы с уверенностью ожидать 450-500 рублей за акцию в долгосрок.
А при нынешнем политическом идиотизме возможно всё
Ядрёный Гендальф, немцы готовятся заменить АЭС газовой генерацией. Новое правительство формировалось в коалиции с зелеными. А для зеленых АЭС больший раздражитель, чем газ. Ну, они сами себе злобные буратины. Так что их зависимость от газа будет только расти. В добавок: рост зеленой генерации повышает спрос на балансирующие резервные мощности. АЭС для этого не пригодна, а газовые электростанции — вполне.
genubat, а есть какие-то расчеты? Просто если тупо историю смотреть, то получается следующее: 36% мощностей АЭС выведено с 2011 года. Газовая генерация 2020/2011 снизилась на 10%, генерация АЭС -54%, ветер+солнце +450%. Может опять удастся такой фокус провернуть?
Yury Platonov, Есть важный момент. Судя по всему, Вы приводите цифры ввода установленной мощности по «зеленке». Фактически, ветер выдает только 20-25%. Солнце не помню, но тоже немного. Но самая мякотка в том, что выдается эта мощность непредсказуемо прерывисто. Как такую хрень диспетчеризировать я вообще не понимаю! Какой процент газовых электростанций нужно держать в горячем резерве, и сколько это в итоге будет стоить — задача не для слабонервных. По планам до 2030 года немцы хотят ввести в строй дополнительной газовой генерации на 43 ГВт. В любом раскладе Газпром лишним не будет на этом празднике жизни)
genubat, нет, я привожу именно генерацию, установленные мощности с 2011 по 2021 +325%
Yury Platonov, практически наверняка эффект низкой базы, сократите срок до 5 лет, и думаю рост ВИЭ будет не столь впечатляющим. Кроме того учтите, что Нидерланды только недавно закрыли свои газовые мощности, а Норвегия вышла на самый пик, и скоро начнет снижаться.
Но в любом случае это еще один хороший повод Газпрому менять направление с Европы на Азию.
В целом же как я уже говорил, в Газпроме и Кремле не идиоты сидят, увидят бесперспективность дальнейших инвестиций и сократят их, по моим прикидкам, если хотя бы 50% CAPEX'а перейдет в чистую прибыль, и если начнут платить 75% чистой прибыли в виде дивов, то Газпром окупиться за 2..3 года, ни одна программа ВИЭ так быстро не осуществится (а потом еще у Газпрома и имущества останется на две текущих стоимости акций), так что ИМХО это не проблема вовсе, просто если такое начнется, то придется подумать куда перекидывать деньги с Газпрома.
Evvibris, что эффект низкой базы? Речь о замещении. Там же за это время и угольная генерация в 2 раза сократилась помимо прочего.
Yury Platonov, низкая база ВИЭ вот ваша цитата:
установленные мощности с 2011 по 2021 +325%Не замещенные, а установленные.
Т.е. предположим была одна солнечная панель, поставили 325 вот вам и рост на 325%, куда как сложнее будет взять эти 325 панелей их увеличить еще на 325% (в сущности в 4.25 раз сложнее и главное дороже). Типичный вопрос низкой базы.
Что же касается уменьшения генерации, то если вы не заметили, последние годы везде и всюду вводятся энергосберегающие технологии, опять же реальный сектор ЕС падает, а услуги нуждаются в меньшем количестве энергии. Если бы вы привели в это же время (а еще лучше сократить срок до 5 лет как я уже отмечал) помимо ВИЭ, угля и т.д. еще и общую генерацию, тогда можно было бы делать какие-то выводы, а так это пустое сотрясание воздуха.
Evvibris, это было уточнение. Вопрос был в том, что возможно закрытие жалких остатков АЭС, никто и не заметит, как это случилось в прошлом, для этого я статистику и привел.
Yury Platonov, ну а меня заинтересовала только та часть вопроса.
Что же касается АЭС заменить их конечно же можно, но не слишком то разумно это. Да, АЭС иногда взрываются (но в серьезных случаев пока было всего два), по сути отказываться от АЭС это тоже самое, что отказываться от полетов на самолете, под предлогом того, что они иногда падают. По статистике авиатранспорт один из самых надежных, но беззащитность человека в самолете психологически давит сильнее, чем когда он в машине и имеет иллюзию, что все под контролем, то же самое и с АЭС.
Завтра вполне может оказаться, что промышленное потребление ветровой энергии ведет к затуханию ветров и уничтожению климата и экологии, завтра может оказаться что ветровая энергия в промышленных масштабах значительно вреднее АЭС, но это будет завтра, а пока можно наслаждаться иллюзией экологичности.
В любом случае это не наша проблема, и уж точно не проблема этого форума.
