X5 Retail Group акции

… и теперь можно и в АЭРОФЛОТ вложиться!)))))

andrey777andrey, звучит как отличная шутка))) лайк сразу

Владимир Фатеевских,
Ага, а вот ещё одна
turbo.ria.ru/20210328/udivlenie-1603161891.html
И ещё одна 😅✌️
politros-com.turbopages.org/politros.com/s/203320-amerikanec-rasskazal-radi-chego-ego-sootechestvenniki-begut-v-russkie-magaziny

… и теперь можно и в АЭРОФЛОТ вложиться!)))))

andrey777andrey, звучит как отличная шутка))) лайк сразу

… и теперь можно и в АЭРОФЛОТ вложиться!)))))

В «Перекрестках» появятся блюда фабрики бортового питания «Домодедово». Х5 Retail Group стала первым партнером аэропорта по новому направлению

Продукция компании Domodedovo Сatering, которая обеспечивает бортовым питанием аэропорт «Домодедово», начала продаваться в магазинах сети «Перекресток». Об этом «Ведомостям» рассказал представитель Х5 Retail Group. По его словам, фабрика специально разработала для этих целей четыре новых блюда. Пресс-секретарь «Домодедово» Александр Власов утверждает, что аэропорт рассматривает возможность продавать продукцию фабрики еще и на Wildberries. Представитель маркетплейса эту информацию подтвердил.
www.vedomosti.ru/business/articles/2021/04/28/868127-perekrestkah-blyuda

… Вот и пришло время брать!.. и побольше!!!

Скоро дивидентный геп


Народ ждёт ценник ниже 2300

Дмитрий, Хатико так и не дождался, кстати(

Я б на месте владельцев пятерочки, занизил стоимость акций, чтобы их выкупить подешевке. Следовательно заплатил бы меньше дивов сторонним физикам/юрикам. На 30 млрд платить дивов, при таком херовом результате за 1 кв (последующие еще хуже будут) это равносильно самоубийству…

Karama Db,
А ни чё что PE не 3 и не 5, а 23?
Х5 почти 20 лет может не зарабатывать ничего, а только платить дивы, спекулируя на волантильности
Это наверно чуть подоходнее чем вся рентабельность Х5✌️

Скоро дивидентный геп


Народ ждёт ценник ниже 2300
26/05 FIVE: последний день с дивидендом 110,49 руб

Так пусть рассматривают а не воздух сотрясают.

X5 Retail Group может рассмотреть ежеквартальные дивиденды, если будет запрос от большого количества инвесторов
начальник управления по связям с инвесторами Х5 Андрей Васин:

Мы считаем, что это, наверное, достаточно (выплата дивидендов два раза в год — ред.). Мы будем и дальше анализировать, какая наиболее комфортная для инвесторов периодичность выплат. Есть различные мнения на этот счет. Многие игроки в России, в том числе в ретейле, придерживаются именно такой практики. Но, если будет запрос от большого количества инвесторов на переход к ежеквартальным выплатам, можно и такой вариант рассмотреть

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мне кажется, рывок вверх будет, но с задержкой 👌

Russia-n-Roul, рывок может и не будет, но с каждым днем падения цены растет дивидендная доходность, привлекательными становятся мультипликаторы p/s, p/e и ev/ebitda в сопоставлении с историческими значениями. Также мы имеем два встречных движения в виде снижения EV и одновременном увеличении EBITDA.
Единственное, что меня сильно смущает — падение чистых активов: за 2018 год было 165.5 млрд, за 2019 год — уже 116.6 млрд, а за 2020 — 94.8 млрд.
При этом вспоминаем, что компания платит дивиденды больше чистой прибыли два года подряд, а за 2020 год заплатят аж 50 млрд. И по заверениям менеджмента за 2021 год заплатят еще больше (то есть больше чем 50 млрд.) Если чистая прибыль за 2021 год не удвоится год к году, то чистые активы могут еще уменьшиться. А там уже и до законодательного запрета на выплату дивидендов не долго:
«если на день принятия решения о выплате дивидендов стоимость чистых активов меньше его уставного капитала, и резервного фонда либо станет меньше их размера в результате принятия такого решения» — общество не вправе принимать решение о выплате дивидендов по акциям (ст. 43 Закона об АО).
.
Я не знаю можно ли применить Закон РФ «Об АО» к компании, зарегистрированной в Нидерландах, чьи акции размещены на Лондонской бирже. Равно как я не знаю размер уставного капитала и резервного фонда X5 Retail Group, но в целом ситуация с уменьшением чистых активов — не здоровая.
.
Может кто то обоснованно откомментировать ситуацию с чистыми активами во взаимосвязи с дивидендами?
.
в целом я в компанию верю и на текущих уровнях без фанатизма докупаюсь — планирую довести позу в портфеле до 1,5 % от общего капитала, размещенного в финансовых активах.

