Финаме
БКС Мир ИнвестицийЛидер падения: акции ФСК по сути на максимуме восстанавливающегося хрупкого рынка. При этом они не входят в список популярных акций у частных инвесторов Московской биржи («Портфель частного инвестора»). Из акций ФСК видимо выходят все частные инвесторы, кто сейчас «в плюсе», на рынке им сейчас открыли глаза на куда более интересные инвест-идеи.
Я же напомню, что ФСК придется в долг исполнять инвестиционную программу, и что от Белоусова не слышно про дифференциацию тарифа ФСК.
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 148,7 млрд |
| Выручка | 1 425,3 млрд |
| EBITDA | 515,2 млрд |
| Прибыль | 150,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 1,0 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,0 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.07036₽ +2.87%
-
Чето тут совсем все тихо:) Гробовая тишина можно сказать
Тимофей Мартынов, Тута мы..
Правительство затягивает сети. Решение о повышении тарифа ФСК вновь отложено
Как выяснил “Ъ”, бизнесу вновь удалось отложить введение механизма дифференциации тарифа Федеральной сетевой компании (ФСК), который вдвое повысит цену на передачу электроэнергии для крупной промышленности. После массовых жалоб отраслевых ассоциаций правительство поручило Минэкономики продолжить анализ инициативы. «Россети», главный сторонник изменения, все еще рассчитывают на введение механизма в 2021 году. Однако юристы предупреждают, что сдвиг как минимум до середины 2021 года неизбежен.
www.kommersant.ru/doc/4476860
- Выручка за 6мес2020 снизилась до 114.8 млрд руб (-0.2% к 115 млрд руб за 6мес2019)
Операционные расходы выросли до 73.2 млрд (70.6 млрд), за счет роста амортизации ОС, роста оплаты на персонал.
Чистые финансовые доходы остались на уровне 3.9 млрд
Чистая прибыль упала до 37.5 млрд (50.6 млрд). В 2019 году прибыль включала разовую прибыль от сделки по ДВЭУК на 10.4 млрд
Долг вырос до 250.9 млрд (239.8 млрд на начало года)
Чистый операционный денежный поток 64 млрд
Капзатраты 26.6 млрд, размещение депозитов 6.7 млрд, увеличение долга 11.4 млрд,
выплаченные дивиденды 13.2 млрд, чистые процентные расходы 6 млрд
В результате денежные средства выросли на 22 млрд до 59 млрд руб
Расходы на оплату труда выросли до 16 млрд (14.6 млрд)
Расходы на покупную электроэнергию упали до 17.8 млрд (19 млрд)
Неплохие результаты. ФСК можно рассматривать как консервативное вложение средств в электросетевую отрасль по привлекательныи на текущий момент ценам.
Отмечу риски, связанные с обсуждаемыми изменениям по росту тарифов для крупных потребителей (а это, как правило, и есть клиенты ФСК) и возможные слабоокупаемые инвестпрограммы
- ФСК ЕЭС МСФО 6мес2020 На самом деле по показателям все ровно!
Главное:
Чистая прибыль минус 26% до 37,491 млрд руб. Просто в 1пг2019 10,444 млрд руб было плюсом из-за выбытия активов.
Выручка минус всего 0,2% до 114,814 млрд руб. Неожиданно резкий рывок в выручке дали строительные услуги до 1,052 млрд руб!
Нераспределенная прибыль +11,2% 253,064 млрд руб!
Вложено в акции Интер РАО на 43,387 млрд руб!
Прибыль на акцию 0,03 руб (год назад 0,04 руб).
А уже после даты отчета ФСК приобрела облигации Россетей на 10 млрд руб!
Отчет довольно неплохой учитывая фактор пандемии.
