Газпром акции

Credit Suisse незначительно повысил оценку Газпрома, Новатэка, Роснефти и Лукойла
Лукойл: цель $91->$94
Газпром: цель $6,3->$6,5
Новатэк: цель $177->$184, рекомендация понижена до «хуже рынка»
Роснефть: цель $7,4->$8

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Газпром» купил всю предложенную дополнительную транзитную мощность Украины на май
19.04.2021

«Газпром» забронировал все предложенные дополнительные транзитные мощности Украины на май.

Об этом свидетельствуют результаты месячного аукциона на Regional Booking Platform.

На платформе RBP в понедельник бронировали дополнительные транзитные мощности на май. Из предложенных 15 млн куб. м в сутки были запрошены все 15 млн куб. м в сутки. На апрель, март и февраль компания выкупала чуть меньше – по 14,2 млн куб. м в сутки.

У «Газпрома» на 2021 год действует долгосрочное бронирование украинских мощностей в объеме 40 млрд куб. м – это 109 млн куб. м в сутки; 15 млн куб м забронировано дополнительно на аукционе – всего 124 млн куб. м в сутки.

В январе 2021 года «Газпром» прокачивал через Украину в среднем по 124,51 млн куб. м в сутки, в феврале – 104 млн куб. м, в марте – 119,5 млн кубов. В апреле – в среднем по 124 млн куб. м в сутки, полностью выбирая забронированный объем.

Сейчас Европа резко увеличивает потребление газа. Глобальные поставки СПГ, а также трубопроводного газа из России находятся на максимуме, но это не позволяет пока начать массированные закачки газа в подземные хранилища, чтобы подготовиться к предстоящей зиме.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Марэк, хороший признак

«Газпром» купил всю предложенную дополнительную транзитную мощность Украины на май
19.04.2021

«Газпром» забронировал все предложенные дополнительные транзитные мощности Украины на май.

Об этом свидетельствуют результаты месячного аукциона на Regional Booking Platform.

На платформе RBP в понедельник бронировали дополнительные транзитные мощности на май. Из предложенных 15 млн куб. м в сутки были запрошены все 15 млн куб. м в сутки. На апрель, март и февраль компания выкупала чуть меньше – по 14,2 млн куб. м в сутки.

У «Газпрома» на 2021 год действует долгосрочное бронирование украинских мощностей в объеме 40 млрд куб. м – это 109 млн куб. м в сутки; 15 млн куб м забронировано дополнительно на аукционе – всего 124 млн куб. м в сутки.

В январе 2021 года «Газпром» прокачивал через Украину в среднем по 124,51 млн куб. м в сутки, в феврале – 104 млн куб. м, в марте – 119,5 млн кубов. В апреле – в среднем по 124 млн куб. м в сутки, полностью выбирая забронированный объем.

Сейчас Европа резко увеличивает потребление газа. Глобальные поставки СПГ, а также трубопроводного газа из России находятся на максимуме, но это не позволяет пока начать массированные закачки газа в подземные хранилища, чтобы подготовиться к предстоящей зиме.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Примитивная аналитика по Газпрому
18й год — средняя цена газа 60 долларов
в 19 году стоимость котировок Газпрома поднялась на 50% (в 17м цена газа была около 45)
Возможно, еще сказалось открытие южного потока
За нынешний год средняя цена газа в районе 50 долларов
Если к концу года она дойдет до 60, то в следующем году можем увидеть +50% или даже +100% по котировкам
(в прошлом году цена была около 30 долларов, впервые был убыток Газпрома с 90х годов, а всего лишь изменение цены газа на 15 долларов поднимает стоимость котировок на 50%)
В рублях подъем примерно составит до 340-460 руб. А зная то как в последнее время любят разгонять всякие компании зомби, то можем лицезреть что-то типа полета теслы.
Но, возможно, это произойдет раньше, т.к. открытие северного потока 2 ожидается уже в этом году
Еще стоит учитывать, что перекроют кислород иностранцам к облигам, что увеличит с их стороны интерес к акциям
Тем более, что Газпром ранее выступал как бумага прокси для них
Думаю, что стоит уже ожидать роста в начале 3го квартала этого года

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Исход переговоров Новатэка и Газпрома будет нейтрален для акций обеих компаний - Финам
По данным «Ъ», «Новатэк» во второй раз пытается купить у «Газпрома» Тамбейское месторождение. В прошлый раз в 2017 году «Газпром» отказался продавать участок своему конкуренту. Сейчас «Новатэк», по словам источников Коммерсанта, смог убедить Владимира Путина в целесообразности использования данного месторождения в качестве ресурсной базы для производства СПГ.