Мне кажется, рывок вверх будет, но с задержкой ↗️ Прогнозы по всем статьям благоприятны 👌 Без рекомендаций 😉

Такое ощущение, что у людей совсем отшибло память… никто не помнит как в феврале-марте 2020 года всей страной ломились в пятерочку и скупали крупы/консервы/лапшу/туалетную бумагу/алкоголь/сухари/сушки/мед/соль и прочие товары стратегически длительного хранения, необходимые для выживания в условиях апокалипсиса.
Удивительно, что в 1 кв.2021 года X5 вообще что-то напродавали — одной туалетной бумаги и консерво-крупяной продукции должно было хватить людям года до 2025.
.
Но цифры говорят сами за себя — по всем показателям 1 кв. 2021 оказался еще сильнее апокалиптичного:
— за 1 квартал 2020 выручка выросла на 14 % — до 467 млрд (EBITDA выросла на 11 % до 57 млр.)
— за 1 квартал 2021 года выручка выросла на 8 % по сравнению с 1 кв. 2020г., составив 507 млрд ( EBITDA выросла практически на те же 8 % до 61 млрд) !!!
.
Но людям мало. Отчет конечно вышел просто никуда не годный!!! Вот если бы рост выручки был как у Fix Price, дивиденды как у Алросы, P/e как у Сургутнефтегаза — ну может быть тогда, сильно нехотя, по 1500 руб за акцию — они будут согласные…

X5 Retail имеет внутренние источники для инвестиций в ценовое лидерство - Альфа-Банк
X5 вчера представила финансовые результаты за 1К21. В целом X5 смогла сохранить рентабельность EBITDA на неизменном уровне г/г по стандартам IAS17 (6,9% и 7% до начислений по  программе  долгосрочного  премирования),  несмотря  на  негативный эффект операционного  рычага (на  фоне высокой базы марта 2020) и инвестиций в цифровые бизнесы. Впечатляющий рост валовой рентабельности (+0,8п.п.г/г) -главный позитивный фактор отчетности, на наш взгляд, указывающий на то, что ценовая конкуренция на рынке остается разумной. Более того, X5 продолжает извлекать пользу из сокращения потерь, что означает, что компания имеет внутренние источники для инвестиций в ценовое лидерство, тогда как сохраняет рентабельность EBITDA в рамках стратегически важного диапазона (7-7,5%).

В  то  же время мы считаем, что динамика выручки, вероятно, нормализуется в ближайшие месяцы, тогда как поддержка будет вызвана ускорением продовольственной инфляции и ограничениями по международному туризму (хотя мы обращаем внимание на то, что база сравнения апреля 2020г. также может оказаться высокой).

Выделение цифровых бизнесов — среднесрочный катализатор роста, который пока не учтен в котировках, как мы считаем (больше информации по этому поводу может появиться в 2П21). При 5,7xEV/EBITDA (что на 12% ниже среднего показателя за последние 5 лет) и дивидендной доходности на уровне 8,5% за 2021П X5 выглядит привлекательной с точки зрения оценок стоимости. Таким образом, мы подтверждаем ПОЗИТИВНЫЙ взгляд на акции компании.

Кипнис Евгений
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

Итоги телефонной конференции:

С начала квартала чистые розничные продажи выросли на 6,8% г/г, LfL-продажи выросли на 0,5% г/г. Компания ожидает, что рост продаж нормализуется, начиная с мая (так как уже в мае-июне 2020 г. рост выручки составил 11-12,5% г/г против 16% г/г в апреле).