БКС о том, почему увеличились операционные расходы:
операционные расходы увеличились в основном за счет роста расходов на заработную плату (+13,3% г/г) в связи с надбавками за работу в период пандемии. В совокупности это привело к падению операционной прибыли на 17,3% г/г
П.С
После того, как Юнипро в очередной раз перенесли запуск блока, среди энергетиков ФСК лучший див тикер.- ФСК ЕЭС - прибыль по МСФО в 1 пг -4,6%
Финансовые результаты:
- Выручка: 114,8 млрд руб. (6м2019: 115,0 млрд руб.)
- EBITDA скорр.: 70,7 млрд руб. (6м2019: 73,8 млрд руб.)
- Чистая прибыль скорр.: 37,5 млрд руб. (6м2019: 39,3 млрд руб.)
Операционные показатели
- Отпуск электроэнергии из ЕНЭС: 261,6 млрд кВтч (6м2019: 275,4 млрд кВтч)
- Трансформаторная мощность: 352,2 ГВА (6м2019: 351,9 ГВА)
- Протяженность линий электропередачи: 148,6 тыс. км (6м2019: 147,4 тыс. км.)
- Количество подстанций (ЕНЭС): 885(6м2019: 944 шт.)
сообщение
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
- Выручка ФСК ЕЭС за первое полугодие 2020 года может остаться на прежнем уровне - Газпромбанк
ФСК планирует 28 августа опубликовать финансовые результаты по МСФО за 2К20 и 1П20 и провести телефонную конференцию с инвесторами.
Выручка в 1П20 может остаться стабильной (0% г/г), т.к. снижение физических объемов услуг по передаче электрической энергии может быть компенсировано ростом соответствующего тарифа.
Гончаров Игорь
Газпромбанк
EBITDA в 1П20 может снизиться (-3% г/г) вследствие незначительного роста денежных операционных расходов.
Чистая прибыль (до вычета доли миноритариев) за 1П20 может снизиться на 16% г/г.
Авто-репост. Читать в блоге >>> Роман Ранний ВТБ пишет, что отчет ФСК ЕЭС будет 28 августа, а не 24 августа.
Ты где взял инфу что сегодня отчет?
на сайте фск кстати инфы нет
Тимофей Мартынов, мне не пришло уведомление о том что ты на форуме написал
Роман Ранний, проверь: smart-lab.ru/settings/notifications/
тут стоит галка?
Тимофей Мартынов, вот такие у меня стоят настройки
Роман Ранний ВТБ пишет, что отчет ФСК ЕЭС будет 28 августа, а не 24 августа.
Ты где взял инфу что сегодня отчет?
на сайте фск кстати инфы нет
Тимофей Мартынов, мне не пришло уведомление о том что ты на форуме написал
Роман Ранний, проверь: smart-lab.ru/settings/notifications/
тут стоит галка?
Роман Ранний ВТБ пишет, что отчет ФСК ЕЭС будет 28 августа, а не 24 августа.
Ты где взял инфу что сегодня отчет?
на сайте фск кстати инфы нет
Тимофей Мартынов, мне не пришло уведомление о том что ты на форуме написалРоман Ранний ВТБ пишет, что отчет ФСК ЕЭС будет 28 августа, а не 24 августа.
Ты где взял инфу что сегодня отчет?
на сайте фск кстати инфы нет
Тимофей Мартынов, в одном мз календарей. точно не помню, на сайте стоит до 31 го августа, так что можно любую дату указать- Роман Ранний ВТБ пишет, что отчет ФСК ЕЭС будет 28 августа, а не 24 августа.
Ты где взял инфу что сегодня отчет?
на сайте фск кстати инфы нет ФСК действительно качественный актив на нашем рынке
Канал борода инвестора разобрал отчет ФСК по рсбу за 2й квартал.
ФСК отчиталась по РСБУ за 2 квартал 2020 года. Пожалуй, это один из немногих действительно качественных активов на нашем рынке. Все плюсы в наличии:
— гигантская недооценка к балансовой стоимости;
— устойчивость бизнеса;
— естественная монополия;
Увы, минусы компании напрямую вытекают из плюсов. Ценообразование передачи электроэнергии находится полностью в государственных руках, а это значит, что стоимость услуг растет крайне медленно (ниже инфляции), а менеджмент вынужден безостановочно сражаться с ростом себестоимости, что бы сохранить маржу прибыли. Пока получается.