Тамбейская группа месторождений достаточно велика даже по меркам «Новатэка». Запасы газа на нём по категории C1 составляют 2,5 трлн кубометров, в то время как все доказанные запасы «Новатэка» по стандартам SEC составляют 2,2 трлн кубометров. На наш взгляд, маловероятно, что «Газпром» будет согласен продать своему конкуренту настолько значительное месторождение. Скорее всего «Газпром» либо использует данное месторождение для экспорта трубопроводного газа, либо сам решит реализовать проект в сфере СПГ. При этом стоит отметить, что во всех сценариях речь идёт о крайне долгосрочной перспективе — после 2030 года.

На фоне долгосрочного характера любых планов по развитию данной группы месторождений мы считаем, что исход переговоров «Новатэка» и «Газпрома» будет нейтрален для акций обеих компаний. Сейчас в центре внимания инвесторов находятся более ранние проекты, как Арктик СПГ-2 и Ямал СПГ у «Новатэка» и Северный поток-2 и Сила Сибири у «Газпрома».

Кауфман Сергей
ИГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром забронировал на май доп мощности для прокачки газа через Украину
Согласно данным торговой платформы RBP (Венгрия), Газпром на май забронировал дополнительные мощности для прокачки газа через Украину в объеме 15 миллионов м3 в сутки. Это немногим выше, чем в предыдущие месяцы.

На февраль, март и апрель Газпром бронировал дополнительные мощности в размере 14,2 миллиона м3 в сутки из возможных 15 миллионов.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НОВАТЭК хочет купить у «Газпрома» Тамбейское месторождение

Глава НОВАТЭКа Леонид Михельсон предпринял новую попытку получить от «Газпрома» гигантскую Тамбейскую группу месторождений с запасами 7,3 трлн кубометров газа. Как утверждают источники “Ъ”, господин Михельсон смог убедить Владимира Путина, что стратегически правильным будет направить запасы кластера на производство сжиженного природного газа. Он также попросил президента рассмотреть продажу этих активов НОВАТЭКу с оплатой деньгами и акциями. Но «Газпром» не хочет отказываться от месторождений. Спор держит в подвешенном состоянии общую стратегию освоения и переработки газа Ямала.
www.kommersant.ru/doc/4780867

Полная доходность газпрома в рублях и в долларах в сравнении с другими экспортерами.
Имхо, тут и без слов все понятно.
Полная доходность газпрома за 11 лет (глубже данных не нашел) в рублях конечно положительная:


А вот в долларах почти нулевая, а с учетом инфляции и вовсе отрицательная. На фоне других экспортеров — полный провал:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр non, спасибо! вот действительно интересно!

Стоимость природного газа на европейских хабах 16.04.2021г: $268,64 за 1000 м3

Нидерланды – хаб TTF: €20,69 MWh = $262,08 за 1000 м3 
Германия – хаб Gaspool: €21,23 MWh = $268,92 за 1000 м3 
Германия – хаб NCG: €21,34 MWh = $270,31 за 1000 м3 
Австрия – хаб CEGH: €21,57 Wh = $273,27 за 1000 м3

Авто-репост. Читать в блоге >>>

что то все ждут роста газпрома. что то все слишком оптимистично…

Сергей Иванов, наоборот, учитывая прикидочные данные все достаточно занижено и пессимистично (по сравнению с 2018м):
16,61 (див в 2018м) / 3 * 5 (изменение див политики в реальности стоило бы взять /27*50 т.е. значение еще больше) * 0,95 (текущее изменение цены газа к 2018му около -5%) / 8 * 100 (средняя доходность компаний вроде Газпрома около 8%) = 328,74
— Ну и как правильно тут отмечено не учтено, что объемы поставок вероятно будут выше, из-за холодов, опустошенность резервов в ЕС штурмует рекорды.
— Не учтено что доллар стал дороже по отношению к 2018му (не учел, т.к. рост стоимости доллара отражается не на всем объеме поставок и высчитать долю не просто).
— Не учтен рост внутренних тарифов.
— Не учтен рост поставок в Китай и другие страны (впрочем и падение не учтено).
— Не учтено множество других мелочей вроде обещанного подрезанного CAPEX.