Менеджмент  видит  дальнейший  потенциал  роста валовой  рентабельности  главным  образом  за счет сокращения  порчи и оптимизации  логистических  услуг, так как текущая  промоактивность  находится  на комфортном уровне. Компания ожидает, что вклад цифровых бизнесов составит примерно 1,5-1,7% к совокупной выручке компании в 2021 г. (против примерно 1% в 2020г.), что в целом соответствует нашим оценкам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я б на месте владельцев пятерочки, занизил стоимость акций

Karama Db, Илону Маску понравился ваш комментарий

Владимир Фатеевских, оН вообще жестит. В открытую продает за неделю до падения и откупает на низах)) Гениальный спекулянт)

Я б на месте владельцев пятерочки, занизил стоимость акций

Karama Db, Илону Маску понравился ваш комментарий

Я б на месте владельцев пятерочки, занизил стоимость акций, чтобы их выкупить подешевке. Следовательно заплатил бы меньше дивов сторонним физикам/юрикам. На 30 млрд платить дивов, при таком херовом результате за 1 кв (последующие еще хуже будут) это равносильно самоубийству…

Сегодня пройдет звонок для частных инвесторов X5 Retail Group

Напоминаем, чтосегодня в 17.30 по московскому времени пройдет звонок X5 Retail Group для частных инвесторов по результатам 1 кв. 2021 года. В ходе мероприятия представители IR-команды X5 расскажут об операционных и финансовых результатах компании за 1 квартал, разберут бизнес и стратегию компании, сделают обзор трендов в ритейле и макроэкономике. Во время трансляции у вас будет возможность задать интересующие вопросы.

Подобные звонки планируется проводить на ежеквартальной основе после выхода операционных и финансовых результатов X5.

Подключиться к трансляции 28 апреля можно будет напрямую по ссылке: https://mm.closir.com/slidesrus2?id=519734

Добавить трансляцию в календарь.

Ждем вас!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль X5 Retail Group по МСФО за 3 мес. 2021 г. составила 7,6 млрд.руб., увеличившись на 90,9% по сравнению с 4 млрд.руб. в предыдущем году.
Выручка увеличилась на 8,1% до 507,2 млрд. руб. против 468,9 млрд. годом ранее. Рост обеспечило увеличение офлайн-продаж и цифровых бизнесов.
Примечательно, что по официальным данным инфляция в марте 2021 за прошедшие 12 мес. составила 5,8%. Но рост среднего чека из отчета X5 говорит о другом:
• «Пятерочка» 418,5 рублей, +13% год к году
• «Перекресток» 653,5, +11%
• «Карусель» 939,3, +12%

EBITDA (прибыль до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации) увеличилась на 9% до 61 млрд.руб.
Операционная рентабельность не изменилась и составила те же 5%.
По текущим котировкам потенциальная ДД=8,5%. Это указывает на устойчивое развитие компании. Дивидендные выплаты в 2021 году могут увеличится на 10% от уровня 2020 года – до 55 млрд рублей.

Отношение чистого долга к EBITDA на конец марта составило 1,6x, то есть Х5 не имеет чрезмерной задолженности и в состоянии обслуживать свои долговые обязательства.

Основными рисками для Х5 являются: ухудшение макроэкономической ситуации, конкуренция и слабый контроль над расходами.
Ритейл сейчас вышел на стадию консолидации, в ближайшие годы рост сектора не превысит 4-5% в год. Динамика прироста новых магазинов у Х5 продолжает замедлятся, эра экспансии через прирост площадей подходит к концу. Поэтому повысить показатели Х5 может за счет роста эффективности, которая будет зависеть от той доли онлайн рынка, которую компании удастся захватить.

Результаты X5 нейтральны для акций - Атон
Выручка группы увеличилась на 8.1% г/г до 507.2 млрд руб. Офлайн-продажи выросли на 6.4% за счет расширения торговых площадей и роста LfL-корзины.

Продажи через интернет, включая покупки с доставкой Перекресток Впрок, экспресс-доставкой и доставкой компанией 5post, взлетели на 363.5% до 10.5 млрд руб., обеспечив 2.1% объема консолидированной выручки по сравнению с 1.6% в 4К20, о чем группа уже сообщала в отчете об операционных результатах. Чистый прирост торговых объектов X5 составил 252 магазина, а торговые площади увеличились на 8.3% г/г.

