Россети (ФСК) акции

средняя дивдоходность по рынку 5.5 %, у ФСК она к текущей цене 9-10%

быстрее Гидра вырастет чем ЭТО…

Сергей, Серега, а ты в Гидро откель сидишь, с рубэна?

быстрее Гидра вырастет чем ЭТО…

У сказочников обострение что ли?!))

Сравнительный подход

Так как деятельность компании имеет особенности, отличающие её от прочих МРСК, использовать сравнительный анализ возможно только при сравнении по коэффициентам, учитывающим различия в рентабельности сравниваемых компаний, таким как P/E и EV/EBITDA. Применение данного подхода не является оптимальным.

Затратный подход

Структура активов предприятия представлена статьями, часть из которых не поддается однозначной оценке их стоимости и ликвидности, что затрудняет нахождение объективной ликвидационной стоимости. Кроме того, деятельность компании — ключевая для электроэнергетики России. В обозримом будущем прекращение хозяйственной деятельности предприятия маловероятно, в связи с чем применять затратный подход для его оценки необоснованно.

Доходный подход

Относительная стабильность операционных показателей компании значительно снижает число факторов, способных непредсказуемо повлиять на модель. Это делает прогнозируемыми денежные потоки и финансовые результаты предприятия, вплоть до влияния внесистемных статей на итоговый финансовый результат. С учетом особенностей оценки компании по сравнительному анализу, для нахождения справедливой цены метод ДДП оптимален.

Потенциал роста 93,7%  

https://www.conomy.ru/emitent/fsk-ees/page-templates/3265/6956

Удачных инвестиций Господа… :) 

Приветствую вас, дорогие подписчики.

Прошу прощения за долгое отсутствие. Эти два месяца я за рынком не следил, поэтому и писать было особо не о чем. Все это время я занимался другими более интересными вещами: нянчился с сыном; приводил в относительный порядок свою коллекцию ретро игр, консолей, книг и винила; съездил в Арабские Эмираты; наконец-то добрался до горнолыжки и благополучно завалил экзамен по японскому языку. В общем, занимался всеми теми приятными мелочами, из которых и соткано полотно нашей повседневной жизни.

Но присутствие весны и дыхание рынка дают о себе знать в виде начинающих приходить первых дивидендов, радующих как первые подснежники:) Поэтому начинаем выходить по-тихоньку из зимней спячки и начинаем думать, куда эти самые дивиденды пристроить.

Александр Е, у ФСК под крылом 8 МЭС и 17 дочек… :) каждая из данных компаний работает с хорошей прибылью и может быть самостоятельной компанией.
www.fsk-ees.ru/about/structure/
МЭС = то же самое что и в Россетях МРСК, только сети магистральные. Так же вы путаете прибыль с халатностью.
и подменяете понятия. В Уставе коммерческой компании прибыль является основой деятельности, иначе это была бы благотворительная организация.
Надежность компании будет выше если она в Частных руках, а не в руках чиновников. Частники отвечают за надежность своей головой, а у бюрократов рука руку моет.

Приватизировать государственную монополию стратегической важности? Очередная «идея».
Такое даже Чубайсу не пришло в голову, когда он РАО ЕЭС пилил именно с целью распродать всё что можно.

Александр Е, у Чубайса как раз была идея-фикс раздробить РАО ЕЭС и распродать по частям в частные руки. дорого продать…
с ОГК, ТГК почти получилось. часть из них разошлась в ЭНЕЛ, Прохорову, Вексельбергу и т.д распилили куски генерации.
Сбыты так же были частично прихватизированы.
С МРСК могло произойти то же самое. но часть пакетов осело в МРСК Холдинге, который в последствии стал Россетями. Его хотели ликвидировать, а пакеты МРСК передать в ФСК ЕЭС. но у наших чиновников в голове созрело другое решение и они вместо ликвидации неэффективной структуры МРСК холдинга передали туда госпакет ФСК ЕЭС. — это был поступок идиота… сверху работающих сетевых компаний поставили аппарат Россетей. А нужен ли он? Зачем работающие компании сверху нагружать обременением в виде протирающих штаны управленцев? это же рост тарифов и рост расходов.
Со временем начнется переход от планового управления к рыночной экономике. Тогда и вернемся к приватизации.
Предприятия должны работать на прибыль, а государство получать от их работы свою долю в виде налогов. Плановая экономика = утопия.

Приватизировать государственную монополию стратегической важности? Очередная «идея».
Такое даже Чубайсу не пришло в голову, когда он РАО ЕЭС пилил именно с целью распродать всё что можно.