Еще раз повторюсь, это очень прикидочные данные, но по ним пока цена очень сильно отстает от той, что была бы при условиях 2018го года, причины отставания — низкий дивиденд за прошлый год (а до следующего дивиденда еще полтора года ждать), политические риски, ну и ИМХО самое главное — указанная мною цена в -5% это только на текущий момент от начала года (за 3.5 месяца), в реальности же основной рост цены в 2018м был во втором полугодии, и совсем не факт, что он повторится (хотя учитывая ожидаемый рост объемов поставок в ЕС летом для заполнения резервов, это все же вполне вероятный вариант).

что то все ждут роста газпрома. что то все слишком оптимистично…

Сергей Иванов, Пока по цене силён Газ. Идёт наверх. Загасить такой рост пока непонятно, что может.

что то все ждут роста газпрома. что то все слишком оптимистично…

Сергей Иванов, ждут роста, потому что газ в Европе посреди весны в режиме отбора, вместо 7 месяцев закачки осталось 6

что то все ждут роста газпрома. что то все слишком оптимистично…

💥🛢🇷🇺#СП2 #GAZP
Завальный: Россия ожидает завершения строительства «Северного потока-2» этим летом.

Мы по-прежнему считаем акции Газпрома одним из фаворитов в секторе и ожидаем, что в будущем году дивиденды в расчете на акцию увеличатся вдвое до 26 руб. (доходность 11%) на фоне сильных финансовых показателей (при коэффициенте выплат 50% скорректированной чистой прибыли).
Мы полагаем, что подконтрольные «Газпром» энергохолдингу генерирующие компании могут последовать логике газового концерна, что в их случае на наш взгляд можно сделать, применив корректировки при расчете дивидендов по итогам 2020 года.
Корначев Федор Громадин Андрей
Sberbank CIB

Прошлые коллеги из Sberbank CIB считали иначе насчет акций Газпрома и перспектив компании

Добыча Газпрома за 3,5 мес +12%, экспорт в дальнее зарубежье +28,4%
По предварительным данным, с 1 января по 15 апреля 2021 года добыча газа Газпрома составила 158,1 миллиарда м3, +12% г/г (+17 миллиардов м3)

Поставки из газотранспортной системы на внутренний рынок увеличились на 19,5%, или на 17,7 миллиарда м3.

Экспорт в страны дальнего зарубежья – 60,5 миллиарда м3 газа, +28,4% г/г (на 13,4 миллиарда м3).

Выросли поставки:

• в Турцию — на 116,5%,
• в Германию — на 34,5%,
• в Польшу — на 19,6%,
• в Сербию — на 82,7%,
• в Румынию — на 115,5%,
• в Грецию — на 27,7%

источник
источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Подконтрольные Газпром энергохолдингу генерирующие компании могут последовать примеру Газпрома - Sberbank CIB
Менеджмент «Газпрома» вчера рекомендовал направить 50% скорректированной чистой прибыли за 2020 год на дивидендные выплаты. Расчетная годовая доходность по акциям «Газпрома» составляет 5,4% — это выше наших прогнозов, поскольку коэффициент дивидендных выплаты была повышен раньше, чем предусматривала дивидендная политика. Размер дивидендов предполагает, что скорректированная чистая прибыль Газпрома по итогам 2020 года составила 594 млрд руб., а за 4К20 — 274 млрд руб. ($3,6 млрд). Это немного больше, чем мы ожидали, но пока сложно сказать, какие факторы так позитивно повлияли на прибыль (финансовая отчетность Газпрома будет опубликована 29 апреля).

Мы по-прежнему считаем акции Газпрома одним из фаворитов в секторе и ожидаем, что в будущем году дивиденды в расчете на акцию увеличатся вдвое до 26 руб. (доходность 11%) на фоне сильных финансовых показателей (при коэффициенте выплат 50% скорректированной чистой прибыли).

Мы полагаем, что подконтрольные «Газпром» энергохолдингу генерирующие компании могут последовать логике газового концерна, что в их случае на наш взгляд можно сделать, применив корректировки при расчете дивидендов по итогам 2020 года.