Дима Виктор
«Атон»

Валовая прибыль по IAS17 показала рост на 11.8%, достигнув 127.6 млрд руб. Рентабельность валовой прибыли выросла до 25.2% против 24.3% (81 бп) в 1К20 вследствие сокращения товарных потерь и снижения логистических расходов, а также росту коммерческой рентабельности, что отражает снижение объема инвестиций в цены.

Расходы SG&A по IAS17 без учета расходов на амортизацию и обесценение и эффекта от трансформации сети Карусель составили 19.2% от объема выручки против 18.1% в 1К20 в основном вследствие роста затрат на персонал (8.6% выручки против 8.2% в 1К20), коммунальных расходов (2.4% против 2.2% в 1К20), расходов на услуги третьих сторон (0.8% против 0.6%) и прочих расходов (1.4% против 1.1%).

EBITDA по IAS17 достигла 35.1 млрд руб. (+7.9%), рентабельность EBITDA составила 6.9%, что в целом соответствует консенсус-оценке Интерфакса. Рентабельность EBITDA не изменилась по сравнению с 1К20 и улучшилась по сравнению с достаточно низким уровнем 4К20 (6.2%), который был обусловлен выплатой премий менеджменту. Отрицательный эффект цифровых сегментов и прочих новых бизнесов на рентабельность EBITDA составил 19 бп.

Чистая прибыль (IAS17) подскочила на 90.9% до 9.2 млрд руб., в основном вследствие сокращения чистого убытка от курсовых разниц (120 млн руб. против 3 705 млн руб. в 1К20).

Капзатраты выросли на 18.2% до 20.6 млрд руб. и были в основном направлены на реконструкцию (38%), открытие новых магазинов (29%), обслуживание (9%) и ИТ (7%). Соотношение чистого долга к EBITDA составило 1.6x против 1.48x в 1К20.

Оценка. По оценке Bloomberg, X5 Retail Group торгуется с мультипликаторами P/E 2021П 15.44x и EV/EBITDA 2021П 5.38x.     

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Развитие сегмента онлайн-торговли и перспективы наращивания рыночной доли позитивны для акций X5 - Промсвязьбанк
Сегодня финансовую отчетность за 1 кв. 2021 г. представила Х5 Retail Grouр. За счет увеличения LFL продаж и расширения торговых площадей, компания показала рост по выручке, EBITDA и чистой прибыли, а онлайн-сегменты за 1 кв. продемонстрировали более чем 300% рост — до 2,1% от общего объема выручки.  Мы сохраняем положительный взгляд на перспективы компании с учетом развития сегмента онлайн-торговли и перспективы наращивания рыночной доли. Целевой ориентир 2800 руб./акцию, потенциал роста 18% к текущей цене.

Х5 Retail Grouр, крупнейший в России ритейлер по объему продаж, опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2021 г.

Выручка компании в 1 кв. выросла на 8,1%, до 507,191 млрд рублей. Рост связан с увеличением LfL-продаж (+2,1%) и расширением торговых площадей (+8,3%). Доля онлайн-продаж выросла более чем на 300%, до 10,5 млрд рублей, увеличившись, до 2,1% от общего объема.

Коммерческие, общие и административные расходы ритейлера в 1 кв. выросли на 14,7%, до 97,149 млрд рублей, составив 19,2% от выручки по сравнению с 18,1% годом ранее.

Показатель операционной эффективности, скорректированная EBITDA, выросла на 7,6%, до 35,5 млрд рублей, рентабельность этого показателя составила 7%, как и годом ранее. Рост обусловлен сокращением потерь и затрат на логистику в результате операционных улучшений. Чистая прибыль в свою очередь выросла на 12,1% г/г, до 9,163 млрд рублей (по МСФО 17). Результаты Х5 оказались несколько лучше консенсус-прогноза (8,78 млрд рублей по чистой прибыли, 34,46 млрд рублей по EBITDA и 6,8% по рентабельности EBITDA).

