ФИКС ПРАЙС акции

FIXR: ритейлер с дисконтом и потенциалом +133%
 


«Фикс Прайс» торгуется ниже сектора: P/E 5,3х (сектор 6–9х), EV/EBITDA 1,6х (4–6х). Выручка 2025 г. — 313,3 млрд руб. (+4,3%), чистая прибыль −47,8% из-за роста процентных расходов и налога 25%.

Чистый долг/EBITDA — 0,08х: консервативная долговая нагрузка. Свободный денежный поток стабилизировался на 21,6 млрд руб.

Целевая цена 1,39 ₽ при текущей 0,596 ₽. Драйверы переоценки: нормализация финрасходов, рост операционной эффективности, потенциальные дивиденды.

Все расчёты проведены на основе данных из отчётности по МСФО.

Это информация, а не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Скачать анализ в PDF возможно:
ЗДЕСЬ... или ЗДЕСЬ...



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fix Price. Утешительный дивиденд! Вышел отчет за 2025 года у компании Fix Price, ожидаемо очередной провальный отчет, но котировку оживил див...

Invest_Palych, в добрый час! Продайте машину, заложите квартиру и сложите эту г… акцию разы! Я Вас поддержу! Морально.

Fix Price. Утешительный дивиденд!
Вышел отчет за 2025 года у компании Fix Price, ожидаемо очередной провальный отчет, но котировку оживил дивиденд, который потенциально (еще нет рекомендации) будет равен 100% от чистой прибыли!

📌 Что в отчете

— Выручка. Рост на 4% год к году до 313 млрд рублей (в 4 квартале вообще меньше 3%), cравните с результатами других ритейлеров!

При этом количество магазинов выросло на 10% до 7.8 тысяч, отрицательная эффективность 🚫

Компания проигрывает конкуренцию с текущим форматом: трафик в LFL упал на 4.5% в четвертом квартале (4.2% было в третьем квартале) — потребитель голосует ногами (Озон/WB и другие ритейлеры сжирают Fix Price)!

Страшно представить, что будет с финансовыми результатами компании, когда перестанет расти число магазинов!

— EBITDA. На фоне слабого роста выручки и выросших расходов (+30% по расходам на персонал до 49 млрд рублей, в четвертом квартале разогнались на +44%) EBITDA упала на 15% до 38.8 млрд рублей, при это скорость падения в 4 квартале составила аж 21% до 12.4 млрд…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А почему лонгусты не заходят? У компании ведь все плохое уже случилось, в перспективе лишь рост от текущих видится. После пары отчетов с низ...

Neb_Maat_Aten, нет, штаб квартира за бугром, а там все плохое еще впереди…

Neb_Maat_Aten, на москухне всегда слив, смысла нет покупать

Толстый Джек, на сливе как раз и надо покупать, но он будет после консолидации…

А почему лонгусты не заходят? У компании ведь все плохое уже случилось, в перспективе лишь рост от текущих видится. После пары отчетов с низ...

Neb_Maat_Aten, на москухне всегда слив, смысла нет покупать

А почему лонгусты не заходят? У компании ведь все плохое уже случилось, в перспективе лишь рост от текущих видится. После пары отчетов с низ...

Neb_Maat_Aten, лонгусты начнут заходить только когда акция сделает х2 и из каждого утюга начнут взахлеб вещать о чудных перспективах компании. Вот тогда то они сделают еще х2, засядут на хаях и будут долго проклинать этот шлак.

А почему лонгусты не заходят? У компании ведь все плохое уже случилось, в перспективе лишь рост от текущих видится. После пары отчетов с низкой базы стартанем. Купить ниже 56 теперь только после отсечки вероятно дадут, а может и нет.

В лучшем случае будет 0.8, но скорее всего 0.7 при дивах 0.11

Сольдик, а чем сам не берешь выше 0,7… раз все ок будет…

David Hoda, зачем? У меня поза по 0.56 готов брать до 0.7 ) дальше риск див если меньше одобрят и по 0.8-1.1 можно думать о продаже )если одобрят див 0.06 останусь на дивы.если 1.1 акция даст 40-80% прибыли продам )в любом случае ну и по отчёту за 1 кв посмотрю если уж все совсем плохо будет в любом случае на дивах выйду в +20% минимум

Финам таки почти 3 рубля прогнозирует) с тем расчётом что дела в 2026 будут лучше чем в этом заплатить могут опять 1.1 в 2027 так что через ...

Сольдик, это если трамп позволит…

Зачем кириллицей писать название? Что за блажь?

Мир в экономике, не все знают язык нациcтов, учить иностранные языки — это удел рабов, чтоб выслуживаться перед хозяевами…

Мир в экономике, потому что российская компания, в целом не помешало бы сами слова сменить на российские

Денис, поддерживаю…

Шлак, слив как обычно, я продал, ну хоть в + вышел и на том спасибо.
На помоексе всегда слив, закрыли бы говно биржу давно

Толстый Джек, не уже ли на вас санкции подействовали…

Ребят никого не слушайте сидим 2-3 месяца сейчас специально заказные статьи будут всплывать чтоб за дёшево у вас купить остаток акций.заверш...

Сольдик, а чем сам не берешь выше 0,7… раз все ок будет…

Какае трогательное единодушие.Была акция по 0.57 никому не интересна. Стоило объявить о намерении выплатить дивы, как сразу три инвестконтор...

Д. Майк, дела и впрямь не очень дивы мизерные, бабки из компании текут в недружественные страны, акционеров кидают год от года…

Мир в экономике, дело не в пользе, а в суверенитете. Российская компания = российское название.