Корначев Федор
Громадин Андрей
Sberbank CIB

Если подконтрольные «Газпром энергохолдигу» генерирующие компании решат рассчитывать дивиденды на основе скорректированной чистой прибыли (с использованием корректировок на основе утвержденной дивидендной политики «Газпрома»), а не отраженной в финансовой отчетности, то максимального эффекта мы ожидаем у TГK-1 (максимальная потенциальная дивидендная доходность около 10%). У OГK-2 дивиденды на акцию могут повыситься на 12% в случае расчета дивидендов на основе скорректированной чистой прибыли, дивидендная доходность 8,5%. В случае «Мосэнерго» корректировка негативно повлияет на размер выплат на акцию (они будут на 8% ниже, чем при расчете выплат на основе показателя чистой прибыли из финансовой отчетности, при дивидендной доходности 4,1%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Полная доходность газпрома в рублях и в долларах в сравнении с другими экспортерами.
Имхо, тут и без слов все понятно.
Полная доходность газпрома за 11 лет (глубже данных не нашел) в рублях конечно положительная:


А вот в долларах почти нулевая, а с учетом инфляции и вовсе отрицательная. На фоне других экспортеров — полный провал:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бумаги Газпрома привлекательны для покупки - Промсвязьбанк
Газпром думает заплатить за 2020 г. 12,55 руб./ао, возможно, крупнейшие дивиденды сезона от нефтегазовых компаний РФ

Правление Газпрома рекомендует выплатить по итогам 2020 года дивиденды в размере 12,55 рубля на акцию, сообщает компания. Правление одобрило предложение направить на дивиденды часть нераспределенной прибыли Газпрома прошлых лет. Объем дивидендных выплат составит 297,1 млрд руб., или 12,55 руб. на одну акцию. Заместитель председателя правления Газпрома Фамил Садыгов заявил: «Такой объем дивидендов, вероятно, будет крупнейшим среди российских нефтегазовых компаний по итогам 2020 года».

Согласно ранее появившимся новостям Правление Газпрома действительно одобрило предложение выплатить в качестве дивидендов за 2020 г. 12,55 руб. на одну акцию. Это существенно выше консенсуса и наших ожиданий. Наш прогноз предполагал, что Газпром выплатит порядка 8 руб./акцию. Общий размер объявленных дивидендных выплат соответствует 50% от чистой прибыли Газпрома, сообщила компания. Напомним, что по итогам 2020 г. Газпром планировал направить на дивиденды только 40% прибыли – согласно дивполитике. Получается, переход на выплаты в соответствии с требованиями государства (50% от прибыли по МСФО) Газпром выполнит с годовым опережением. Мы позитивно оцениваем данную новость и рекомендуем акции Газпрома к покупке.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВЗГЛЯД: ПСБ рекомендует покупать акции «Газпрома»

Дивы за 21 год будут хорошие.

Отседова скрин

Рекомендованный Газпромом размер дивидендных выплат выше прогнозов - Атон
Газпром – дивидендная доходность за 2020 составит 5.3%            

Согласно пресс-релизу Газпрома, правление компании рекомендует выплатить дивиденды за 2020 в размере 297.1 млрд руб., что составляет 12.55 руб. на акцию с доходностью 5.3%. Таким образом, дивидендные выплаты Газпрома уже в 2020 достигли целевого уровня — 50% от суммы скорректированной чистой прибыли (на год раньше, чем планировалось по политике).

Компания отмечает, что повышение уровня выплат с опережением графика стало возможным благодаря ее хорошим операционным результатам в 1К21 и благоприятной рыночной конъюнктуре. Также отмечается, что даже с учетом более высокой выплаты Газпром планирует снизить коэффициент ЧД/EBITDA ниже уровня 2.0x в 2021. Рекомендованный размер дивидендных выплат выше наших прогнозов и консенсус-оценок. Рынок отреагировал на эту новость положительно — акции в рублевом выражении подорожали за день на 5%.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если они сейчас заплатят 12,5 в плохой год, а сколько тогда будет за 2021 25 реблей?

Учитывая провальный 20й год — по сути просто залезут в прибыль 21года. Чисто фундаментально для долгосрочных ребят вообще ничего не меняет.

Василий Пупкин, у Газпрома нераспределенной прибыли на 4,4 трлн рублей и в фонде амортизации 18 трлн рублей.

ХренСгоры, так ее нет на счетах, а где она

any_to_real, это баланс, с другой стороны против этого стоят трубы, оборудование, инвестиции и прочая херабора.

Yury Platonov, если вообще не какие-нибудь переоценки и бухгалтерские корректировки.