CAPEX вырос на 18,4%, до 20,6 млрд руб., что связано с расширением торговых площадей и ремонтом имеющихся помещений. С учетом роста капитальных затрат и снижения операционного денежного потока на 39%, снижение FCF составило 83,2% г/г. Такое снижение в операционном денежном потоке объясняется изменениями в оборотном капитале, которые произошли в 2020 г. (положительное значение в 1 кв. 2020 г. и отрицательное во 2 кв. 2020 г.). Оно было вызвано изменениями оборачиваемости кредиторской задолженности и запасов на фоне массовых закупок в марте 2020 г. перед строгими ограничениями в связи с COVID-19.

Общий долг Х5 на конец марта составил 248 млрд рублей против 198,6 млрд рублей годом ранее. Чистый долг вырос на 26,2%, до 235,8 млрд рублей с 186,8 млрд рублей. Соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,6х против 1,5х на конец марта прошлого года (является проходным для выплаты дивидендов: пороговым значением, выше которого дивиденды могут не выплачиваться, является уровень 2,0х по стандартам МСФО 17).

Мы положительно смотрим на результаты компании за 1 кв. 2021 г. Х5 продолжила наращивать долю онлайн-продаж и сохранила показатели рентабельности на уровнях прошлого года несмотря на то, что 1 кв. 2020 г. выступил в качестве достаточно высокой сравнительной базы. Мы сохраняем положительный взгляд на перспективы компании, хотя и несколько скорректировали ценовой ориентир на ближайший год: подобного ажиотажного спроса, как в прошлом году, не прогнозируем, скорее ждем некоторого снижения покупательской активности. Оцениваем долгосрочный целевой ориентир с учетом перспективы наращивания рыночной доли на уровне 2800 руб./акцию, что дает потенциал роста 18% к текущей цене.

Теличко Людмила
«Промсвязьбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня форумы и телеграм-каналы пишут, что Х5 порадовала нас позитивной отчетностью за 1 квартал 2021 года по МСФО. Лично я с этим мнением не согласна и объясню почему:

Во-первых, сократился темп роста выручки. Если в 1 квартале 2020 года он был равен 15,5%, то сейчас почти в 2 раза меньше – 8,1%.
Инвестиционная идея в ритейле как раз заключается в сильном росте выручки, поскольку розничные сети оцениваются в первую очередь по мультипликатору выручки (EV/S или P/S).
Если раньше (последние несколько лет) Х5 демонстрировала высокий темп роста продаж и была явным фаворитом у инвесторов, то с этого года на радарах трейдеров появилась компания Fix Price выручка, которой в 1 квартале выросла практически на 30%.

Во-вторых, Х5 показала слабую динамику сопоставимых продаж – показатель вырос всего лишь на 2,1%.
Как тут не вспомнить слова ген. директора Fix Price Дмитрия Кирсанова, который комментируя результаты 1 квартала заявил о том, что это 17-й квартал подряд двузначного роста сопоставимых продаж.

Конечно, модель бизнеса у компаний отличается, но Х5 раньше демонстрировала рост LFL на 5-6%, а сейчас почти 3 раза меньше.

Если кто читал недавнее интервью Главного исполнительного директора X5 Retail Group Игоря Шехтермана на РБК, то должен помнить, что руководитель компании прямо сказал, что в этом году будет тяжело продемонстрировать сильный рост продаж.

В-третьих, рентабельность по чистой прибыли составила 1,5%, что также мало. Менеджмент всегда говорил о комфортном уровне 2% и пока показатель не дотягивает до этой отметки.

Татьяна Громова,
Имено поэтому и коррекция затянулась.
Не успевают генерировать прибыль. И задний вагон не может бежать впереди паровоза

Сегодня форумы и телеграм-каналы пишут, что Х5 порадовала нас позитивной отчетностью за 1 квартал 2021 года по МСФО. Лично я с этим мнением не согласна и объясню почему:

Во-первых, сократился темп роста выручки. Если в 1 квартале 2020 года он был равен 15,5%, то сейчас почти в 2 раза меньше – 8,1%.
Инвестиционная идея в ритейле как раз заключается в сильном росте выручки, поскольку розничные сети оцениваются в первую очередь по мультипликатору выручки (EV/S или P/S).
Если раньше (последние несколько лет) Х5 демонстрировала высокий темп роста продаж и была явным фаворитом у инвесторов, то с этого года на радарах трейдеров появилась компания Fix Price выручка, которой в 1 квартале выросла практически на 30%.