Компания нейтрально отчиталась за 2 квартал. Немножко уменьшилась выручка, а за ней операционная и чистая прибыль. Менеджмент отмечает влияние пониженного энергопотребления на результаты. (Covid — привет)
Самое важное в подобных историях это дивиденды. Им ничего не угрожает и свои 9% (два раза в год по 4,5%, спасибо господину Ливинскому) компания точно заплатит.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
sMart-lab, 25% это немножко? 🤣🤣
ФСК действительно качественный актив на нашем рынке
Канал борода инвестора разобрал отчет ФСК по рсбу за 2й квартал.
ФСК отчиталась по РСБУ за 2 квартал 2020 года. Пожалуй, это один из немногих действительно качественных активов на нашем рынке. Все плюсы в наличии:
— гигантская недооценка к балансовой стоимости;
— устойчивость бизнеса;
— естественная монополия;
Увы, минусы компании напрямую вытекают из плюсов. Ценообразование передачи электроэнергии находится полностью в государственных руках, а это значит, что стоимость услуг растет крайне медленно (ниже инфляции), а менеджмент вынужден безостановочно сражаться с ростом себестоимости, что бы сохранить маржу прибыли. Пока получается.
Компания нейтрально отчиталась за 2 квартал. Немножко уменьшилась выручка, а за ней операционная и чистая прибыль. Менеджмент отмечает влияние пониженного энергопотребления на результаты. (Covid — привет)
Самое важное в подобных историях это дивиденды. Им ничего не угрожает и свои 9% (два раза в год по 4,5%, спасибо господину Ливинскому) компания точно заплатит.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Дивидендная доходность акций ФСК ЕЭС на уровне 9,2% поддержит интерес к бумагам - Промсвязьбанк
Чистая прибыль ФСК ЕЭС по РСБУ в 1-м полугодии снизилась на 25%
Чистая прибыль ПАО «ФСК ЕЭС» по РСБУ в январе-июне 2020 года снизилась на 25,4% и составила 21,395 млрд руб. по сравнению с 28,668 млрд руб. в 1-м полугодии прошлого года, следует из отчетности компании. Как сообщила ФСК, скорректированный показатель прибыли (не учитывает переоценку финансовых активов) составил почти 22,6 млрд руб., увеличившись на 3,3%. Скорректированный показатель EBITDA сократился на 4,8%, до 69,34 млрд руб. Показатель рассчитан без учета операций по начислению и восстановлению резервов по сомнительным долгам, финансового результата, связанного с изменением стоимости котируемых финансовых активов, и выручки по технологическому присоединению. Выручка компании за период снизилась на 1,1%, до 111,09 млрд руб.
Компания продемонстрировала снижение финансовых показателей на фоне ухудшения конъюнктуры на рынке электроэнергии. В частности, выручка от услуг по передаче электроэнергии и техприсоединения в годовом выражении снизилась на 1,5% и на 80% соответственно. На чистую прибыль повлияла переоценка финансовых активов. ФСК ЕЭС владеет долей 8,57% Интер РАО и волатильность котировок ее акций могла повлиять на финансовые результаты. Ожидаем, что ситуация на рынке электроэнергии улучшится во 2-м полугодии на фоне восстановления экономики, что поддержит финансовые результаты ФСК ЕЭС. Кроме того, компания предлагает форвардную дивидендную доходность на уровне 9,2%.
Промсвязьбанк
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Ожидаемо слабоватый отчёт в условиях падения потребления энергии. Падение прибыли от продаж на 5,5%, ну и отросшая в прошлом ИнтерРАО больше не добавляет бумажной прибыли. В итоге закономерное падение ЧП на 25%.
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