Денис, 100%, но они, как сами в фикспрайсе говорят, мы не российская компания, а их действия подтверждают, что им начхать на российских инвесторов-акционеров…

Ну а теперь позитив о котором мало кто догадывается. Если цены останутся на полке те же, а выручка вырастит хоть немного, то прибыль вырасти...

ACC666, этот ширпотреб еще продать надо по нынешней цене, то есть лаг в обратную сторону пойдет… а то вы думаете все сразу готовы купить г… за дорого...

Ну а теперь позитив о котором мало кто догадывается. Если цены останутся на полке те же, а выручка вырастит хоть немного, то прибыль вырастит по сравнению с 2025. Вы спросите ПОЧЕМУ?, а ответ прост: КУРС!!!
Эта компания в первую очередь импортер, а значит каждый новый приход товара идёт с лагом 6-7 месяцев. 6 месяцев это время от начала размещения заказа у поставщика и появление товара на полке!

Велес Капитал" подтверждает рекомендацию «покупать» для акций Фикс Прайса
«Велес Капитал» подтверждает рекомендацию «покупать» для акций ПАО «Фикс Прайс» с прогнозной стоимостью на уровне 2,77 рубля за штуку, сообщается в материале аналитика Артема Михайлина.
«Эмитент представил финансовые результаты за 4К25, которые мы считаем нейтральными. Рост выручки оказался немного ниже наших оценок и составил 2,6%. Замедление роста по сравнению с прошлыми кварталами было связано со снижением сопоставимых продаж. Рост LFL-среднего чека оказался в два раза ниже кв/кв из-за сдержанных темпов инфляции, а трафик продолжал демонстрировать негативную динамику», — отмечает эксперт.
Компания выполнила цель по расширению и увеличила число магазинов за прошлый год.
Рентабельность EBITDA оказалась чуть лучше прогноза инвесткомпании благодаря стабильному показателю валовой маржи.
Совет директоров ритейлера планирует рекомендовать дивиденды за 2025 год в размере 11 млрд руб. или 0,11 руб. на акцию, что соответствует почти 100% чистой прибыли МСФО. «Размер годовой чистой прибыли и коэффициент опередили наши ожидания», — говорится в комментарии Михайлина.
«Такой размер выплат сделает „Фикс Прайс“ одной из лучших дивидендных историй на российском рынке с доходностью порядка 18%. Мы не исключаем, что компания также сможет рекомендовать промежуточные дивиденды во второй половине года. Они, по нашим оценкам, могут составить 0,03-0,07 руб. на акцию, — пишет аналитик „Велес Капитала“. — Высокая дивидендная доходность, на наш взгляд, косвенно указывает на недооценку акций ритейлера, которые торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 2026 год около 2х. Мы на данный момент рекомендуем „покупать“ акции эмитента с целевой ценой 2,77 руб.»
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.

Денис, если нет пользы, а вред, то это идиотизм.

Если вы в шорте фикса, то ок, ваши рассуждения хоть имеют смысл

Мир в экономике, если ваш мирок ограничен только выгодой, то это и есть идиотизм.

🛒 Фикс Прайс – Сможет ли повторить судьбу Ленты?

📌 Ритейлер Fix Price вчера опубликовал отчёт за 2025 год и сообщил о планах выплатить высокие дивиденды, на что акции отреагировали ростом на 9% за один день. Делюсь ключевыми моментами из отчёта и своим мнением о привлекательности акций.

📊 ОТЧЁТ ЗА 2025 г.:

• Выручка выросла на 4,3% год к году до 313,3 млрд рублей, рост ниже инфляции уже третий год подряд. Чистая прибыль упала почти в 2 раза до 11,2 млрд рублей из-за роста расходов на 24,2% до 61,2 млрд рублей (доля расходов в выручке выросла с 16,4% до 19,5%).

• Если смотреть на квартальные показатели (верхний график), то рентабельность год к году падала в каждом из четырёх кварталов, а под конец года снижение прибыли ускорилось.

• Главная проблема Фикс Прайса в падающем уже 4-й год подряд LFL-трафике. Без учёта новых магазинов в Фикс Прайс приходит всё меньше людей, в трёх последних кварталах снижение числа покупателей только ускорилось до 4,2-6,1% (нижний график). Вдобавок в 4 квартале снизились и LFL-продажи на 1,3%, причинами назвали усиление конкуренции и высокие инфляционные ожидания.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мир в экономике, дело не в пользе, а в суверенитете. Российская компания = российское название.

Денис, если нет пользы, а вред, то это идиотизм.

Если вы в шорте фикса, то ок, ваши рассуждения хоть имеют смысл

Фикс Прайс МСФО 2025 г. - трафик теряется, прибыль ополовинилась, зато дивдоходность может быть выше рынка

Фикс Прайс опубликовал финансовые результаты за 2025 год.

Выручка выросла на +4,3% до 313,3 млрд руб., в 4-ом квартале рост составил +2,6% до 85,5 млрд руб. 

Валовая прибыль прибавила за год +4,9% до 99,4 млрд руб., в 4-ом квартале рост составил +2,1% до 27,8 млрд руб.

EBITDA за 2025 год снизилась на -29,9% до 23,3 млрд руб., в 4-ом квартале снижение на -31,7%

Прибыль за год сократилась на -47,8% до 11,2 млрд руб., в 4-ом квартале снижение на -43,4% до 4,8 млрд руб. Рентабельность за год составила 3,6%.

Котировки с момента конвертации упали в 2 раза вместе с прибылью. Стали ли интересны акции компании?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Денис, любая компания мечтает заполучить в акционеры побольше инвесторов из разных стран и стать международной.

Какая польза, что российска...

Мир в экономике, дело не в пользе, а в суверенитете. Российская компания = российское название.