Во-вторых, Х5 показала слабую динамику сопоставимых продаж – показатель вырос всего лишь на 2,1%.
Как тут не вспомнить слова ген. директора Fix Price Дмитрия Кирсанова, который комментируя результаты 1 квартала заявил о том, что это 17-й квартал подряд двузначного роста сопоставимых продаж.

Конечно, модель бизнеса у компаний отличается, но Х5 раньше демонстрировала рост LFL на 5-6%, а сейчас почти 3 раза меньше.

Если кто читал недавнее интервью Главного исполнительного директора X5 Retail Group Игоря Шехтермана на РБК, то должен помнить, что руководитель компании прямо сказал, что в этом году будет тяжело продемонстрировать сильный рост продаж.

В-третьих, рентабельность по чистой прибыли составила 1,5%, что также мало. Менеджмент всегда говорил о комфортном уровне 2% и пока показатель не дотягивает до этой отметки.

Татьяна Громова, это отличный результат. Вы не учитываете высокую базу прошлого года из-за пандемии, компания растет даже к своей высокой базе когда нет внешних факторов, способствующих росту. Просто всем и всегда хочется видеть фантастические приросты, но нельзя отрываться от реальности. Теперь ждем Магнит, что нам он скажет, у него может быть интересней картина.

Денис Ковалев, Татьяна права — тот же Перекресток жестко деградировал лет 5 назад, но нихрена с ним не делают до сих пор.
Хотя «зеленые» переки должны были отобрать часть аудитории у Азбуки, к примеру.
Я закупаюсь в АВ уже давно. Заход в перек показал, что гадюшник только усугубился...
Я далеко в Х5 не вникал, но системные проблемы с менеджментом там прямо налицо.
Ну и показатели — как следствие.

Шортиста выгоньти из акций и будет вам счастье, он слишком виден. Нужен 1 млрд рублей, чтобы его полностью осадить, у него, я уже писала, пакет на 240-270 млн, пока этого не сделаете рынок сам его переломить не может.

Сегодня форумы и телеграм-каналы пишут, что Х5 порадовала нас позитивной отчетностью за 1 квартал 2021 года по МСФО. Лично я с этим мнением не согласна и объясню почему:

Во-первых, сократился темп роста выручки. Если в 1 квартале 2020 года он был равен 15,5%, то сейчас почти в 2 раза меньше – 8,1%.
Инвестиционная идея в ритейле как раз заключается в сильном росте выручки, поскольку розничные сети оцениваются в первую очередь по мультипликатору выручки (EV/S или P/S).
Если раньше (последние несколько лет) Х5 демонстрировала высокий темп роста продаж и была явным фаворитом у инвесторов, то с этого года на радарах трейдеров появилась компания Fix Price выручка, которой в 1 квартале выросла практически на 30%.

Во-вторых, Х5 показала слабую динамику сопоставимых продаж – показатель вырос всего лишь на 2,1%.
Как тут не вспомнить слова ген. директора Fix Price Дмитрия Кирсанова, который комментируя результаты 1 квартала заявил о том, что это 17-й квартал подряд двузначного роста сопоставимых продаж.

Конечно, модель бизнеса у компаний отличается, но Х5 раньше демонстрировала рост LFL на 5-6%, а сейчас почти 3 раза меньше.

Если кто читал недавнее интервью Главного исполнительного директора X5 Retail Group Игоря Шехтермана на РБК, то должен помнить, что руководитель компании прямо сказал, что в этом году будет тяжело продемонстрировать сильный рост продаж.

В-третьих, рентабельность по чистой прибыли составила 1,5%, что также мало. Менеджмент всегда говорил о комфортном уровне 2% и пока показатель не дотягивает до этой отметки.

Татьяна Громова, это отличный результат. Вы не учитываете высокую базу прошлого года из-за пандемии, компания растет даже к своей высокой базе когда нет внешних факторов, способствующих росту. Просто всем и всегда хочется видеть фантастические приросты, но нельзя отрываться от реальности. Теперь ждем Магнит, что нам он скажет, у него может быть интересней картина.